MARKET WATCH 4月17日 星期五 今日重要經濟數據： 16：00 歐元區2月未季調經常帳‧前值盈餘130億 16：00 歐元區2月季調後經常帳‧預測盈餘276億‧前值盈餘379億 17：00 歐元區2月未季調貿易平衡‧預測順差111億‧前值逆差19億 17：00 歐元區2月季調後貿易平衡‧前值順差121億 20：15 加拿大3月新屋開工‧預測25.5萬戶‧前值25.09萬戶 新聞簡要： 13 / 4 美軍正式啟動對駛離伊朗港口船隻的封鎖行動 據報美伊下一輪談判或於16日在伊斯蘭馬巴德舉行 美國3月成屋銷售月率-3.6%，年化總數為398萬戶 14 / 4 IMF下調全球經濟增長預期 美國3月PPI月率+0.5%，年率+4.0% 美國3月核心PPI月率+0.5%，年率+3.8% 15 / 4 美國3月出口物價指數月率+1.6%，年率+5.6% 美國3月進口物價指數月率+0.8%，年率+2.1% 美國紐約聯儲4月製造業指數報11 16 / 4 以色列和黎巴嫩同意停火10天 美方對伊朗啟動代號為“經濟狂怒”(Economic Fury)的行動 美國初請失業金人數報20.7萬 美國費城聯儲4月製造業指數報26.7 XAU 倫敦黃金–黃金區間橫行，市場謹慎守候美伊談判 以色列與黎巴嫩已達成為期10天的停火協議，以色列總理內塔尼亞胡確認此舉旨在推動雙方邁向“歷史性和平協議”。與此同時，美國總統特朗普表示，美國與伊朗可能在週末展開新一輪談判，並對達成長期停火持樂觀態度。這增強了結束戰爭、壓低能源價格並降低利率上升預期的希望，從而支撐金價反彈。若美伊緊張局勢緩和或戰爭結束，美聯儲未來降息可能性將增大，有利於黃金走勢。目前交易員預計今年美國減息概率為32%。 倫敦黃金周四大致於4800附近上落爭持，相對於本周早段，波幅明顯收窄，顯示出市場處於謹慎觀望的狀態。雖然中東局勢出現階段性緩和跡象，然而，能源供應風險與通脹壓力仍在。霍爾木茲海峽的持續封鎖或干擾仍將推升能源價格，這將強化全球通脹黏性，使主要央行更難實施降息政策。 技術圖表所見，RSI及隨機指數自高位回落至中性區域，顯示金價上漲動能有所放緩。而圖表亦見多道中短期平均線與價位交疊橫盤，估計金價短線仍傾向延續本月以的區間上落走勢。近三日亦暫見金價止步於9周平均線下方，目前位於4864美元；25周均線支持位在4593美元，短線價格料仍可處於當中整固。9天平均線4765則為另一支撐參考。短線阻力預估在4798及4811，較大阻力看至4824及4844美元。支持位置參考4757及4744，繼而較大阻力看至4731及4699美元。 倫敦黃金4月17日：   預測早段波幅：4757 – 4798 阻力 4811 – 4824 – 4844 支持 4744 – 4731 – 4699 SPDR Gold Trust黃金持有量： 4月6日–1,054.42噸 4月7日–1,054.42噸 4月8日–1,052.99噸 4月9日–1,052.42噸 4月10日–1,052.42噸 4月13日–1,047.19噸 4月14日–1,049.48噸 4月15日–1,051.76噸 4月16日–1,052.91噸 4月16日上午定盤價：4812.95 4月16日下午定盤價：4793.6 XAG倫敦白銀–白銀維持整固偏穩 倫敦白銀本周初大幅走高，周三曾升上81關口，雖然其後出現回落，但暫可勉力守住100天平均線77.9美元，這將續為短線支撐參考；另一重要支撐在上月底以來的上升趨向線，至今形成支撐於75.87美元，後市需要小心若此區失守，那近月以來的升勢將告緩止，並有機會迎來一波較具規模的調整。估算本月分界線在76.9美元，後市若可企穩這個水準，白銀才可以轉為偏強走勢發展；反之，銀價繼續橫盤整固偏軟走勢較多。周線圖9周平均線在78.78美元，此區需要重新企穩超過三周才算穩固，否則可能在橫行整固後才再度走高，25周均線重要支持在72.66美元。短期阻力預估在78.9及79.4美元，較大阻力看至79.8及80.8美元。至於支持位料為77.9及77.0，下一級看至76.4及76.1美元。 倫敦白銀4月17日： 預測早段波幅：77.9 – 78.9 阻力 79.4 – 79.8 – 80.8 支持 77 – 76.4 – 76.1 iShares Silver Trust白銀持有量： 4月6日–15,264.49噸 4月7日–15,264.49噸 4月8日–15,332.07噸 4月9日–15,309.55噸 4月10日–15,291.24噸 4月13日–15,271.53噸 4月14日–15,289.83噸 4月15日–15,254.64噸 4月16日–15,268.71噸 EUR 歐元–市場謹慎應對談判前景，歐元升勢或暫為減緩 歐洲央行多位政策制定者淡化了最早在本月加息的可能性，稱仍需更多資料來加以判斷，且採取行動的具體時點並非最重要的問題。受能源成本上漲影響，上月通脹率已突破2%目標，央行正討論是否收緊政策以防止能源衝擊蔓延。歐洲央行首席經濟學家連恩表示，將採取必要行動，最終在那次會議上作出決策只是細節問題。法國央行總裁維勒魯瓦德加洛更直白地表示，現階段押注4月加息為時尚早，需要足夠資料評估對核心通脹和需求的負面影響。 金融市場已下調對歐洲央行4月加息的預期，目前概率僅為五分之一；市場已完全消化7月加息預期，並預計年底前進行第二次加息。 美元兌主要貨幣週四回升，投資者正等待美伊可能達成和平協定的進一步消息；儘管美國總統特朗普稱戰爭“即將結束”並樂觀表示本週末可能繼續會談，但一名伊朗官員指出在核計畫等問題上仍存重大分歧。經濟數據方面，美國上周初請失業金人數降至20.7萬人，低於預期，反映勞動力市場穩定。 歐元兌美元周四自七周高位1.1820上方水準回落，在中線格局看，由於匯價已攻破一道下降趨向線，到上周二亦突破了雙底頸線位置1.1640，若繼續可持穩此區之上，可望繼續以雙底型態上行。然而，在短線而言，當前1.18或正遇到較大障礙，圖表亦見RSI及隨機指數在高位區間橫盤多日後，至今稍呈回落，示意著當前進一步上行動能或會有限！較近阻力將看至1.1820及1.1930，下一級料為1.20關口及1.2080。支持位回看1.1650及1.1580，下一級料為1.1520，重要支撐指向1.14關口，在去年7月歐元已曾下探此關口，其時三日守穩後則見逐步走穩，而剛在3月中旬亦正好暫為守住此區。 預估波幅： 阻力 1.1820 - 1.1930 - 1.2000 – 1.2080 支持 1.1650 - 1.1580 – 1.1520 - 1.1400** 新聞簡要 16 / 4 歐洲僅剩夠用6周航空燃油 關注焦點： 周五 歐元區2月貿易平衡 (17：00) JPY 日圓–日圓延續上落行情，提供區間獲利機會 日本央行總裁植田和男表示，中東衝突帶來通脹上行和經濟下行的雙重風險，貨幣政策委員會將在月末議息會議上決定最合適的政策以實現2%的通脹目標。中東衝突升級前，多數觀察人士預計4月加息，但近幾周預期有所降溫；植田週一強調不確定性，進一步強化了這一趨勢。貨幣市場定價顯示日本央行本月將基準利率上調至1%的概率約為19%，低於本周初的約55%，而6月份加息的概率升至76%。 美元兌日圓在近月維持於高位區間上落，下方大致在157.50獲支撐，上方則受制於160水準附近。預料美元兌日圓仍傾向延續區間爭持。較近支持先看158.60及158.20水平。黃金比率計算， 38.2%的調整幅度為156.90，擴展至50%及61.8%則為156及155.10水平。至於較近阻力先會留意159.50及160，之後將看至160.60及161.50水準。 預估波幅： 阻力 159.50 - 160.00* – 160.60 - 161.50 支持 158.60 - 158.20 – 157.50 - 156.90 – 156.00 – 155.10 GBP 英鎊–英鎊呈技術超買，短期升勢料為受制 英鎊兌美元本月早段於1.3150上方穩呈喘穩，自上周起則告節節上升，鑑於圖表見RSI及隨機指數已稍呈回落，估計英鎊兌美元此輪漲勢或會受限，而周三已見波動明顯收窄，並續為受制於1.36水準下方。下方支持位預料在1.35及1.3380，下一級看至1.32及1.3150，關鍵指向1.30關口。阻力位則料為1.36及1.3720，其後阻力預估在1.38以至1.3870水平。 預估波幅： 阻力 1.3600* – 1.3720 – 1.3800 – 1.3870 – 1.4000 支持 1.3500 - 1.3380 - 1.3200 – 1.3150 – 1.3000* CHF 瑞郎–美元兌瑞郎下破技術支撐，維持弱勢下行 美元兌瑞郎3月底在1.8044觸高，而上一次頂部在1月15日的0.8042，至上周見較明顯回落，同時亦帶動RSI及隨機指數掉頭回落，示意美元呈回調壓力。隨著短期上升趨向線及25天平均線亦剛在本周初跌破，這將更為明確美元的回跌走勢，之後看至100天平均線0.78及0.7740，下一級看至0.7670；至於今年一直穩守著的0.76關口則仍是關鍵！ 阻力位繼續留意0.8000/0.8050，較大阻力參考0.8090及0.8130，下一級料為0.82水準。 預估波幅： 阻力 0.8000 - 0.8050 – 0.8090 – 0.8130 – 0.8200 支持 0.7800 – 0.7740 – 0.7670 - 0.7600** 關注焦點： 周四 瑞士3月PPI (14：30) AUD 澳元–加息前景支撐澳元走穩 市場關注伊朗和平談判進展，美國總統特朗普宣佈以色列與黎巴嫩領導人同意開始為期10天的停火，而美國與伊朗預計將恢復和平談判，這增強了結束戰爭、壓低能源價格並降低利率上升預期的希望。雖然風險偏好出現回升，但停火協議依然脆弱，不確定性高峰尚未過去。 澳元兌美元周四衝高至四年高位後小幅回落，市場押注澳洲聯儲5月再次加息概率約70%。技術圖表所見， 5天平均線上破10天平均線形成黃金交叉，而匯價亦重登50天平均線上方，若然澳元可衝破0.72關口，料可見澳元將迎來更大幅度的上升空間。其後較大阻力預估在0.7280及0.7380，下個關鍵料為0.74及0.7460。支持位將會回看0.7120，下一級留意0.70關口，同時亦是25天平均線所在；較大支持料為位於0.6890的100天平均線及0.6800水平。 預估波幅： 阻力 0.7200* - 0.7280 – 0.7380 – 0.7400 – 0.7460 支持 0.7120 - 0.7000* - 0.6890 – 0.6800 本週要聞： 16 / 4 澳洲3月淨就業人數增加17900人，全職就業人口大幅增加52500人，失業率維持在4.3% NZD 紐元–紐元續呈走高，上探0.60關口 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數持上行，而匯價已初步擺脫了近月來下跌趨勢，不過，短線也要觀望100天平均線0.5850水準能否得以企穩，即可望短期紐元兌美元仍有力續為上行。較大支撐預料在0.5780及0.57，其後則看0.5630及0.5580水準。較大阻力位料為0.60及0.6080，下一級參考去年7月1日高位0.6122以至0.62水準。 預估波幅： 阻力 0.6000* – 0.6080 – 0.6122 – 0.6200 支持 0.5850* - 0.5780 – 0.5700 – 0.5630 – 0.5580 本週要聞： 17 / 5 紐西蘭 3月食品價格指數年率+3.4% CAD 加元–美/加續維持回撒傾向 美元兌加元自上月底以來多番探試1.3950/1.40關口，但在未有明確破位下，近日呈逐步回落，以至RSI及隨機指數均見自超買區域回落，5天平均線下破10天平均線形成利淡交叉，預示著匯價短線有繼續下跌的傾向。較近支持先留意1.3650及1.3570，關鍵支撐指向1.35及1.3380。阻力位先會回看1.3790及1.39水準，關鍵仍會是1.3950/1.40，其後阻力估計為1.4140水準。 預估波幅： 阻力 1.3790 - 1.3900 - 1.3950/1.4000 – 1.4140 支持 1.3650 – 1.3570 – 1.3500 – 1.3380 本週要聞： 15 / 4 加拿大2月批發銷售月率+2.0%，2月製造業銷售月率+3.6% CL 紐約期油–市場審慎觀望美伊談判，油價維持區間上落 油價週四上漲，投資者懷疑即將舉行的美伊和平談判能否有效解決當前戰爭導致的中東能源供應干擾問題。伊朗阻斷霍爾木茲海峽已構成全球油氣供應迄今最大規模的干擾，運輸停擺持續將不斷消耗庫存、加劇市場吃緊。兩名伊朗消息人士透露美伊談判代表已下調預期，轉而尋求簽署臨時備忘錄以防止衝突重燃。與此形成對比的是，美國總統特朗普稱美伊協議已近在咫尺。同時，特朗普宣佈以色列與黎巴嫩自週四起停火10天 儘管市場人士對局勢緩和抱有希望，但鑒於美伊談判屢屢破裂，許多投資者仍持懷疑態度，這或許將限制油價的下跌空間。技術圖表所見，紐約原油期貨近月大致呈區間反覆走勢，向上以100關口為主要參考，下方則以80-84美元見明顯支撐。即市較近支撐料為89及87.30，較大支撐估計在84.70及84美元，進一步料為81.60及80關口。向上阻力先會以90及92作參考，下一級阻力看至95.60及97美元，關鍵指向100美元關口。 預估波幅： 阻力 90.00 – 92.00 - 95.60 – 97.00 – 100.00* 支持 89.00 – 87.30 – 84.70 – 84.00 – 81.60 – 80.00 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)