MARKET WATCH 2月12日 星期四 關注焦點： 2月12日 (星期四) 美國一周申領失業援助人數 (21：30) 美國1月成屋銷售 (23：00) 2月13日 (星期五) 美國1月CPI (21：30) 今日重要經濟數據： 15：00 英國第四季GDP同比初值‧預測+1.2%‧前值+1.3% 15：00 英國第四季GDP季度環比初值‧預測+0.2%‧前值+0.1% 15：00 英國12月國內生產總值(GDP)月率‧預測+0.1%‧前值+0.3% 15：00 英國12月工業生產月率‧預測+0.0%‧前值+1.1% 15：00 英國12月工業生產年率‧預測+1.8%‧前值+2.1% 15：00 英國12月製造業產出月率‧預測+0.0%‧前值+2.1% 15：00 英國12月製造業產出年率‧預測+1.8%‧前值+2.1% 14：00 英國12月商品貿易收支‧預測逆差227億‧前值逆差237.11億 14：00 英國12月對非歐盟地區貿易收支‧前值逆差114.57億 21：30 美國一周初請失業金人數‧預測22.2萬‧前值23.1萬 21：30 美國一周初請失業金人數四周均值‧前值21.225萬 21：30 美國續請失業金人數‧前值184.4萬 23：00 美國1月成屋銷售年化總數‧預測415萬戶‧前值435萬戶 23：00 美國1月成屋銷售月率‧前值+5.1% 新聞簡要： 9 / 2 伊朗原子能組織主席：若所有制裁解除伊朗可稀釋其濃縮鈾 10 / 2 特朗普稱若與伊朗談判失敗，可能派遣第二艘航母打擊伊朗 美國12月零售銷售月率+0.0% 美國12月核心零售銷售月率+0.0% 美國12月進口物價月率+0.1% 美國12月出口物價月率+0.3% 美國12月出口物價年率+3.1% 美國第四季就業成本指數+0.7% 11 / 2 美國總統特朗普稱現在美國的利率本應再低2個百分點 中國1月PPI年率-1.4% 中國1月CPI月率+0.2% 中國1月CPI年率+0.2% 美國1月非農就業崗位增加13萬 美國1月失業率報4.3% 美國1月平均時薪月率+0.4%，年率+3.7% XAU 倫敦黃金–黃金高位區間整固，5100上方見明顯阻力 倫敦黃金周三繼續走穩，儘管美國就業數據表現強勁，緩解了市場對經濟放緩的擔憂，並給予美元支撐，但避險需求的升溫令黃金保持堅韌。美國總統特朗普在與以色列總理會晤期間表示，希望與伊朗繼續談判，但同時警告若未達成核協定，可能採取進一步行動。強於預期的1月就業報告一方面緩解了對經濟的擔憂，另一方面也強化了美聯儲可能放緩降息步伐的押注。數據顯示，美國1月就業增長遠超預期，失業率降至4.3%。交易員隨之降低降息預期，據CME FedWatch工具顯示，6月維持利率不變的概率已從25%攀升至約41%。市場仍押注6月至少減息25個基點。市場下一個焦點將轉向週五公佈的美國CPI數據，市場預計1月整體及核心CPI同比增幅均為2.5%。若通脹數據低於預期，可能重新點燃市場對年中降息的押注；反之，若通脹仍具黏性，則將強化高利率維持時間更長的預期，這支撐美元走穩。 倫敦黃金走勢，本周金價三日高位分別為5086、5078及5119，至於低位則逐步提高。整體技術形態顯示金價仍處於偏強格局，但短期或仍會維持高位震盪格局，當前需密切關注通脹數據對政策預期的影響，以及地緣政治因素是否進一步升級。金價從1月29日觸及的歷史高位5595美元跌至上周一低位4402美元，0.618反彈阻力位為5139美元，這為短期關鍵阻力參考，上周三的高位5595美元，之後反覆走低至周五見過4655美元；而當前金價又再正逐漸逼近此阻力，故要格外提防此趟能否作出突破。下方則以9天均線4948美元及25天均線4884美元為短期支撐。若收市價連續3日高於9天均線，或可視為短期轉強信號；反之若連續低於25天均線，則調整壓力加大。預估短線較近阻力在5104及5134美元，其後留意5154，下一級看至5174及5224美元。支持位則會先看5054及5034，再而為5008美元，下一級看至4978及4928美元。 倫敦黃金2月12日： 預測早段波幅：5054 – 5104 阻力 5134 – 5154 – 5174 –5224 支持 5034 – 5008 – 4978 –4928 SPDR Gold Trust黃金持有量： 2月2日–1,087.10噸 2月3日–1,083.38噸 2月4日–1,081.95噸 2月5日–1,077.95噸 2月6日–1,076.23噸 2月9日–1,079.66噸 2月10日–1,079.32噸 2月11日–1,081.32噸 2月11日上午定盤價：5070.3 2月11日下午定盤價：5077.85 XAG倫敦白銀–白銀延續盤整格局 倫敦白銀周四亦為走高，一度踏上86區間，其後縮減漲幅；此前行業機構稱未來一年投資買盤會更強勁而工業需求將走弱。白銀協會發佈報告顯示，因投資需求激增超過珠寶需求走弱和太陽能領域減少用銀的影響，白銀市場將連續第六年出現供應缺口。 銀價在週三一度漲6.8%，高位觸及86.3，較上周低位64美元上漲了接近三分之一。反彈阻力計算，利用早前高位121水平到上周五低位64美元下跌波段的50%反彈位92.85美元，其次是93.6及95.9美元等可被視為潛在的結構性沽空機會；更高阻力關注0.618反彈位99美元。而9天及25天均線分別位於81.56及91.07美元，構成反彈壓力帶，上周銀價的反撲亦曾多日受制於25天均線。即市較近支持位料為82.8及81.7，其次可關注80.1，進一步看至78.8及75.9美元。阻力位預估在83.9及85.4，下一級看至86.9，進而料為88.1及89.3美元。 倫敦白銀2月12日： 預測早段波幅：82.8 – 83.9 阻力 85.4 – 86.9 – 88.1 – 89.3 支持 81.7 – 80.1 – 78.8 – 75.9 iShares Silver Trust白銀持有量： 2月2日–16,546.59噸 2月3日–16,437.70噸 2月4日–16,370.05噸 2月5日–16,247.45噸 2月6日–16,191.09噸 2月9日–16,191.09噸 2月10日–16,216.45噸 2月11日–16,236.18噸 EUR 歐元–就業數據支撐美元，歐元自1.19回撤 美元週三走高，美國1月就業數據意外強勁，顯示經濟基本面穩健，支持美聯儲繼續暫緩進一步降息。美國1月新增就業崗位13萬個，遠超預期的7萬個；失業率從4.4%降至4.3%。數據公佈後，市場對美聯儲下一次會議維持利率不變的預期概率從前一日的80%升至94%。 歐元兌美元周三自1.19撤回至1.18區間，當前要留意25天平均線，上周一直守住此指標。 而RSI位於中性水準50上方，短期仍偏向繼續整固。當前阻力位回看1.1930及1.20關口，上月高位1.2079則為另一參考，繼而較大阻力預料在250個月平均線1.2240水準。支持位回看1.1830及25天平均線目前位置1.1780，進一步看至1.1670及200天平均線1.1630，下一級會留意1.15關口。 預估波幅： 阻力 1.1930 – 1.2000 – 1.2079 – 1.2240 支持 1.1830 – 1.1780 – 1.1670 – 1.1630 關注焦點： 周五 德國1月批發物價指數 (15：00) 歐元區第四季GDP (18：00) 歐元區 JPY 日圓–美元/日圓持續回軟，直逼上月低位 美元兌日圓本周持續下行，周四早盤已低見至152.30下方。中短期平均線處於橫行階段，預示匯價短線未見有明確走向，尤其向上未能破位160關口，下方則在152水準獲見支撐，在未能突破此兩區的情況下，較大機率在此區域反覆動蕩。即市阻力預期在155及25天平均線156.40，較大阻力位料在157.80及159.00。較近支撐料為153.50，下一級看至152.60，其後將會關注250天平均線149.70水準。 預估波幅： 阻力 155.00 – 156.40 – 157.80 – 159.00 -160.00* 支持 153.50 - 152.60 - 152.00* – 149.70 本週要聞： 12 / 2 日本1月PPI月率+0.2%，年率+2.3% GBP 英鎊–英鎊爭持上落，關注今日GDP數據 英鎊兌美元走勢，當前1.3500將視為關鍵心理關口，倘若明確跌破跌破，英鎊將見顯著沽壓。其後支持位料會看至50天平均線1.3470及1.34，進一步參考1月低位1.3329以至1.3170水準。阻力料為1.37及1.3770，續後會參考1.3870及1.40關口，之後關注1.41以至2021年6月高位1.4250。 預估波幅： 阻力 1.3700 - 1.3770 – 1.3870 – 1.4000 – 1.4100 支持 1.3500* - 1.3470 – 1.3400 – 1.3329 – 1.3170 關注焦點： 周四 英國第四季GDP (15：00) 英國12月製造業‧工業生產 (15：00) CHF 瑞郎–美元/瑞郎低位徘徊，醞釀回升動力 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已見回升，料見美元兌瑞郎續有反彈動能。較近阻力先看0.7780，而去年12月守住的0.7850將是另一重要阻力，其後參考0.80及11月5日高位0.8124。支持位先看0.76及0.75水準，進一步參考0.74水平。 預估波幅： 阻力 0.7780 - 0.7850 – 0.8000 – 0.8124* 支持 0.7600** - 0.7500 – 0.7400 關注焦點： 周五 瑞士1月CPI (15：30) AUD 澳元–澳元高位區間窄幅爭持，醞釀回挫壓力 澳元兌美元周三升至2023年2月以來最高水準，觸及0.7140水準上方。澳洲聯儲副主席豪澤表示通脹率過高，政策制定者將採取一切必要措施加以控制。 技術圖表所見，近日匯價多番在0.71下方遇阻，雖然未至於出現顯著回調，僅在高位區間盤旋，但亦要留意一旦跌破近日區間，這將是出現大幅回吐的警號。再者，RSI及隨機指數亦自嚴重超買區域出現明顯回調，預料澳元兌美元正醞釀著回吐壓力。當前較近支持先會參考0.70及0.69，下一級料為25天平均線0.6860及0.6760，之後將看至0.67水準。至於阻力繼續會留意0.71水平，下一級參考2023年2月高位0.7158以至0.7280。 預估波幅： 阻力 0.7050 – 0.7100 – 0.7158* – 0.7280 支持 0.6900* – 0.6820 – 0.6760 – 0.6700 NZD 紐元–風險偏好弱勢，紐元遇阻回落 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，上月底在0.61關口遇阻力後，匯價正緩步走低；再者，RSI及隨機指數正在回落下行，4天平均線下破9天平均線，預示紐元兌美元仍有機會作進一步下試。當前支撐先會回看0.60關口及200天平均線0.5870，其後則看0.58及0.57，以至參考0.5610水準。阻力位料為0.6060，去年7月1日高位0.6122則為較大目標參考，進一步看至0.62關口。 預估波幅： 阻力 0.6000 - 0.6061 – 0.6122 – 0.6200 支持 0.5860 – 0.5800 - 0.5700 - 0.5610 CAD 加元–美元兌加元維持下行格局，有望創年內低位 美元兌加元走勢，在1月份匯價未能上破100天平均線，到本月初則受制於25天平均線；整體上自去年11月以來，匯價走勢已呈現一浪低於一浪的格局；即市圖表亦見RSI正處下行，估計美元兌加元大有機會續告下行，並且可望重探1月底低位1.3481，若然破位料見美元跌勢加劇；進一步支持料為1.3410關口及1.3360，其後參考100個月平均線1.33以至2023年7年低位1.3176。至於當前阻力料為1.3670及25天平均線1.3750，關鍵指向1.39水準，匯價上月早段曾在1.39水準附近連日遇阻，下一級留意1.40關口。 預估波幅： 阻力 1.3670 – 1.3750* – 1.3900 – 1.4000 支持 1.3481* - 1.3360 – 1.3300 – 1.3176 CL 紐約期油–油價維持高位振蕩，觀望美伊局勢 油價週三上漲超1%，因投資者擔憂伊朗與美國緊張局勢升級，兩國正準備重啟談判，而上周美國原油庫存大幅增加的報告限制了漲幅。美國能源資訊署資料顯示，上周美國原油庫存增加850萬桶至4.288億桶，遠超調查預期的79.3萬桶增幅。美國總統特朗普週三表示，他與以色列總理內塔尼亞胡會晤時尚未作出最終決定，但將繼續與伊朗進行協議談判。週二特朗普曾表示，若與伊朗無法達成協議，正考慮向中東增派第二艘航母。 預計油價短期走勢更多由消息驅動，故在基本面消息未出現方向性突破前，油價料仍將維持區間震盪運行。技術圖表所見，RSI維持向上走向，再者油價在自年初以來守住上升趨向線，目前位於63.30美元，同時亦踏穩200天平均線60.75美元，若然後市仍可守穩此區，料油價維持著年內的整體上升結構。阻力估計為66及66.50，下一級參考68及70美元。支撐位料為62及61.40，下一級看至60關口。 預估波幅： 阻力 66.00 – 66.50 – 68.00 – 70.00 支持 63.30 – 62.00 – 61.40 – 60.75* – 60.00 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)