MARKET WATCH 10月31日 星期五 關注焦點： 歐洲冬令時間開始 10月31日 (星期五) 10月芝加哥採購經理指數 (21：45) 今日重要經濟數據： 15：00 德國9月進口物價月率‧預測-0.2%‧前值-0.5% 15：00 德國9月進口物價年率‧前值-1.5% 15：00 德國9月實際零售銷售月率‧預測+0.2%‧前值-0.2% 15：00 德國9月實際零售銷售年率‧前值+1.8% 15：00 英國10月Nationwide房價月率‧預測+0.1%‧前值+0.5% 15：00 英國10月Nationwide房價年率‧前值+2.2% 18：00 歐元區10月消費者物價調和指數(HICP)年率‧預測+2.1%‧前值+2.2% 18：00 歐元區10月扣除食品和能源的HICP年率‧預測+2.3%‧前值+2.4% 20：30 加拿大8月GDP月率‧預測+0.0%‧前值+0.2% 新聞簡要： 27 / 10 特朗普：美國和中國將達成貿易協議 28 / 10 特朗普稱已與韓國達成貿易協議 29 / 10 美聯儲如預期降息25個基點 美聯儲理事米蘭、堪薩斯城聯儲總裁施密德提出異議 美聯儲停止縮減資產負債表 鮑威爾表示，美聯儲內部對12月降息存在“嚴重分歧”。 鮑威爾指出越來越多的官員希望暫緩降息 香港金融管理局將基本利率下調25個基點至4.25%，跟隨美聯儲的降息舉措 供應短缺刺激銅價創歷史新高 Nvidia成全球首家市值達五萬億美元公司 NAR：美國9月成屋待完成銷售指數較前月持平，報47.8 30 / 10 美國和中國暫停互收港口服務費一年 XAU 倫敦黃金–市場消化中美談判成果，黃金暫呈整固；金弱銀強 世界黃金協會(WGC)周四表示，由於投資需求飆升，第三季度全球黃金需求同比增長3%至1,313噸，創下季度最高水平。 WGC表示，第三季度金條和金幣的需求增長了17%，由印度和中國引領；同時，流入實物黃金交易所交易基金(ETF)的資金激增134%。上述增長共同抵消了黃金首飾製造需求的持續大幅下降。首飾需求下降了23%，至 419.2 噸，因為高價影響了全球買家的購買意願。根據已報告的購買量及其對未報告購買量的評估，WGC估算，作為黃金需求的另一主要來源，各國央行第三季度購買量增加10%，達到 219.9 噸。供應方面，第三季度回收量增長6%，礦山產量增長2%，使季度黃金供應量創下新高。 倫敦黃金周四上漲，重新登上4000美元關口，市場對中美貿易談判的樂觀情緒都消退。美國總統特朗普周四表示，他將把對華關稅從 57%降至47%，以換取北京恢復購買美國大豆和稀土出口，並打擊非法芬太尼貿易。金價在周三曾一度承壓，美聯儲周三如預期降息25個基點，但主席鮑威爾表示，12月是否再次降息“尚無定論”，令市場對未來政策路徑產生疑慮。交易員因此將12月再次降息的可能性從本周早些時候的逾90%下調至約70%。 技術圖表所見，金價在周初跌破25天平均線，接下來幾日的高位亦正好受制於25天平均線，目前25天線處於4040美元，若然金價仍可維持在此區下方，料見金價續有下跌壓力；亦可留意9天平均線正在交疊於25天平均線成初步利淡交叉。當前較近支撐預料在4008及3995，延伸較大支持看至3982及3968美元。至於阻力位回看4038及4058，下一級參考4079及4094美元，之後預估在4109。 倫敦黃金10月31日 預測早段波幅：4018 – 4038 阻力 4058 – 4079 – 4094 – 4109 支持 4008 – 3995 – 3982 – 3968 SPDR Gold Trust黃金持有量： 10月20日–1,058.66噸 10月21日–1,058.66噸 10月22日–1,052.37噸 10月23日–1,052.37噸 10月24日–1,046.93噸 10月27日–1,038.92噸 10月28日–1,038.92噸 10月29日–1,036.05噸 10月30日–1,040.35噸 10月30日上午定盤價：3986.4 10月30日下午定盤價：3994.15 XAG倫敦白銀–白銀回穩受制25MA 倫敦白銀走勢，技術圖表可見，由於銀價本周初下破25天平均線，但在其後逐步回升，周四高位又正好限制在25天線之下，倘若未有回破，預料當前白銀仍會維持著弱勢格局。較近支持會看至48.50及48.25，下一級料為47.75及47.40美元。阻力位估計為49.10及49.75，較大阻力看至50及50.25美元。 倫敦白銀10月31日 預測早段波幅：48.50 – 49.10 阻力 49.75 – 50.00 – 50.25 支持 48.25 – 47.75 – 47.40 iShares Silver Trust白銀持有量： 10月20日–15,769.78噸 10月21日–15,676.64噸 10月22日–15,597.61噸 10月23日–15,469.20噸 10月24日–15,419.81噸 10月27日–15,340.79噸 10月28日–15,209.57噸 10月29日–15,209.57噸 10月30日–15,189.82噸 EUR 歐元–鮑威爾言論抑制12月降息押注，美元回升 歐洲央行連續第三次政策會議將利率維持在2%不變，並重申隨著經濟風險的消退和歐元區在不確定性面前表現出的持續韌性，歐洲央行的政策正處於"良好的位置"。總裁拉加德的樂觀評估表明，央行並不急於改變政策。金融投資者對政策前景的看法沒有實質性改變，仍然認為明年年中最後一次降息的可能性在40%到50%之間。 市場人士正在權衡美國總統特朗普稱他與習近平主席達成的一項協議的影響，該協議將削減對中國的關稅，以換取中國政府打擊非法芬太尼貿易、恢復購買美國大豆並保持稀土出口暢通。 歐元兌美元周四仍見承壓，一度觸及1.1546美元，貼近本月中旬的多日低位；其時連日築起一組小型底部，故匯價若今趟仍可守住此區，而圖表亦見RSI及隨機指數續呈走升，可望歐元兌美元短期可續為走穩。阻力位會先留意25天平均線1.1650及1.18，較大阻力料為1.1850及1.1920水準，以至1.20關口。支持位回看1.1540及1.15，關鍵支撐指向1.14以至200天平均線1.1315。 預估波幅： 阻力 1.1650 - 1.1800 – 1.1850 – 1.1920 – 1.2000 支持 1.1540 – 1.1500 - 1.1400* - 1.1315 弱 強 新聞簡要 27 / 10 德國10月IFO企業景氣判斷指數為88.4 德國10月IFO企業現況指數為85.3 德國10月IFO企業預期指數為91.6 30 / 10 歐洲央行繼續按兵不動，通脹偏離目標或引發12月政策分歧 歐洲央行宣佈維持存款工具利率在2.00%不變 歐洲央行宣佈維持主要再融資利率在2.15%不變 德國10月消費者物價指數(CPI)初值較上年同期上升2.3% 德國10月消費者物價指數(CPI)初值較前月上升0.3% 德國10月消費者物價調和指數(HICP)初值較前月上升0.3% 德國10月消費者物價調和指數(HICP)初值較上年同期上升2.3% 歐元區10月經濟景氣指數為96.8 歐元區10月消費者通脹預期指數為21.9 歐元區10月消費者信心指數為負14.2 歐元區10月企業景氣指數為负0.46 歐元區第三季GDP首次估值為較前季增長0.2% 歐元區9月失業率為6.3% 關注焦點： 周五 德國9月進出口物價和零售銷售 (15：00) 歐元區10月HICP初值 (18：00) JPY 日圓–日本央行維持利率不變後日圓走軟 日圓兌美元周四挫跌，此前日本央行採取的立場比交易員預計地更溫和，美聯儲主席鮑威爾周三表示不保證12月降息，美元受到提振。日本央行維持利率穩定，日本央行總裁植田和男發出了迄今為止最強烈的信號，即根據明年的工資前景，最快可能在12月加息。而在會後的新聞發布會上，植田和男也沒有就央行下一次加息的時間提供什麼細節，這給日圓帶來了壓力。另一邊廂，鮑威爾周三表示，美聯儲內部的政策分歧以及聯邦政府數據的缺乏可能會導致今年再次降息不太可能，他承認官員們看到了就業市場面臨的威脅，但同時也承認在沒有更全面瞭解經濟狀況的情況下採取進一步利率舉措的風險性。目前，聯邦基金利率期貨交易商認為 12 月減息的概率為 71%，低於鮑威爾發表評論前的 85%。 美元指數周四最高觸及 99.72，為 8 月 1 日以來最高。美元兌日圓升見至154水準上方，為2月13日以來最高。由於已見明確突破了10月10日高位153.27，其時匯價自此區掉頭回落，到10月17日低見149.36；故此當前的破位可視作技術後抽並再作上揚，延伸目標可看至2月12日高位154.79以至155關口，下一級料為156.80。若然以之前回吐幅度約390點計算，上延目標料為157.20。支持先看152.10及151.50，較大支撐估計在25天平均線150.95及150，較重要支撐料為250天平均線149.20。 預估波幅： 阻力 154.79/155.00 – 156.80 – 157.20 支持 152.10 – 151.50 - 150.95 – 150.00 – 149.20 本週要聞： 日本9月求才求職比為1.20 日本9月經季節調整失業率為2.6% 日本東京地區10月核心消費者物價指數(CPI)較上年同期上升2.8% 日本東京地區10月整體消費者物價指數(CPI)較上年同期上升2.8% 日本東京地區10月剔除生鮮食品和能源價格的CPI較上年同期上升2.8% GBP 英鎊–減息預期升溫，英鎊下跌 英鎊兌美元續為下跌，儘管英倫銀行仍被認為最有可能在下周維持利率穩定，但由於對英倫銀行將降息的預期不斷升溫，英鎊在最近幾天走軟。英鎊兌美元觸及1.3114美元，為5月12日以來最低。市場仍然預計英國央行在下周會議上降息的可能性只有 40% 左右，但認為在 11 月或 12 月降息的可能性有 70%。 技術圖表所見，近月匯價多次受制於100天平均線下方，目前100天平均線位置在1.3470，在未能回返此區上方的情況下，英鎊兌美元仍有機會再次承壓下試。需留意5月12低位1.3137，及8月1日低位1.3138，而剛在本周三低位就是1.3137，故若後市明確下破此區，則有機會以雙頂型態延伸下行。其後支持指向250天平均線1.31以至1.30關口，下個關鍵料為1.2800以至1.2710。阻力位則參考1.3280及25天平均線1.3370，關鍵仍會留意100天線1.3470，下一級料為1.36水準。 預估波幅： 阻力 1.3280 – 1.3370 – 1.3470* – 1.3600 支持 1.3100 – 1.3000 – 1.2800 – 1.2710 本週要聞： 29 / 10 英國9月抵押貸款批准件數為65,944件 英國9月抵押貸款發放金額增加54.89億英鎊 英國9月M4货供额较前月增加0.6% 英國9月消費者信貸增加14.91億英鎊 CHF 瑞郎–美元/瑞郎低位盤整 瑞士央行理事丘丁周四表示，如果該國的通脹率短期內跌至0%以下，央行是可以接受的。瑞士央行的年度通脹目標範圍為0-2%，而最新的通脹率為0.2%。 美元兌瑞郎走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數再為走高，預料美元兌瑞郎可望稍作持穩。當前阻力位則預計在50天平均線0.7985及0.8080，其後會看至8月高位0.8171及0.8250，下個關鍵料為200天平均線0.8330。支持位則回看預估為0.79及0.7860，下一級預料為0.78及0.77水準。 預估波幅： 阻力 0.7985 - 0.8080 – 0.8171 – 0.8250 – 0.8330 支持 0.7900 - 0.7860 – 0.7800 – 0.7700 本週要聞： 30 / 10 瑞士央行理事丘丁：美元流動性強，對投資至關重要 瑞士央行理事丘丁：短期內通脹率低於零是可以接受的 AUD 澳元–通脹數據減緩降息預期，澳元走穩 澳元兌美元走勢，在本月上旬走低後，近兩周靠穩於200天平均線之上；而圖表見RSI及隨機指數均在走高，本周更見升破100平均線，這將更為強化其反彈動能，延伸進一步目標看至0.6620及0.67，下一級指向0.6760及0.6850。較近支持料回看100天平均線目前位置0.6535，其後料為0.65及0.6440，再者，8月1 日低位0.6417及8月22日低位0.6412形成一組底部，故將視為關鍵的支撐區域。 預估波幅： 阻力 0.6620 – 0.6700 – 0.6760 – 0.6850 支持 0.6535 - 0.6500 – 0.6440 – 0.6410** 本週要聞： 27 / 10 澳洲央行總裁：澳洲第三季核心通脹率若達到0.9%，將"明顯偏離"央行預測 關注焦點： 周五 澳洲第三季PPI (08：30) NZD 紐元–紐元低位窄幅盤整，醞釀回升 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數正在重新回升，可望紐元即市可穩告喘穩，但估計在0.58水準仍會面臨一定程度的阻力，剛在周三觸及的高位就在0.5801；較大阻力預估在 0.60關口及0.6060水準。支持位則估計為0.5680/0.5700，下一級關鍵指向0.55及0.54水準。 預估波幅： 阻力 0.5800* - 0.6000* – 0.6060 支持 0.5680/0.5700 - 0.5500 – 0.5400 CAD 加元–美元/加元呈初步持穩 美元兌加元走勢，上周匯價緩步走低，至本周已見初步跌破200天平均線，此前在五月份匯價曾向上受制此指標，到10月9日終作上破，故到目前又復回試目前位於1.3950的200天平均線，此外，上周連續三日低位守住1.3970，亦即若此兩區在本周仍可守穩，則可望美元兌加元可再踏升軌。再者，RSI及隨機指數亦已見呈初步回升。阻力位預料在1.4080及1.42水準，下一級預料為4月1日高位1.4415以至1.45。至於較支持預估在1.39及1.3860，下一級料為1.38水平。 預估波幅： 阻力 1.4080 – 1.4200 – 1.4415 – 1.4500 支持 1.3900 - 1.3860 – 1.3800 本週要聞： 24 / 10 白宮顧問哈西特稱特朗普在貿易問題上對加拿大非常不滿 29 / 10 加拿大央行將指標利率下調25個基點至2.25% 加拿大央行下調今明兩年的經濟增長預期 CL 紐約期油–油價持穩，投資者評估中美貿易休戰 油價周四持穩，此前美國總統特朗普在韓國與中國領導人習近平會晤後降低了對華關稅，投資者評估中美之間可能達成的貿易休戰。美國原油上漲9美分，或0.1%，報收於每桶60.57美元。特朗普同意在為期一年的協議中將對中國的關稅從57%降至47%，以換取中國政府恢復購買美國大豆、保持稀土出口暢通以及打擊非法芬太尼貿易。美國聯邦儲備理事會(FED)周三降息，符合市場預期，也有助於提振經濟前景。與此同時，在歐洲和亞洲，歐洲央行和日本央行維持利率不變。 技術圖表所見，技術圖表見RSI及隨機指數自超買區域回落；而價格近日則在50天平均線受制，故若短線仍未可破位，則似乎是在醞釀回調壓力。較近支撐先回看59.60，較大支持料為57.90及57.30，下一級參考56.30及5月5日低位55.30美元。阻力估計為50天平均線62.05，上周兩日已見受制此指標；較重要會留意62.90及100天平均線64.50美元，進而看至250天平均線66.55美元。 預估波幅： 阻力 62.05 – 62.90 – 64.50 – 66.65 支持 59.60 - 57.90 – 57.30 – 56.30 – 55.30 本週要聞： EIA：美國一周煉廠產能利用率下降2.0個百分點 EIA：美國一周原油每日進口量減少102.5萬桶 EIA：美國一周原油庫存減少685.8萬桶 EIA：美國一周汽油庫存減少594.1萬桶 EIA：美國一周餾分油庫存減少336.2萬桶 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)