MARKET WATCH 9月8日 星期二 關注焦點： 9月9日 (星期三) 中國8月CPI‧PPI (09：30) 9月10日 (星期四) 歐洲央行議息決議 (20：15) 美國8月PPI (20：30) 一周初領失業金人數 (20：30) 美國8月成屋銷售 (22：00) 9月11日 (星期五) 美國8月CPI (20：30) 密西根大學9月消費者信心指數 (22：00) 重要經濟數據： 9月8日 (星期二) 13：00 日本8月經濟觀察調查現况指數‧預測46.3‧前值45.7 13：00 日本8月經濟觀察家前景指數‧前值45.8 14：00 德國7月出口月率‧前值+0.9% 14：00 德國7月進口月率‧前值+4.4% 18：00 美國NFIB 8月小型企業信心指數‧預測99.3‧前值99.8 9月9日 (星期三) 03：00 美國7月消費者信貸‧預測113億‧前值141.7億 09：30 中國8月工業生產者出廠價格指數(PPI)年率‧預測+3.6%‧前值+3.5% 09：30 中國8月居民消費價格指數(CPI)年率‧預測+0.9%‧前值+0.5% 09：30 中國8月居民消費價格指數(CPI)月率‧前值-0.1% 14：00 日本8月機械工具訂單年率‧前值+50.4% 14：45 法國7月工業產出月率‧預測+0.3%‧前值+0.1% 9月10日 (星期四) 07：01 英國RICS 8月房價指數‧預測-28%‧前值-30% 09：00 澳洲9月消費者通脹預期‧前值+4.9% 新聞簡要： 8 / 9 中國8月貿易平衡(美元計價)順差1190.9億 中國8月出口年率(美元計價)+25.0% 中國8月進口年率(美元計價)+28.2% 中國8月貿易平衡(人民幣計價)順差8093億 中國8月出口年率(人民幣計價)+18.6% 中國8月進口年率(人民幣計價)+21.7% XAU 倫敦黃金–黃金稍緩跌勢，維持爭持待變 中國央行週一公佈，8月末黃金儲備為7673萬盎司，較上月末增加65萬盎司，實現連續22個月增加。當月黃金儲備對應的美元價值環比增加437.26億美元，至3500.80億美元。同期中國外匯儲備為34383.25億美元，環比增加195.49億美元。 倫敦黃金周一小幅承壓，一度走低至4381美元，尾盤返回至4400關口。縱然上周美國頗為強勁的就業數據令金價承壓，但另一方面，但市場亦在觀望即將於本周四及周五公佈的美國8月通脹數據，這限制了金價的下行壓力。據CME FedWatch Tool顯示，交易員對美聯儲在9月15日至16日會議上加息25個基點的概率，從就業資料公佈前的約50%上升至60%左右，來到本周一則稍微回落至58%附近。倘若本周公佈的美國最新通脹數據繼續偏高，加息預期可能進一步強化，金價短線仍面臨壓力；反之，若數據顯示出緩和跡象，黃金則有望重新喘穩。 倫敦黃金由於前一週未能突破下降通道的阻力，故在通道頂再度回落，目前下降通道頂部阻力4531美元，通道下方支持位於4271美元；若本週能維持震盪整理並守穩25天均線，後市仍有機會再次展開單邊上升行情。根據雙底形態的計算，上行阻力為4488美元及4518美元。若能成功突破下降通道，進一步目標將指向4544及4593美元，較大阻力為4633及4717美元。也要留意上周金價曾衝試200天平均線未果，目前處於4536美元。倘若先向下測試，下方4300美元為8月6日高位，其後兩次回調均未失守，阻力轉為支持後，本週仍是關鍵支撐。當中支援可以留意4353及4267美元。 短線阻力位預估在4433及4461美元，其後料為4488，進一步阻力看至4515及4523美元。短線支持預估在4408及4393，下一級料為4379美元，續後將留意4367及4353美元。 倫敦黃金9月8日：   預測早段波幅：4408 – 4433 阻力 4461 – 4488 – 4515 – 4523 支持 4393 – 4379 – 4367 – 4353 SPDR Gold Trust黃金持有量： 8月31日–1,042.36噸 9月1日–1,046.64噸 9月2日–1,056.62噸 9月3日–1,053.48噸 9月4日–1,052.06噸 9月7日–美國假期 9月7日上午定盤價：4404.15 9月7日下午定盤價：4402.55 XAG倫敦白銀–白銀續呈窄幅整理 倫敦白銀自6月失守9個月均線後，該均線目前位於72.4美元，仍構成中長期壓力；同時受壓於25週均線68.3美元阻力，上方關鍵阻力在71美元，長期運行區間大致維持於62.8至71.4美元。此前銀價處於一個突破下降通道後的回抽動作，下方阻力轉為支撐，目前的支持位是62.4美元及60.1美元，完成調整後將轉為小回大漲向上目標為79美元及84美元。另外，根據近期兩個低點推算，向上阻力為67.7、68.7及70.1美元；而根據近期兩個高點計算，下方支持則在65.4、64.4及63.4美元。 預期白銀短線支持位在66.1及65.4，之後將關注64.8以至64.1美元。上方阻力可觀測66.8及67.4，較大阻力預估在68.8及69.4美元。 倫敦白銀9月8日： 預測早段波幅：66.1 –66.8 阻力 67.4 – 68.8 – 69.4 支持 65.4 – 64.8 – 64.1 iShares Silver Trust白銀持有量： 8月31日–15,359.92噸 9月1日–15,359.92噸 9月2日–15,319.69噸 9月3日–15,319.69噸 9月4日–15,339.36噸 9月7日–美國假期 EUR 歐元–歐元守住100MA，維持偏穩態勢 歐洲央行將於本周四公佈議息決議，市場人士普遍認為，歐洲央行將把存款利率上調25個基點至2.5%；但更為市場關注的是，本次會議是否會釋放更多的信號，並據此判斷歐洲央行年內是否還會加息。 美元週一承壓，市場正等等待美國週五將公佈的CPI數據，此數據很大機會將決定美聯儲9月加息與否，目前交易員預計加息概率約為58%。 歐元兌美元自8月中旬上破100天平均線後，8月21日曾觸高至1.1711，縱然其後出現回調，但可見上周匯價仍可保持在100天線上方，故此，目前處於1.1560的100天線仍為重要的反制支撐，倘若續可持穩此區之上，預料歐元續處偏穩。上望阻力先看1.1640及1.17水平，後續目標將看至1.18及1.1850，下一級料為1.1920，關鍵將指向1.20關口以至1月高位1.2081。下方較大支持關注1.15，這為八月初以來的最低位置附近，下一級支撐預料為1.1430以至1.1350。 預估波幅： 阻力 1.1640 - 1.1700 - 1.1800 – 1.1850 – 1.1920 - 1.2000* - 1.2081 支持 1.1560* - 1.1500** - 1.1430 – 1.1350 新聞簡要 7 / 9 德國7月工業產出年率 -1.6%，月率 -1.1% 歐元區Sentix 9月投資者信心指數5.1 歐元區第二季就業人數變化季率+0.1%，年率+0.5% 歐元區第二季GDP季率+0.6%，年率+1.2% 關注焦點： 周二 德國7月貿易平衡 (14：00) 周四 德國8月CPI‧HICP (14：00) 歐洲央行議息決議 (20：15) JPY 日圓–日圓突破155關口延展強勢，受助下周加息預期 日圓周一強勢走高，突破了日本和美國採取聯合干預後所達到的高點，升至2月以來最高水準，市場押注日本央行將加快收緊貨幣政策，同時資本回流、利差交易平倉等因素促使做空投機者重新審視長期策略。 週二發佈數據顯示，日本7月實質薪資較上年同期上漲2.4%，創下2021年5月以來的最大增幅，並連續第七個月呈現正增長。名義薪資方面，總現金收入同比大幅上漲4.7%至436,401日元/月，為1997年1月以來最快增速，遠高於市場預期的3.8%。數據為日本央行下周加息提供了又一佐證。市場已基本完全定價日本央行下周加息，交易焦點迅速轉向央行對後續加息路徑的表態與指引。 美元兌日圓此前在5月及8月均可勉力守住155關口，故被市場共識為一個重要的支撐依據，即使上周四及周五低位亦僅停步於155.29。然而，在本周一一舉破位後，則延伸下行動力，延至周二早盤一度曾下破153關口。預計當前下試位置先留意1月27日低位152.09，再而重要挑戰該會指向150關口，下一級預料為159水準。阻力位回看154.40及155關口，較大阻力料為156.30及156.80。 預估波幅： 阻力 154.40 – 155.00* - 156.30 – 156.80 支持 152.09 – 150.00** - 149.00 本週要聞： 7 / 9 日本7月領先指標初值117.9 日本7月同步指標初值120.6 8 / 9 日本7月勞動現金收入年率+4.7% 日本7月加班工資同比增長3.1% 日本第二季GDP季率+0.4%，年率+1.4% 日本第二季GDP平減指數年率+2.6% 日本7月貿易平衡逆差3999億 關注焦點： 周二 日本8月經濟觀察家調查現況指數 (13：00) 周三 日本8月機械工具訂單 (14：00) 周五 日本8月PPI (07：50) GBP 英鎊–英鎊陷於爭持待變，守候美國通脹數據指引 英國財政大臣希利發表上任後首次重要經濟政策講話，宣佈賦予城市地區更大許可權以吸引民間投資、強調財政紀律並遏制成本上漲，但多數內容延續前任政策方向。 英國本周沒有重要經濟數據發佈，估計英鎊將更多受到美元牽引。技術走勢而言，英鎊兌美元在6月24日於1.3139觸底上揚，於7月15日觸高至1.3557後展開一段回調，累計漲幅約418點；7月28日低位1.3273開展另一波升勢，一路走高到8月21日的1.3675，累計漲幅約402點。倘若出現回調，則將會以前期頂部1.3557為反制支撐的依據，亦即是只要英鎊可守住此區上方，則仍會保存著上行態勢。另外，匯價年內走勢形成一組大型雙底，分別為3月31日的1.3159及6月24日的1.3139，眼前更為關鍵的就是頸線位置1.3650/60，一旦可再作突破，技術上應可延伸較強力上揚；續後將看至1.38以至1月高位1.3867，關鍵指向1.40關口。支持位除了1.3557，則會留意1.35關口，此區亦接近於25天平均線目前位置；下延支持預料為1.34以及1.3330水準；再而參考7月28日低位1.3273。 預估波幅： 阻力 1.3650/60** - 1.3800 – 1.3867 - 1.4000* 支持 1.3500 - 1.3400 – 1.3330 – 1.3273 本週要聞： 7 / 9 英國Halifax 8月房價指數年率 -0.4%，月率 -0.2% 8 / 9 英國BRC 8月同店零售銷售年率+0.5% 關注焦點： 周五 英國7月工業生產，製造業生產，貿易平衡 (14：00) CHF 瑞郎–美元/瑞郎0.8150遇阻 美元兌瑞郎在8月20日於250天平均線獲見支撐後則維持上揚，至上周三升見0.8156。8月中旬匯價曾於0.8150附近遇阻，這將視為當前重要阻力，再而將挑戰7月29日高位0.8206，其後看至0.8250及0.8350。支持位回看0.8060及100天平均線0.7990，下一級料為0.7950及0.79水準。 預估波幅： 阻力 0.8150* - 0.8206 – 0.8250 – 0.8350 支持 0.8060 – 0.7990 – 0.7950 – 0.7900 本週要聞： 7 / 9 瑞士8月經季節調整的失業率報3.1% AUD 澳元–澳元維持上行態勢 澳元兌美元在上周初稍為回跌後，則保持走穩，即使周五美元反彈，澳元兌美元最終仍可守在0.72上方。澳元兌美元在近兩個月來維持強勢上揚，但或許即將要面臨重大考驗。向上將觀望上一次高位，亦即5月6日的0.7277，可預料在此區附近會遇到一定阻力。至於下方關鍵就是近期匯價上揚所形成較為急陡的上升趨向線，目前形成支撐在0.7170水準，因此要小心若然匯價明確跌破此區，則可能正是調整的開端。黃金比率計算，38.2%及50%的調整幅度為0.7075及0.7035，擴展至61.8%的幅度為0.6995。其後較大支持預料為0.6940以至250天平均線0.6885。至於阻力依據除了0.7277，下一級關鍵料為0.74以至0.75關口；進一步指向2022年4月高位0.7660。 預估波幅： 阻力 0.7277 – 0.7400 – 0.7500 – 0.7660 支持 0.7170* - 0.7075 - 0.7035 - 0.6995 - 0.6940 – 0.6885 本週要聞： 8 / 9 澳洲西太平洋銀行9月消費者信心指數-5.2%至84.4 澳洲NAB 8月商業景氣指數-1 澳洲NAB 8月商業信心指數-8 關注焦點： 周四 澳洲9月消費者通脹預期 (09：00) NZD 紐元–紐元橫盤爭持，受制25MA 紐元兌美元上周反覆回落，上周三低位觸及0.5801，初步跌破上升趨向線，加上RSI及隨機指數維持向下，示意著紐元回調壓力猶存。暫見近日爭持於25天及50天平均線之間。支持位先會回看100天平均線0.5840，延伸支持料為0.5760以至0.5670水準，關鍵指向0.56水準。阻力為估計在0.59及0.5960水平，關鍵仍是要觀測0.60這個心理關口，其後較大阻力看至0.6090及0.6120水平。 預估波幅： 阻力 0.5900 - 0.5960 - 0.6000** – 0.6090 – 0.6120 支持 0.5840 – 0.5760 – 0.5670 – 0.5600* 本週要聞： 8 / 9 紐西蘭第二季製造業銷售量季率+0.8% 關注焦點： 周五 紐西蘭8月制造業表現指數 (06：30) CAD 加元–加元暫緩跌勢，再陷爭持階段 據加拿大聯邦政府此前發佈的聲明，加方對美等額反制關稅將於加拿大當地時間9月8日正式生效。加拿大聯邦政府8月25日宣佈，將對價值276億加元，約合200億美元的美國商品加徵反制關稅，涉及鋼鋁、乳製品、家電、農業設備等領域。加方表示，本次受反制關稅影響的美國商品總額與美方對加方加徵的50%關稅涉及商品價值相當，實現“等額、對等”反制。 技術圖表可見，美元兌加元近月似乎在100天平均線遇到阻撓，上周亦曾一度突破，但其後又見回落至此指標下方，目前100天線位於1.3920水平。RSI目前在中位區間反覆，預料短線美元兌加元或仍處爭持階段。下方支持先會1.3750及1.3640，下一級料為1.3550及1.35水準。另一邊廂，若然可上破並企穩在100天平均線之上，則見匯價保持反彈勢頭，其後阻力料為1.3960及50天平均線1.3990，較大阻力位預料在1.4080水準。 預估波幅： 阻力 1.3920* – 1.3960 – 1.3990 – 1.4080 支持 1.3750 – 1.3640 – 1.3550 – 1.3500 關注焦點： 周五 加拿大8月就業數據 (20：30) CL 紐約期油–中東局勢升溫支撐油價反彈 紐約期油周一上漲1.62%至92.70美元，創下7月24日以來高點93.29美元），主要因中東局勢急劇惡化。伊朗議會議長卡利巴夫明確表示若美國進一步襲擊其資產將打擊整個中東能源基礎設施，以此回應美國國防部長赫格塞斯此前稱伊朗油輪船隊“毫無防禦能力”的警告；海事情報公司Marisks指出，週末美伊互相襲擊油輪和軍艦，標誌著戰爭重大升級，商用油輪被刻意用作經濟施壓工具，大幅削弱了軍事對抗與商業航運的界限，嚴重衝擊全球石油供應並迫使各國消耗庫存。此外，伊朗最高國家安全委員會秘書稱將在未來幾天宣佈在霍爾木茲海峽外設立限制區域。 紐約期油上周已上破大型三角頂部以及100天平均線位，若繼續可持穩其上，預料油價可再展另一輪升勢，當前目標先會指向7月高位93.50及95美元，下一級看至97以至98。支持位回看90.80及89美元，下一級參考100天平均線86.30美元，較大支持預估在84.10及82美元。 預估波幅： 阻力 93.50 – 95.00 – 97.00 – 98.00 – 99.30 支持 90.80 - 89.00 – 86.30 – 84.10 – 82.00 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)