MARKET WATCH 6月26日 星期四 關注焦點: 周四: 美國5月耐用品訂單、一周申領失業金人數 (20:30) 美國第一季GDP及PCE物價指數終值 (20:30) 美國5月商品貿易收支、批發庫存初值 (20:30) 美國5月成屋待完成銷售指數 (22:00) 周五: 美國5月個人所得和支出、PCE物價指數 (20:30) 密西根大學6月消費者信心指數終值 (22:00) 今日重要經濟數據: 14:00 德國7月GFK消費者信心指數‧預測負19.3‧前值負19.9 18:00 英國6月CBI零售銷售差值‧前值負27 20:30 美國第一季企業稅後利潤修正值‧前值-3.6% 20:30 美國5月耐用品訂單月率‧預測+8.5%‧前值-6.3% 20:30 美國5月扣除運輸的耐用品訂單月率‧預測+0.0%‧前值+0.2% 20:30 美國5月扣除國防的耐用品訂單月率‧前值-7.5% 20:30 美國5月扣除飛機的非國防資本財訂單月率‧預測+0.1%‧前值-1.5% 20:30 美國第一季GDP環比年率終值‧預測-0.2%‧前值-0.2% 20:30 美國第一季最終銷售‧.前值-2.9% 20:30 美國第一季消費者支出 ‧前值+1.2% 20:30 美國第一季隱性平減指數‧預測+3.7%‧前值+3.7% 20:30 美國第一季核心個人消費支出(PCE)物價指數‧預測+3.4%‧前值+3.4% 20:30 美國第一季個人消費支出(PCE)物價指數‧前值+3.6% 20:30 美國初請失業金人數 (6月16日當周)‧預測24.5萬‧前值24.5萬 20:30 美國初請失業金人數四周均值 (6月16日當周)‧前值24.55萬 20:30 美國續請失業金人數 (6月9日當周)‧預測195.0萬‧前值194.5萬 20:30 美國5月商品貿易收支初值‧預測逆差885.0億‧前值逆差869.7億 20:30 美國5月批發庫存初值‧前值+0.2% 20:30 美國5月零售庫存‧前值+0.3% 22:00 美國5月成屋待完成銷售指數‧前值71.3 22:00 美國5月成屋待完成銷售指數月率‧預測+0.1%‧前值-6.3% 6月27日 (星期五) 07:30 日本6月東京地區不含生鮮食品CPI年率‧預測+3.3%‧前值+3.6% 07:30 日本6月東京地區整體CPI‧前值+3.4% 07:30 日本5月求才求職比‧預測1.26‧前值1.26 07:30 日本5月失業率‧預測+2.5%‧前值+2.5% 07:50 日本5月零售銷售年率‧預測+2.7%‧前值+3.3% 新聞簡要: 6月23日 伊朗對卡塔爾的一個美軍空軍基地發動了導彈襲擊 美聯儲鮑曼對7月降息持開放態度,不太擔心關稅導致持續通脹 美國5月成屋銷售增長,年率為403萬戶 美國5月成屋銷售環比增長0.8%,年率為403萬戶 美國6月綜合採購經理人指數(PMI)初值為52.8 美國6月服務業採購經理人指數(PMI)初值為53.1 美國6月製造業PMI初值維持在52.0 6月24日 特朗普斡旋以色列與伊朗達成停火協議 白宮官員:以色列同意只要伊朗不再發動進一步攻擊就停火;伊朗已向美國示意表示不會再進一步攻擊 美聯儲主席鮑威爾重申對降息和關稅採取觀望態度 美國6月消費者信心指數意外降至93.0 FHFA:美國4月房價較前月下跌0.4%,較上年同期上漲3.0% FHFA:美國4月房價指數為434.9 美國第一季經常帳赤字為4502.0億 6月25日 特朗普稱美伊或在下周舉行會談 美聯儲主席鮑威爾重申對關稅刺激通脹的擔憂 美國5月新屋銷售下降13.7%年率為62.3萬戶 XAU 倫敦黃金 – 美元重陷弱勢,黃金續告回穩 倫敦黃金周三稍告持穩,伊朗和以色列停火影響了避險需求,限制了金價進一步的反彈空間。金價周三曾升見至近3337水平,而上一個交易日曾創下兩周多來的最低位3295美元。此外,美聯儲主席鮑威爾在第二天的國會證詞中重申,由於關稅爭論尚未解決所帶來的不確定性,聯儲不必急於降息。不過,鮑威爾亦有表示,如果結果是通脹壓力仍然受到遏制,他們將盡早降息。投資者亦將關注周四公佈的美國國內生產總值(GDP)和就業數據,以及周五公佈的個人消費支出(PCE)通脹數據,以判斷美聯儲未來的政策路徑。 倫敦黃金走勢,技術圖表見RSI及隨機指數仍告上行,預料金價或可暫為喘穩。阻力位預估在25天平均線3349,較大阻力估計在3366及3478美元,下一級指向3400關口,但亦要留意此前多日金價大致於3400關口下方反覆爭持,卻一再未能衝破!至於中期關鍵仍會參考五月至今未可明確破的3450水準。向下支持預估在3324及3310,下一級看至3293及較大型的上升趨向線3265美元。 倫敦黃金6月26日 預測早段波幅:3328 – 3344 阻力 3353 – 3366 – 3378 支持 3320 – 3311 – 3303 SPDR Gold Trust黃金持有量: 6月16日–941.93噸 6月17日–945.94噸 6月18日–947.37噸 6月19日–947.37噸 6月20日–950.24噸 6月23日–957.40噸 6月24日–955.68噸 6月25日–953.39噸 6月25日上午定盤價:3322.4 6月25日下午定盤價:3318.25 XAG倫敦白銀 – 白銀低位獲見支撐,短線料告持穩 倫敦白銀方面,圖表見RSI及隨機指數繼續走高,而銀價亦在周二的挫跌中守住35美元關口,可望短期仍可續作持續發展。較近支撐預料為36.15及35.95美元,下一級估計在35.75及25天平均線35.40美元。中線關键見於趨向線支撐34.85。至於阻力先會回看36.40,下一級看至36.60美元,再而參考36.80及37.15美元。 倫敦白銀6月26日 預測早段波幅:36.15 – 36.40 阻力 36.60 – 36.80 – 37.15 支持 35.95 – 35.75 – 35.50 iShares Silver Trust白銀持有量: 6月16日–14,714.94噸 6月17日–14,675.36噸 6月18日–14,763.00噸 6月19日–14,763.00噸 6月20日–14,750.28噸 6月23日–14,950.99噸 6月24日–14,877.49噸 6月25日–14,917.07噸 EUR 歐元 – 中東局勢趨於回穩,歐元重新闖高 美元兌歐元和英鎊周三走跌,但兌日圓上漲,市場正在評估美聯儲降息的預期。對中東緊張局勢加劇的擔憂推動美元上周上漲,但在本周以色列和伊朗達成停火協議後,美元則告回落。此外,市場愈發預期美聯儲今年將降息更多也導致美元走弱。美聯儲主席鮑威爾周三在美國國會作證的第二天重申,預期特朗普政府的關稅將推高通脹,聯儲應該維持利率不變。美聯儲副主席鮑曼和理事沃勒最近均表示美聯儲應盡快降息,推動更多降息的可能性上升。聯邦基金期貨交易員預計年底前將降息62個基點,交易員已經完全消化了9月首次降息的預期。 歐元兌美元升見至1.1660水準之上,為2021年10月以來最高。歐元兌美元自二月以來保持上揚,在技術圖表上形成一上升趨向線,至今形成支撐在1.1510,下個關鍵為25天平均線1.1460,需留意倘若歐元進一步失守趨向線支撐,則或見沽壓明顯加劇。下一級預估在1.1350及1.12水準。反觀向上則繼月中後,至今又再度探試1.16關口,6月12日高見1.1631,下方守住趨向線支撐,再而更突破三年多高位,且可望歐元重新闖高,之後指向1.17以至1.18水準,關鍵料為1.20關口以至1.1250。 預估波幅: 阻力 1.1700 – 1.1800 – 1.2000 – 1.2150 支持 1.1510 – 1.1460 - 1.1300 – 1.1200 新聞簡要 德國6月IFO企業景氣判斷指數為88.4 德國6月IFO企業現況指數為86.2 德國6月IFO企業預期指數為90.7 關注焦點: 周四: 德國7月GfK消費者信心指數 (14:00) 周五: 歐元區6月企業景氣指數、消費者信心指數終值 (17:00) JPY 日圓 – 風險偏好回溫,美元/日圓承壓走低 美聯儲主席鮑威爾周三在美國參議院金融委員會聽證會上表示,關稅計劃很可能只會導致物價一次性上漲,但其引發更持久通脹的風險足以讓美聯儲在考慮進一步降息時保持謹慎。目前市場仍大致預期美聯儲在9月會議上進行今年首次降息。CME FedWatch工具顯示,市場預測7月會議首次降息的可能性為22%,9月降息的可能性為90%。市場將關注經濟放緩的跡象,這可能會影響更緊急時機的降息概率。周四,美國商務部將公佈第一季度國內生產總值(GDP)終值,美國勞工部還將公布上周初請失業金人數數據。此外,更重要的數據將於周五公佈,即美國5月個人消費支出(PCE)物價指數。 在日本方面,周三公佈的日本央行6月政策會議的意見摘要顯示,由於美國關稅對日本經濟影響的不確定性,一些日本央行決策者呼籲暫時保持利率穩定。 美元兌日圓走勢,技術圖表所見, RSI及隨機指數正自超賣區域回跌,而匯價周一升見148關口,但卻未能升破上一個頂部,亦即是5月12日的148.64及13日的148.48,並且在上探失敗後即日出現較大幅度的回吐,預示過去一周多的升勢或為暫緩。較近支持則會回看25天平均線144.30及143.50,關鍵仍以142.50為參考,由五月初至今已四度在此位置附近止跌回升,包括最近一次在6月13日。下一級預估在142。阻力位則要著眼於5月12日高位148.64,若可衝破此區,則有機會以一組大型雙底的型態展開新一輪升勢,進一步關鍵指向250天平均線149.45及150關口。而短線阻力先會回看100天平均線146.60。 預估波幅: 阻力 146.60 – 148.64 – 149.45 – 150.00 支持 144.30 – 143.50 - 142.50** - 142.00 關注焦點: 周五: 日本東京地區6月CPI、5月失業率 (07:30) 日本5月零售銷售 (07:50) GBP 英鎊 – 中東局勢趨穩,英鎊暫呈築底回升 英鎊兌美元周三續見走穩,投資者樂觀看待以色列和伊朗之間的停火協議。在英國,調查顯示英國勞動力市場出現進一步放緩的跡象,這表明薪資增長低於通脹,職位空缺減少。英倫銀行總裁貝利周二表示,目前有跡象表明英國勞動力市場正趨軟,他重申了利率可能繼續下降的觀點。貨幣市場顯示,交易商認為英國央行在 8 月份降息的可能性為 80%。 英鎊兌美元走勢,技術圖表可見,RSI及隨機指數正在上揚,MACD指標亦剛上破訊號線,匯價本周則勉力守住了50天平均線,或見英鎊短期仍可保持走穩。阻力位先會回看1.37及1.3750水準,下一級看至1.3840及1.40關口。支持位則回看1.3580及25天平均線1.3530,下一級料為1.3430以至1.3380水準。 預估波幅: 阻力 1.3700 - 1.3750 – 1.3840 – 1.4000 支持 1.3580 – 1.3530 - 1.3430 – 1.3380 本週要聞: 英國CBI 6月總工業訂單差值為負33,為1月以來的最低水平 關注焦點: 周四: 英國6月CBI零售銷售差值 (18:00) CHF 瑞郎 – 美元兌瑞郎探試0.80關口,或將延伸又一波跌勢 美元兌瑞郎本周持續下行,目前正迫近0.80關口,6月13日一度低見至0.8055;此前在4月及5月初也已曾分別下探著0.80關口,故要格外留意若今趟破位,或見美元兌瑞郎將會開展新一波跌勢,延伸支撐料為0.7950以至0.78水準,再而預估為0.7670。阻力位回看0.8080及0.8180,同時亦為25天平均線附近位置,下一級看至50天平均線0.8230以至0.8350水準。 預估波幅: 阻力 0.8080 - 0.8180 – 0.8230 - 0.8350 支持 0.8000** - 0.7950 – 0.7800 – 0.7670 AUD 澳元 – 澳元0.65關口遇阻,回調風險加劇 澳元兌美元自四月上旬大幅走高後,在接下來的時間開始呈現一段頗為窄幅的橫盤行情至今;向上則多番受制於0.65關口附近,縱然上周曾一再衝擊,但隨後已乏力再行走高,暫見整體仍是待變局面;以至圖表見RSI及隨機指數也只是呈窄幅度上落,未能示意著明顯的方向指引。預料0.6550及0.66仍是一道重要關卡,破位延伸上試看至0.6690及0.6760。下方支持將回看0.6450及0.64,下一級預估在0.6340及0.6270,其後看至0.61水準。 預估波幅: 阻力 0.6550 – 0.6600 – 0.6690 – 0.6760 支持 0.6450 - 0.6400 – 0.6340 – 0.6270 – 0.6100 NZD 紐元 – 紐元於0.60關口走勢遲滯,醞釀調整壓力 紐元兌美元維持於0.60附近徘徊,縱然升破近月頂部,但未能展開顯著的上升空間,調整風險增加。當前阻力先看0.6050水準,較大阻力看至0.6150以至0.62水準;中線目標將參考去年9月高位0.6378。支持位預估在25天平均線0.6010及0.5820,較大支持料為0.5750及0.5690水準。 預估波幅: 阻力 0.6060 – 0.6150 – 0.6200 – 0.6378 支持 0.6010 – 0.5820 - 0.5750 – 0.5690 CAD 加元 – 美元/加元突破趨向線阻力,料將開展反撲行情 美元兌加元走勢,美元兌加元上周大幅回升,同時亦帶動RSI及隨機指數顯著走高,並且匯價已突破延伸自4月的下降趨向線,預示著觸底回升的機會已然升高。暫且以自5月起的累計跌幅計算,38.2%及50%的反彈幅度可看至1.3720及1.3775,擴展至61.8%則為1.3835。另外,250天平均線1.3965以至1.40關口仍是一個重要依據。至於下方支持位將回看1.36及1.3550水準,下一級參考1.35,之後關注去年9月低位1.3418。 預估波幅: 阻力 1.3710* - 1.3775 – 1.3835 – 1.3965 - 1.4000* 支持 1.3600 - 1.3550 – 1.3500 – 1.3418 關注焦點: 周五: 加拿大4月GDP (20:30) CL 紐約期油 – 油價低位爭持,技術面尚告偏軟 油價周三從之前兩天的大幅下滑中回升,數據顯示美國需求相對強勁,而且投資者評估了伊朗和以色列之間停火局面的穩定性。美國原油收漲55美分,漲幅0.9%,報64.92美元。美國總統特朗普周二宣佈停火後,由於中東供應風險降低,美國原油價格收於6月5日以來最低。6月13日以色列對伊朗重要軍事和核設施發動突然襲擊後,油價一度反彈。周末美國襲擊伊朗核設施後,油價觸及五個月高點。另外,周三的政府數據顯示,上周美國原油、汽油和餾分油庫存下降,為油價提供了支撐。數據顯示,原油庫存減少了 580 萬桶,而路透調查顯示分析師預期為減少 79.7 萬桶;汽油庫存意外減少210萬桶,而預期為增加38.1萬桶,作為需求指標的汽油供應量升至2021年12月以來的最高點。 技術圖表所見,隨著RSI及隨機指數已告顯著走低,加上油價先後跌破250天及200天平均線,令技術面急劇轉差。目前向下矚目於64.10水準,為由五月至今形成的上升趨向線,而50天平均線目前處於63.60,若相繼失守,恐防油價回吐走勢仍會明顯擴大,之後估計在62及60關口,進而指向57.70美元。阻力預估67及200天平均線68.60,較大阻力料為70及72.50美元。 預估波幅: 阻力 67.00 – 68.60 – 70.00 – 72.50 支持 64.10* - 63.60 - 62.00 – 60.00 – 57.70 本週要聞: EIA:美國一周煉廠產能利用率上升1.5% EIA:美國一周原油每日進口量增加53.1萬桶 EIA:美國一周汽油庫存減少207.5萬桶 EIA:美國一周原油庫存減少583.6萬桶 EIA:美國一周餾分油庫存減少406.6萬桶 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp : 9462 2838 微信: +852 9262 1888 APP:MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道:https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見,誠供讀者參考;謹提醒讀者金融市場波動難料,務必小心風險)