MARKET WATCH 10月24日 星期五 關注焦點： 10月24日 (星期五) 美國 9月 CPI (20：30) 美國標普全球 10月 PMI初值 (21：45) 美國密西根大學 10月 消費者信心指數終值 (22：00) 今日重要經濟數據： 14：00 英國9月零售銷售月率‧預測-0.2%‧前值+0.5% 14：00 英國9月扣除能源的零售銷售月率‧預測-0.6%‧前值+0.8% 14：00 英國9月零售銷售年率‧預測+0.4%‧前值+0.7% 14：00 英國9月扣除能源的零售銷售年率‧預測+0.7%‧前值+1.2% 15：15 法國10月HCOB 製造業採購經理人指數(PMI)初值‧預測48.2‧前值48.2 15：15 法國10月HCOB 服務業採購經理人指數(PMI)初值‧預測48.7‧前值48.5 15：15 法國10月HCOB 綜合採購經理人指數(PMI)初值‧預測48.4‧前值48.1 15：30 德國10月HCOB 製造業 PMI初值‧預測49.5‧前值49.5 15：30 德國10月HCOB 服務業 PMI初值‧預測51.0‧前值51.5 15：30 德國10月HCOB 綜合 PMI初值‧預測51.5‧前值52.0 16：00 歐元區10月HCOB 製造業 PMI初值‧預測49.8‧前值49.8 16：00 歐元區10月HCOB 服務業 PMI初值‧預測51.1‧前值51.3 16：00 歐元區10月HCOB 綜合 PMI初值‧預測51.0‧前值51.2 16：30 英國10月綜合 PMI初值‧預測50.6‧前值50.1 16：30 英國10月製造業 PMI初值‧預測46.6‧前值46.2 16：30 英國10月服務業 PMI初值‧預測51.0‧前值50.8 20：30 美國9月消費者物價指數(CPI)月率‧預測+0.4%‧前值+0.4% 20：30 美國9月消費者物價指數(CPI)年率‧預測+3.1%‧前值+2.9% 20：30 美國9月核心CPI月率‧預測+0.3%‧前值+0.3% 20：30 美國9月核心CPI年率‧預測+3.1%‧前值+3.1% 20：30 美國9b 民間部門每周平均實質所得月率‧前值-0.1% 21：45 美國10月 標普全球製造業採購經理人指數(PMI)初值‧預測52.0‧前值52.0 21：45 美國10月標普全球服務業PMI初值‧預測53.5‧前值54.2 21：45 美國10月標普全球綜合PMI初值‧前值53.9 22：00 美國 10月密西根大學消費者信心指數終值‧預測55.0‧前值55.0 22：00 美國 10月密西根大學消費者現況指數終值‧前值61.0 22：00 美國 10月密西根大學消費者預期指數終值‧前值51.2 22：00 美國10月密西根大學消費者一年通脹預期‧前值4.6% 22：00 美國10月密西根大學消費者五年通脹預期‧前值3.7% 新聞簡要： 20 / 10 特朗普稱已收到邀請，將於明年初訪華 白宮經濟顧問稱政府停擺可能在本周結束 中國三季GDP同比增長4.8% 中國三季GDP環比增長1.1% 中國前三季GDP同比增長5.2% 中國9月規模以上工業增加值同比增長6.5% 中國9月社會消費品零售總額同比增長3% 21 / 10 特朗普與普京會晤計劃擱置 總統特朗普表示，與中國國家主席習近平的會面也可能不會舉行 22 / 10 美財長稱特朗普和習近平將在韓國APEC峰會期間舉行“場邊交談” 美國考慮限制對華出口含有或使用美國軟件製造的產品 特朗普稱已取消與普京峰會 23 / 10 白宮確認美中領袖下周會晤 美國制裁俄羅斯石油 普京稱絕不會屈服於美國壓力，警告攻擊俄縱深將遭“壓倒性”回應 美國9月成屋銷售環比增長1.5%年率為406萬戶 XAU 倫敦黃金–黃金低位爭持，關注今晚美國CPI 白宮周四表示，美國總統特朗普將於下周在訪問亞洲時與中國國家主席習近平會晤。白宮發言人萊維特向記者表示，特朗普將於下周四在出席亞太經合組織(APEC)企業領袖峰會後，與習近平舉行會談。特朗普表示，他將向習近平提出的第一個問題是關於芬太尼。 倫敦黃金周四回升，地緣政治風險再起刺激了避險需求，而且投資者在為周五公佈的美國關鍵通脹數據做準備。美國總統特朗普周三首次在其第二任期內對俄羅斯實施與烏克蘭戰爭相關的制裁，制裁對象包括盧克石油(Lukoil)和俄羅斯國家石油公司(Rosneft)，因其對俄羅斯總統普京在戰爭問題上的不滿日益加劇。特朗普宣佈對俄羅斯石油公司實施制裁，標誌著其政策的急劇轉變，即在對烏克蘭的戰爭問題上加大對莫斯科的壓力。 現在的焦點轉向周五的美國消費者物價指數(CPI)報告。預計將顯示 9 月份核心通脹率維持在 3.1%。該報告因美國政府停擺而被推遲發佈。市場已消化了美聯儲下周降息 25 個基點並在 12 月再次降息。 本周一金價觸及4381.21美元的紀錄高位，但在周二創下五年來最大跌幅。其後，在周三及周四於低位區間整理，向上則在約4160附近遇阻，向下則暫見4000關口力保不失。留意4000關口除了是一個心理關口，亦是金價自八月下旬上升以來形成的趨向線支撐位置，故此前在短線亦顯得頗為重要，雖慎防後市金價若再下一城下破此關口，則這段回調走勢可能仍有較大幅度的延續。當前較近支撐預料在4118及4098，延伸較大支持看至4080及4054，進一步料為4028美元。至於阻力位回看4142及4169，下一級參考4188及4205美元，再為預估於4252。 倫敦黃金10月24日 預測早段波幅：4118 – 4142 阻力 4169 – 4188 – 4205 – 4252 支持 4098 – 4080 – 4054 – 4028 SPDR Gold Trust黃金持有量： 10月13日–1,018.88噸 10月14日–1,021.45噸 10月15日–1,022.60噸 10月16日–1,034.62噸 10月17日–1,047.21噸 10月20日–1,058.66噸 10月21日–1,058.66噸 10月22日–1,052.37噸 10月23日–1,052.37噸 10月23日上午定盤價：4125.7 10月23日下午定盤價：4143.75 XAG倫敦白銀–白銀低位區間盤旋待變 倫敦白銀在周四小幅回升，曾升見至49.44美元，但隨後又復再回軟，保持著於低位區間整理。技術圖表可見由於銀價已下破9天平均線，而MACD指標亦已下破了訊號線，均反映著當前的弱勢格局。若然銀價再而明確下破25天平均線，料將延展又一波挫跌。較近支持可先會看至48.45及48.15，下一級料為47.65美元，接下來則預估在47.25及46.45美元。預期阻力位為49.25及49.65，較大阻力看至50關口，進一步料為50.35及51.10美元。 倫敦白銀10月24日 預測早段波幅：48.45 – 49.25 阻力 49.65 – 50.00 – 50.35 – 51.10 支持 48.15 – 47.65 – 47.25 – 46.45 iShares Silver Trust白銀持有量： 10月13日–15,754.26噸 10月14日–15,733.09噸 10月15日–15,422.61噸 10月16日–15,422.61噸 10月17日–15,497.40噸 10月20日–15,769.78噸 10月21日–15,676.64噸 10月22日–15,597.61噸 10月23日–15,469.20噸 EUR 歐元–歐元尚處築底盤整 美國總統特朗普周三對俄羅斯石油公司盧克石油(Lukoil)和俄羅斯國家石油公司(Rosneft，俄油)實施制裁，以表達其對俄羅斯在烏克蘭戰爭中日益加劇的不滿。此前，歐盟剛剛批準了第19輪對俄制裁方案。特朗普政府還在考慮升級與中國的貿易戰，擬限制一系列軟件驅動型產品的對華出口，以回應中國最新一輪的稀土出口限制。 歐元兌美元未受到歐元區消費者信心指數改善的影響。數據顯示，10月消費者信心指數從前一個月的-14.9升至-14.2，而路透訪查經濟學家預期將降至-15.0。本周全球市場的焦點仍然是美國消費者物價指數(CPI)報告，該報告因美國政府關門而推遲到周五發佈。預計報告將顯示 9 月份核心通脹率維持在 3.1%，這一結果料不會改變美聯儲下周將降息的預期。 歐元兌美元走勢，技術圖表所見，匯價在本月中旬於1.1540/50附近水準築起小型底部，並隨著近日回升，初步突破了近月形成的下降趨向線，可望歐元兌美元短期可先為走穩。阻力位會先留意25天平均線1.1695及1.18，較大阻力料為1.1850及1.1920水準，以至1.20關口。支持位回看1.1630及1.1540，關鍵支撐指向1.15以至1.14關口。 預估波幅： 阻力 1.1695 - 1.1800 – 1.1850 – 1.1920 – 1.2000 支持 1.1630 – 1.1540 – 1.1500 - 1.1400* 新聞簡要 20 / 10 歐元區8月經調整後經常帳盈餘119億歐元 德國9月PPI較上年同期下跌1.7% 德國9月PPI較前月下跌0.1% 23 / 10 歐元區10月消費者信心升至負14.2 關注焦點： 周五 歐元區10月PMI JPY 日圓–日本財政前景壓制日圓 美元兌日圓周四走高，交易員在等待推遲至周五公佈的美國消費者通脹數據，並權衡美國對俄羅斯石油公司的新制裁的影響。這些制裁已經提振了油價。儘管美國政府仍處於停擺狀態，美國仍將發佈通脹數據，以協助美國社會保障局進行 2026 年的年度生活費用調整。另外，美國因俄羅斯在烏克蘭的戰爭而對俄羅斯主要供應商俄羅斯石油公司和盧克石油公司實施的新制裁使油價周四上漲近5%，上周英國也對這兩家公司實施了制裁。國內因素也對日圓構成了壓力，在被廣泛視為財政和貨幣鴿派的高市早苗被選為日本執政黨領袖後，日圓走勢持續承壓。 技術圖表見，美元兌日圓在過去一個月時間維持於145至149的區間內橫盤，隨著匯價近日大幅度上揚，更突破了250天平均線以及150關口，並且亦拉動RSI及隨機指數自超賣區域大幅走高，可望美元兌日圓正開展一浪較大幅度的升勢，延伸目標可看至152.20及153.30水準，再而則參考2月12日高位154.79以至155關口，下一級料為156.80。支持先看150.40及25天平均線149.80，較重要支撐料為250天平均線149.20以至10月3日高位147.81。 預估波幅： 阻力 152.20 - 153.30 – 154.79 – 155.00 – 156.80 支持 150.40 - 149.80 – 149.20 - 147.81 本週要聞： 20 / 10 日本自民黨和維新會同意組成聯合政府 日本央行審議委員高田創繼續呼籲進一步加息 21 / 0 日本新首相：通脹目標應由薪資增長驅動，央行與政府之間應協調政策 22 / 10 共同社民調顯示，日本首相高市早苗內閣的支持率為64.4% GBP 英鎊–英國通脹低於預期，英鎊下跌 英鎊兌美元在周四仍見承壓，周三數據顯示英國9月通脹意外持穩後，市場提高對英倫銀行今年降息的押注。英國財相李韻晴將於下月公佈最新的預算案，預計將包括一些增稅和削減開支的措施。 投資者也在關注周五將公佈的美國9月消費者物價指數(CPI)，預期整體CPI環比上漲0.4%，核心CPI環比上漲0.3%。不過，估計周五的通脹數據應該不會阻止美聯儲在下周的會議上連續第二次降息25個基點。 英鎊兌美元繼續承壓，圖表所見，近月匯價多次受制於100天平均線下方，目前100天平均線位置在1.3490，亦即若後市尚未可收服此區，則英鎊兌美元仍有機會再次承壓回調。當前支持位預估1.33下一級參考1.3250及1.32，關鍵指向250天平均線1.3080以至1.30關口。阻力位則25天平均線1.3430及100線1.3480，下一級料為1.36及1.3660，繼而看至1.3730水準。 預估波幅： 阻力 1.3430 – 1.3480 – 1.3600 – 1.3660 – 1.3730 支持 1.3300 - 1.3250 - 1.3200 - 1.3080 – 1.3000 本週要聞： 21 / 10 英國9月公共部門收支盈餘為108.62億英鎊 英國9月扣除國有銀行的公共部門淨借款為202.46億英鎊 22 / 10 英國9月消費者物價指數(CPI)較前月持平 英國9月消費者物價指數(CPI)較上年同期上升3.8% 英國9月扣除能源、食品和煙酒的核心CPI較前月持平 英國9月扣除能源、食品和煙酒的核心CPI較上年同期上升3.5% 英國9月零售物價指數(RPI)較前月下降0.4% 英國9月零售物價指數(RPI)較上年同期上升4.5% 英國9月扣除抵押貸款的零售物價指數(RPIX)較前月下降0.4% 英國9月扣除抵押貸款的零售物價指數(RPIX)較上年同期上升4.4% 英國9月生產者物價指數(PPI)投入物價較上年同期上升0.8% 英國9月生產者物價指數(PPI)產出物價較上年同期上升3.4% 英國9月生產者物價指數(PPI)投入物價較前月下降0.1% 英國9月生產者物價指數(PPI)產出物價較前月持平 英國9月核心PPI產出物價較上年同期上升3.6% 英國9月核心PPI產出物價較前月上升0.1% 23 / 10 英倫銀行委員丁格拉：美國關稅拖累英國經濟並拉低中期通脹 關注焦點： 周五 英國 9月 零售銷售 (14：00) CHF 瑞郎–美元/瑞郎低位盤整 瑞士央行首次公佈利率決策會議記錄幾乎沒有對瑞郎產生什麼影響。會議記錄顯示，央行認為國內經濟前景和未來通脹趨勢意味著沒有必要將利率降至負值，因此上月決定將利率維持在0%。這是瑞士央行首次公佈會議記錄。瑞士央行表示，當前的貨幣政策正在支持經濟，之前降息的全面效果尚未充分顯現。 美元兌瑞郎走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數再為走高，預料美元兌瑞郎可望稍作持穩。當前阻力位則預計在50天平均線0.7985及0.8080，其後會看至8月高位0.8171及0.8250，下個關鍵料為200天平均線0.8330。支持位則回看預估為0.79及0.7860，下一級預料為0.78及0.77水準。 預估波幅： 阻力 0.7985 - 0.8080 – 0.8171 – 0.8250 – 0.8330 支持 0.7900 - 0.7860 – 0.7800 – 0.7700 本週要聞： 22 / 10 瑞士央行總裁施萊格爾表示，瑞士通脹率在未來幾個季度可能會略有上升 23 / 10 瑞士央行首次公佈政策會議記錄，認為目前無需進一步降息 AUD 澳元–澳元0.65關口附近徘徊，靜候破局 澳元兌美元周四原地踏步，因為在美國通脹報告公佈之前，新一輪中美貿易限制的威脅抑制了風險情緒。投資者認為，周五公佈的美國消費者物價報告或不會阻止美聯儲下周降息，但可能會決定美聯儲是否在12月降息。 而澳洲第三季度消費者物價指數(CPI)將於10月29日公佈，數據很可能影響澳洲央行是否在11月下調隔夜拆款利率。 澳元兌美元走勢，在本月上旬走低後，近兩周靠穩於200天平均線之上；而圖表見RSI及隨機指數均在走高，短期預料澳元正處築底狀態，甚或有機會即將開展反彈。上望首個阻力在100平均線0.6535，估計可回破此區將更為強化其反彈動能，延伸進一步目標看至0.6580及0.6630，下一級指向0.67關口。較近支持料為0.6470及0.6440，再者，8月1 日低位0.6417及8月22日低位0.6412形成一組底部，故將視為關鍵的支撐區域，倘若後市失守，則將會觸發另一輪跌勢。較大支持估計在0.6280水準。 預估波幅： 阻力 0.6535 – 0.6580 – 0.6630 – 0.6700 支持 0.6470 - 0.6440 – 0.6410 – 0.6280 NZD 紐元–紐元低位窄幅盤整，醞釀回穩 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數正在重新回升，可望紐元即市可穩告喘穩，但估計在0.58水準仍會面臨一定程度的阻力，同時亦是25天平均線位置，較大阻力預估在 0.60關口及0.6060水準。支持位則估計為0.5680/0.5700，下一級關鍵指向0.55及0.54水準。 預估波幅： 阻力 0.5800* - 0.6000* – 0.6060 支持 0.5680/0.5700 - 0.5500 – 0.5400 關注焦點： 周二 紐西蘭 9月進出口及貿易收支 (05：45) CAD 加元–油價反彈給予加元支撐 美國總統特朗普對俄羅斯兩大石油公司實施制裁，引發油價飆升。此次針對俄油和盧克石油的制裁推動全球油價跳漲約5%，標誌著特朗普在試圖結束烏克蘭戰爭之際政策立場發生轉變。印度則在考慮削減對俄進口。 美元兌加元近兩周大致於高位區間窄幅整理，圖表見RSI及隨機指數開始回跌，甚至MACD指標正下破訊號線，預示美元兌加元短期有著回跌風險。支持位先看200天平均線1.3950，關鍵料為50天平均線1.3860，在之前幾個月受壓於此指標後，於7月下旬匯價作出突破，故現視為反制支撐。另一重要支撐預料為1.3730以至1.36水平。阻力位預料在1.4080及1.42水準，下一級預料為4月1日高位1.4415以至1.45。 預估波幅： 阻力 1.4080 – 1.4200 – 1.4415 – 1.4500 支持 1.3950 - 1.3860 – 1.3730 – 1.3600 本週要聞： 21 / 10 加拿大總理卡尼對加拿大可能與美國達成貿易協議的報導持謹慎態度 加拿大9月通脹年率上升至2.4% 23 / 10 加拿大官員表示希望下周在韓國APEC峰會期間舉行中加首腦會晤 CL 紐約期油–美國制裁俄羅斯兩大石油公司，油價上漲 油價周四上漲至兩周高位，此前美國因俄羅斯在烏克蘭的戰爭而對俄羅斯主要供應商俄羅斯國家石油和盧克石油實施制裁，促使中國和印度的能源企業考慮減少俄羅斯進口。美國原油上漲3.29美元，漲幅5.6%，報收於61.79美元。美國的制裁意味著俄羅斯石油的主要買家中國和印度的煉油廠將需要尋找替代供應商，以避免被西方銀行系統排除在外。多位貿易消息人士周四表示，在美國對俄羅斯最大的兩家石油公司實施制裁後，中國國有石油巨頭已暫停購買俄羅斯海運石油，這從而進一步提振了油價。另外，科威特石油部長周四表示，在美國對俄羅斯石油巨頭實施新制裁後，OPEC準備在必要時通過進一步取消減產措施來提高原油產量，以解決市場短缺問題。 技術圖表所見，技術圖表見RSI及隨機指數已自超賣區域回升，MACD亦正交疊於訊號線，可望油價正開展回升階段。上方阻力估計為50天平均線62.25，較重要會留意62.90及100天平均線64.60美元，進而看至250天平均線66.65。至於較近支撐先回看25天平均線61，較大支持料為57.90及57.30，下一級參考56.30及5月5日低位55.30美元。 預估波幅： 阻力 62.25 – 62.90 – 64.60 – 66.65 支持 61.00 - 57.90 – 57.30 – 56.30 – 55.30 本週要聞： EIA：美國一周煉廠產能利用率上升2.9個百分點 EIA：美國一周原油每日進口量增加65.6萬桶 EIA：美國一周原油庫存減少96.1萬桶 EIA：美國一周汽油庫存減少214.7萬桶 EIA：美國一周餾分油庫存減少147.9萬桶 美國因烏克蘭戰爭對俄羅斯國家石油公司和盧克石油公司實施制裁 消息人士稱中國國有石油巨頭暫停採購俄羅斯石油 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)