MARKET WATCH 10月21日 星期二 關注焦點: 10月20日 (星期一) 中國召開中共二十屆四中全會(至23日) 中國國民經濟和社會發展 “十五五”規劃將提請審議 10月23日 (星期四) 美國 9月 成屋銷售 (22:00) 10月24日 (星期五) 美國 9月 CPI (20:30) 美國標普全球 10月 PMI初值 (21:45) 美國密西根大學 10月 消費者信心指數終值 (22:00) 今日重要經濟數據: 14:00 英國9月公共部門淨借款‧預測208.0億‧前值179.62億 14:00 英國9月公共部門收支短差‧前值101.58億 14:00 瑞士9月貿易收支‧預測52.20億‧前值40.09億 20:30 加拿大9月核心消費價格指數CPI月率‧前值0.0% 20:30 加拿大9月核心消費價格指數CPI年率‧前值+2.6% 20:30 加拿大9月消費價格指數CPI月率‧預測+0.0%‧前值-0.1% 20:30 加拿大9月消費價格指數CPI年率‧預測+2.3%‧前值+1.9% 10月22日 (星期三) 07:50 日本9月出口年率‧預測+4.6%‧前值-0.1% 07:50 日本9月進口年率‧預測+0.6%‧前值-5.2% 07:50 日本9月貿易收支‧預測順差222億‧前值逆差2428億 新聞簡要: 20 / 10 特朗普稱已收到邀請,將於明年初訪華 白宮經濟顧問稱政府停擺可能在本周結束 中國三季GDP同比增長4.8% 中國三季GDP環比增長1.1% 中國前三季GDP同比增長5.2% 中國9月規模以上工業增加值同比增長6.5% 中國9月社會消費品零售總額同比增長3% XAU 倫敦黃金–黃金再創歷史高位,警惕再度調整風險 美國聯邦儲備理事會(FED)將於下周召開政策會議,但由於美國政府關門導致關鍵數據暫停發佈,美聯儲對經濟的看法變得不太清晰。金融市場預計美聯儲將在10月28日至29日的政策會議上將指標利率下調25個基點至3.75%-4.00%。美國勞工統計局將於10月24日公佈9月份消費者物價指數(CPI)。此前,特朗普政府已下令部分員工復工,以便根據上月通脹數據確定年度社保生活成本增幅。 倫敦黃金周一上漲,扳回上周五的挫跌幅度,更刷新歷史高位至4380美元上方水準。投資者等待即將舉行的中美貿易談判和本周美國公佈的通脹數據。金價上周五盤中曾創下4378.69美元的紀錄高位,但隨後收跌1.8%,為5月中以來最大單日跌幅,因美國總統特朗普發表緩和美中貿易緊張局勢的言論。特朗普上周五表示,原定與中國國家主席習近平的會晤將如期舉行。 倫敦黃金走勢,金價在周一作出強勁反彈,扳回了上周五的跌幅,不過暫見金價仍在4380位置附近遇阻,而技術圖表亦見RSI及隨機指數也陷於超買區域,故需要警剔隨時出現回調的風險。當前較近支撐預料在4355及4328,較大支撐預估在4301及4274美元。至於阻力位看至4382及4435,下一級參考4462及4490美元。 倫敦黃金10月21日 預測早段波幅:4355 – 4382 阻力 4435 – 4462 – 4490 支持 4328 – 4301 – 4274 SPDR Gold Trust黃金持有量: 10月13日–1,018.88噸 10月14日–1,021.45噸 10月15日–1,022.60噸 10月16日–1,034.62噸 10月17日–1,047.21噸 10月20日–1,058.66噸 10月20日上午定盤價:4252.75 10月20日下午定盤價:4294.35 XAG倫敦白銀–白銀反彈空間受限,考慮逢高佈局空單 倫敦白銀在周一稍呈走穩,返回至52關口上方,上周五盤中曾觸及54.47美元的紀錄高位,但最終下跌4.4%。雖然周一走升,但亦僅可扳回上周五的部分跌幅,而且距離上周高位尚有一段距離。同樣,RSI及隨機指數均處於超買區域,但隨著周二早間銀價回跌,兩個指標亦見有少許下調傾向,預料回調壓力猶存。支持位預估在52.25,下一級看至51.95及51.65美元,接下來則預估在51.20及50.75美元。阻力位參考52.65及53.20,較大阻力看至53.50及53.75美元,進一步料為54.10美元。 倫敦白銀10月21日 預測早段波幅:52.25 – 52.65 阻力 53.20 – 53.50 – 53.75 – 54.10 支持 51.95 – 51.65 – 51.20 – 50.75 iShares Silver Trust白銀持有量: 10月13日–15,754.26噸 10月14日–15,733.09噸 10月15日–15,422.61噸 10月16日–15,422.61噸 10月17日–15,497.40噸 10月20日–15,769.78噸 EUR 歐元–美中貿易憂慮緩解,美元走穩 白宮經濟顧問哈西特表示,聯邦政府關門很可能在本周結束,這對市場情緒起到提振作用。聯邦政府關門進入第 20 天,本周五美國勞工部將破例公佈9月份消費者物價指數(CPI),這將讓依賴數據的美國聯邦儲備理事會(FED)了解通脹狀況,或許還能說明特朗普總統的關稅在多大程度上影響了物價增長。此外,在中美之間持續不斷的貿易摩擦中,特朗普建議,如果中國政府恢復包括大豆在內的關鍵農產品採購,將放鬆對中國的關稅。 美元周一回穩,美國總統特朗普表示其提出的對中國加徵100%關稅的計劃“不可持續”,加之地區性銀行季度財報表現強勁,緩解了市場對信貸風險的擔憂。美元指數尾盤見至98.60水準附近,上周五曾觸及98.03,為10月6日以來最低。另一邊廂,歐元兌美元則為小幅承壓,法國政治緊張局勢暫呈緩解,政府凍結養老金改革的決定僅提供了暫時的喘息空間,但投資者仍保持謹慎。 歐元兌美元走勢,技術圖表所見,匯價在本月中旬於1.1540/50附近水準築起小型底部,並隨著近日回升,初步突破了近月形成的下降趨向線,可望歐元兌美元短期可先為走穩。阻力位會先留意25天平均線1.1695及1.18,較大阻力料為1.1850及1.1920水準,以至1.20關口。支持位回看1.1630及1.1540,關鍵支撐指向1.15以至1.14關口。 預估波幅: 阻力 1.1695 - 1.1800 – 1.1850 – 1.1920 – 1.2000 支持 1.1630 – 1.1540 – 1.1500 - 1.1400* 新聞簡要 20 / 10 歐元區8月經調整後經常帳盈餘119億歐元 德國9月PPI較上年同期下跌1.7% 德國9月PPI較前月下跌0.1% 關注焦點: 周四 歐元區10月消費者信心指數初值 (22:00) 周五 歐元區10月PMI JPY 日圓–日本料將迎來首位女首相,財政前景壓制日圓 根據 LSEG 的計算,預計美聯儲今年還將降息兩次,其中 10 月份的會議將降息 25 個基點。與此同時,對中國的情緒也有所改善,增加了整體的風險基調。美國財政部長貝森特周五表示,他預計本周將在馬來西亞與中國副總理何立峰會面,試圖阻止美國對中國商品徵收關稅的升級,美國總統特朗普稱這是不可持續的。特朗普還證實,他將於兩周後在韓國與中國國家主席習近平會面,並表達了對中國領導人的欽佩之情。投資者還在期待周五公佈的美國9月份消費者物價指數(CPI)報告,該報告應能為通脹走向提供一些視角。 美元兌日圓周一小幅走高,日經指數收漲逾3%,創歷史新高。強硬保守派高市早苗幾乎確定將在議會投票中勝出,成為日本歷史上首位女首相。高市早苗將出任新首相的預期引發市場對潛在財政擴張的擔憂,可能進一步壓低日圓。另外,日本央行審議委員高田創周一重申其支持恢復加息的立場,他曾在9月投票反對維持利率不變,此舉為日圓提供部分支撐。日本央行將於10月30日召開政策會議,倫敦證券交易所集團(LSEG)的數據顯示,市場隱含的加息25個基點的概率為23%。 技術圖表見,美元兌日圓在過去一個月時間維持於145至149的區間內橫盤,隨著匯價近日大幅度上揚,更突破了250天平均線以及150關口,並且亦拉動RSI及隨機指數自超賣區域大幅走高,可望美元兌日圓正開展一浪較大幅度的升勢,延伸目標可看至151.40及153.30水準,再而則參考2月12日高位154.79以至155關口,下一級料為156.80。支持先看150.20及25天平均線149.65,較重要支撐料為250天平均線149.20以至10月3日高位147.81。 預估波幅: 阻力 151.40 - 153.30 – 154.79 – 155.00 – 156.80 支持 150.20 - 149.65 – 149.20 - 147.81 本週要聞: 20 / 10 日本自民黨和維新會同意組成聯合政府 日本央行審議委員高田創繼續呼籲進一步加息 關注焦點: 周三 日本 9月 進出口及貿易收支 (07:50) 周五 日本 9月 全國CPI (07:30) 日本 10月 標普PMI初值 (08:30) GBP 英鎊–英鎊暫見止步於100MA 本周公佈的英國通脹數據可能對英鎊以及財政大臣里夫斯(Rachel Reeves)能否在11月26日的預算案中限制不受歡迎的增稅和削減支出至關重要。此外,周三將公佈的9月消費者價格指數(CPI)可能會刺激降息押注;但如果通脹率高於預期,英倫銀行將繼續保持謹慎,英國的財政狀況也將岌岌可危。 英鎊兌美元周一小幅承壓,英鎊兌美元走勢,圖表所見,匯價暫且仍受制於100天平均線下方,目前100天平均線位置在1.3490,亦即若後市尚未可收服此區,則英鎊兌美元仍有機會再次承壓回調。當前支持位預估1.3380及1.3310,下一級參考1.3250及1.32,關鍵指向250天平均線1.3080。阻力位則25天平均線1.3430及100線1.3490,下一級料為1.36及1.3660,繼而看至1.3730水準。 預估波幅: 阻力 1.3430 – 1.3490 – 1.3600 – 1.3660 – 1.3730 支持 1.3380 – 1.3310 - 1.3250 - 1.3200 - 1.3080 關注焦點: 周二 英國 9月 公共部門淨借款/收支短差 (14:00) 周三 英國 9月 CPI及PPI (14:00) 周五 英國 10月 GfK消費者信心指數 (07:01) 英國 9月 零售銷售 (14:00) CHF 瑞郎–美元/瑞郎低位盤整 美元兌瑞郎走勢,技術圖表所見,RSI及隨機指數再為走高,預料美元兌瑞郎可望稍作持穩。當前阻力位則預計在50天平均線0.7990及0.8080,其後會看至8月高位0.8171及0.8250,下個關鍵料為200天平均線0.8345。支持位則回看預估為0.79及0.7860,下一級預料為0.78及0.77水準。 預估波幅: 阻力 0.7990 - 0.8080 – 0.8171 – 0.8250 – 0.8345 支持 0.7900 - 0.7860 – 0.7800 – 0.7700 AUD 澳元–中國增長數據支撐澳元走勢 澳元兌美元周一走高,數據顯示澳洲最大貿易夥伴中國的經濟對美國關稅具有一定韌性,提振市場人氣。據最新的官方數據顯示,中國第三季經濟環比增長1.1%,高於預期,工業產出同比增長6.5%。儘管第三季國內生產總值(GDP)同比增長4.8%,為一年以來最慢增速,但仍使中國有望實現全年約5%的官方增長目標。 澳元兌美元上周在低位盤整,於上周二低位0.6438,周四低位0.6441,持於200天平均線之上;而圖表見RSI及隨機指數均在走高,短期預料澳元正處築底狀態,甚或有機會即將開展反彈。上望首個阻力在100平均線0.6535,估計可回破此區將更為強化其反彈動能,延伸進一步目標看至0.6580及0.6630,下一級指向0.67關口。較近支持料為0.6480及0.6440,再者,8月1 日低位0.6417及8月22日低位0.6412形成一組底部,故將視為關鍵的支撐區域,倘若後市失守,則將會觸發另一輪跌勢。較大支持估計在0.6280水準。 預估波幅: 阻力 0.6535 – 0.6580 – 0.6630 – 0.7000 支持 0.6440 – 0.6410 – 0.6280 NZD 紐元–紐元稍呈回穩跡象 紐西蘭官方數據顯示,紐西蘭第三季消費者物價指數(CPI)同比漲幅加速上升,達到3.0%,符合分析師預測,處於央行目標區間上限。 紐元兌美元走勢,技術圖表所見,RSI及隨機指數正在重新回升,可望紐元即市可穩告喘穩,但估計在0.58水準仍會面臨一定程度的阻力,同時亦是25天平均線位置,較大阻力預估在 0.60關口及0.6060水準。支持位則估計為0.5680/0.5700,下一級關鍵指向0.55及0.54水準。 預估波幅: 阻力 0.5800* - 0.6000* – 0.6060 支持 0.5680/0.5700 - 0.5500 – 0.5400 關注焦點: 周二 紐西蘭 9月進出口及貿易收支 (05:45) CAD 加元–加元於1.40關口橫盤爭持,醞釀調整壓力 美元兌加元近兩周大致於高位區間窄幅整理,圖表見RSI及隨機指數開始回跌,預示美元兌加元短期有著回跌風險。支持位先看1.40及1.3890,關鍵料為50天平均線1.3860,在之前幾個月受壓於此指標後,於7月下旬匯價作出突破,故現視為反制支撐。另一重要支撐預料為1.3730以至1.36水平。阻力位預料在1.4080及1.42水準,下一級預料為4月1日高位1.4415以至1.45。 預估波幅: 阻力 1.4080 – 1.4200 – 1.4415 – 1.4500 支持 1.4000 - 1.3890 - 1.3860 – 1.3730 – 1.3600 關注焦點: 周二 加拿大 9月 CPI (20:30) CL 紐約期油–供應過剩擔憂加劇,油價收於五個月低點 油價周一收於5月初以來的最低水平,投資者權衡全球供應過剩的可能性,加上美中貿易緊張局勢加劇對經濟放緩和能源需求疲軟的擔憂。美國原油期貨收跌0.02美元,或0.03%,報每桶57.52美元,為5月初以來的最低水平。美國原油期貨的六個月價差均顯示,近期交割的合約價格低於遠期交割的合約,即所謂的“期貨升水結構”,該結構鼓勵交易商儲油,以便在未來供應收緊時以更高的價格出售。 技術圖表所見,技術圖表見RSI及隨機指數續告走低,短線油價或見仍有下試壓力。上方阻力估計為60及25天平均線61.35,較重要會留意65美元。至於較近支撐料為56.30及5月5日低位55.30,下一級參考54美元。 預估波幅: 阻力 60.00 - 61.35 - 65.00 支持 56.30 – 55.30 – 54.00 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp : 9462 2838 微信: +852 9262 1888 APP:MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道:https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見,誠供讀者參考;謹提醒讀者金融市場波動難料,務必小心風險)