MARKET WATCH 1月7日 星期二 關注焦點： 周二： 美國11月貿易收支 (21：30) 美國12月ISM非製造業PMI (23：00) 周三： 美國12月ADP民間就業崗位 (21：15) 美國FOMC12月17日會議紀錄 (深夜03：00) 美國一周初申領失業金人數 (21：30) 周四： 中國12月CPI、PPI (09：30) 周五： 美國12月非農就業崗位 (21：30) 美國1月密西根大學消費者信心指數初值 (23：00) 今日重要經濟數據： 08：01 英國12月BRC零售銷售年率‧前值-3.4% 15：00 英國12月Halifax房價月率‧前值+1.3% 15：00 英國12月Halifax房價年率‧前值+4.8% 15：30 瑞士12月消費物價指數(CPI)月率‧預測-0.1%‧前值-0.1% 15：30 瑞士12月消費物價指數(CPI)年率‧預測+0.6%‧前值+0.7% 15：45 法國12月消費者物價調和指數(HICP)年率初值‧預測+1.9%‧前值+1.7% 15：45 法國12月消費者物價調和指數(HICP)月率初值‧預測+0.4%‧前值-0.1% 17：30 英國12月建築業採購經理指數(PMI)‧預測54.4‧前值55.2 18：00 歐元區12月消費者物價調和指數(HICP)年率初值‧預測+2.4%‧前值+2.2% 18：00 歐元區11月失業率‧預測6.3%‧前值6.3% 21：30 美國11月國際貿易收支‧預測逆差780億‧前值逆差738億 23：00 美國12月供應管理協會(ISM)非製造業採購經理指數(PMI)‧預測53.3‧前值52.1 23：00 美國12月ISM非製造業企業活動分項指數‧前值53.7 23：00 美國12月ISM非製造業就業分項指數‧前值51.5 23：00 美國12月ISM非製造業新訂單分項指數‧前值53.7 23：00 美國12月ISM非製造業投入物價分項指數‧前值58.2 23：00 美國11月JOLTS職位空缺‧預測770萬‧前值774.4萬 新聞簡要： 1月6日 特朗普否認有關其團隊正考慮縮小擬議關稅範圍的報導，稱是假新聞 加拿大總理杜魯多宣佈辭任自由黨黨魁，但將留任至該黨選出接替人選 美國12月綜合PMI終值為55.4 美國12月服務業PMI終值為56.8 美國11月工廠訂單減少0.4% 美國11月扣除運輸的工廠訂單為較前月增長0.2% 美國11月耐用品訂單修正後為較前月下降1.2% 美國11月扣除運輸的耐用品訂單修正後為較前月下降0.2% 美國11月扣除國防的耐用品訂單修正後為較前月下降0.4% 美國11月扣除飛機的非國防資本財訂單修正後較前月增加0.4% 美聯儲理事庫克：需謹慎對待進一步降息 XAU 倫敦黃金–黃金即將開啟單邊行情，審慎部署應對 倫敦黃金周一下跌，雖然美元指數從周四觸及的兩年多最高水平下滑1%，但金價仍然下跌。《華盛頓郵報》報導，特朗普的幕僚正在研究一些關稅計劃，將適用於所有國家，但只涵蓋被認為對國家或經濟安全至關重要的某些行業。報導令美元明顯下挫；特朗普隨後否認了這則報導，美元亦削減跌幅。美國公債收益率上升，美聯儲最近暗示將在2025年放慢減息步伐，這令投資者更為關注本周美國將公佈的一系列經濟數據。10年期美國公債收益率升至逾八個月最高4.6440%。美聯儲 12 月的最新預測暗示，今年的降息步伐將轉向更加謹慎，大多數決策者對通脹可能重燃表示擔憂。此外，美國當選總統特朗普於1月20日就職，他提出的關稅和保護主義政策預計將進一步刺激通脹。本周的關鍵數據將為周五的美國就業報告，預計12 月新增就業崗位 15.4 萬個，該報告可能有助於為美聯儲未來的政策路徑提供更多信息。 技術圖表所見，金價自去年10月以來的走勢維持收窄，低位由11月14日2536.71，到12月18日的2585.96，再而是12月30日的2595.54；另一邊廂，10月31日高位2790.15，12月12日則僅觸高至2725.79；在高低位均在收窄幅的情況下，亦相應形成了一組三角型態，頂部及底部目前分別位於2691及2604美元，換句話說，假若金價後市出現突破，將很大機會迎來一波較大幅度的單邊行情。較近阻力則先會留意25天平均線，上周兩日未能跨過此指標，目前居於2654美元；若然再進一步破位技術三角頂部以至2700的心理關口，金價可望將上演一段探頂行情，隨後將會劍指2726及2790美元。反觀向下若失守三角底部以至2600關口，亦即同時破壞了近日的上升趨向，延伸調整目標預估為2580及2550美元。 倫敦黃金1月7日 預測早段波幅：2633 – 2643 阻力 2653 – 2661 – 2668 支持 2625 – 2618 – 2608 SPDR Gold Trust黃金持有量： 12月23日–873.95噸 12月24日–873.95噸 12月26日–872.8噸 12月27日–872.8噸 12月30日–872.52噸 12月31日–872.52噸 1月2日–872.52噸 1月3日–871.08噸 1月6日–871.08噸 1月6日下午定盤價：2631.8 1月6日下午定盤價：26433.35 XAG倫敦白銀–30關口得而復失，白銀升勢受制 倫敦白銀方面，銀價周一見顯著上揚，仍然延續著年初以來的上行格局，但亦要留意圖表見RSI及隨機指數有稍微回落跡象，加上銀價周一的漲幅正受制於25天平均線，短期或會見漲勢稍緩。下方支持預料在29.50及29.00，關鍵看至250天平均線28.60美元。至於較近阻力仍會矚目於30關口及25天平均線30.26，若然可明確衝破此關口，有望以小型雙底的姿態重組上升態勢，延伸目標料為30.60及31.10美元。 倫敦白銀1月7日 預測早段波幅：29.68 – 30.15 阻力 30.40 – 30.85 – 31.35 支持 29.45 – 29.20 – 28.95 iShares Silver Trust白銀持有量： 12月23日–14,424.15噸 12月24日–14,358.97噸 12月26日–14,358.97噸 12月27日–14,323.55噸 12月30日–14,323.55噸 12月31日–14,375.97噸 1月2日–14,426.97噸 1月3日–14,375.32噸 1月6日–14,287.49噸 EUR 歐元–傳聞特朗普縮減關稅政策，歐元應聲大漲 美元周一挫跌，《華盛頓郵報》報導稱，特朗普的幕僚正在研究一些關稅計劃，將適用於所有國家但只涵蓋關鍵進口商品，這緩解了人們對更嚴厲和更廣泛的關稅的擔憂。隨後，特朗普在其Truth Social平台上發文否認了這一報導，美元跌幅隨即收窄。美元指數周一最低觸及107.74，尾盤回返至108.22水準；上周曾觸及兩年高位109.54。美聯儲理事庫克的發言也幫助抑制了美元跌勢，她表示，鑒於經濟基礎穩固，通脹比預期的更具黏性，美聯儲可以對進一步降息持謹慎態度。另外，投資者將在本周衡量一系列有關美國勞動力市場的數據，其中周五的關鍵政府就業報告最為重要。 歐元上周觸及2022年11月以來的最低水平1.0223，在周一的初步數據顯示德國12月年通脹率高於預期後，歐元走強，高位觸及1.0436。德國聯邦統計局周一公佈的初步數據顯示，德國上月通脹率升至2.9%，高於預期。投資者現在期待周二公佈的歐元區通脹數據；本周的通脹數據將是歐洲央行 1 月 30 日召開下一次會議前的最後一次數據。 技術走勢而言，圖表見RSI及隨機指數已告顯著走高，有望歐元兌美元續呈反彈勢頭，當前重要阻力在1.0420/1.0440，一方面為下降趨向線位置，亦是25天平均線位置，後市若可上破此區將更為鞏固歐元的反撲傾向，進而則指向1.06關口以至1.0730，下個關鍵料為1.08。支持位預估在1.0350及1.0220，再而看至1.0160及1.00關口。 預估波幅： 阻力 1.0420/1.0440* – 1.0600 - 1.0730 – 1.0800 支持 1.0350 - 1.0220 – 1.0160 - 1.0000* 新聞簡要 1月6日 德國12月CPI初值較上年同期上升2.6% 德國12月CPI初值較前月上升0.4% 德國12月HICP初值較上年同期上升2.9% 德國12月HICP初值較前月上升0.7% 關注焦點： 周二： 歐元區12月HICP、失業率 (18：00) 周三： 德國11月零售銷售 (15：00) 歐元區12月經濟景氣指數 (18：00) 歐元區1月消費者信心指數 (23：00) 周四： 歐元區11月零售銷售 (18：00) JPY 日圓–日圓低位拉据 美元兌日圓走勢，匯價近期在高位區間窄幅橫盤，暫為居於158水準下方屢次上探亦未可突破；而技術圖表亦見RSI及隨機指數正在橫行於超買區域，估計美元兌日圓有可能即將出現回跌。以月內的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回調水準會看至155.75及154.35，擴展至50%及61.8%的調整幅則為153.25及152.15水準。至於阻力位仍會先留意158關口，同時亦要慎防若此區終見出現明確上破，則又會伸展新一浪上漲走勢，續後將會看至160水準，進而將參考7月高位161.99。 預估波幅： 阻力 158.00* – 160.00 – 161.99 支持 155.75 – 154.35 – 153.25 – 152.15 關注焦點： 周五：日本11月家庭支出 (07：30) GBP 英鎊–英鎊暫告止跌回升 技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超賣區域回升，以至MACD指標剛剛上破訊號線，估計英鎊兌美元短線可稍告持穩。以近月的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度在1.2555，擴展至50%及61.8%的幅度則為1.2580及1.2635水準。較大阻力則會看至250天平均線1.2780水平。至於較近支持預估在1.24及1.2350，下一級指向4月低位1.2296以至1.22水平。 預估波幅： 阻力 1.2555 - 1.2580 - 1.2635 – 1.2780 支持 1.2400 - 1.2350 - 1.2296 – 1.2200 CHF 瑞郎–美元/瑞郎站穩0.90關口 美元兌瑞郎走勢，技術圖表看，RSI及隨機指數仍告繼續上升，而匯價已在近日持穩在10天平均線以至0.90關口上方，故短線將要留意美元兌瑞郎或將又見延展新一波升勢。上延目標預計在0.91，進一步參考0.9160以至5月1日高位0.9224。中期關鍵參考0.9440。至於較近支撐預料在0.90，下一級預估在0.89及50天平均線0.8860水平。 預估波幅： 阻力 0.9100 – 0.9160 – 0.9224 – 0.9440 支持 0.9000 - 0.8900 - 0.8860 本週要聞： 瑞士央行面臨要求其持有比特幣儲備的呼聲 AUD 澳元–澳元探底回升，呈技術反彈 美元周一顯著回挫，在本周的關鍵數據公佈前美元回吐在假期期間的部分漲勢。美國當選總統特朗普即將於1月20日就職，他的高額進口關稅、減稅和移民限制等計劃的不確定性近期一直為美元提供了額外的避險支撐。華盛頓郵報周一報導，美國當選總統特朗普的幕僚正在研究一些關稅計劃，將適用於所有國家但只涵蓋關鍵進口商品。報導援引三位熟悉內情的人士稱，目前討論的焦點是只對某些被認為對國家或經濟安全至關重要的行業徵收關稅。如果新的關稅計劃落實，將削減特朗普在競選時計劃的廣泛內容。據指，目前尚未有最終決定，計劃仍在不斷變化。不過消息在周一已打壓美元回跌。美元指數在周四觸及兩年高位 109.54，而在本周一曾一度跌破108水準。 澳元兌美元上周五回返至0.62水準上方，技術圖表所見，澳元兌美元自九月底以來持續走低，並已形成一道頗為工整的下降趨向線，至今衍生一個較重要阻力於0.6330，若然匯價後市可升破此區，將會視為扭轉弱勢的一個重要訊號。另外，目前技術圖表可見，RSI及隨機指數均已自超賣區域出現較明顯的反彈，可預料澳元兌美元或將接近觸底回升。黃金比率計算，23.6%及38.2%的反彈幅度為0.6360及0.6470，擴展至50%及61.8%的幅度為0.6555及0.6645水平。支持位參考0.6160及0.61水準，再而將會留意0.60的心理關口。 預估波幅： 阻力 0.6360 - 0.6470 – 0.6555 – 0.6645 支持 0.6160 – 0.6100 – 0.6000* 關注焦點： 周三：澳洲11月CPI (08：30) 周四：澳洲11月零售銷售，貿易收支 (08：30) NZD 紐元–報導指特朗普考慮改變關稅計劃，美元承壓回跌 美國當選總統特朗普周一駁斥了稱他的助手們正在探討只涵蓋關鍵進口商品的關稅計劃的報導。特朗普發文稱《華盛頓郵報》的報導引用了根本不存在的所謂的匿名消息人士，錯誤地稱他的關稅政策將縮減。《華盛頓郵報》稍早報導，特朗普的幕僚正在研究一些關稅計劃，將適用於所有國家但只涵蓋關鍵進口商品。報導援引三位熟悉內情的人士稱，目前討論的焦點是只對某些被認為對國家或經濟安全至關重要的行業徵收關稅。 紐元兌美元勉力回返至0.56水準上方，從技術圖表RSI及隨機指數已見呈現著回升狀態，MACD指標亦剛上破訊號線，預計當前紐元兌美元可復再走穩的機會將稍高一線。向上阻力先會留意0.5680及25天平均線0.5730水平，倘若以近一個多月的累計跌幅計算， 23.6%及38.2%的反彈幅度可至0.5695及0.5760，再而擴展至50%及61.8%的幅度則為0.5815及0.5865水準。關鍵阻力料為0.60關口。至於下方支持位將會繼續留意0.5580水平，下一級關注0.55這個半百關口，較大支撐參考2020年3月低位0.5468。 預估波幅： 阻力 0.5670 - 0.5730 – 0.5815 – 0.5865 – 0.6000 支持 0.5580* – 0.5500 – 0.5468 CAD 加元–加元於低位橫盤多日，醞釀反撲動能 加拿大總理特魯多周一表示，在執政九年後，他將在未來幾個月內下台，屈服於其領導的自由黨議員們的壓力。特魯多在新聞發布會上黯然表示，他將繼續擔任總理和自由黨領袖，直到自由黨在幾個月內選出新黨魁。他還宣佈國會將在3月24日之前休會。這意味著最早在5月之前不可能舉行選舉，因此特魯多將繼續負責--至少在初期--應對美國當選總統特朗普1月20日就職後帶來的嚴重關稅威脅。 美元兌加元在之前兩周多的走勢中，僅處於高位區間窄幅遊走，故需要開始留意踏入2025年之初，美元兌加元或會有著調整風險。技術圖表所見，5天平均線下破10天平均線，以至MACD指杯亦剛跌破了訊號線，也加深了匯價的回調傾向。下方一重要位置為1.4250，不僅為延伸自九月的上升趨向線，亦是接近於25天平均線位置，在近兩個月來的上升態勢，數次的調整也可守住25天平均線，因此若後市一旦失守，將是美元兌加元的一個重要轉向訊號。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐幅度在1.4215及1.4065，50%及61.8%的幅度則在1.3945及1.3820水準。至於阻力位先會看1.4467及1.45水平，下一級參考2020年3月高位1.4667及1.48水平。 預估波幅： 阻力 1.4467* - 1.4500 – 1.4667 – 1.4800 支持 1.4250*- 1.4065 - 1.3945 – 1.3820 本週要聞： 1月6日 加拿大總理杜魯多宣佈辭任自由黨黨魁，但將留任至該黨選出接替人選 關注焦點： 周五：加拿大12月失業率 (21：30) CL 紐約期油–油價先升後回，經濟數據限制漲幅 油價周一先升後回落，美國和德國的一些利空經濟消息抵消了美元走軟以及冬季風暴導致供暖能源需求增加的預測所帶來的利好支撐。在連續五天上漲之後，美國原油下跌40美分，跌幅為0.5%，報收於每桶73.56美元。美國統計局的數據顯示，在全球最大經濟體美國，由於商用飛機需求疲軟，11 月份制成品新訂單下降，而第四季度企業設備支出似乎放緩。在歐洲最大的經濟體德國，由於食品價格上漲和能源價格降幅小於前幾個月，12 月份的年通脹率超過預期。原油價格周一早段表現強勢，因為一場冬季風暴席卷美國，導致周一取暖燃料天然氣價格飆升10%，原油價格也因美元兌一籃子貨幣急挫而走高。 技術圖表所見，油價上周升破100天平均線，此前兩周連日受制於100天線之下；而11月7日高位72.88將會視為頸線位置，可突破此區亦即近月多形成的三底型態成立。250天平均線75.80為一重要參考，其後則會看至10月8日高位78.46以至80美元關口。支持位預估在72.70及71，下一級料為25天平均線70美元。 預估波幅： 阻力 75.80 – 78.46 – 80.00 支持 72.70 - 71.00 – 70.00* 英皇金融集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)