MARKET WATCH 4月10日 星期五 關注焦點： 4月10日 (星期五) 美國3月CPI (20：30) 美國2月工廠訂單 (22：00) 密歇根大學4月消費者信心指數 (22：00) 今日重要經濟數據： 14：00 德國3月消費者物價調和指數(HICP)年率‧預測+2.8%‧前值+2.8% 14：00 德國3月消費者物價調和指數(HICP)月率‧預測+1.2%‧前值+1.2% 14：00 德國3月消費者物價指數(CIP)月率‧預測+1.1%‧前值+1.1% 14：00 德國3月消費者物價指數(CIP)年率‧預測+2.7%‧前值+2.7% 20：30 加拿大3月失業率‧預測6.8%‧前值6.7% 20：30 加拿大3月净就業人數變化‧預測+1.5萬‧前值-8.39萬 20：30 加拿大3月就業參與率‧前值64.9% 20：30 加拿大3月平均小時工資年率‧前值+4.2% 20：30 美國3月消費者物價指數(CPI)月率‧預測+0.9%‧前值+0.3% 20：30 美國3月消費者物價指數(CPI)年率‧預測+3.3%‧前值+2.4% 20：30 美國3月核心CPI月率‧預測+0.3%‧前值+0.2% 20：30 美國3月核心CPI年率‧預測+2.7%‧前值+2.5% 22：00 美國2月工廠訂單月率‧預測-0.1%‧前值+0.1% 22：00 美國密西根大學4月消費者信心指數初值‧預測52.0‧前值53.3 22：00 美國密西根大學4月消費者現況指數初值‧前值55.8 22：00 美國密西根大學4月消費者預期指數初值‧前值51.7 22：00 美國密西根大學4月消費者一年通脹預期初值‧前值3.8% 22：00 美國密西根大學4月消費者五年通脹預期初值‧前值3.2% 新聞簡要： 7 / 4 特朗普通過社交媒體Truth Social發佈聲明，明確表示已同意與伊朗實施為期兩周的雙向停火協議 伊朗將於10日在巴基斯坦首都伊斯蘭馬巴德同美方舉行為期兩周的談判，但伊方對美方“抱有完全的不信任” 8 / 4 以軍戰機轟炸黎巴嫩，霍爾木茲海峽再次關閉 伊朗議長：10點提案中的三項關鍵條款在談判啟動前已被違反 萬斯稱美方從未承諾停火協議包含黎巴嫩 紐西蘭維持官方現金利率在2.25%不變 美聯儲會議紀要：決策者關注伊朗戰爭雙重風險 9 / 4 伊朗議長：伊朗民眾和武裝部隊已為各類情況做好準備 以總理稱解除真主黨武裝前不會停止在黎戰鬥 美國初請失業金人數報21.9萬 美國第四季GDP價格指數終值+3.7% 美國第四季GDP年率終值+0.5% 美國第四季PCE物價指數季率+2.9% 美國第四季核心PCE物價指數季率+2.7% 美國2月個人收入月率-0.1% 美國2月個人消費支出月率+0.5% 美國2月PCE物價指數月率+0.4%，年率+2.8% 美國2月核心PCE物價指數月率+0.4%，年率+3.0% 美國2月批發庫存月率+0.8% 10 / 4 中國3月PPI年率+0.5% 中國3月CPI月率-0.7%，年率+1.0% XAU 倫敦黃金–今晚美國公佈3月CPI 黃金維持上落爭持，觀望美伊和談 倫敦黃金週四上漲，受美元走軟支撐，同時投資者評估美伊脆弱停火協議的持久性並等待週五公佈的美國3月CPI數據。特朗普週二宣佈達成停火協議，緩解了市場對衝突長期持續的擔憂。投資者下調對進一步加息的預期，市場預計美聯儲12月降息至少25個基點的概率升至約30%。然而，金價上升空間仍為受限，始終地緣風險猶存，市場謹慎應對停火前景。儘管以色列轟炸黎巴嫩更多目標、伊朗要求將黎巴嫩納入停火範圍且霍爾木茲海峽封鎖未見解除跡象。在襲擊黎巴嫩後，以色列總理表示將儘快與黎巴嫩展開直接談判，但伊朗表示，已為各類情況做好準備，此外，有消息人士稱，伊朗方面已告知談判斡旋方巴基斯坦，在黎巴嫩實現停火之前，伊方代表團不會參加與美國的和談。 周四公佈數據顯示，美國第四季GDP增速低於預期，但PCE通脹符合預期。美國2月PCE物價指數同比上漲2.8%，符合預期。接下來，投資者將聚焦於今晚公佈的3月CPI數據。 技術圖表所見，預計金價短期震盪格局仍將延續，金價周三早盤衝高後，又大幅削減漲幅，並且又重新回落至25天平均線附近，進一步上行動能似乎仍見受制；目前25天均線處於4750美元；阻力則參考50天平均線4898美元。至於下方重要支撐則以100天平均線為依據，暫見周三的回調亦未有回破此區，目前位於4692美元；向下另一重要支持位為200天均線4191元，上月金價的一輪急跌亦剛好守在此指標之上。預期短線阻力位為4788及4818美元，進一步看至4838，較大阻力料為4858及4911美元。支持位預料為4734及4714，下一級看至4684，較大支撐料為4654及4604美元。 倫敦黃金4月10日：   預測早段波幅：4734 – 4788 阻力 4818 – 4838 – 4858 – 4911 支持 4714 – 4684 – 4654 – 4604 SPDR Gold Trust黃金持有量： 3月30日–1,046.13噸 3月31日–1,047.28噸 4月1日–1,050.99噸 4月2日–1,050.99噸 4月6日–1,054.42噸 4月7日–1,054.42噸 4月8日–1,052.99噸 4月9日–1,052.42噸 4月9日上午定盤價：4729.05 4月9日下午定盤價：4762.6 XAG倫敦白銀–白銀緩步走穩，關注分界線76.90 倫敦白銀本周尚為走穩，延續著過去兩周的緩步上行步伐，周三曾高見77.60上方。目前100天均線位於76.60美元，另一關鍵則是月初提及的76.90美元，此兩區仍將視為白銀中期走向的重要分水嶺，後市可明確持於此區上方，才有望銀價擺脫近月的疲弱態勢。下方200天均線支持在59.83美元。即市阻力預料為76.1及77.1美元，下一級看至77.9，較大阻力預期在78.8及79.4美元。支持位參考74.9及74.1美元，較大支撐料為73.4、72.4及71.4美元。 倫敦白銀4月10日： 預測早段波幅：74.9 – 76.1 阻力 77.1 – 77.9 – 78.8 – 79.4 支持 74.1 – 73.4 – 72.4 – 71.4 iShares Silver Trust白銀持有量： 3月30日–15,288.36噸 3月31日–15,274.28噸 4月1日–15,271.46噸 4月2日–15,264.49噸 4月6日–15,264.49噸 4月7日–15,264.49噸 4月8日–15,332.07噸 4月9日–15,309.55噸 EUR 歐元–歐元雙底型態維持上行 美元週四繼續承壓，市場在觀望美伊停火協定能否維持，該協定因以色列轟炸黎巴嫩更多目標、伊朗未解除霍爾木茲海峽封鎖而岌岌可危；儘管伊朗談判代表啟程赴巴基斯坦參加首次和談，但德黑蘭表示只要以色列繼續轟炸黎巴嫩就不會達成協議，而以色列總理尋求與貝魯特直接對話以解除真主黨武裝，美國總統特朗普則稱美軍將繼續部署在伊朗境內及周邊直至協議完全履行。 歐洲央行近期釋放出偏鷹派信號，表示若通脹壓力持續，不排除進一步收緊政策。目前市場已基本計入兩次加息，並對年內第三次加息的概率給予超過50%的預期。這在一定程度上為歐元提供支撐。 今日焦點為美國3月CPI數據，市場預計同比增速將升至約3.3%，高於前值2.4%，主要受到能源價格大幅上漲的推動，通脹回升可能強化美聯儲維持高利率的預期，從而支撐美元走勢。 歐元兌美元觸及1.1720上方的一個月高位，匯價上月攻破下降趨向線及25天平均線，到本周二終見突破1.1640，可望以雙底型態續作上行。較近阻力將看至100天平均線1.17及1.18，下一級料為1.1930以至1.20關口。支持位回看1.1580及1.1520，重要支撐指向1.14關口，在去年7月歐元已曾下探此關口，其時三日守穩後則見逐步走穩，而剛在3月中旬亦正好暫為守住此區。 預估波幅： 阻力 1.1700 – 1.1800 - - 1.1930 - 1.2000 支持 1.1580 – 1.1520 - 1.1400** 新聞簡要 9 / 4 德國2月工業產出月率-0.3%，年率+0.0% 德國2月出口月率+3.6%，進口月率+4.7% 德國2月貿易平衡報順差198億 JPY 日圓–日圓續呈區間上落 美元兌日圓周四回升，返回至159區間。鑒於日本主要依賴中東石油進口，投資者擔心由於霍爾木茲海峽持續的航運中斷，經濟在可預見的未來將面臨重大壓力。事實上，伊朗再次關閉了這條戰略水道的交通，並威脅要退出停火協議，以回應以色列對黎巴嫩的猛烈攻擊。以色列軍隊對黎巴嫩展開了毀滅性轟炸，稱停火協議未涵蓋黎巴嫩，原因是武裝組織真主黨的角色。白宮也確認黎巴嫩不在伊朗與美國達成的兩週停火協議範圍內。此外，美國總統特朗普警告稱，如果伊朗協議失敗，將會有新的打擊，暗示升級風險仍然存在。 美元兌日圓在近月維持於高位區間上落，下方大致157.50獲支撐，上方則受制於160水準附近。預料美元兌日圓仍傾向延續區間爭持。較近支持先看158.20水平。黃金比率計算， 38.2%的調整幅度為156.90，擴展至50%及61.8%則為156及155.10水平。至於較近阻力先會留意159.30及160及，之後將看至160.60及161.50水準。 預估波幅： 阻力 159.30 - 160.00* – 160.60 - 161.50 支持 158.20 – 156.90 – 156.00 – 155.10 本週要聞： 9 / 4 日本3月家庭消費者信心指數報33.3 日本3月機械工具訂單年率+28.1% GBP 英鎊–英鎊築底回升，挑戰1.35區間頂部 英鎊兌美元上周於1.3150上方穩呈喘穩，來到本周節節上升，周三曾升見1.3480水準上方。鑑於RSI及隨機指數正處中位區間橫行，估計英鎊兌美元仍將延續在區間溫和上落。下方支持位在1.32及1.3150，關鍵指向1.30關口以至1.28。阻力位則料為100天平均線1.3440及1.35，其後阻力預估在1.36以至1.3720水平。 預估波幅： 阻力 1.3440 - 1.3500 – 1.3600 – 1.3720 支持 1.3200 – 1.3150 – 1.3000* - 1.2800 CHF 瑞郎–美元兌瑞郎自0.80關口回撒，回調壓力持續 美元兌瑞郎3月底在1.8044觸高，而上一次頂部在1月15日的0.8042，來到本周見較明顯回落，同時亦帶動RSI及隨機指數掉頭回落，示意美元呈回調壓力。支持位回看短期上升趨向線0.7910及25天平均線，倘若破位料更為明確其回跌走勢，之後看至0.7740及0.7670；至於今年一直穩守著的0.76關口則仍是關鍵！ 阻力位繼續留意0.8000/0.8050，較大阻力參考0.8090及0.8130，下一級料為0.82水準。 預估波幅： 阻力 0.8000 - 0.8050 – 0.8090 – 0.8130 – 0.8200 支持 0.7910* – 0.7740 – 0.7670 - 0.7600** AUD 澳元–市場風險情緒回溫，澳元續為走穩 澳元兌美元周四延續著本周的漲勢，站穩於0.70關口。技術圖表所見， 5天平均線上破10天平均線，匯價亦重登50天平均線上方，可望澳元尚見進一步上行動力。當前阻力會先留意0.71，較大阻力預估在0.7130及0.72，下個關鍵料為0.74。支持位回看0.70關口，同時亦是25天平均線所在；較大支持料為0.69及100天平均線0.6850及0.6800水平。 預估波幅： 阻力 0.7100 - 0.7130 - 0.7200 – 0.7400 支持 0.7000* - 0.6900 – 0.6850 – 0.6800 NZD 紐元–加息前景支撐紐元持穩 紐元兌美元周四繼續走高，居於0.58水準上方。技術圖表所見，目前紐元擺脫了近月來下跌趨勢，但短女火竹日水也要觀望100天平均線0.5850能否得以企穩，即可望短期紐元仍有力續為上行。當前支撐預料在0.5780及0.57，其後則看0.5630及0.5580水準。較大阻力位料為0.60及0.6080，下一級參考去年7月1日高位0.6122以至0.62水準。 預估波幅： 阻力 0.5850* - 0.6000 – 0.6080 – 0.6122 – 0.6200 支持 0.5780 – 0.5700 – 0.5630 – 0.5580 本週要聞： 8 / 4 紐西蘭維持官方現金利率在2.25%不變 CAD 加元–美元超買回落，美伊和談前景尚待觀察 美元兌加元自上月底以來多番探試1.3950/1.40關口，但在未有明確破位下，本周呈逐步回落，以至RSI及隨機指數均見自超買區域回落，5天平均線下破10天平均線形成利淡交叉，預示著匯價短線有繼續下跌的傾向。較近支持先留意100天平均線1.3760。倘若以近月以來的累計漲幅計算，38.2%的回調水平為1.38，50%及61.8%的調整幅度則會擴展至1.3745及1.37，78.6%則會至1.3620水平。阻力位先會回看1.39水準，關鍵仍會是1.3950/1.40，其後阻力估計為1.4140以至1.42水準。 預估波幅： 阻力 1.3900 - 1.3950/1.4000 – 1.4140 – 1.4200 支持 1.3800 – 1.3760 – 1.3700 – 1.3620 CL 紐約期油–油價止跌回穩，霍爾木茲海峽持續受阻 油價周四小幅走高，紐約期油收漲3.7%報97.87美元，早盤因市場對美伊兩周停火協議的持久性存疑、擔憂霍爾木茲海峽能源運輸持續受阻，油價一度上漲至102.70美元；隨後以色列總理表示將儘快與黎巴嫩展開直接談判，包括討論解除真主黨武裝，油價漲幅隨之收窄。週四經霍爾木茲海峽的船舶流量仍遠低於正常水準的10%，伊朗警告船隻須在其領海範圍內通行以彰顯控制。此外，沙特國家通訊社報導襲擊已導致該國原油日產量減少約60萬桶、東西向輸油管道輸油量減少約70萬桶。 技術圖表所見，紐約原油期貨未能持穩於100關口，周三早盤一度回挫至91水準。預計油價整體走勢仍處反覆，向上先會以100關口及102.70作參考，下一級阻力看至104.60及106.90美元，其後料為108，該位置此前多次壓制價格反彈。支持位回看25天平均線96.50、93.60及91美元，較大支撐估計在90及88。 預估波幅： 阻力 100.00 – 102.70 – 104.60 – 106.90 – 108.00* 支持 96.50 – 93.60 - 91.00 – 90.00 – 88.00 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)