MARKET WATCH 7月30日 星期四 關注焦點： 7月30日 (星期四) 英倫銀行議息決議 (19：00) 美國第二季GDP (20：30) 美國PCE物價指數 (20：30) 一周初領失業金人數 (20：30) 7月31日 (星期五) 8月COMEX 期金第一通知日 中國7月官方PMI (09：30) 日本央行利率決議 (約11：00) 美國第二季就業成本指數 (20：30) 7月芝加哥PMI (21：45) 密歇根大學7月消費者信心指數 (22：00) 今日重要經濟數據： 13：00 日本7月家庭消費者信心指數‧預測34.2‧前值33.8 13：30 法國6月消費者支出月率‧預測-0.1%‧前值+0.5% 13：30 法國第二季GDP季率初值‧預測+0.2%‧前值-0.1% 14：45 法國第二季非農就業人數變化季率初值‧前值+0.0% 15：00 瑞士KOF 6月領先指標‧預測101.0‧前值101.2 16：00 德國第二季國內生產總值(GDP)季率初值‧預測+0.1%‧前值+0.3% 16：00 德國第二季國內生產總值(GDP)年率初值‧預測+0.6%‧前值+0.4% 16：00 德國第二季國內生產總值(GDP)年率(工作日調整後)初值‧前值+0.5% 17：00 歐元區7月服務業信心指數‧預測3.8‧前值3.2 17：00 歐元區7月工業信心指數‧預測-7‧前值-7.7 17：00 歐元區7月經濟信心指數‧預測96‧前值95 17：00 歐元區7月商業景氣指數‧前值-0.38 17：00 歐元區6月失業率‧預測6.2%‧前值6.2% 17：00 歐元區7月消費者信心指數‧預測-15.9‧前值-15.9 17：00 歐元區第二季GDP季率初值‧預測+0.2%‧前值-0.2% 17：00 歐元區第二季GDP年率初值‧預測+0.5%‧前值+0.3% 19：00 英倫銀行利率決議：基準利率‧預測3.75%‧前值3.75% 19：00 英倫銀行利率決議：MPC投票(升息-不變-減息)‧預測2-7-0‧前值2-7-0 20：00 德國7月消費者物價調和指數(HICP)月率初值‧預測+0.8%‧前值-0.2% 20：00 德國7月消費者物價調和指數(HICP)年率初值‧預測+2.8%‧前值+2.4% 20：00 德國7月消費者物價指數(CPI)月率初值‧預測+0.7%‧前值-0.3% 20：00 德國7月消費者物價指數(CPI)年率初值‧預測+2.7%‧前值+2.3% 20：30 美國第二季GDP年率初值‧預測+2.1%‧前值+2.1% 20：30 美國第二季國內生產總值(GDP)價格指數初值‧預測+3.6%‧前值+3.6% 20：30 美國第二季個人消費支出(PCE)物價指數季率初值‧前值+4.6% 20：30 美國第二季核心個人消費支出(PCE)物價指數季率初值‧預測+3.5%‧前值+4.4% 20：30 美國6月個人消費支出(PCE)月率‧預測+0.3%‧前值+0.7% 20：30 美國6月個人收入月率‧預測+0.3%‧前值+0.7% 20：30 美國6月個人消費支出(PCE)物價指數月率‧預測-0.1%‧前值+0.4% 20：30 美國6月個人消費支出(PCE)物價指數年率‧預測+3.7%‧前值+4.1% 20：30 美國6月核心個人消費支出(PCE)物價指數年率‧預測+3.3%‧前值+3.4% 20：30 美國6月核心個人消費支出(PCE)物價指數月率‧預測+0.2%‧前值+0.3% 20：30 美國一周初領失業金人數‧預測20.0萬‧前值18.7萬 20：30 美國初請失業金人數四週平均值‧前值20.75萬 20：30 美國續領失業金人數‧前值179.6萬 7月31日 (星期五) 07：30 日本7月東京消費者物價指數(CPI)(不含生鮮食品)年率‧預測+1.7%‧前值+1.6% 07：30 日本7月東京消費者物價指數(CPI)(不含食品和能源)年率‧前值+1.9% 07：30 日本7月東京消費者物價指數(CPI)年率‧前值+1.7% 07：30 日本6月求才/求職比‧預測1.17‧前值1.17 07：30 日本6月失業率‧預測2.5%‧前值2.5% 07：50 日本6月零售銷售月率‧前值+1.9% 07：50 日本6月零售銷售年率‧預測+3.1%‧前值+5.3% 07：50 日本6月大型零售商銷售年率‧前值+5.0% 07：50 日本6月工業生產年率初值‧前值-2.1% 07：50 日本6月工業生產月率初值‧預測+0.7%‧前值+0.1% 09：30 澳洲第二季生產者物價指數(PPI)季率‧預測+0.3%‧前值+0.4% 09：30 澳洲第二季生產者物價指數(PPI)年率‧前值+3.0% 09：30 中國7月官方非製造業採購經理指數(PMI)‧預測50‧前值50.2 09：30 中國7月官方製造業採購經理指數(PMI)‧預測50‧前值50.3 約11：00 日本央行利率決議：基準利率‧預測1.00%‧前值1.00% 14：30 瑞士6月實際零售銷售年率‧預測+3.2%‧前值+3.5% 14：45 法國7月消費者物價指數(CPI)年率初值‧預測+2.1%‧前值+2.0% 14：45 法國7月消費者物價指數(CPI)月率初值‧預測+0.3%‧前值-0.3% 15：55 德國6月失業率‧預測6.3%‧前值6.3% 15：55 德國6月失業人數變化‧預測+5000‧前值-1000 17：00 歐元區7月核心調和消費者物價指數(HICP)年率初值‧預測+2.4%‧前值+2.4% 17：00 歐元區7月核心調和消費者物價指數(HICP)月率初值‧前值+0.2% 17：00 歐元區7月HICP年率初值‧預測+2.9%‧前值+2.8% 17：00 歐元區7月HICP月率初值‧前值-0.1% 20：30 美國第二季就業成本指數‧預測+0.8%‧前值+0.9% 20：30 加拿大5月GDP月率‧預測+0.2%‧前值+0.5% 21：45 美國7月芝加哥採購經理指數‧預測56.0‧前值56.7 22：00 密西根大學7月消費者信心指數‧預測54.0‧前值54.4 22：00 密西根大學7月消費者預期指數‧預測54‧前值54 22：00 密西根大學7月一年期消費者通脹預期‧預測4.2%‧前值4.2% 22：00 密歇根大學7月五年消費者通脹預期‧預測3.3%‧前值3.3% 新聞簡要： 27 / 7 特朗普：美國應擁有全球最低的利率 特朗普再發威脅恢復打擊伊朗 伊朗外交部：霍爾木茲海峽仍然關閉 美國6月不包括飛機的非國防耐用品訂單+0.9% 美國6月不包括國防部門的耐用品訂單+0.3% 美國6月核心耐用品訂單月率+0.6% 美國6月耐用品訂單月率+0.3% 美國達拉斯聯儲7月製造業活動指數報1.3 28 / 7 美國6月批發庫存月率初值+0.3% 美國6月商品貿易平衡初值報逆差1015億 美國5月房價指數月率+0.3% 美國S&P/CS 5月20座大城市房價指數年率+1.6% 美國里奇蒙聯儲7月製造業指數報5 29 / 7 美軍結束短暫停火恢復對伊朗打擊 XAU 倫敦黃金–黃金低位區間爭持待變，關注今晚美國通脹數據 美軍中央司令部周四在社交媒體發佈消息說，美軍於美國東部時間29日20時開始對伊朗發動空襲，從而結束了美軍自24日開始的短暫停火。消息稱，此次空襲是對伊朗前一日企圖襲擊駐中東美軍的回應。 倫敦黃金週三扭轉盤中跌勢，在美聯儲議息公佈後曾一度升至4116.28美元，創7月23日以來高位，因美聯儲維持利率不變導致美元走低、10年期美債收益率回吐早盤漲幅，同時市場消化主席沃什的講話。美聯儲維持利率不變，同時沃什表態鷹派並重申2%通脹目標，但決議公佈後交易員對9月加息的預期概率從約81%降至64%。投資者正等待週四公佈的美國6月PCE數據以尋求進一步線索，同時市場普遍預計英倫央行和日本央行本周也將維持利率不變並警示中東戰爭帶來的通脹壓力。 技術圖表所見，金價近日嘗試向上突破25天均線，但收盤未能站穩其上方，顯示上方壓力猶存。後市若能再度攻克目前位於4067的25天線，下一級關鍵阻力將指向50天均線所在的4193美元。另外，金價整體仍處於自三月起形成的敏感三角形態內反覆拉鋸，形態頂部參考點在4091美元，下邊則錨定3944美元。上方更密集的阻力區集中於4116美元及4134美元，而下方支撐可先看至3938美元附近。從周線角度審視，9周均線阻力位於4133美元，而50周均線壓力在4348美元，100周均線在3658美元構成深層防線。 近期雙底反彈結構顯示，金價在1倍延伸位置位於4103美元，短線支撐參考0.382回撤位4028美元。一旦順利突破上述阻力，便有機會挑戰4141美元，進而測試4178美元及4299美元。而若從本月雙頂形態的調整來看，下方支持需留意4018美元及3989美元，較遠支撐則在3897美元。 短線阻力位預計在4097及4124，下一級關注4154及4181美元。初步支撐預估在4061及4034，下一級參考4007及3974美元。 倫敦黃金7月30日：   預測早段波幅：4061 – 4097 阻力 4124 – 4154 – 4181 支持 4034 – 4007 – 3974 SPDR Gold Trust黃金持有量： 7月20日–1,003.59噸 7月21日–1,005.87噸 7月22日–1,007.87噸 7月23日–1,009.3噸 7月24日–1,009.3噸 7月27日–1,009.3噸 7月28日–1,008.73噸 7月29日–1,009.3噸 7月29日上午定盤價：4031.6 7月29日下午定盤價：4000.85 XAG倫敦白銀–白銀續呈低位掙扎，受制下降通道 倫敦白銀目前繼續在下降通道內運行，通道上下軌分別位於65.7美元及48.7美元，現階段價格則在56.1美元至62.9美元的區間內震盪。上方25天均線阻力在58.6美元，而250天均線及50天均線壓力則分別位處65.2美元及63.9美元。若能站穩58.4美元及59.3美元之上，銀價可望向上測試61.3美元及63美元。下方關鍵支持首看54.4美元，此處為去年10月的高位，次級支撐則在51.7美元。透過近期雙頂及雙底形態推算，阻力集中在58.9美元及59.4美元，延伸阻力可看至60.8美元及62.4美元，支持則落在56.7美元，乃至更遠的55.7及54.3美元。 由六月下旬至今，白銀走勢正初步築成了一組雙底型態，頸線參考7月6日高位63.24，故此可留意若然銀價後市可進一步踏破此區，將可更為鞏固白銀的反彈行情。短線阻力預估在58.4及58.9，較大阻力料為59.7以至60.3美元。支持位初步估計為57.8及57.1，繼而預估為56.4及55.8美元。 倫敦白銀7月30日： 預測早段波幅：57.8 – 58.4 阻力 58.9 – 59.7 – 60.3 支持 57.1 – 56.4 – 55.8 iShares Silver Trust白銀持有量： 7月20日–15,052.89噸 7月21日–15,044.45噸 7月22日–15,066.94噸 7月23日–15,066.94噸 7月24日–15,044.45噸 7月27日–15,024.77噸 7月28日–15,024.77噸 7月29日–15,047.26噸 EUR 歐元–歐元暫告回穩，上探近月區間頂部 美元周三顯著走低，到周四早盤美元指數一度跌至100.74，創7月21日以來低位。美聯儲周三深夜以9：3的投票結果維持利率不變，將聯邦基金利率目標區間保持在3.50%-3.75%。三名鷹派委員投下反對票，主張加息25個基點，揭示了FOMC內部日益加深的政策分歧。利率預期隨之迅速調整。據CME FedWatch Tool最新資料顯示，市場對9月維持利率不變的概率已從決議前的約23%升至約42%，而至少加息25個基點的概率則從約76%降至約57%。美聯儲在會後聲明中表示，通脹“相對於委員會2%的目標仍處於高位”，經濟活動“繼續穩健擴張”，就業增長“與勞動力增長保持同步”。聲明複製了6月17日的經濟評估，未做任何修改。 歐元兌美元在周四則大步走高，重返1.14區間；此前於周二一度跌見1.1352，勉力守住6月24日低位1.1324。技術走勢而言，暂見歐元可上破25天平均線，若後市可持穩其上，料見歐元可繼續延展升勢。上望目標預料在50天平均線1.1480及1.1620水準。關鍵將直指1.18以至1.20關口。較近支持先看1.14，其後將留意1.1320-50，要慎防若後市明確破位，則又見歐元再陷探低階段，其後支撐料為1.1260，下一級看至1.12水準。 預估波幅： 阻力 1.1480 - 1.1620 - 1.1800 – 1.2000* 支持 1.1400 - 1.1320/50* – 1.1260 - 1.1200 新聞簡要 27 / 7 德國IFO 7月商業景氣指數報86.6 德國IFO 7月商業現況指數報86.5 德國IFO 7月商業預期指數報86.7 歐元區截至6月三個月M3貨幣供應年率+3.0% 歐元區6月私營企業貸款年率+3.0% 歐元區6月M3貨幣供應年率+3.3% 28 / 7 法國7月消費者信心指數坪報86 關注焦點： 周四 法國第二季GDP (13：30) 德國第二季GDP (14：00) 歐元區第二季GDP (17：00) 德國7月CPI‧HICP (20：00) 周五 德國6月就業數據 (15：55) 歐元區7月HCP (17：00) JPY 日圓–日圓周五迎來關鍵時刻，關注日本議息及干預數據 美元兌日圓本周持續處於高位震蕩，受到避險資金流入所支撐，近期中東地區緊張局勢再次升溫，引發全球市場避險情緒變化。在日本方面，市場目前在等待日本即將公佈的通脹和就業數據，以判斷日本央行未來政策方向。資料顯示，東京7月剔除生鮮食品後的消費者價格指數預計同比上漲約1.7%，高於此前1.6%的水準；此前東京整體通脹率為1.7%，剔除食品和能源後的核心指標為1.9%。就業方面，日本失業率預計維持在2.5%左右。另外，市場人士也在警惕日本財務省可能再度干預匯市，財務大臣片山皋月重申“根據需要應對匯率波動”的立場未變。周五財務省將公佈7月干預資料，這將讓市場將得知東京是否已曾出手。 美元兌日圓續呈高位震盪，但依然受制於164水準下方。圖表暫見 RSI出現回落，並已回到中性區域，顯示匯價上漲動能有所減弱。當前重要位置將矚目於25天平均線，此前的回跌未能有效跌破此指標，故目前位於162.55的25天平均線也顯得格外重要，此位置同時亦接近於上升趨向線，另一參考為7月3日低位160.47，若然匯價今趟可下破此區，示意著美元兌日圓大有機會將開展一段較顯著的回跌行情。以自五月以來的累計漲幅計算，38.2%及50%的回吐幅度在159.85及158.95，擴展至61.8%為158水準。至於阻力位會回看164.20及165，較大阻力估計為165.50及166。 預估波幅： 阻力 164.20 – 165.00* - 165.50 – 166.00 支持 162.55* - 160.47** - 159.85 – 158.95 – 158.00 本週要聞： 27 / 7 日本6月企業服務價格指數年率+3.2% 日本5月領先指標報116.5 日本5月同步指標報117.9 28 / 7 據報日本擬將食品消費稅降至1%為期兩年 關注焦點： 周四 日本7月家庭消費者信心指數 (13：00) 周五 東京7月CPI (07：30) 日本6月失業率 (07：30) 日本6月工業生產‧零售銷售 (07：50) GBP 英鎊–英國續呈回調行情，今晚迎來英國議息 英鎊兌美元在本月中受制於下降趨向線阻力，隨後見顯著回調，當前將關注25天平均線1.3350水準，未可扳回此區上方，將見英鎊調整壓力加劇；尤其圖表亦見RSI正維持下行，10天平均線亦正下破25天平均線，均示意英鎊短線呈偏軟傾向。較大支持料為1.3210及1.3140水準，關鍵指向1.30關口以至1.28。阻力回看1.34及1.3480，關鍵仍會矚目於下降趨向線，至今形成阻力在1.3540水準，倘若後市可上破此區，才見英鎊可開展另一輪升勢；其後看至5月高位1.3657。 預估波幅： 阻力1.3350 - 1.3400 – 1.3480 – 1.3540* - 1.3657 支持 1.3210 – 1.3140 – 1.3000* - 1.2800 本週要聞： 29 / 7 英國6月抵押貸款許可報58200 英國6月消費者信貸+95億 英國6月消費者信用淨貸款18.07億 英國6月M4貨幣供應年率+5.0% 英國6月M4貨幣供應月率+0.8% 關注焦點： 周四 英倫銀行議息決議 (19：00) CHF 瑞郎–美元兌瑞郎破頂上揚 美元兌瑞郎近日重新上攻，月中匯價觸高至0.8150後兩日挫跌，低見0.8033，若可持穩於0.8150水準之上，可望觸發又一波延伸升勢，較大阻力預料為100周平均線0.8255以至0.8365水準，關鍵直指0.85關口。較近支持則會回看25天平均線0.81及0.80，下一級預料在250天平均線0.7935及0.7870，較大支持預估在0.7760水平。 預估波幅： 阻力 0.8150 - 0.8255 – 0.8365 - 0.8500 支持 0.8100 - 0.8000 - 0.7935 - 0.7870 - 0.7760 本週要聞： 周四 瑞士KOF 6月領先指標 (15：00) 周五 瑞士6月零售銷售 (14：30) 關注焦點： 29 / 7 瑞士ZEW 7月經濟預期指數報10 AUD 澳元–澳元續呈調整壓力 澳元兌美元過去兩周受制0.7030水準，同時亦受制於50天平均線，結果來到本周見較明顯下跌，故短期或見澳元有較大的下行空間。支持位回看0.69，較大支持看至0.6860及250天平均線0.6830，之後關注0.67水準，為年初時間多日探試的重要底部。阻力位將繼續關注0.7030水平；100天平均線亦要留意，在3月底於此指標獲見支撐，到6月初下破此指標後則延伸跌勢，故目前位於0.7060的100天平均線仍具一定技術意義；較大阻力看至0.7120及0.72水準。 預估波幅： 阻力 0.7030** – 0.7060* – 0.7120 – 0.7200 支持 0.6950 - 0.6900 - 0.6860 - 0.6830 – 0.6700** 本週要聞： 29 / 7 澳洲6月核心CPI月率+0.3% 澳洲6月CPI截尾均值年率+3.6% 澳洲6月CPI年率+3.8% 澳洲6月CPI月率-0.1% 澳洲第二季CPI截尾均值季率+0.8% 澳洲第二季CPI截尾均值年率+3.6% 澳洲第二季CPI季率-0.1% 澳洲第二季CPI年率+3.8% 30 / 7 澳洲第二季出口物價指數季率+1.1% 澳洲第二季進口物價指數季率+5.7% 關注焦點： 周五 澳洲第二季PPI (09：30) NZD 紐元–紐元區間整固，醞釀重新走高 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數正呈回升，10天平均線已升破25天平均線形成利好交叉，示意紐元兌美元續見上揚傾向。當前支撐先會回看0.5760，其後將看至0.5670以至0.56水準。上望阻力0.59及0.5950，估計0.60仍是一道的重要心理關口，於5月6日的高位0.5990及5月29日高位0.5993也是未能衝破此關口，故這次若可破位，料將為新一浪升勢的初步啟示，延伸目標暫會看至0.6090及0.6120。 預估波幅： 阻力 0.5900 - 0.5950 - 0.6000** – 0.6090 – 0.6120 支持 0.5760 - 0.5670 - 0.5600 關注焦點： 周五 紐西蘭7月消費者信心指數 (06：00) CAD 加元–美/加受制25MA，短期或再探1.40關口 美元兌加元上周初止步於1.40關口上方，也是守住了50天平均線，但反彈力道似乎有限，尤其未可回破目前位於1.4140的25天平均線，故此匯價若未可回破此區，則可視作為技術後抽，並有機會再次回探1.40關口，甚至進一步跌破。預計延伸目標將會看至1.39及100天平均線1.3870，進一步看至1.38及1.3760。至於較大阻力位預料在1.4250以至1.43，下一級看至1.4420以至1.46。 預估波幅： 阻力 1.4140* - 1.4250 – 1.4300 – 1.4420- 1.4600 支持 1.4000** – 1.3900 – 1.3870 – 1.3800 – 1.3760 CL 紐約期油–中東局勢動盪，油價重新站穩 美聯儲在7月政策會議上決定維持聯邦基金利率目標區間不變，繼續保持在3.50%-3.75%的水準，這一結果符合市場普遍預期。美聯儲主席凱文·沃什在會後表示，美聯儲不會提前透露未來政策方向，但將採取必要措施確保通脹回歸2%的目標水準。市場認為，美聯儲暫緩調整利率雖然降低了金融市場的不確定性，但高利率環境仍可能影響全球經濟增長預期，從而限制能源需求增長空間。 在利率決議公佈後，部分原油投資者選擇鎖定此前漲幅，導致油價短線回落。不過，中東地區緊張局勢升級，引發市場對原油運輸安全的擔憂。市場消息顯示，相關軍事衝突風險增加，投資者重新評估中東地區能源供應穩定性。美國和沙特週三對伊拉克境內伊朗支持的准軍事力量實施打擊，這是沙特首次公開參與美軍空襲行動，以報復針對沙特石油目標的無人機襲擊。伊朗方面則稱其向約旦境內美軍基地開火，並在霍爾木茲海峽襲擊了三艘經由“未經授權航線”的油輪。 紐約期油短期可望呈震盪偏強格局，技術圖表所見，RSI正重新回升，而價格在本周二險守住25天平均線，示意著短期靠穩傾向。較近支持位預估在80及25天平均線77.60美元，下一級至77及75美元。250天平均線目前位於73.20美元，現又成了要支撐依據。阻力位預料在85及85.60美元，再而看至87.70以至100天平均線89.75美元，中短線仍關注7月23日高位93.50。 預估波幅： 阻力 85.00 - 85.60 – 87.70 – 89.75* - 93.50 支持 80.00* - 77.60 – 77.00 – 75.00 – 73.20 關注焦點： 周五 加拿大5月GDP (20：30) 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)