MARKET WATCH 5月6日 星期三

關注焦點：
5月6日 (星期三)
日本假期

美國ADP 4月就業人數變化 (20：15)

5月7日 (星期四)
美國4月Challenger企業計劃裁員崗位 (19：30)
美國一周首次初領失業金人數 (20：30)
美國第一季非農單位勞動力成本 (20：30)

5月8日 (星期五)
5月 CME外匯期權最後交易日

美國4月非農就業數據(20：30)


今日重要經濟數據：
14：45 法國3月工業產出月率‧預測+0.5%‧前值-0.7%
15：50 法國4月服務業採購經理指數(PMI)‧預測46.5‧前值46.5
15：50 法國4月綜合採購經理指數(PMI)‧預測47.6‧前值47.6
15：55 德國4月服務業PMI‧預測46.9‧前值46.9
15：55 德國4月綜合PMI‧預測48.3‧前值48.3
16：00 歐元區4月服務業PMI‧預測47.4‧前值47.4
16：00 歐元區4月綜合PMI‧前值48.6
16：30 英國4月服務業PMI‧預測52.0‧前值52.0
16：30 英國4月綜合PMI‧預測52.0‧前值52.0
17：00 歐元區3月生產者物價指數(PPI)月率‧預測+3.3%‧前值-0.7%
17：00 歐元區3月生產者物價指數(PPI)年率‧預測+1.6%‧前值-3.0%
20：15 美國ADP 4月就業人數變化‧預測+9.9萬‧前值+6.2萬
22：00 加拿大4月PMI‧前值56.5
22：00 加拿大4月季調後PMI‧預測49.9‧前值49.7
	

新聞簡要：
4 / 5
伊朗軍方稱對美驅逐艦進行了警告射擊
特朗普稱美方擊沉7艘伊朗小型船隻

5 / 5
美國總統特朗普：伊朗戰爭可能還會持續兩到三周

特朗普：封鎖將繼續有效，“自由計畫”暫停一段時間

澳洲央行周二宣佈加息0.25%

美國3月商品貿易平衡報逆差887億
美國3月貿易平衡報逆差603億
美國4月服務業報51.0
美國4月綜合PMI報51.7
美國ISM 4月非製造業PMI報53.6
美國ISM 4月非製造業就業指數報48.0
美國ISM 4月非製造業新訂單指數報53.5
美國ISM 4月非製造業價格支付指數報70.7
美國JOLTS 3月職位空缺報686.6萬

6 / 5
中國RatingDog 4月服務業PMI報52.6


XAU 倫敦黃金–黃金觸底回升，上探分界線阻力

美國總統特朗普發文稱，鑒於巴基斯坦和其他國家的要求，以及美國在對伊朗軍事行動中取得的“巨大勝利”，加上與伊朗代表在達成最終協議方面取得的重大進展，各方一致同意，在封鎖繼續全面有效的情況下，“自由計畫”將暫時中止。特朗普表示，此舉是為觀察能否最終達成並簽署協定。這意味著美方在保持對伊朗海上封鎖的同時，暫停了旨在引導船隻通過霍爾木茲海峽的“自由計畫”，為外交談判留出空間。

倫敦黃金周二回升，美伊停火協定繼續維持，特朗普表示，“自由計畫”暫停一段時間，緩解了地緣擔憂，這使得金價受到逢低買盤支撐。不過，市場仍在評估中東脆弱的停火局勢，在美國與伊朗圍繞關鍵能源通道控制權的博弈仍未完全結束的背景下，市場避險需求保持一定韌性。此外，能源價格居高不下可能助長通脹並推遲央行寬鬆週期，而利率高企通常會削弱無收益黃金的吸引力。中東局勢依然高度複雜，一方面存在停火預期，另一方面衝突仍在持續。據公開信息顯示，霍爾木茲海峽附近出現船隻衝突，同時阿聯酋遭遇導彈與無人機襲擊。阿聯酋方面表示，已成功攔截約20枚來襲目標，區域安全風險仍處高位。

倫敦黃金似乎近日已在4500關口附近築起底部，連日均緊守此區，而附近亦是9個月均線支撐，顯示該區域具備一定技術性買盤。估計金價正積蓄重新上揚的動能。9周平均線4692美元可視為阻力參考。另外，下降趨向線位於4680美元，若金價後市可跨過並持穩此區，料更為鞏固其後續的上升態勢。其後阻力可參考4個月平均線4804美元。更重要的是，本月最重要的分界線阻力為4659美元，上週五金價反彈至4660美元附近便再度受壓，未能有效突破此關鍵阻力，故至今此區亦頗具意義。至於短線阻力預估在4663及4699，較大阻力料為4734及4771美元。支持位估計在4594及4574，其後看至4554及4534美元。

倫敦黃金5月6日：  
預測早段波幅：4594 – 4663
阻力 4699 – 4734 – 4771
支持 4574 – 4554 – 4534

SPDR Gold Trust黃金持有量：
4月27日–1,044.34噸
4月28日–1,040.91噸
4月29日–1,039.20噸
4月30日–1,035.77噸
5月1日–1,035.77噸
5月4日–1,035.77噸
5月5日–1,034.05噸

5月5日上午定盤價：4554.15
5月5日下午定盤價：4576.8


XAG倫敦白銀–白銀三角末端爭持待破，醞釀大行情

倫敦白銀方面，周線圖上所有均線聚集等待，預示著一波更強勁的大行情即將展開。目前4個月阻力均線為79.5美元，9個月支持均線為69.6美元。日線圖50天均線阻力在77.5美元。短線圖呈現敏感三角形態，阻力位為75.3美元，支援位72.7美元。短期阻力預估在75.8及76.1美元，較大阻力看至77.1及78.3美元。至於支持位料為74.4及73.8，較大支持估計在73.1及72.4美元。

倫敦白銀5月6日：
預測早段波幅：74.4 – 75.1
阻力 76.1 – 77.1 – 78.3
支持 73.8 – 73.1 – 72.4

iShares Silver Trust白銀持有量：
4月27日–15,154.69噸
4月28日–15,154.69噸
4月29日–15,092.75噸
4月30日–15,064.60噸
5月1日–15,042.08噸
5月4日–15,035.63噸
5月5日–15,058.15噸


EUR 歐元–歐元續為受限1.18，延續反覆走勢

美國方面表示，將暫停部分行動以評估與伊朗達成協議的可能性，這一表態降低了市場對供應中斷的預期。美元週二小幅走低，市場在伊朗局勢中保持觀望。

歐元兌美元走勢，圖表見RSI及隨機指數於中位區間徘徊，示意著歐元短線仍傾向處於反覆。當前1.18水準仍是重要阻力參考，上周的反撲就是未能攻破此關口，下一級阻力料為1.1930及1.20關口。支持位回看250天平均線1.1650及1.1580，下一級料為1.1520，重要支撐指向1.14關口。
	
預估波幅：
阻力 1.1800 - 1.1930 - 1.2000 – 1.2080
支持 1.1650 - 1.1580 – 1.1520 - 1.1400**


JPY 日圓–日圓呈小幅回跌

美元兌日圓稍為回升至157區間，市場人士在疑似干預後保持謹慎，此前東京上周曾動用約350億美元干預匯市。技術走勢而言，美元兌日圓上周打破了一個多以區間橫盤走勢，先向上突破頂部位置160關口，更突破3月高位，但其後並沒有延伸向上推進，反倒是大幅下行並跌破此前的區間底部，急挫至155.60水準。技術下延目標為近月爭持的區間幅度250點，以底部157.50計算亦即約為155水準，其後支撐可參考200天平均線154.20及250天平均線152.40水平，再而指向150關口。相信美元兌日圓短期走勢仍會較為反覆，並有機會本周再次返回近月的波動區間內，較近阻力料為100天平均線157.50及158.60，下一級看至160關口，其後阻力將留意160.80以至162水準。
	
預估波幅：
阻力 157.50 – 158.60 – 160.00 – 160.80 – 162.00
支持 155.00 – 154.20 – 152.40 – 150.00


GBP 英鎊–英國即將舉行地方選舉，政治不確定性壓制英鎊

中東局勢升級和英國政治不確定性上升壓制英鎊兌美元走勢。英國即將舉行的地方選舉，由於施紀賢支持率下降，工黨有失去選票的風險。推動英鎊波動加劇，匯率走低。

英鎊兌美元在近月處於高位區間整固，向上明顯受制於1.36關口，雖然上周五再為衝擊，但尾盤仍是回落至1.36下方，故需留恴倘若英鎊兌美元進一步跌破近期底部1.3450，則見英鎊有機會將迎來一波調整；而圖表見RSI及隨機指數復再走低，也示意著英鎊短線的下行壓力。預計下方延伸支持位在1.3380，下一級看至1.32及1.3150，關鍵指向1.30關口。阻力位則料為1.3610及1.3660，其後阻力預估在1.3720及1.38水平，進一步看至1.3870。

預估波幅：
阻力 1.3610 – 1.3660 - 1.3720 – 1.3800 – 1.3870 
支持 1.3450* - 1.3380 - 1.3200 – 1.3150 – 1.3000*


CHF 瑞郎–美元兌瑞郎未能攻破0.80關口，後續回撒走勢

美元兌瑞郎3月底在0.8044觸高，而上一次頂部在1月15日的0.8042，至今匯價又再逐步迫近此區，這將視為短期重要阻力，故留意若後市未可闖過此區，則將再復走低。較近支持回看0.78及0.7740，下一級看至0.7670及；至於今年一直穩守著的0.76關口則仍是關鍵！ 阻力位留意250天平均線0.7930以至0.8000/0.8050，較大阻力參考0.8090及0.8130水準。

預估波幅：
阻力 0.7930 - 0.8000/50* – 0.8090 – 0.8130
支持 0.7800 – 0.7740 – 0.7670 - 0.7600**

本週要聞：
5 / 5
瑞士4月CPI月率+0.3%，年率+0.6%


AUD 澳元–澳洲央行加息0.25%，澳元續呈走穩

澳洲央行周二宣佈加息0.25%，指標利率上調至4.35%，符合市場預期，利率創近1年半新高。央行聲明指，經過三次加息後，貨幣政策已有充分空間應對形勢變化，將聚焦物價穩定與充分就業的雙重使命，採取一切必要措施實現目標。央行指，全球能源供應受到的干擾，可能遠較當局基本預測所假設的更為持久。央行預測，加息與油價急升，將導致經濟增速放緩、失業率上升，但今明兩年核心通脹率仍將持續超過央行目標，經調整平均通脹率預計6月將升至3.8%，12月回落至3.5%，2027年中降至3.1%，2027年底接近2.5%的目標中點。

澳元兌美元過去兩周大致在0.72水準遇阻，並維持著橫盤至今，下方以0.71水準為支持參考，這亦是25天平均線所在，需小心若然此區明顯失守，或見澳元兌美元將會關展一輪調整。較大支持料為100天平均線0.6960及0.6800水平。阻力位預估在0.7240及0.7280，下個關鍵料為0.7380。

預估波幅：
阻力 0.7240 - 0.7280 – 0.7380
支持 0.7100* -0.6960 – 0.6800

本週要聞：
5 / 5
澳洲4月服務業PMI報50.7
澳洲4月綜合PMI報50.4

澳洲央行宣佈加息0.25%


NZD 紐元–紐元多日受制近期頂部，醞釀調整壓力

紐元兌美元走勢，技術圖表所見，匯價上行空間亦明顯受制，上月以來在0.5950附近難越雷池，目前或要留意在多日未能上攻之下，有可能正醞釀回吐壓力，只是回跌的空間料僅為有限度的技術修正。以自4月6日低位0.5680至今的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的調整幅度在0.5870及0.5835，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.5805及0.5775。較重要支撐可參考0.57水準。阻力位回看0.5950及0.60，之後則會留意0.6080，下一級參考去年7月1日高位0.6122以至0.62水準。
	
預估波幅：
阻力 0.5950 - 0.6000* – 0.6080 – 0.6122 – 0.6200
支持 0.5835 – 0.5805 – 0.5775 – 0.5700


CAD 加元–美元兌加元呈技術超賣，誘發回升動能

隨著中東局勢出現階段性緩和，美元因避險需求回落而走弱，美元兌加元亦告回落至1.36水準附近。然而，原油價格回落又削弱了對加元支撐，使匯價下行空間受限。美國國務卿盧比奧表示，相關軍事行動已經結束，既定目標已實現。美國國防部長赫格塞思指出，當前停火狀態尚未完全穩定。儘管存在零星衝突，但市場整體更傾向於解讀為局勢趨於緩和，這推動風險偏好回升，資金從美元流出。

美元兌加元走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數自超賣區域重新回升，50天平均線1.3730將為當前重要阻力，若然可跨過此區，料可更為鞏固美元兌加元的回升態勢。其後阻力位會回看1.3790及1.39水準，關鍵仍會是1.3950/1.40水準。較近支持先留意1.3550，關鍵支撐指向1.35及1.3380，下一級看至1.33。

預估波幅：
阻力 1.3730* - 1.3790 - 1.3900 - 1.3950/1.4000
支持 1.3550 – 1.3500 – 1.3380 – 1.3300

本週要聞：
5 / 5
加拿大3月出口報727.7億，進口報709.9億
加拿大3月貿易平衡報順差17.8億


CL 紐約期油–美國暗示可能接近與伊朗達成協議，油價回挫

美國總統特朗普表示將暫時叫停協助護送船隻通過霍爾木茲海峽的“自由計畫”，國務卿魯比奧稱美國已實現軍事目標且“不希望再發生新的事態”。油價週二下跌，主要因美國表示與伊朗的脆弱停火協議仍有效，且有兩艘美國商船在美軍驅逐艦護航下通過霍爾木茲海峽，航運公司馬士基證實懸掛美國國旗的“聯盟費爾法克斯號”已駛離海灣。此外，油價在前期大漲後亦醞釀著技術回調的壓力。

紐約6月原油期貨周一自日低99.11美元大幅反彈，而上周五的挫跌其低位亦僅見至99.30，至於剛在周三早盤則曾跌見至99.12美元。倘若從4月17日低位82.59至4月30日高位110.93美元，調整0.382的幅度約為98.75美元，故可留意油價若仍可持於此區上方，則可看成在適量的調整後，再而組織新一輪升勢。向上阻力預估在102.70及105.50，下一級阻力看至107.50及108.60美元。下方則以80-84美元為重要支撐據點。即市較近支持料為98.75及96.20，下一級看至95及92.60美元。	

預估波幅：
阻力 102.70 - 105.50 – 107.50 – 108.60
支持 98.75 – 96.20 – 95.00 – 92.60


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(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)