MARKET WATCH 4月29日 星期三 關注焦點： 4月29日 (星期三) 香港4月期指最後交易日 美國3月耐用品訂單 (20：30) 美國3月商品貿易平衡 (20：30) 加拿大央行利率決議 (21：45) 4月30日 (星期四) 美聯儲利率決議 (02：00) COMEX 5月期銀第一通知日 中國官方4月製造業‧非製造業PMI (09：30) 中國Rating Dog 4月製造業PMI (09：45) 英倫銀行利率決議 (19：00) 歐洲央行利率決議 (20：15) 美國一周首次初領失業金人數 (20：30) 美國第一季GDP (20：30) 美國第一季就業成本指數 (20：30) 美國3月PCE物價指數 (20：30) 美國4月芝加哥PMI (21：45) 5月1日 (星期五) 勞動節假期 (中國、中國香港) 美國4月製造業PMI (21：45) 美國ISM 4月製造業PMI (22：00) 今日重要經濟數據： 16：00 瑞士ZEW 4月經濟預期指數‧前值-35 16：00 歐元區截至3個月M3貨幣供應年率‧前值+3% 16：00 歐元區3月M3貨幣供應年率‧預測+3.1%‧前值+3% 16：00 歐元區3月私營企業貸款年率‧預測+3.1%‧前值3% 17：00 歐元區4月工業信心指數‧預測-7‧前值-7 17：00 歐元區4月服務業信心指數‧預測3.8‧前值4.9 17：00 歐元區4月消費者信心指數‧預測-20.6‧前值-20.6 17：00 歐元區4月商業景氣指數‧前值-0.27 17：00 歐元區4月經濟信心指數‧預測95.3‧前值96.6 20：00 德國4月消費者物價調和指數(HICP)年率初值‧預測+3%‧前值+2.8% 20：00 德國4月消費者物價調和指數(HICP)月率初值‧預測+0.7%‧前值+1.2% 20：00 德國4月消費者物價指數(CPI)月率初值‧預測+0.6%‧前值+1.1% 20：00 德國4月消費者物價指數(CPI)年率初值‧預測+3.0%‧前值+2.7% 20：30 美國3月耐用品訂單月率‧預測+0.5%‧前值-1.3% 20：30 美國3月核心耐用品訂單月率‧預測+0.4%‧前值+0.9% 20：30 美國3月不包括飛機的非國防耐用品訂單月率‧預測+0.6%‧前值+0.7% 20：30 美國不包括國防部門的耐用品訂單月率‧前值-1.1% 20：30 美國3月批發庫存月率初值‧前值+0.8% 20：30 美國3月商品貿易平衡初值‧前值逆差846億 20：30 美國3月新屋開工‧前值140萬戶 20：30 美國3月新屋開工月率 21：45 加拿大央行公佈利率決議‧預測2.25%‧前值2.25% 4月30日 (星期四) 02：00 美聯儲公佈利率决議‧預測3.75%‧前值3.75% 新聞簡要： 27 / 4 美國達拉斯聯儲4月製造業活動指數報 -2.3 28 / 4 日本央行維持利率0.75%不變 阿拉伯聯合酋長國宣佈自5月1日起退出OPEC 美國S&P/CS 2月20座大城市房價指數年率+0.9% 美國2月房價指數月率+0.0% 美國里奇蒙德聯儲4月製造業指數報3 美國4月消費者信心指數報92.8 29 / 4 聯合國：霍爾木茲海峽相關船舶通行量下降95.3% XAU 倫敦黃金–關注今晚二時美聯儲議息，鮑威爾時代即將落幕 美聯儲鷹派程度將影響金價短期走向 美聯儲即將於今晚深夜公佈貨幣政策會議決定，這有機會是鮑威爾在任期間的最後一次重要會議。在通脹壓力持續存在、能源價格高企以及勞動力市場雖有疲軟但未現嚴重問題的複雜背景下，估計美聯儲決策者將繼續保持謹慎態度，維持利率在3.50%-3.75%區間不變。儘管沃什 (Kevin Warsh)已被指定為繼任者，且權力交接似乎已進入軌道，但鮑威爾的個人未來並未完全確定。根據相關規定，現任主席有權在其理事任期的最後兩年繼續留任。截至目前，鮑威爾尚未就此給出明確表態。在3月會議上，他曾表示，只有在美聯儲總部翻修相關調查徹底結束之後，才會考慮離開。故此，在利率按兵不動的同時，投資者將仔細留意鮑威爾在新聞發佈會上的表態，以及任何關於其個人去留的蛛絲馬跡，這些資訊或將為未來貨幣政策的演變提供重要線索。 在美聯儲利率決議公佈前，金價周三顯著回落，一度跌見至4560美元下方，其後爭持於4600關口附近。美聯儲可能釋放鷹派信號，令金價承壓，不過市場整體交投謹慎，投資者正等待美聯儲最新利率決議以及隨後召開的政策新聞發佈會。倘若鷹派程度不及市場預期，這或會令美元復再回落，從而支撐金價回穩。 技術走勢而言，金價在周二跌破25天均線，故反過來短期將會以此指標為參考，目前處於4692美元，在過去一周多的反覆走軟後，若金價可重返25天均線上方，將可視為這段弱勢得以緩止的訊號。下降趨向線4762則為中短線阻力參考。另外，0.786回調支撐區落在4473美元，為一關鍵防守位置。由於中短期平均線正處收窄，暗示本周有機會將醞釀出一個較明確的新方向。鑑於RSI正居於超賣區域並且有著止跌跡象，或見金價進一步下跌動能將見有限。短線阻力預估在4611及4641，較大阻力料為4669及4714美元。支持位估計在4567及4523，其後看至4494及4467美元。 倫敦黃金4月29日：   預測早段波幅：4567 – 4611 阻力 4641 – 4669 – 4714 支持 4523 – 4494 – 4467 SPDR Gold Trust黃金持有量： 4月20日–1,059.76噸 4月21日–1,059.76噸 4月22日–1,050.91噸 4月23日–1,049.19噸 4月24日–1,046.62噸 4月27日–1,044.34噸 4月28日–1,040.91噸 4月28日上午定盤價：4610.75 4月28日下午定盤價：4564.9 XAG倫敦白銀–白銀暫呈探底回穩 倫敦白銀延續近日的緩步下試態勢，並且受壓於下降趨向線，周二跌落72關口。目前趨向線阻力位於77.25美元，需回破此區才可望扭轉這段下跌態勢。此外，較重要的阻力平均線在78.5至79美元之間，25天均線支持位於75美元，為較近阻力參考。短期阻力預估在73.7及74.4美元，較大阻力看至75.1，76.4及77.7美元。至於支持位料為72.3及71.0，下一級看至70.3，較大支持估計在69.4及68.4美元。 倫敦白銀4月29日： 預測早段波幅：72.3 – 73.7 阻力 74.4 – 75.1 – 76.4 – 77.7 支持 71 – 70.3 – 69.4 – 68.4 iShares Silver Trust白銀持有量： 4月20日–15,310.95噸 4月21日–15,279.98噸 4月22日–15,202.55噸 4月23日–15,137.79噸 4月24日–15,154.69噸 4月27日–15,154.69噸 4月28日–15,154.69噸 EUR 歐元–歐元走勢掙扎，即晚關注美聯儲議息 美聯儲今晚公佈議息決議，市場高度關注本次會議可能釋放的前瞻性信號。隨著現任主席鮑威爾任期接近尾聲，其繼任者沃什逐步接近確認階段，政策延續性與未來利率路徑的不確定性有所上升。投資者或可從會議聲明及新聞發佈會內容來判斷美聯儲對通脹、就業以及能源價格上升的綜合評估。中東局勢的不確定性仍在持續發酵，尤其是霍爾木茲海峽運輸受阻問題加劇了全球能源供應擔憂，這進一步推升能源價格，市場對通脹重新升溫的預期有所增強，這在一定程度上削弱了美聯儲短期內降息的空間。 歐元兌美元走勢，從中線格局看，由於匯價已攻破一道下降趨向線，並已突破了雙底頸線位置1.1640，暫見剛在周四仍可勉力站在此區，若繼續可持穩其上，可望歐元以雙底型態上行。然而，在短線而言，當前1.18水準或正遇到較大障礙，圖表亦見RSI及隨機指數在高位區間橫盤多日後，至今稍呈回落，示意著當前進一步上行動能或會有限！較近阻力將看至1.1820及1.1930，下一級料為1.20關口及1.2080。支持位回看1.1650及1.1580，下一級料為1.1520，重要支撐指向1.14關口，在去年7月歐元已曾下探此關口，其時三日守穩後則見逐步走穩，而剛在3月中旬亦正好暫為守住此區。 預估波幅： 阻力 1.1820 - 1.1930 - 1.2000 – 1.2080 支持 1.1650 - 1.1580 – 1.1520 - 1.1400** 新聞簡要 27 / 4 德國GFK 5月消費者信心指數報-33.3 關注焦點： 周三 歐元區4月消費者信心指數 (17：00) 德國4月CPI‧HICP (20：00) 周四 德國3月零售銷售 (14：00) 法國4月CPI (14：45) 德國3月就業數據 (15：55) 德國第一季GDP (16：00) 歐元區第一季GDP (17：00) 歐元區4月HICP (17：00) 歐洲央行利率決議 (20：15) JPY 日圓–日圓維持高位區間震蕩，把握上落買賣機會 美元兌日圓近日維持極為窄幅的區間內橫盤，大致亦守住159關口上方；受中東局勢與能源風險影響，美元獲得避險支撐。美國與伊朗之間的談判進展反復，市場對停火前景的預期有所降溫。與此同時，霍爾木茲海峽運輸受限問題持續發酵，其封鎖直接推升能源價格並加劇全球通脹預期。在這一背景下，美元作為全球儲備貨幣的避險屬性得到強化。相比之下，日圓表現相對疲弱，主因在日本經濟對中東能源高度依賴。在能源供應受阻的情況下，日本面臨輸入型通脹與經濟增長放緩的雙重壓力，這削弱了日圓的吸引力。 在貨幣政策方面，美聯儲周三晚會議後預計將維持利率在3.50%-3.75%區間不變，但市場更關注未來政策路徑。由於油價上漲可能重新推高通脹，市場對美聯儲維持高利率的預期有所增強。與此同時，日本央行雖然逐步釋放政策正常化信號，但實際加息節奏仍較為緩慢，使日美利差維持高位，從而支撐美元兌日圓。不過，美元兌日圓向上仍見在160關口附近受制，市場普遍預期日本當局可能在匯率逼近160關口時採取干預措施，以遏制日圓過度貶值。故此，形成了美元兌日圓近月來的區間橫行走勢。 技術走勢而言，美元兌日圓在近月維持於高位區間上落，下方大致在157.50獲支撐，上方則受制於160水準附近。預料美元兌日圓仍傾向延續區間爭持。較近支持先看159及158.20水平。黃金比率計算， 38.2%的調整幅度為156.90，擴展至50%及61.8%則為156及155.10水平。至於較近阻力先會留意160及160.60，之後將看至161.50及162.80水準。 預估波幅： 阻力 160.00* – 160.60 - 161.50 – 162.80 支持 159.00 - 158.20 – 157.50 - 156.90 – 156.00 – 155.10 本週要聞： 27 / 4 日本2月同步指標報116.3 日本2月領先指標報113.3 28 / 4 日本央行維持利率0.75%不變 關注焦點： 周四 日本3月工業生產 (07：50) 日本3月零售銷售 (07：50) 日本4月家庭消費者信心指數 (13：00) 周五 日本東京4月CPI (07：30) 日本4月製造業PMI (08：30) GBP 英鎊–英鎊持續偏軟格局 英鎊兌美元本月早段於1.3150上方穩呈喘穩，自上周起則告節節上升，鑑於圖表見RSI及隨機指數已呈回落，估計英鎊兌美元此輪漲勢或會受限，並續為受制於1.36水準下方。下方支持位預料在1.3450及1.3380，下一級看至1.32及1.3150，關鍵指向1.30關口。阻力位則料為1.36及1.3720，其後阻力預估在1.38以至1.3870水平。 預估波幅： 阻力 1.3600* – 1.3720 – 1.3800 – 1.3870 – 1.4000 支持 1.3450 - 1.3380 - 1.3200 – 1.3150 – 1.3000* 關注焦點： 周四 英倫銀行利率決議 (19：00) 周五 英國3月消費者信貸 (16：30) CHF 瑞郎–美元兌瑞郎下破技術支撐，維持弱勢下行 美元兌瑞郎3月底在1.8044觸高，而上一次頂部在1月15日的0.8042，至本月見較明顯回落，同時亦帶動RSI及隨機指數掉頭回落，示意美元呈回調壓力。隨著短期上升趨向線及25天平均線亦剛在上周初跌破，這將更為明確美元的回跌走勢，之後看至0.78及0.7740，下一級看至0.7670；至於今年一直穩守著的0.76關口則仍是關鍵！ 阻力位繼續留意0.8000/0.8050，較大阻力參考0.8090及0.8130，下一級料為0.82水準。 預估波幅： 阻力 0.8000 - 0.8050 – 0.8090 – 0.8130 – 0.8200 支持 0.7800 – 0.7740 – 0.7670 - 0.7600** 關注焦點： 周三 瑞士ZEW 4月經濟預期指數 (16：00) 周四 瑞士KOF 3月領先指標 (15：00) 周五 瑞士3月零售銷售 (14：30) AUD 澳元–澳洲通脹數據提高下周加息機率，澳元再為走穩 澳洲第一季通脹加速至4.1%，下周加息壓力增加 澳洲統計局公佈數據顯示，受中東戰爭推高能源成本影響，第一季CPI環比上漲1.4%，為2023年末以來最大漲幅，同比漲幅從3.6%加快至4.1%，3月單月同比升至4.6%。衡量核心通脹的關鍵指標-截尾均值當季上漲0.8%，同比增速從3.4%升至3.5%，進一步高於澳洲聯儲2%至3%的目標區間。整體數據增加了澳洲央行下周加息的壓力。 澳元兌美元過去兩周大致在0.72水準遇阻，並維持著橫盤至今，到上周四又復見較明顯回跌，再次探試0.71水準，需小心若然此區明顯失守，或見澳元兌美元將會關展一輪調整。下一級支持預估在0.70關口，同時亦是25天平均線所在；較大支持料為100天平均線0.6920及0.6800水平。阻力位預估在0.7280及0.7380，下個關鍵料為0.7460。 預估波幅： 阻力 0.7200* - 0.7280 – 0.7380 – 0.7400 – 0.7460 支持 0.7100 - 0.7000* - 0.6910 – 0.6800 本週要聞： 29 / 4 澳洲第一季CPI年率+4.1%，季率+1.4% 澳洲第一季央行CPI截尾均值年率+3.5%，季率+0.8% 澳洲3月CPI年率+4.6%，月率+1.1% 澳洲3月央行CPI截尾均值年率+3.3% 關注焦點： 周五 澳洲第一季PPI (09：30) NZD 紐元–紐元多日受制近期頂部，醞釀調整壓力 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，匯價波動正為收窄，而上行空間亦明顯受制，0.5950附近難越雷池，目前或要留意在多日未能上攻之下，有可能正醞釀回吐壓力，只是回跌的空間料僅為有限度的技術修正。以自4月6日低位0.5680至今的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的調整幅度在0.5870及0.5835，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.5805及0.5775。較重要支撐可參考0.57水準。阻力位回看0.5930及0.60，之後則會留意0.6080，下一級參考去年7月1日高位0.6122以至0.62水準。 預估波幅： 阻力 0.5930 - 0.6000* – 0.6080 – 0.6122 – 0.6200 支持 0.5835 – 0.5805 – 0.5775 – 0.5700 CAD 加元–美元兌加元呈超賣回升，關注美加議息 美元兌加元走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數已重新回升，50天平均線1.3735將為當前重要阻力，若然可跨過此區，料可更為鞏固美元兌加元的回升態勢。其後阻力位會回看1.3790及1.39水準，關鍵仍會是1.3950/1.40，進一步阻力估計為1.4140水準。較近支持先留意1.3630及1.3570，關鍵支撐指向1.35及1.3380。 預估波幅： 阻力 1.3735* - 1.3790 - 1.3900 - 1.3950/1.4000 – 1.4140 支持 1.3630 – 1.3570 – 1.3500 – 1.3380 關注焦點： 周三 加拿大央行利率決議 (21：45) 周四 加拿大2月GDP (20：30) 周五 加拿大4月製造業PMI (21：30) CL 紐約期油–阿聯酋退出OPEC，未阻油價繼續闖高 紐約6月期油周二進一步上揚，一度衝上101.85。阿聯酋宣佈5月1日退出OPEC後，但這並未引發油價劇烈波動，市場認為霍爾木茲海峽封鎖才是當前主導因素，其運輸受阻直接限制了海灣地區的出口能力，使得即便產油國具備增產潛力，也難以迅速釋放至國際市場。作為OPEC第三大產油國，阿聯酋退出OPEC，意味著其未來將不再受配額限制，一旦地緣局勢緩解、航運恢復正常，該國可能迅速提高產量。 中東局勢不確定性持續，霍爾木茲運輸受限支撐油價，同時全球庫存快速下降強化供給緊張預期。美國與伊朗之間的談判進展緩慢，使得市場對能源供應恢復的預期不斷推遲。但美元走強及高位技術壓力限制上行空間，短線維持高位震盪格局，關注區間波動機會。現階段紐約6月期油暫見在100關口仍遇到阻礙，圖表見RSI維持在中高位區間上行，短期預料仍呈現震盪偏強格局。下方則以80-84美元見明顯支撐。即市較近支撐料為96.20及94.50，下一級看至92.60及87.60。向上阻力預估在100及100.80，下一級阻力看至102及104.50美元。 預估波幅： 阻力 100.00 – 100.80 – 102.00 – 104.50 支持 96.20 – 94.50 – 92.60 – 87.60 – 84.00 本週要聞： 28 / 4 阿拉伯聯合酋長國宣佈自5月1日起退出OPEC 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)