MARKET WATCH 9月2日 星期二 關注焦點： 9月2日 (星期二 ) 美國8月製造業PMI (21：45) 美國8月ISM製造業PMI (22：00) 9月3日 (星期三) 中國8月財新服務業PMI (09：45) 美國7月耐用品訂修正值 (22：00) 美國7月工廠訂單 (22：00) 美國7月JOLTS職位空缺 (22：00) 美聯儲褐皮書 (深夜02：00) 9月4日 (星期四) 美國8月Challenger計劃裁員人數 (19：30) 美國8月ADP民間就業崗位 (20：15) 美國7月貿易收支 (20：30) 美國一周申領失業援助人數 (20：30) 美國第二季非農單位勞工成本 (20：30) 美國8月服務業‧綜合PMI (21：45) 美國8月ISM非製造業PMI (22：00) 9月5日 (星期五) 美國8月就業數據 (20：30) 今日重要經濟數據： 17：00 歐元區8月消費者物價調和指數HICP年率初值‧預測+2.0%‧前值+2.0% 17：00 歐元區8月扣除食品和能源的HICP年率初值‧預測+2.3%‧前值+2.4% 21：45 美國8月標普全球製造業PMI終值‧前值53.3 22：00 美國7月建築支出月率‧預測-0.1%‧前值-0.4% 22：00 美國8月ISM製造業指數‧預測49.0‧前值48.0 22：00 美國8月ISM製造業投入物價分項指數‧預測65.3‧前值64.8 22：00 美國8月ISM製造業就業分項指數‧前值43.4 22：00 美國8月ISM製造業新訂單分項指數‧前值47.1 XAU 倫敦黃金–美元維持疲軟，黃金衝擊3500關口 倫敦黃金周一觸及逾四個月高位，受美聯儲降息押注與美元走軟提振。金價升見至3480美元上方，迫近4月22日觸及的3500美元關口。美國市場周一因勞動節假期休市。不過，黃金仍然可延續上周五的強勁漲勢。上周五公佈的數據顯示，美國PCE物價指數較前月上升0.2%、同比增長2.6%，符合預期。而接下來關鍵將會是周五公佈的8月美國就業數據，預計非農就業崗位將增加7.8萬個，7月為增加7.3萬個。 倫敦黃金走勢，由於價位原先跟一眾中短期平均線已多周處於橫盤集結，至到上周早段開始見金價明確擺脫一眾平均線，並且順序由短期至長期平均線向下順序排列，同時金價亦突破四月至今三個頂部形成的下降趨向線，可望中短線金價仍可延展進一步升勢。尤其當前正衝擊著3500美元關口，其後延伸目標看至3512及3522，下一級參考3535以至3550美元。至於較近支撐先會回看3486及3469美元，較大支撐料為3458及3449。 倫敦黃金9月2日： 預測早段波幅：3486 – 3502 阻力 3512 – 3522 – 3535 支持 3469 – 3458 – 3449 SPDR Gold Trust黃金持有量： 8月25日–958.49噸 8月26日–959.92噸 8月27日–967.94噸 8月28日–967.94噸 8月29日–977.68噸 9月1日–977.68噸 9月1日上午定盤價：3468.8 9月1日下午定盤價：3474.9 XAG倫敦白銀–白銀跨過40關口，續展強勢上揚 倫敦白銀周一再呈強勢上漲，自2011年以來首次突破40美元關口。技術圖表見，MACD指標正上破訊號線，RSI及隨機指數維持上向，而銀價亦已上破40關口，預料銀價有望開展著新一浪上升行情。目前上望阻力將會指向41.15及42.10，較大阻力料為42.30及42.55美元。至於支持位預計在40.55及40.35，下一級料為40及39.68美元。 倫敦白銀9月2日： 預測早段波幅：40.55 – 41.45 阻力 42.10 – 42.30 – 42.55 支持 40.35 – 39.68 – 39.05 iShares Silver Trust白銀持有量： 8月25日–15,288.82噸 8月26日–15,274.70噸 8月27日–15,274.70噸 8月28日–15,332.59噸 8月29日–15,310噸 9月1日–15,310噸 EUR 歐元–通脹數據無阻美聯儲減息路徑，美元續呈承壓 法國總理貝魯預計將在 9 月 8 日的信任投票中因政府預算削減計劃而落敗，如果少數政府倒台，總統馬克龍可能會任命新總理或解散議會並舉行新的議會選舉，這將導致預算問題拖延更長時間，並增加法國評級下調的風險。惠譽將於 9 月 12 日更新對法國評級的看法，DBRS於19 日更新，Scope於26 日更新。 調查顯示，由於內需和產出激增，歐元區製造業活動在8月出現了自2022年中期以來的首次擴張，從而提升了對未來生產的樂觀情緒。歐元區8月HCOB製造業採購經理人指數(PMI)終值從 7 月的 49.8 升至 50.7，創三年多新高，高於好淡分水嶺50，也高於初值50.5。本周二將公佈歐元區消費者物價數據，周四公佈零售銷售數據，周五公佈第二季GDP修正值 美元周一觸及五周新低，投資者等待本周的一系列美國就業市場數據，這些數據可能會影響對美聯儲貨幣政策路徑的預期。 歐元兌美元走勢，過去兩周匯價大致呈區間橫盤爭持，波幅僅限於約1.1570至1.1730之間，尚見陷於待變格局；但鑑於10天平均線上破25天平均線，暫且預計以向上破位的機會稍微高一些，1.1730為近月形成的下降趨向線位置，其後阻力看至1.18以至7月1日的1.1829，若然後市可闖過此區，可望更為鞏固歐元的上升態勢；延伸目標將會看至1.20關口及1.2150。至於較近支撐預估在25天平均線1.1620及1.1570水準，下一級參考1.15關口。 預估波幅： 阻力 1.1730 - 1.1830 – 1.2000* - 1.2150 支持 1.1620 - 1.1570 – 1.1520 – 1.1480 新聞簡要 1 / 9 歐元區7月失業率為6.2% 歐元區8月製造業PMI終值為50.7 德國8月製造業PMI終值為49.8 法國8月製造業PMI終值為50.4 關注焦點： 周二 歐元區8月HICP (17：00) 周三 歐元區8月服務業PMI 周四 歐元區7月零售銷售 JPY 日圓–日圓橫盤待變 日本財務省數據顯示，日本企業4-6月工廠和設備支出比去年同期增加了7.6%，但由於美國關稅帶來的痛苦導致製造商利潤下滑，企業投資前景蒙上陰影。另一方面，資本支出健康增長的信號支持了對日本央行今年晚些時候再次加息的理由。然而，該數據還顯示，雖然整體經常性利潤增長了0.2%，但製造商的利潤卻下滑了11.5%，其中汽車製造商的利潤驟降29.7% 美元兌日圓在周去三周多時間維持於146.50至149的區間內窄幅橫盤，尚未顯現出明確走向，甚至圖表亦只見RSI及隨機指數亦僅處於橫行階段，預料美元兌日圓仍是陷於待變局面。較近阻力預料在148.90的200天平均線，破位可望匯價有機會再為衝高。其後阻力位看至150關口以至3月28日高位151.22，進一步料為152水準。目前支撐位回看至146.50及145.50，再而則為145以至參考7月1日142.66。 預估波幅： 阻力 148.00 - 150.00 – 151.22 – 152.00 支持 146.50 – 145.50 – 145.00 – 142.66 GBP 英鎊–英鎊維持區間橫盤 英鎊兌美元周一上漲，美元周一創下五周新低。隨著投資者等待本周一系列美國勞動力市場數據，這些數據可能會影響對美聯儲寬鬆政策的預期。在英國，投資者將密切關注財政委員會本周晚些時候對英倫銀行貨幣政策委員會委員的質詢，以尋找未來降息或央行量化緊縮計劃潛在變化的指引。議會本周將結束夏季休會，隨後可能會宣布公佈秋季預算案的日期。 英鎊兌美元近日陷於區間橫盤，於1.3450附近獲見支撐，但向上卻又受制在1.3530下方，鑑於圖表見RSI及隨機指數已為升，故預料英鎊仍見再作上試機會料為較大。當前阻力先看1.36，之前在7月23日及24日同樣也是在此關口受阻，進一步阻力預料在1.3680及1.3750，再而則為1.38水準。至於較近支持位先會看1.3400及1.3340，下一級預料為1.3280以至5月低位1.3137。 預估波幅： 阻力 1.3600* – 1.3680 – 1.3750 – 1.3800 支持 1.3400 - 1.3340 - 1.3280 - 1.3137 本週要聞： 1 / 9 英國8月製造業PMI終值為47.0 英國7月消費者信貸增加16.22億英鎊 英國7月抵押貸款批准件數為65,352 英國7月抵押貸款發放金額增加45.22億英鎊 英國7月M4货供额较前月增加0.1% CHF 瑞郎–瑞郎陷窄幅爭持格局 美元兌瑞郎目前仍見陷於窄幅爭持階段，並且已跟一眾中短期平均線交疊橫行，預示著仍是待變行情中。支撐位料為0.80及0.7910，較大支持預估為0.7860及0.78水準。另外也要留意若然匯價仍可在短線處於0.80關口上方，則仍有機會延展升勢，而近幾個月形成的下降趨向線位於0.8140，可突破此區將為扭轉年內跌勢的徵兆；其後會看至0.8220及0.8350水準。 預估波幅： 阻力 0.8140 - 0.8220 – 0.8350 – 0.8500 支持 0.8000 - 0.7910 – 0.7860 – 0.7800 關注焦點： 周四 瑞士8月CPI (14：30) AUD 澳元–澳元穩步走升 在8月跳漲1.7%之後，澳元兌美元周一延續近期連漲勢頭，美元受到降息押注的拖累。美國上周五公佈的通脹數據符合預期，美聯儲9月降息預期基本保持在90%。目前關注焦點集中在周五將公佈的的美國非農就業數據。澳洲經濟數據疲軟預示著第二季經濟增長可能疲弱。數據顯示，澳洲第二季企業庫存增長0.1%，意味著第二季國內生產總值(GDP)將受到約0.4個百分點的拖累。 澳元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指續為走升，MACD指標也剛升破訊號線，預計澳元尚可延續上周緩步走高行情。目前100天平均線處於0.6475，較大支撐延伸至200天平均線0.6380及0.6340，再下個關鍵參考0.6280及0.62水準。阻力位回看0.66及50個月平均線0.6730。中期阻力參考去年9月高位0.6942，進一步指向0.70關口。 預估波幅： 阻力 0.6600 - 0.6730 - 0.6942 – 0.7000 支持 0.6475 – 0.6380 – 0.6340 – 0.6280 NZD 紐元–紐元回穩上探趨向線阻力 紐元兌美元在前周五一度下跌至迫近0.58水準，創四個月新低，但上周已見反覆回穩。技術圖表所見，由7月1日高位0.6120到7月24日高位0.6059，以至上周三高位0.5997，似乎整體正形成著一浪低於一浪的趨勢，估計短期需要升破趨向線阻力0.5960，才可更為鞏固近日的上升態勢，之後可望上試0.60及0.6060水準，下一級看至0.6120及0.62關口。反觀下方支持仍會以200天平均線作參考，目前位於0.5830，較大支持料為0.5730及0.5660水準，下一級關鍵指向0.55。 預估波幅： 阻力 0.5960 - 0.6000* – 0.6060 – 0.6120 – 0.6200 支持 0.5830 – 0.5730 – 0.5660 – 0.5500 CAD 加元–加元升勢稍為受制 美元兌加元走勢，由6月中旬至今，匯價已見在相若位置築起三個底部，分別為6月16日的1.3539，7月3日的1.3556，以及7月23日的1.3575；而近期已見升破6月23日高位1.3798及7月17日高位1.3774，有機會將開始新一波延展漲幅。若以自2月起的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度可看至1.4020，擴展至50%及61.8%則為1.4167及1.4315。另外，250天平均線1.3970以至1.40關口仍是一個重要依據。支持位預估在50天平均線1.3730及1.36水平，較大支撐參考1.35關口以至1.3418。 預估波幅： 阻力 1.3970 - 1.4000/20 - 1.4167 – 1.4315 支持 1.3730 – 1.3600 – 1.3500 – 1.3418 關注焦點： 周五 加拿大8月就業數據 (20：30) CL 紐約期油–油價醞釀反彈，上探25MA阻力 市場擔心俄羅斯和烏克蘭空襲加劇可能導致供應中斷，美元走軟則為油價提供額外支撐。俄羅斯港口的每周石油運輸量降至272萬桶/日的四周低點，市場仍對俄羅斯的石油供應感到擔憂。美元周一觸及五周低點，本周將公佈的美國勞動力市場報告將反映其經濟健康狀況，並考驗投資者對即將降息的信心。 技術圖表所見，MACD指標剛上破訊號線，預料油價仍傾向可上揚，但當前仍要看25天平均線能否跨過，正正在近日高位就是受制於此指標，目前25天線處於64.70美元；之後目標將可望擴展至50天平均線65.85及250天平均線68.10，下一級指向70.00/50，7月底油價在此區掉頭回落。至於支持位會回看63.30及62.30，較大支撐估計在61以至60關口。 預估波幅： 阻力 64.70* – 65.85 - 68.15 – 70.00/50* 支持 63.30 - 62.30 – 61.00 – 60.00* 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)