MARKET WATCH 11月12日 星期四 關注焦點： 11月12日 (星期四) 一周初領失業金人數 (21：30 美國10月成屋銷售 (23：00) 11月13日 (星期五) 美國10月政府預算 (03：00) 美國10月PPI (21：30) ________________________________________ 重要經濟數據： 11月12日 (星期四) 15：00 英國第三季國內生產總值(GDP)季率初值‧預測+0.7%‧前值+0.5% 15：00 英國第三季國內生產總值(GDP)年率初值‧預測+1.9%‧前值+1.4% 15：00 英國9月工業生產月率‧預測-0.3%‧前值+0.8% 15：00 英國9月貿易平衡(非歐盟)‧前值逆差52.87億 15：00 英國9月商品貿易平衡‧預測逆差192億‧前值逆差180.1億 15：00 英國9月服務業指數‧前值+0.9% 15：00 英國9月工業生產年率‧預測+3.0%‧前值+1.6% 15：00 英國9月國內生產總值(GDP)月率‧預測+0.0%‧前值+0.1% 15：00 英國9月貿易平衡‧前值逆差9.2億 15：00 英國第三季商業投資總額季率初值‧預測-0.2%‧前值+1.8% 15：00 英國第三季商業投資總額年率初值‧前值+5.2% 15：00 英國9月製造業生產年率‧預+3.8%‧前值+3.0% 15：00 英國9月製造業生產月率‧預測-0.5%‧前值+1.2% 21：30 美國初領失業金人數四週平均值‧前值19.475萬 21：30 美國一周初領失業金人數‧預測19.5萬‧前值18.9萬 21：30 美國續領失業金人數‧預測172萬‧前值171.8萬 23：00 美國10月成屋銷售年化總數‧預測398萬戶‧前值399萬戶 23：00 美國10月成屋銷售月率‧前值+1.5% 11月13日 (星期五) 03：00 美國10月政府預算‧前值赤字270億 05：30 紐西蘭10月製造業表現指數‧前值56.5 15：00 德國10月批發物價指數年率‧前值+8.7% 15：00 德國10月批發物價指數月率‧預測+0.4%‧前值+1.9% 15：30 瑞士10月生產者/進口物價指數年率‧前值-0.2% 15：30 瑞士10月生產者/進口物價指數月率‧預測+0.2%‧前值+0.3% 18：00 歐元區第三季就業人數變化季率初值‧預測+0.2%‧前值+0.1% 18：00 歐元區第三季就業人數變化年率初值‧前值+0.5% 18：00 歐元區9月季調後貿易平衡‧前值逆差68億 18：00 歐元區9月未季調貿易平衡‧預測逆差45億‧前值逆差161億 18：00 歐元區第三季GDP季率初值‧預測+0.4%‧前值+0.4% 18：00 歐元區第三季GDP年率初值‧預測+1.3%‧前值+1.3% 21：30 加拿大9月批發銷售月率‧預測+0.5%‧前值-1.6% 21：30 加拿大9月製造業銷售月率‧預測+0.1%‧前值+1.5% 21：30 美國10月核心生產者物價指數(PPI)年率‧預測+5.0%‧前值+5.0% 21：30 美國10月核心生產者物價指數(PPI)月率‧預測+0.3%‧前值+0.7% 21：30 美國10月生產者物價指數(PPI)年率‧預測+6.6%‧前值+6.3% 21：30 美國10月生產者物價指數(PPI)月率‧預測+0.4%‧前值+1.3% -------------------------------------------------------- 新聞簡要： 9 / 11 中國10月工業生產者出廠價格指數(PPI)年率+5.7% 中國10月居民消費價格指數(CPI)年率+0.7% 中國10月居民消費價格指數(CPI)月率+0.0% 美國9月批發庫存月率+0.7% 美國NFIB 10月小型企業信心指數報97.8 美國10月核心消費者物價指數(CPI)月率+0.3% 美國10月消費者物價指數(CPI)月率 +0.4% XAU 倫敦黃金–黃金續呈反覆動盪，關注分界線3961 倫敦黃金在周二挫跌後，周三雖曾一度反彈觸至4066美元，但隨後已見拾級下行，其後更跌破4000關口，延至周四早盤跌見至3970美元下方。美元在過去兩日強勢走高，受美國10月CPI超預期和美聯儲鷹派言論推動，美元指數創一年半新高，12月加息概率升至100%，甚至加息50個基點的概率也有所升溫，對金價壓制明顯，油價重新走穩也加劇通脹擔憂，支撐美聯儲加息預期。根據CME FedWatch Tool，交易員對美聯儲12月至少加息25個基點的概率定價已從一個月前的約70%飆升至100%，而押注50個基點大幅加息的概率更是從CPI資料公佈前的零升至近10%。 週三，伊朗安全部門負責人表示伊朗不會允許任何濃縮核材料運出該國，此番言論引發市場對供應的擔憂，推動油價從前一交易日觸及的兩個月低點回升約1%。布倫特原油期貨收漲1.39%至92.76美元，美國原油上漲0.57%至86.53美元。 技術走勢而言，金價上周突破3961美元的關鍵分界線，此區將由突破位轉為目前重要支持參考，而剛在周四挫跌的低位，亦暫見可守住其上，更一度回升見4000美元附近，但其後復再承壓。現階段估計金價短期仍處低位爭持狀態。向下或有機會下試0.618倍的3,975美元的風險。另一邊廂，金價尚見受制於目前位於4067美元的25天平均線，若未可回穩其上，短期內又將維持區間震盪。另外，金價正處於9月至今下降通道頂部附近，必須突破並企穩4083至4088美元一帶，方可扭轉近期弱勢。向上可先後挑戰4,097美元、4,151美元及4,204美元，進一步可嘗試4,258美元。 黃金短線阻力預估在4007及4018美元，進一步將會看至4028以至4061美元。下方支撐回看3974及3944，之後則會參考3921及3879美元。 倫敦黃金11月12日： 預測早段波幅：3974 – 4007 阻力 4018 – 4028 – 4061 支持 3944 – 3921 – 3879 SPDR Gold Trust黃金持有量： 11月2日–1,040.51噸 11月3日–1,037.66噸 11月4日–1,040.51噸 11月5日–1,040.51噸 11月6日–1,041.37噸 11月9日–1,042.51噸 11月10日–1,042.22噸 11月11日–1,041.08噸 11月11日上午定盤價：4050.25 11月11日下午定盤價：4014 XAG倫敦白銀–白銀連日守住51關口，醞釀回升態勢 倫敦白銀周二滑落，低見51.10美元，在周三反彈後又再為滑落，至周四早盤跌見51.15美元，尚可保持著在51關口上方。當前要留意10月底時的密集阻力區54.60/70，再而上破將更好確認白銀的回升態勢；附近亦見25天均線在54.38美元。關鍵阻力參考55美元及57.5美元；支持位則繼續留意51美元附近，若再次跌破50.8美元為近期兩個高位的調整1倍，或將下試50美元及調整1.618倍的49.1美元，另一支持位在47.8美元附近。 短線預計銀價阻力為51.9及52.4，下一級參考53.1及53.7美元。支持位則料為50.8及50.3美元，較大支持看至49.4及48.4美元。 倫敦白銀11月12日： 預測早段波幅：50.8 – 51.9 阻力 52.4 – 53.1 – 53.7 支持 50.3 – 49.4 – 48.4 iShares Silver Trust白銀持有量： 11月2日–15,759.44噸 11月3日–15,751.90噸 11月4日–15,751.90噸 11月5日–15,751.90噸 11月6日–15,709.79噸 11月9日–15,695.75噸 11月10日–15,695.75噸 11月11日–15,684.52噸 EUR 歐元–歐元跌破區間底部，續見沽壓 美元指數續為上揚，周四早盤升上103關口，受美國通脹數據走高及政策制定者鷹派言論影響，市場對美聯儲加息預期日益增強。此外，美聯儲理事沃勒和達拉斯聯邦儲備銀行主席洛根近期言論均顯示對高通脹擔憂並暗示可能實施50個基點大幅加息，高盛目前預計12月和3月加息，德意志銀行預計12月、1月和3月加息。 歐元兌美元跌至1.11下方，為2025年5月以來最低。初步跌破了自10月中旬以來的盤整區間底部，亦即是10月14日低位1.1112，及10月29日低位1.1104；短期歐元有機會以整固雙頂的型態延伸跌勢，其後支撐將可看至1.1060及1.10關口，再而關鍵則會指向1.08以至1.0730水準。上方預計阻力仍在1.12，其後會留意近期頂部1.1270水平。倘若以黃金比率計算，38.2%的反彈水準在1.1370，擴展至50%及61.8%則會看至1.1435及1.1500關口。而50天平均線位於1.1330水準亦具參考價值。 預估波幅： 阻力 1.1200 - 1.1270* – 1.1330 – 1.1370 - 1.1420 – 1.1500** 支持 1.1060 – 1.1000* - 1.0800 – 1.0730 新聞簡要 9 / 11 德國9月出口月率+2.0%，進口月率+4.2% 德國9月貿易平衡報順差156億 歐元區Sentix 11月投資者信心指數報2.4 10 / 11 法國第三季ILO失業率報8.2% 11 / 11 德國10月HICP年率+2.8%，月率-0.1% 德國10月CPI年率+2.8%，月率-0.2% 關注焦點： 周五 法國10月CPI (15：45) 歐元區第三季就業人數 (18：00) 歐元區第三季GDP (18：00) JPY 日圓–日圓考驗160關口，慎防干預威脅 日本央行委員淺田統一郎週四敦促對進一步加息的節奏保持謹慎。他論證稱，由於政策已處於估計的中性區間內，每一次額外加息都帶來更大的經濟放緩風險。此番在長崎向當地領袖發表的講話，使他在12月會議前再次成為委員會中最偏鴿的聲音之一；淺田對今年兩次加息均投了反對票。目前多數經濟學家預計12月將加息。淺田的鴿派聲音在12月會議前提供了異議的預期，但無法改變加息的共識。 美元兌日圓周三走高，逼近160關口，一度觸及159.93，為9月初以來最高。技術圖表可見，中短期的各組平均線與匯價正處集結橫行，而RSI及隨機指數於中性區間徘徊，反映美元兌日圓短線仍陷於爭持局面。支持預料在50天平均線157.30及156水準，關鍵指向155關口以至154.20水準，之後參考9月8日低位152.89。而隨著匯價暫見初步衝破100天平均線及159水準，短線或尚有上行空間，只是亦要留意160關口可否作進一步突破，9月2日高位則在160.38，一一明確突破才可確認擺脫區間整理局面，延伸上試目標料可看至161及161.60水準。 預估波幅： 阻力 160.00* - 160.40* - 161.00 – 161.60 支持 157.30 - 156.00 – 155.00 - 154.20 – 152.89* 本週要聞： 9 / 11 日本9月領先指標初值116.4 日本9月同步指標初值119.5 10 / 11 日本9月家庭支出年率-6.7% 日本9月未季調經常帳順差23720億 日本9月季調後經常帳順差18200億 日本9月貿易平衡逆差1875億 日本10月經濟觀察調查現况指數46.1 日本10月經濟觀察家前景指數46.5 11 / 11 日本10月生產者物價指數(PPI)年率+7.1% 日本10月生產者物價指數月率(PPI)月率+0.7% 12 / 11 日本央行審議委員淺田統一郎：即使日本央行未來要加息，也必須謹慎控制加息步伐 GBP 英鎊–英鎊下破25MA ，續呈下行態勢 美元周三顯著走強，主要受 10 月 CPI 熱資料驅動的聯邦基金利率預期鷹派轉變所支撐，同時也被美聯儲官員近期的言論所放大。”市場人士在高於預期的美國消費者價格指數(CPI)通脹數據後提高了對美聯儲 12 月加息的押注。美聯儲理事沃勒此前表示，他將支持 12 月加息25 個基點，若通脹資料比預期更差則可能推動半個百分點的加息。據CME FedWatch Tool，市場目前定價 12 月政策會議加息的可能性已近乎100%，而加息 50 個基點的概率則接近10%。 英鎊兌美元兩日走低，市場人士評估英國央行與美聯儲的政策路徑。英國第三季度國內生產總值(GDP)初值將於週四公佈。英國央行政策制定者格林週三表示，適合 “主動收緊貨幣政策立場”，以防範工資增長停留在較高水準以及企業轉嫁這些成本的風險。 在過去幾個月，英鎊兌美元整體處於1.31至1.37區間上落。匯價上月底守住25天平均線，其後穩步回升，至上周早段挑戰1.35關口不果而再為回落；故此目前位於1.3340的25天平均線已初步失守，短期料仍見下試壓力，下一關鍵在1.3250及6月低位1.3139，進一步看至區間底部1.31，之後看至1.30關口。阻力位回看1.33及25天平均線1.3340，關鍵料為1.3460及1.35關口，倘若可破位估計英鎊兌美元可伸展又一波漲勢。較大阻力預估在1.3530，下一級參考8月高位1.3675 預估波幅： 阻力 1.3300 – 1.3340 - 1.3460 - 1.3500 - 1.3530 – 1.3675 支持 1.3250 - 1.3139* - 1.3100 - 1.3000* 本週要聞： 10 / 11 英國BRC 10月同店零售銷售年率+1.1% 12 / 11 英國RICS 10月房價指數-36% 關注焦點： 周四 英國第三季 / 9月GDP (15：00) 英國9月工業生產‧製造業生產 (15：00) CHF 瑞郎–美元兌瑞郎維持上升態勢 美元兌瑞郎周三重新回踏此區上方，或有望扭轉近月以來的下跌走勢。其後延伸將看至0.83以至0.84水準，此於10月14日高位在0.8394，而再上一次高位是10月1日的0.8381，均是未能上破0.84。較大阻力預料在0.85關口。支撐位料為50天平均線0.8240，其後關鍵0.81水準，上周多日測探亦未為失守，下一級料為0.80及0.7950水準，之後關鍵參考0.78。 預估波幅： 阻力 0.8300 - 0.8400** – 0.8500 – 0.8580 – 0.8670 支持 0.8240 - 0.8100 – 0.8000 – 0.7950 – 0.7800 關注焦點： 周五 瑞士10月PPI (15：30) AUD 澳元–澳元維持弱勢探底 澳元兌美元走勢，技術圖表所見，10天平均線剛下破25天平均線，示意中短線轉趨疲弱，故可能先要留意澳元的回升空間或會受限。目前向上關鍵預估在50天平均線，此前於10月29日已見碰及此指標，但未可破位後則見反覆下跌至今；當前50天線位於0.7030水準。預估較大阻力將看至0.7170及0.7230。下方支持預估在0.6850水平，需慎防若後市匯價下破此區，則澳元很大會將迎來進一步下滑，其後支持預估為0.6760及0.6660水準，繼而指向0.66以至0.65關口。 預估波幅： 阻力 0.7000 - 0.7030* – 0.7100 – 0.7170 - 0.7230 支持 0.6850/ – 0.6760 – 0.6660 - 0.6500 本週要聞： 10 / 11 澳洲Westpac 11月消費者信心指數+2.7% 澳洲NAB 10月商業景氣指數報-2 澳洲NAB 10月商業信心指數報-15 12 / 11 澳洲11月消費者通脹預期報5.3% NZD 紐元–紐元呈爭持偏軟態勢 紐元兌美元走勢，當前將繼續留意0.57，10月下旬紐元就是一直未能闖過此關口，再者，50天平均線目前亦正居於此位置，故須特別留意，若此趟紐元依然再而未能闖過此區，則短期技術前景將偏向黯淡。而0.5560在上周四一度失守，此區可視為10月上旬整固期間的低位，若然明確破位將響起第一個警號，再而進一步失守0.55這個半百關口，則估計紐元很大機會將開展新一波下跌，其後關鍵指向0.5470以至0.54水平。上方較大阻力預料在100天平均線0.5760，其後阻力關鍵參考0.59及0.60關口。 預估波幅： 阻力 0.5650 – 0.5710 – 0.5900 – 0.6000* 支持 0.5560* - 0.5500* – 0.5470 – 0.5400 CAD 加元–美元兌加元延續反彈行情 美元兌加元此前大幅拉升，更升破25天平均線，高位觸及1.4136，為10月19日以來最高水準。技術圖表見RSI及隨機指自低位回升，預料美元兌加元短線將延續行情；上望阻力位預估為1.42，其後看至1.43及1.4350；之後關鍵指向1.45水準。支持位回看25天平均線1.4090及1.40關口，下一級參考1.3920及250天平均線1.3880水平，進一步料為1.3750水平。 預估波幅： 阻力 1.4200 - 1.4300 – 1.4350 – 1.4500 支持 1.4090 – 1.4000 - 1.3920 – 1.3880 – 1.3750 CL 紐約期油–憧憬美伊和談進展，油價回吐持續 油價週三上漲，紐約期油微跌，收報86.42，週三伊朗安全部門負責人表示伊朗不會允許任何濃縮核材料運出該國，引發市場對供應的擔憂。儘管10月在沙特產量激增帶動下OPEC+原油產量大幅上升，但霍爾木茲海峽供應中斷幾乎沒有緩解跡象，華盛頓近東政策研究所資料顯示10月共有37艘船隻遭襲、為2月戰爭爆發以來最高月度總數，自本月初以來布蘭特原油和美國原油價格分別下跌約21%和17%，伊朗部隊襲擊霍爾木茲海峽阿曼迪達瑪律島上的船舶導航系統也表明其有能力打擊用於恢復海灣石油運輸的基礎設施。 技術走勢而言，紐約期油 自10月底 5 月以來高位104.99 美元開啟一輪淩厲回撤，到本周跌見至83.88美元。而由9月初以來至今已勾劃出一雙頗為工整的雙頂型態，頸線參考10月6日低位86.86，此區域目前顯得極具意義，若然明確跌破，油價下行空間將會進一步打開。倘若以7月2日低位67.04至9月15日高位106.75的累計漲幅計算， 50%及61.8%的調整目標為86.95及82.25美元。其他支撐參考料為85及250天平均線81.90，而80美元關口亦將備受關注。至於阻力位將回看100天平均線87.60及88.50，較大阻力料90.60及91.50美元。 預估波幅： 阻力 87.60 – 88.50 – 90.60 – 91.50 支持 85.00 - 82.25 – 81.90 – 80.00* 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 香港 2574 2229 WhatsApp/微信：+852 9262 1888 EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)