MARKET WATCH 12月23日 星期二 關注焦點： 12月23日 (星期二) 美國第三季GDP (21：30) 美國第三季PCE物價指數 (21：30) 美國10月耐用品訂單 (21：30) 美國10月工業生産/製造業産出 (22：15) 美國12月消費者信心指數 (23：00) 美國10月新屋銷售 (23：00) 12月24日 (星期三) 美國一周初請失業金人數 (21：30) 今日重要經濟數據： 15：00 德國11月進口物價月率‧預測+0.1%‧前值+0.2% 15：00 德國11月進口物價年率‧預測-0.2%‧前值-1.4% 17：00 瑞士12月ZEW投資者信心指數‧前值12.2 21：30 美國10月耐用品訂單月率‧預測-1.5%‧前值+0.5% 21：30 美國10月扣除運輸的耐用品訂單月率‧預測+0.3%‧前值+0.6% 21：30 美國10月扣除國防的耐用品訂單月率‧前值+0.1% 21：30 美國10月扣除飛機的非國防資本財訂單月率‧預測+0.4%‧前值+0.9% 21：30 美國10月建築許可年化總數修正值 21：30 美國10月建築許可月率修正值 21：30 美國第三季企業稅後利潤‧前值+0.2% 21：30 美國第三季GDP環比年率‧預測+3.3%‧前值+3.8% 21：30 美國第三季GDP最終銷售環比年率‧前值+7.5% 21：30 美國第三季GDP消費者支出環比年率‧前值+2.5% 21：30 美國第三季GDP隱性平減指數環比年率‧預測+2.7%‧前值+2.1% 21：30 美國第三季核心個人消費支出(PCE)物價指數環比年率‧預測+2.9%‧前值+2.6% 21：30 美國第三季個人消費支出(PCE)物價指數環比年率‧預測+2.8%‧前值+2.1% 21：30 加拿大10月GDP月率‧預測-0.2%‧前值+0.2% 22：15 美國10月工業生產月率‧預測+0.1%‧前值+0.1% 22：15 美國10月製造業產出月率‧預測+0.1%‧前值+0.0% 22：15 美國10月產能利用率率‧預測75.9%‧前值75.9% 23：00 美國世企研12月消費者信心指數‧預測91.0‧前值88.7 新聞簡要： 22 / 12 特朗普稱為了國家安全，美國必須擁有格陵蘭 美聯儲米蘭稱或留任至繼任者到位，尚未決定1月降息立場 中國對歐盟乳製品徵收臨時關稅，加碼對電動汽車關稅的報復 黃金、白銀創下歷史新高 鉑金創逾 17 年新高，鈀金創下近3年新高 XAU 倫敦黃金–黃金突破10月高位，延伸探高趨勢 這兩周主要市場將迎來假期。美國經濟數據重點是將於周二公佈的第三季國內生產總值(GDP)，其他重要數據包括11月工業生產、12月消費者信心指數、10月耐用品訂單、新屋銷售。CME數據顯示，市場消化的美聯儲在1月底政策會議上降息的可能性不到20%，儘管最新數據顯示美國11月消費者物價指數(CPI)同比升幅為2.7%。 倫敦黃金周二早盤再創紀錄高位至4495美元上方，直逼4500美元關口，受降息押注、地緣政治和經濟不確定性、央行和交易所交易基金(ETF)買盤推動。白銀同樣也觸及歷史峰值。美國總統特朗普上周宣佈 "封鎖 "所有進出委內瑞拉的受制裁油輪，市場正憂慮美元的制裁行動會越加升級。 技術圖表所見，黃金價格維持於一眾平均線之上，並且亦守穩中短期上升趨向線；此外，金價在近日的揚升中已初步脫離爭持格局，並且也打破10月創出的高位，金價可望續作上探趨向，較近阻力先看4501及4515，之後料為4531，下一級看至4585及4642美元。支撐位預估在4480及4460，下一級看至4419，較大支持預估在4404及4389美元。 倫敦黃金12月23日 預測早段波幅：4480 – 4501 阻力 4515 – 4531 – 4585 – 4642 支持 4460 – 4419 – 4404 – 4389 SPDR Gold Trust黃金持有量： 12月15日–1,051.69噸 12月16日–1,051.69噸 12月17日–1,052.54噸 12月18日–1,052.54噸 12月19日–1,052.54噸 12月22日–1,064.56噸 12月22日上午定盤價：4406.1 12月22日下午定盤價：4421.65 XAG倫敦白銀–白銀維持闖高，探試70美元關口 倫敦白銀整體仍處於上升趨勢之中，預計中短線仍可維持探高傾向。自11月21日低位48.60到12月5日低位59.32，漲幅約為1070點，倘若以上升旗型的量度幅度計算，潛在技術上延目標可至70美元關口。另一邊廂，預計60美元關口依然會參考為重要據點。至於較近支撐預料在69.40及68.68，進而看至68.25；之後較大支持料為67.95及66.50美元。當前較近阻力位估計為70.10及70.48，進一步看至70.85及71.95，關鍵料為72.50美元。 倫敦白銀12月23日 預測早段波幅：69.40 – 70.10 阻力 70.48 – 70.85 – 71.95 – 72.5 支持 68.68 – 68.25 – 67.95 – 66.5 iShares Silver Trust白銀持有量：   12月15日–16,060.60噸 12月16日–16,018.29噸 12月17日–16,018.29噸 12月18日–16,018.29噸 12月19日–16,066.24噸 12月22日–16,599.25噸 EUR 歐元–歐元處於1.17區間持穩 美元指數周一走低，受兌歐元和日圓匯率下跌的帶動；今年美元指數有望創下八年來的最大年度跌幅。本周美國將公佈多個經濟數據，包括第三季度GDP初值、12月消費者信心以及每周初請失業金人數，數據將提供美國經濟健康狀況及貨幣政策路徑的線索。 歐元兌美元維持在1.17區間爭持，過去一周多歐元就一直徘徊在此區間，在上周連續四天走軟之後本周一出現回升。歐洲央行上周維持歐元區利率不變，實際上關閉了很快降息的大門。近日歐元兌美元波動收窄在1.17 1.17區間，本周若仍可持於此區上方，估計在接近兩個月的築底進程後，歐元可望重新啟動上升走勢。上望阻力料為1.1800及1.1860，下一級指向9月17日高位1.1918以至1.20關口。下方支撐先參考1.17及1.1610，其後看至1.1550及11月5日低位1.1468。 預估波幅： 阻力 1.1800 - 1.1860 – 1.1918 - 1.2000* 支持 1.1700 - 1.1610 – 1.1550 – 1.1468 新聞簡要 22 / 12 歐洲央行執委施納貝爾：料短期內不會加息 但通脹壓力或令利率再度上調 歐洲央行管委卡日米爾：歐洲央行對通脹前景滿意，但必要時會再次採取行動 關注焦點： 周二 德國11月進口物價 (15：00) JPY 日圓–干預憂慮再起，日圓掉頭回升 日本財務大臣片山皋月在接受彭博專訪時表示，日本可以自由應對日圓的過度波動，暗示日本當局已準備好干預匯市以阻止日圓大幅下跌。日本央行上周決定將利率上調至 30 年高位，市場認為植田和男新聞發布會的言論暗示日本央行並不急於進一步加息，隨後日圓下跌。 美元兌日圓周一回跌，此前日本官員警告稱近期匯率走勢“單邊且急劇”，並暗示已準備在必要時採取適當行動。這一表態被市場視為是釋放著干預信號。儘管日本央行上周五將利率從0.5%上調至0.75%，使借貸成本升至30年來未見的水平，但日圓近期對美元仍持續走弱，並有望在12月連續第四個月收低。 美元兌日圓上周二在154.30附近獲見支撐，同時亦持於50天平均線之上，或見美元兌日圓此浪回調將稍呈緩止。當前阻力關鍵料為上月未能突破的158水準，而剛在上周五及周一亦再為受制此關口；預計其後將會矚目於160關口，延伸可看至160.60以至162水準。較近支持料為156.20及155，下一級則仍會關注50天平均線於154.60以至153水準。 預估波幅： 阻力 158.00* - 160.00** - 160.60 – 162.00 支持 156.20 – 155.00 – 154.60 – 153.00 本週要聞： 22 / 12 彭博：日本財務大臣：日本可 "自由 "應對日圓的過度波動 關注焦點： 周三 日本央行貨幣政策會議記錄 (07：50) 周五 日本12月CPI (07：30) 日本11月求才求職比/失業率 (07：30) 日本11月零售銷售 (07：50) GBP 英鎊–英鎊破位區間頂部，繼續探高行情 英國國家統計局周一公布的數據顯示，今年第三季經濟增長0.1%，與初值和經濟學家的預測一致。英國央行上周表示，預計10-12月期間的國內生產總值(GDP)將出現零增長，但認為經濟增長的基本速度約為每季增加0.2%。 英鎊兌美元周一上漲，延續上周在英倫銀行公佈利率決定後的升勢；央行一如預期宣佈降息，但暗示鑒於通脹問題持續存在，利率進一步調降的門檻很高。利率決定著英鎊的表現。貨幣市場顯示，交易商認為英國央行將在明年上半年至少降息一次，年底前再次降息的可能性約為 50%。由於美聯儲預計明年將至少再降息兩次，美元兌多數貨幣均承壓，而歐洲央行被普遍認為目前已暫時完成降息。這使得英鎊在理論上比美元更具優勢，但與歐元相比則處於劣勢。本月迄今為止，英鎊兌美元已上漲超過1%，年內漲幅達到約7%。 技術圖表所見，英鎊兌美元在周一終於突破近期頂部，短期或可望脫離過去兩周的整固行情。當前阻位預料為1.35關口及1.6，之後關鍵指向9月17日高位1.3726以至1.38關口。支持位回看1.3450及1.3360，下一級參考25天平均線1.3290以至1.32水準。 預估波幅： 阻力 1.3500 - 1.3600 – 1.3726 – 1.3800 支持 1.3450 – 1.3360 – 1.3290 – 1.3200 本週要聞： 19/12 英國11月扣除國有銀行的公共部門淨借款為116.53億英鎊 英國11月公共部門收支短差為102.93億英鎊 英國11月零售銷售較上年同期增加0.6% 英國11月零售銷售較前月減少0.1% 英國11月扣除能源的零售銷售較前月減少0.2% 英國11月扣除能源的零售銷售較上年同期增加1.2% CHF 瑞郎–美元/瑞郎低位區間盤整 美元兌瑞郎上周處於窄幅區間盤整，下方支持主要在0.7920水準。匯價在11月14日曾觸低於0.7876，其後出現穩步反彈，之前10月17日低位0.7870，故這將是另一關鍵支撐。9月17日低位見於0.7827。若然下破此區，料見開展新一輪跌勢。進一步則會關注0.77及0.76水準。至於阻力位參考0.80及11月5日高位0.8124，較大阻力料為200天平均線0.8160及0.8250。 預估波幅： 阻力 0.8000 - 0.8124 – 0.8160 – 0.8250 支持 0.7920 - 0.7870 – 0.7820* – 0.7700 – 0.7600 AUD 澳元–澳元再為受制0.67關口，短期走勢動蕩 市場仍押注澳洲央行明年至少升息一次，2月升息概率為25%，3月和5月分別為45%和75%。澳洲央行本周將公佈12月政策會議記錄，將就央行理事會對未來政策緊縮可能性的思考及其對通脹的擔憂提供一些信息。 預料澳元兌美元短期走勢將陷於震蕩，大致上落於0.66至0.67。較大阻力估計在0.68關口，下一級預估在0.6950及0.70關口；較近支持料為0.66及25天平均線0.6570，下一級看0.6460，關鍵預估在0.64關口，過去三個月澳元亦可力守此區上方。 預估波幅： 阻力 0.6700 – 0.6800 – 0.6950 – 0.7000* 支持 0.6600 - 0.6570 - 0.6460 - 0.6400* 關注焦點： 周二 澳洲央行12月會議記錄 (08：30) NZD 紐元–紐元再訪0.58關口 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，紐元兌美元近日受制於0.58關口，需慎防紐元若再而未能明確突破，或將醞釀回調壓力。支持位估計為0.5710及0.5685，下一級關鍵指向0.5610及0.5570水準。阻力位方面，自今年5月以來，0.58及200天平均線是紐元的重要分界線，故向下仍將會繼續留意0.58以及目前200天平均線0.5860，其後關鍵預估為0.59及0.60關口。 預估波幅： 阻力 0.5800 *- 0.5860 - 0.5900 - 0.6000* 支持 0.5710 - 0.5685 - 0.5610 - 0.5570 CAD 加元–美元/加元維持弱勢下探 美元兌加元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數均呈回跌，10天平均線下破25天平均線形成利淡交叉，匯價於月初下破上升通道，預料美元兌加元仍有下試壓力，當前支撐先看1.3750及9月17日1.3723水平，關鍵看至1.3550水準附近，在今年六月至七月，匯價三度於此水準附近獲見支撐，之後輾轉升到上月達至1.41水準；預料失守此支持料將見延伸另一浪下滑，之後看至1.35及1.3440。阻力位預料在1.38及1.39，下一級料為1.40及1.4140水準。 預估波幅： 阻力 1.3800 - 1.3900 - 1.4000 – 1.4140 支持 1.3750 – 1.3723 – 1.3550* – 1.3500 – 1.3440 關注焦點： 周二 加拿大10月GDP (21：30) CL 紐約期油–地緣政治風險上升，油價續呈反彈 油價周一收高，此前一天， 美國海岸警衛隊試圖在委內瑞拉附近的國際水域攔截一艘油輪，與此同時，烏克蘭破壞了俄羅斯境內的兩艘船隻和碼頭，增加了石油供應受擾的風險。美國原油期貨上漲1.49美元，漲幅2.6%，結算價報每桶58.01美元。美國海岸警衛隊周日試圖攔截一艘油輪，美國官員稱這是一艘受到制裁的油輪。這是本月第三次此類行動。美國總統特朗普上周宣佈封鎖進出委內瑞拉的受制裁油輪。另一邊廂，俄羅斯克拉斯諾達爾地區當局周一表示，烏克蘭無人機襲擊導致兩艘船隻和兩個碼頭損壞，並導致一個村莊起火。黑海地區對俄羅斯的能源出口至關重要。 技術走勢而言，隨著油價在上周後半段回升，RSI及隨機指數亦見自超賣區域回升，或可望油價短期有進一步回升空間。此前油價曾多番受制於50天平均線之下，故若然後市終可出現破位，或會扭轉近月以來的下破趨勢。至於短線較近支撐將參考56.60及55美元，再而將關注54.50及53美元。阻力位回看58.20美元，下一級參考目前位於59美元的50天平均線；較大阻力估計為60美元關口，延伸參考100天平均線61.10。 預估波幅： 阻力 58.20 - 59.00 – 60.00 – 61.10 支持 56.60 - 55.00 – 54.50 – 53.00 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)