MARKET WATCH 2月6日 星期五 關注焦點： 2月6日 (星期五) 美伊核問題談判 美國1月就業數據 (延期至2月11日發佈) 美國2月密歇根大學消費者信心指數 (23：00) 今日重要經濟數據： 13：00 日本12月同步指標‧前值114.9 13：00 日本12月領先指標‧預測109.8‧前值109.9 15：00 德國12月工業生產月率‧預測-0.3%‧前值+0.8% 15：00 德國12月工業生產年率‧前值+0.8% 15：00 德國12月出口月率‧預測+1.0%‧前值-2.5% 15：00 德國12月進口月率‧預測+0.2%‧前值+0.8% 15：00 德國12月貿易平衡‧預測順差141億‧前值順差131億 16：00 瑞士11月經季調失業率‧前值3.0% 21：30 加拿大1月就業崗位變動‧預測+8000‧前值+8200 21：30 加拿大1月失業率‧預測6.8%‧前值6.8% 23：00 美國密西根大學2月消費者信心指數‧預測55.0‧前值56.4 23：00 美國密西根大學2月消費者預期指數‧預測56.7‧前值57.0 23：00 美國密西根大學2月消費者一年通脹預期‧前值+4.0% 23：00 美國密西根大學2月消費者五年通脹預期‧前值+3.3% 新聞簡要： 2 / 2 美國勞工統計局表示，由於政府部分停擺，該局將不會按計劃於週五發佈1月非農就業報告 據報，特朗普擬推120億美元“金庫計畫” 建立關鍵礦產戰略儲備 消息人士稱，伊朗釋放緩和信號，願暫停核計畫推動對話，美伊高官通過短信直接交流 美印達成貿易協定，美國下調對印關稅至18%，印方承諾停止購買俄油 3 / 2 澳洲央行將指標利率上調0.25%至3.85% 伊朗外交部稱正在磋商與美國談判地點 特朗普簽署撥款法案 結束美國政府部分停擺 4 / 2 白宮新聞秘書萊維特表示，特朗普致力於通過外交途徑解決與伊朗間的分歧，但也不排除軍事選項 中國1月服務業PMI從12月的52.0上升至52.3 美國ADP 1月私營部門就業人數僅增加2.2萬 5 / 2 歐洲央行維持利率不變 英倫銀行以5比4的投票結果決定維持利率不變 6 / 2 美政府發佈安全警告，敦促美國公民儘快離開伊朗 俄烏第二輪和談結束，雙方同意交換戰俘並將很快重啟談判 XAU 倫敦黃金 – 黃金呈大上大落，關注今日美伊談判 美國就業數據延期至下周三公佈 倫敦黃金在週四顯著走弱，在保證金壓力與避險需求減緩的背景下，周五早段更一度跌見至4655美元，。芝加哥商品交易所集團(CME)再次上調黃金和白銀期貨合約的初始保證金要求，提高了交易者開倉及維持頭寸所需的資金規模。再者，地緣層面的避險需求出現降溫跡象。伊朗與美國官員確認，雙方將於週五在阿曼舉行談判。這緩解了市場對相關局勢迅速升級的擔憂，也削弱了黃金作為避險資產的吸引力。 倫敦黃金本周一觸低於4400美元附近，周二展開較強力反彈，衝擊5000美元關口，亦即是近日累計1200美元跌幅，已扳回了一半；續後曾再而升見5090美元上方，但一路未能攻破5100關口，其後則見反覆走低。而在周四及周五的高位，亦同樣是受制9天平均線阻力，目前4天及9天均線分別位於4872及5001美元，目前要加緊留意若9天均線未能有效突破，則要慎防市場可能面臨調整。投資者應密切關注這些技術水準，並結合市場消息面動態，以應對潛在的波動風險。另外，目前4個月均線位於4558美元，9個月均線位於4015美元，倘若後市價格進一步回調，這些均線將成為關鍵支撐。周線圖上，九周均線位於4586美元，而25周均線關鍵支撐位於4144美元，這將是中長期走勢的分水嶺。預估短線較近支撐預估在4698及4648美元，下一級看至4609及4571美元。阻力位則會先看4838及4874，下一級看至4914及5008美元。 倫敦黃金2月6日： 預測早段波幅：4698 – 4838 阻力 4874 – 4914 – 5008 支持 4648 – 4609 – 4571 SPDR Gold Trust黃金持有量： 1月26日–1,086.53噸 1月27日–1,087.38噸 1月28日–1,089.96噸 1月29日–1,086.53噸 1月30日–1,087.10噸 2月2日–1,087.10噸 2月3日–1,083.38噸 2月4日–1,081.95噸 2月5日–1,077.95噸 2月5日上午定盤價：4859.1 2月5日下午定盤價：4847.25 XAG倫敦白銀–白銀周四大幅回挫，把握反撲高位沽貨 倫敦白銀周五早盤跌見至64水準，地緣政治緊張局勢緩解和獲利了結，促使白銀延續下跌。目前市場人士將密切關注週五稍晚的美伊會談。美國與伊朗之間緊張局勢的緩解削弱了對貴金屬的避險需求。伊朗希望將談判重點放在與西方大國長期存在的核爭端上，而美國則希望議程包括德黑蘭的彈道導彈計劃。 此前已一直提及本週走勢預計將「先強後軟」，即先完成一次向關鍵阻力區的反彈，隨後遇阻回落，啟動更具持續性的弱勢整理。故亦一路建議耐心等待反彈至理想價位後，再行部署空頭頭寸。而25天平均線在三日破關不成後，結果剛在周四出現顯著掉頭回挫。 目前4天與9天均線分別位於79.23及91.75水平。首要阻力位仍關注25天均線90.07美元附近。即市較近支持位料為68.4及66.8，其次可關注64.8，進一步看至62.9及61.1美元。阻力位預估在72.1及73.9，下一級看至75.8，進而料為77及78.1美元。 倫敦白銀2月6日： 預測早段波幅：68.4 – 72.1 阻力 73.9 – 75.8 – 77 – 78.1 支持 66.8 – 64.8 – 62.9 – 61.1 iShares Silver Trust白銀持有量： 1月26日–15,974.40噸 1月27日–15,847.54噸 1月28日–15,636.12噸 1月29日–15,523.36噸 1月30日–15,523.36噸 2月2日–16,546.59噸 2月3日–16,437.70噸 2月4日–16,370.05噸 2月5日–16,247.45噸 EUR 歐元–歐洲央行議息不變，歐元維持承壓 歐洲央行周四一如市場預期，維持利率不變，為連續第5次沒有調整利率，其中，歐洲央行存款機制利率維持2厘；主要再融資利率維持2.15厘；邊際貸款利率維持2.4厘。央行稱，通脹在中期應穩定保持在2%目標水平，並認為歐元區內失業率低、私營部門資產負債表穩健、防務和基礎設施開支逐步增加等，有助支持經濟增長，但面對全球貿易政策不確定及地緣政治緊張，前景依然面臨不確定性。 美國勞工部數據顯示，截至1月31日當周，初請失業金人數上升至23.1萬，超過預期的21.2萬和前值的20.9萬。同時，此前ADP報告顯示1月份私營部門就業人數僅增加2.2萬，遠低於預期的4.8萬和前值的3.7萬。 技術圖表所見，RSI及隨機指數均已從超買區域回落，或見歐元仍有回調壓力。以黃金比率計算，61.8%的回吐幅度將會看至1.1765。關鍵支撐預料會看至200天平均線1.1620，在1月中旬歐元勉力守住指標後作強勁反彈。下一級會留意1.15關口以至11月5日低位1.1469。阻力位回看1.19及1.20關口，繼而較大阻力預料在1.2080及250個月平均線1.2240水準。 預估波幅： 阻力 1.1900 – 1.2000 – 1.2080 – 1.2240 支持 1.1765 – 1.1620 – 1.1500 – 1.1469 新聞簡要 2 / 2 德國12月實質零售銷售月率+0.1%，年率+1.5% 歐元區1月製造業PMI 報49.5 5 / 2 歐洲央行維持利率不變 主要再融資利率2.15% 存款機制利率2.00% 邊際貸款利率2.40% 關注焦點： 周五 德國12月工業產出 (15：00) 德國12月貿易平衡 (15：00) JPY 日圓–日圓持續疲軟，周日日本大選 美元兌日圓續為走升，周四升見至157水準上方，不過，市場人士仍然對可能的日本與美國協調干預以遏制日圓貶值保持高度警惕。數據方面，日本家庭支出在12月份大幅下降，突顯出高物價對消費者活動的拖累，並強化了對日本央行提前加息的預期。此外，日本財政狀況的擔憂和政治不確定性亦可能會影響日圓走勢。日本大選即將於2月8日舉行。日本首相高市早苗的自民黨似乎將獲得重大勝利。這將使高市在日本國會中擁有更大的控制權，並更有空間更有力地實施其刺激宏觀政策。 美元兌日圓在衝擊157水準，為1月23日以來最高水準。自1月30日以來，日元累計跌幅已超過2%。早前，首相高市早苗在競選演講中宣揚日圓貶值的益處，引發了日圓拋售；儘管她隨後收回了相關言論，但也未能支撐日圓。技術走勢而言， RSI及隨機指數自超賣區域回升，匯價更於周三初步升破25天平均線，預料短期美元兌日圓將可望續告走穩。即市阻力預期在157.40及158，較大阻力位料在159.20及159.60，關鍵仍在160關口。較近支撐料為155.60及154，下一級看至152.60，關鍵看上周兩日守住的152水準，其後將會關注250天平均線149.60水準。 預估波幅： 阻力 157.40 – 158.00 – 159.20 – 159.60 – 160.00** 支持 155.60 - 154.00 – 152.60 - 152.00* – 149.60 本週要聞： 2 / 2 日本1月製造業PMI 報51.5 3 / 2 日本財務大臣：首相高市早苗將外匯收益作為一般事實進行談論，沒有強調日元疲軟的好處 4 / 2 日本1月服務業PMI報53.70 日本1月綜合PMI報53.10 GBP 英鎊–英倫銀行釋出鴿派訊號，英鎊續告下行 英鎊兌美元周四仍告走低，此前，英倫銀行會議釋放的鴿派信號引發市場重新定價貨幣政策前景，而美元在利率預期支撐下持續走強。英倫銀行貨幣政策委員會在2月會議上以5比4的投票結果決定維持利率不變，顯示內部對政策前景分歧加大。與此同時，央行在政策聲明中明確暗示，若通脹繼續放緩，未來存在降息空間。央行行長貝利在會後新聞發佈會上表示，通脹達到目標水準的時間可能早於此前預期。交易員開始計入英倫銀行今年累計降息50個基點的預期，這進一步打壓英鎊走勢。 英鎊兌美元在英倫銀行決議後跌破前期整理區間，下行趨勢進一步確認。匯價已有效跌破短期均線支撐，下行壓力正在加強。當前1.3500將視為關鍵心理關口，倘若明確跌破跌破，英鎊將見顯著沽壓。其後支持位料會看至50天平均線1.3470及1.34，進一步參考1月低位1.3329以至1.3170水準。阻力料為1.3660及1.3720，續後會參考1.3870及1.40關口，之後關注1.41以至2021年6月高位1.4250。 預估波幅： 阻力 1.3660 - 1.3720 – 1.3870 – 1.4000 – 1.4100 支持 1.3500* - 1.3470 – 1.3400 – 1.3329 – 1.3170 本週要聞： 2 / 2 英國1月Nationwide房價指數月率+0.3%，年率+1.0% 英國1月製造業PMI報51.8 5 / 2 英倫銀行貨幣政策委員會在2月會議上以5比4的投票結果決定維持利率不變 CHF 瑞郎–美元/瑞郎續呈回升傾向 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已見回升，料見美元兌瑞郎續有反彈動動。於去年12月守住的0.7850將是當前阻力，其後參考0.80及11月5日高位0.8124。支持位先看0.77及0.7620水準，進一步參考0.75及0.74水平。 預估波幅： 阻力 0.7800 – 0.7850 – 0.8000 – 0.8124* 支持 0.7700 - 0.7620 – 0.7500 – 0.7400 本週要聞： 2 / 2 瑞士1月實質零售銷售年率+2.9% 瑞士1月製造業PMI報48.8 關注焦點： 周五 瑞士1月失業率 AUD 澳元–澳元高位區間窄幅爭持，醞釀回挫壓力 澳元兌美元周四走低，受到全球股市和其他風險敏感資產的廣泛拋售的壓制。澳洲央行本週二將官方現金利率提高25個基點至3.85%，理由是經濟增長強於預期，通脹前景依然頑固。隨著緊縮周期的開始，市場將5月加息的概率提升至80%，並預計在今年剩餘時間內將進一步收緊約40個基點。 澳元兌美元走勢，技術圖表所見，近日匯價多番在0.61下方遇阻，雖然未至於出現顯著回調，僅在高位區間盤旋，但亦要留意一旦跌破近日區間，這將是出現大幅回吐的警號。再者，RSI及隨機指數亦自嚴重超買區域出現明顯回調，預料澳元正醞釀著回吐壓力。當前較近支持先會參考0.69及25天平均線0.6820，下一級料為0.6760及0.67水準。至於阻力估計在0.7050及0.71水平，下一級參考2023年2月高位0.7158以至0.7280。 預估波幅： 阻力 0.7050 – 0.7100 – 0.7158* – 0.7280 支持 0.6900* – 0.6820 – 0.6760 – 0.6700 本週要聞： 3 / 2 澳洲央行將指標利率上調0.25%至3.85% 澳洲12月營建許可月率+0.4% 澳洲12月營建許可年率‧前值+20.2% 4 / 2 澳洲1月綜合PMI報55.7 澳洲1月服務業PMI報56.3，創下自2022年2月以來的最高水平 NZD 紐元–風險偏好弱勢，紐元遇阻回落 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，0.61關口遇阻力後，匯價正緩步走低，以至目前失守0.60關口；再者RSI及隨機指數正在回落下行，4天平均線下破9天平均線，預示紐元仍見進一步下試壓力。當前支撐先會回看200天平均線0.5860，其後則看0.58及0.57，以至參考0.5610水準。阻力位料為0.60心理關口；7月24日高位0.6061及7月1日高位0.6122則為較大目標參考，進一步看至0.62關口。 預估波幅： 阻力 0.6000 - 0.6061 – 0.6122 – 0.6200 支持 0.5860 – 0.5800 - 0.5700 - 0.5610 本週要聞： 4 / 2 紐西蘭第四季失業率報5.4% 紐西蘭第四季就業人數季率+0.5% 紐西蘭第四季就業參與率報70.5% 紐西蘭第四季勞動力成本指數季率+0.4% 紐西蘭第四季勞動力成本指數年率+2.0% CAD 加元–油價回跌拖累加元承壓 美元兌加元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數本周初自超賣區域反彈，匯價暫見多日受制於1.37水準，料仍會是當前阻力參考，其後看至25天平均線1.3770，關鍵指向1.39水準，匯價上月早段曾在1.39水準附近連日遇阻，下一級留意1.40關口。較近支撐回看1.3620，重要支持在1.35關口附近，在去年六月至七月，以至近日匯價多次於此水準附近獲見支撐，故若然破位料見美元跌勢加劇；較大支持料為1.3410關口及1.3360。 預估波幅： 阻力 1.3700** – 1.3770 – 1.3900 – 1.4000 支持 1.3620 - 1.3500** - 1.3410 – 1.3360 – 1.3200 本週要聞： 2 / 2 加拿大1月製造業PMI報50.4 關注焦點： 周五 加拿大1月就業數據 (21：30) CL 紐約期油–油價高位振蕩，市場矚目周五美伊談判 油價周四回跌，隨著伊朗方面確認將與美國展開談判，市場對中東地區短期內爆發軍事衝突、進而導致原油供應中斷的擔憂明顯緩解。此外，市場人士仍在關注烏克蘭局勢的最新進展。烏克蘭總統澤連斯基指出，俄羅斯對能源基礎設施的襲擊將影響談判進程，並呼籲美國提供更多支持。相關不確定性繼續在情緒層面對原油市場形成潛在影響。 技術走勢而言，油價在1月初上破自八月以來形成的下降趨向線以及50天平均線， 雖然近日有所回落，但尚見險守著年內形成的上升趨向線，目前位於62.60美元，若然後市仍可守穩此區，料油價維持著年內的整體上升結構。阻力估計為64.70及65，下一級參考66及66.50美元，關鍵留意68美元。較大支撐料為62及61.40，下一級看至60關口及50天線59.10美元。 預估波幅： 阻力 64.70 – 65.00 – 66.00 – 66.50 – 68.00 支持 62.60 – 62.00 - 61.40 – 60.00 – 59.10 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)