MARKET WATCH 5月14日 星期二 關注焦點： 周二： 美國4月PPI (20：30) 周三： 美國4月CPI (20：30) 周四： 美國4月工業生產 (21：15) 周五： 美國4月領先指標 (22：00) 今日重要經濟數據： 14：00 德國4月消費者物價指數(CPI)月率終值‧預測+0.5%‧前值+0.5% 14：00 德國4月消費者物價指數(CPI)年率終值‧預測+2.2%‧前值+2.2% 14：00 德國4月消費者物價調和指數(HICP)月率終值‧預測+0.6%‧前值+0.6% 14：00 德國4月HICP年率終值‧預測+2.4%‧前值+2.4% 15：00 英國4月ILO三個月失業率‧預測4.3%‧值4.2% 15：00 英國4月三個月就業崗位變動‧預測減少22.0萬‧前值減少15.6萬 15：00 英國4月包括紅利三個月平均每周薪資年率‧預測+5.5%‧前值+5.6% 15：00 英國4月不包括紅利三個月平均每周薪資年率‧預測+5.9%‧前值+6.0% 14：00 英國4月請領失業金人數‧前值減少6.7萬 17：00 德國5月ZEW經濟景氣指數‧預測正46.3‧前值正42.9 17：00 德國5月ZEW經濟現況指數‧預測負75.0‧前值負79.2 18：00 美國4月NFIB小企業信心指數‧前值88.50 20：30 美國4月最終需求生產者物價指數(PPI)年率‧預測+2.2%‧前值+2.1% 20：30 美國4月最終需求生產者物價指數(PPI)月率‧預測+0.3%‧前值+0.2% 20：30 美國4月扣除食品和能源的最終需求PPI年率‧預測+2.4%‧前值+2.4% 20：30 美國4月扣除食品和能源的最終需求PPI月率‧預測+0.2%‧前值+0.2% 20：30 美國4月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI年率‧前值+2.8% 20：30 美國4月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI月率‧前值+0.2% 新聞簡要： 5月13日 美聯儲副主席杰斐遜：在通脹明顯回落前保持利率穩定是適宜的 XAU 倫敦黃金 - 金價呈回穩態勢，關注本周美國通脹數據 倫敦黃金周一因獲利了結回跌，投資者等待本周的關鍵通脹數據為今年美國降息提供更多線索。根據CME的FedWatch工具，交易商目前預計9月降息的概率約為60%。本周市場的焦點將是周二公布的美國PPI數據，隨後是周三的CPI數據。技術走勢而言，5天平均線剛上破10天平均線形成利好交叉，再而金價在周四升破25天平均線，預料金價初步在過去兩周形成技術築底。當前較近阻力位預料為2365及2380美元，較大阻力看至2400及2430美元。至於支持先會回看25天平均線2335，其後關鍵支持料為2300及2275美元。 倫敦黃金5月14日 預測早段波幅：2331 – 2342 阻力 2352 – 2363 – 2374 支持 2320 – 2315 – 2310 SPDR Gold Trust黃金持有量： 5月6日–832.19噸 5月7日–830.47噸 5月8日–830.47噸 5月9日–830.47噸 5月10日–831.93噸 5月13日–831.93噸 5月13日上午定盤價：2340.3 5月13日下午定盤價：2343.8 XAG倫敦白銀 - 白銀上破25MA，技術面轉強 倫敦白銀方面，技術圖表所見， MACD指標剛重新上破訊號線，銀價亦於上周四顯著衝破25天平均線，預示銀價又再開展升勢。當前阻力料為28.80及29.30，較大阻力預估在29.80及30美元關口。較近支撐回看28及25天平均料為27.63，下一級支持可參考27及上升趨向線26.70美元。 倫敦白銀5月14日 預測早段波幅：28.10 – 28.40 阻力 28.60 – 28.80 – 29.05 支持 27.95 – 27.75 – 27.30 iShares Silver Trust白銀持有量： 5月6日–13,189.61噸 5月7日–13,189.61噸 5月9日–13,189.61噸 5月9日–13,132.75噸 5月10日–13,101.49噸 5月13日–13,101.49噸 EUR 歐元 - 美元維持窄幅，聚焦美國CPI數據 美元兌多數主要貨幣周一窄幅走低，市場預期本周公佈的美國關鍵數據將顯示通脹和經濟增長步伐放緩。目前，市場預計美聯儲最早會在9月降息25個基點，12月可能會再次降息，相較之前擔心美聯儲甚至會再次加息以抑制居高不下的通脹的預期已發生了轉變。路透調查顯示，周三公布的消費者物價指數(CPI)預計將顯示，4月核心CPI環比上升0.3%，低於3月0.4%的漲幅。雖然市場預期通脹將減速，但美聯儲副主席杰斐遜周一表示，在有明確跡象顯示物價壓力正在緩解之前，他支持維持利率不變。周三還將公佈美國零售銷售報告，周四公佈工業生產報告。 歐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數剛掉頭回落，預料歐元短期傾向先作回吐，月初匯價受制250天平均線，故目前位於1.0820的250天線將成當前阻力，較大阻力將會看至1.0950以至1.10關口。其後關鍵參考去年12月28日高位1.1139。至於下方支持預料在25天平均線1.0710水平，若然其後下破此區，預料歐元兌美元調整壓力亦為加劇，延伸支撐料為及1.0640 1.06，下一級關注1.05關口。 預估波幅： 阻力 1.0820 – 1.0950 – 1.1000* - 1.1139 支持 1.0710 - 1.0640 – 1.0600 – 1.0500 本週要聞： 5月10日 4月會議記錄顯示，歐洲央行準備在6月降息 關注焦點： 周二：德國4月CPI (14：00) 周三：歐元區第一季GDP (17：00) 周五：歐元區4月HICP JPY 日圓 - 日圓再復疲軟態勢，矚目美國通脹數據 美元兌日圓上周緩步攀升，此前，在日本當局兩次疑似干預後，美元在月初下跌了3%，並創下自2022年12月初以來的最大單周百分比跌幅。來到本周一早盤，日本央行向市場發出一個鷹派信號，在未事先宣佈的情況下，削減了在定期購債操作中的公債購買數量，日圓因此獲得短暫支撐。央行將五至10年到期公債的購買規模從4月24日的4,750億日圓降至4,250億日圓，自去年12月以來首次削減購債規模。 美元兌日圓走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數已明顯自超賣區回升，已呈現初步反彈跡象。較近阻力預估為156.40及158水準，至於160關口仍會是當前一個重要阻力參考，亦要留意美元兌日圓在1990年4月高位為160.35。下方較近支撐回看154.50及153.80， 而5月3日匯價在50天平均線獲見支撐，故目前位於152.60的50天線將為重要參考，下個關鍵則會指向150關口。 預估波幅： 阻力 156.40 – 158.00 - 160.00/35 支持 154.50 - 153.80 - 152.60 – 150.00** 關注焦點： 周四： 日本第一季GDP (07：50) GBP 英鎊 - 英鎊穩於1.25水準，等待英國勞動力市場數據 英鎊周一持穩，兌美元匯率維持在1.25上方。英國周二將公佈關鍵的勞動力市場數據，可能為英國央行在6月會議上降息敞開大門。英倫銀行上周將指標利率維持在5.25%的16年高位不變，但行長貝利表示，他對通脹正朝著正確的方向發展感到樂觀。其貨幣政策委員會(MPC)以7比2的投票結果決定將利率維持在16年來的最高水平5.25%不變，副總裁拉姆斯登與MPC委員丁格拉投票贊成降息至5%。目前市場現在將注意力轉向周二的勞動力市場數據，其中的薪資數據如果強勁，可能會抑制對寬鬆貨幣政策的預期。 技術圖表所見，RSI及隨機指數正呈回落，5天平均線剛下破10天平均線形成利淡交叉，而匯價上周受限於100天平均線，預料英鎊美元短線續會有調整傾向。下方支持看至1.2450及1.23水平，下一級指向1.2180水準。至於阻力位預料為100天平均線1.2640及1.27水準，較大阻力料為1.2820。 預估波幅： 阻力 1.2640 - 1.2700 – 1.2820 支持 1.2450 - 1.2300* – 1.2180 本週要聞： 5月10日 英國央行皮爾稱，過度關注6月降息是“不明智的” 關注焦點： 周二：英國4月就業數據 (15：00) CHF 瑞郎 - 美元/瑞郎維持下調壓力 紐約聯邦儲備銀行周一公佈的一項調查顯示，消費者一年期通脹預期3.3%，而3月時的預期為3%，三年期通脹預期為2.8%。密西根大學上周五的報告顯示，5月美國消費者信心降至六個月新低，因家庭擔心生活成本。在周一，投資者似乎非常不情願在周三4月消費者物價指數(CPI)數據公佈前大舉押注。他們還將關注生產者物價指數(PPI)、零售銷售等數據。根據路透在周三數據公布前進行的一項經濟學家調查預測，4月核心CPI環比上漲0.3%，同比上漲3.6%。美聯儲副主席杰斐遜周一早些時候表示，他支持在有明確跡象顯示物價壓力放緩前保持利率不變。 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，MACD指標亦剛下破訊號線，10天平均線下破25天平均線，匯價亦初步跌破上升趨向線，或見美元兌瑞郎即將會開展調整。以黃金比率計算，38.2%的回調幅度在0.9035，50%及61.8%則為0.8975及0.8915水平。250天平均線0.8860為另一支持參考。阻力位繼續先看0.9150，其後阻力將參考2023年10月3日高位0.9244，下一級指向0.95關口。 預估波幅： 阻力 0.9150 - 0.9244 – 0.9500* 支持 0.9035 – 0.8975 – 0.8915 – 0.8860 AUD 澳元 - 美元持穩待變，關注本周通脹數據 美元兌各主要貨幣周一小幅承壓，市場正等待美國通脹數據公佈，數據可能有助於確定美國聯邦儲備理事會(FED)是否會在2024年降息以及降息幅度。近期美國就業市場數據不及預期，而且美聯儲排除了進一步升息的可能性，因此交易商認為美聯儲今年將採取更多寬鬆政策。倫敦證券交易所集團(LSEG)數據顯示，市場預計美聯儲到9月會議降息的可能性約為80%，預計2024年總共降息約40個基點。最近的數據顯示，與2023年的強勁增長相比，經濟增長略有放緩，投資者希望確認通脹的黏性有多大；美國定於周二公佈4月生產者價格指數(PPI)，周三公佈4月消費者價格指數(CPI)。 澳元兌美元周一窄幅持穩，市場為本周一系列關鍵事件做準備。澳洲央行上周維持利率不變，但在其政策展望中沒有納入緊縮傾向，這令一些鷹派人士感到失望。另外， 澳洲國民銀行(NAB)一項調查顯示，由於高利率抑制了就業增長，4月商業狀況進一步走軟，降至長期平均水平附近。物價壓力也顯示出進一步緩解的跡象。澳洲國民銀行(NAB)的調查顯示，企業現況指數下降了2點，至正7，但仍處於長期均值附近。技術走勢而言，隨著澳元兌美元近日走穩，帶動RSI及隨機指數續為上升，或見澳元可再為探高。預估支持為250天平均線0.6550及0.6480，下一級看至0.64及去年10月26日低位0.6268。阻力位則預估為0.6650，亦要留意在上周亦見三日剛好亦是受限在此區；較大阻力則看至0.67及0.68水準。 預估波幅： 阻力 0.6650 - 0.6700 – 0.6800 支持 0.6550 - 0.6480 – 0.6400 - 0.6268 關注焦點： 周四：澳洲4月就業數據 (09：30) NZD 紐元 - 紐元承壓，通脹預期降溫 紐元兌美元周一下跌，此前紐西蘭通脹預期急劇降溫加強了對今年晚些時候放鬆政策的押注。紐西蘭央行數據顯示，該國第二季通脹預期降至兩年多來的低點，有助於抵消食品價格上漲帶來的衝擊。市場價格已經完全反映新西蘭央行將於10月進行首次降息的預期，預計今年的總降息幅度為43個基點。 技術圖表見，RSI及隨機指數仍維持上行，預料紐元仍傾向繼續走穩。支持位預料在0.5950及 0.5860，關鍵看至10月低位0.5771，下一級看至0.57水平。阻力位繼續會留意200天平均線0.6040，較大阻力估計在100天平均線0.6090及0.62水準。 預估波幅： 阻力 0.6040 - 0.6090 - 0.6200* 支持 0.5950 - 0.5860 – 0.5771* - 0.5700 CAD 加元 - 加元呈回穩傾向 美元兌加元走勢，經過近期匯價的連番下跌後，亦已帶動RSI及隨機指數隨之走低，10天平均線亦正下破25天平均線，預料美元兌加元仍會有進一步回吐壓力。以黃金比率計算，50%的幅度為1.3660，擴展至61.8%則為1.3615。下一關鍵支撐為上升趨向線1.3530，倘若失守將見美元兌君元或要扭轉年初以來的升勢，其後支持位留意1.3430及1.3370。至於當前阻力位預料在1.38及1.3860，下一級指向1.40關口。 預估波幅： 阻力 1.3800 - 1.3860 – 1.4000* 支持 1.3660 – 1.3615 - 1.3530** – 1.3430 – 1.3370 CL 紐約期油 - 需求樂觀情緒推動油價再為回穩 油價周一上漲，有跡象表明美國和中國這兩個全球最大石油消費國的需求在改善，幫助油價從上一交易日下跌1美元的跌勢中反彈。美國原油期貨上漲0.86美元，或1.1%，結算價報每桶79.12美元。美國汽油需求強勁的預期為油價帶來支撐。美國汽車協會(AAA)預測，今年陣亡將士紀念日的出行活動將創下2005年以來的最高紀錄，公路旅行次數將為2000年以來最高。供應方面，投資者正在關注加拿大西部因野火可能導致的石油供應干擾，加拿大政府已警告稱此次野火可能是“災難性的”。石油輸出國組織(OPEC)和其包括俄羅斯在內的盟友組成的OPEC+聯盟將把減產行動延長到下半年的預期也為油價提供了支撐。 技術走勢而言，RSI及隨機指數已自超賣區間回升，或見油價短線可先行喘穩。當前阻力位先會回看80關口，由上周四開始亦剛好未能突破這個關口，較大阻力料為81.60，下一級預料為25天平均線82.10及84.50美元。支持位方面，以自去年十二月的累計漲幅計算，50%的回吐水準為77.70美元，擴展至61.8%為75.35美元。另外，可留意上升趨向線支撐77美元，倘若破位，需慎防跌勢將大為加劇，延伸目標參考3月低位76.79。 預估波幅： 阻力 80.00* – 81.60 – 82.10 – 84.50 支持 78.40* - 77.70 – 77.00* - 75.35 英皇金融集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)