MARKET WATCH 6月12日 星期四 關注焦點： 周四： 美國5月PPI (20：30) 美國初領失業金人數 (20：30) 周五： 美國6月密西根大學消費者信心指數 (22：00) 今日重要經濟數據： 14：00 英國截至4月的三個月GDP環比‧預測+0.7%‧前值+0.7% 14：00 英國4月國內生產總值(GDP)月率‧預測-0.1%‧前值+0.2% 14：00 英國4月國內生產總值(GDP)年率‧預測+1.1%‧前值+1.1% 14：00 英國4月服務業產出月率‧預測+0.0%‧前值+0.4% 14：00 英國4月服務業產出年率‧預測+1.3%‧前值+1.3% 14：00 英國4月工業生產月率‧預測-0.5%‧前值-0.7% 14：00 英國4月工業生產年率‧預測-0.2%‧前值-0.7% 14：00 英國4月製造業產出月率‧預測-0.7%‧前值-0.8% 14：00 英國4月製造業產出年率‧預測+0.5%‧前值-0.8% 14：00 英國4月全球商品貿易收支‧預測逆差204.00億‧前值逆差198.69億 14：00 英國4月對非歐盟地區商品貿易收支‧前值逆差68.34億 20：30 美國初領失業金人數 (6月7日當周)‧預測24.0萬‧前值24.7萬 20：30 美國初領失業金人數四周均值 (6月7日當周)‧前值23.5萬 20：30 美國續領失業金人數 (5月31日當周)‧預測191.0萬‧前值190.4萬 20：30 美國5月最終需求生產者物價指數(PPI)年率‧預測+2.6%‧前值+2.4% 20：30 美國5月最終需求PPI月率‧預測+0.2%‧前值-0.5% 20：30 美國5月扣除食品和能源的最終需求PPI年率‧預測+3.1%‧前值+3.1% 20：30 美國5月扣除食品和能源的最終需求PPI月率‧預測+0.3%‧前值-0.4% 20：30 美國5月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI年率‧前值+2.9% 20：30 美國5月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI月率‧前值-0.1% 新聞簡要： 6月9日 中國5月工業生產者出廠價格指數(PPI)同比下降3.3% 中國5月PPI環比下降0.4 中國5月居民消費價格指數(CPI)同比下降0.1% 中國5月CPI環比下降0.2% 美國4月批發庫存修正為較前月增加0.2% 美國4月批發銷售較前月增長0.1% 6月10日 中美貿易磋商持續到第二天晚上，或延長至第三天 世界銀行下調全球增長預測，警告關稅上調可能導致全球貿易崩潰 6月11日 特朗普稱美中達成讓貿易休戰重回正軌的協議，美國關稅將為55%，中國關稅將為10% 特朗普稱已與中國達成協議，中國將提供稀土，美國將接納中國留學生 特朗普再次呼籲美聯儲應將利率下調"整整一個百分點 美國5月預算赤字降至3,160億美元 XAU 倫敦黃金–中東局勢憂慮升溫，黃金再為走高 倫敦黃金周三走高，美國通脹數據低於預期，增強了投資者對美聯儲將在9月開始降息的預期。數據顯示，美國消費者物價指數(CPI)在4月份上升0.2%之後，上個月又上升了0.1%。根據 CME FedWatch 工具，交易商目前認為美聯儲9 月份降息的可能性為 68%。在貿易方面，美國總統特朗普表示已與中國達成協議，中國政府將提供磁鐵和稀土礦，而華盛頓將允許中國學生進入其高校學習。另外，中東局勢亦推助金價，消息稱由於中東地區安全問題加劇，美國正準備撤離伊拉克大使館。 技術走勢而言，RSI及隨機指數正自超賣區域重新走高，預示著金價此輪調整或將近緩止。重要支持預料在近日守穩住的25天平均線平均線，目前位於3302水平，亦因此，需慎防若然後市下破此區，或見金價有較明顯的調整風險。至於當前較近支撐料為3360及3346，下一級看至3331及3315美元。較近阻力先看3383及3391，較大阻力料為3400及3414美元。中期關鍵繼續留意4月份未可破的3500關口。 倫敦黃金6月12日 預測早段波幅：3360 – 3376 阻力 3383 – 3391 – 3414 支持 3346 – 3331 – 3315 SPDR Gold Trust黃金持有量： 6月2日–933.07噸 6月3日–935.65噸 6月4日–935.65噸 6月5日–935.65噸 6月6日–934.21噸 6月9日–936.22噸 6月10日–935.91噸 6月11日–934.19噸 6月11日上午定盤價：3338.1 6月11日下午定盤價：3329.7 XAG倫敦白銀–美元維持疲勢，白銀高位振盪 倫敦白銀方面，35美元關口仍是一個重要里程碑，預料這將續為銀價重要支撐，較近支撐料為36.05及35.85美元，下一級看至35.65及35.30美元。當前阻力看至36.40及36.55，進一步估計在36.75及37美元關口。 倫敦白銀6月12日 預測早段波幅：36.05 – 36.40 阻力 36.55 – 36.75 – 36.90 – 37.20 支持 35.85 – 35.65 – 35.30 – 35.00 iShares Silver Trust白銀持有量： 6月2日–14,351.82噸 6月3日–14,416.65噸 6月4日–14,552.37噸 6月5日–14,672.53噸 6月6日–14,709.29噸 6月9日–14,656.98噸 6月10日–14,689.50噸 6月11日–14,729.08噸 EUR 歐元–觀望中美經貿磋商，歐元醞釀調整壓力 美元周三下跌，數據顯示美國上月的通脹低於預期，這表明美聯儲可能會提前而不是推遲恢復降息。美國CPI數據公佈後，短期利率期貨交易商對美聯儲在9月減息0.25%的概率定價為71%，而數據公佈前為57%。美國勞工部公佈，消費者物價指數(CPI)在4月份上升0.2%之後，上個月又上升了0.1%；5月核心CPI在4月份上升0.2%之後僅上升0.1%；但整體CPI在4月份同比上升2.3%之後又上升了2.4%。不過，在美國總統特朗普表示美國與中國的貿易協議已經達成，中國政府將提供磁鐵和稀土礦物，同時美國將允許中國學生進入其高校學習之後，美元短暫收窄了跌幅。協議允許美國對進口的中國商品徵收 55% 的關稅。這包括10%的 對等基準關稅、20%的芬太尼販運關稅和25%的原有關稅。而中國將對美國進口產品徵收 10%的關稅。 歐元兌美元自二月以來保持上揚，在技術圖表上形成一上升趨向線，至今形成支撐在1.1380，若然再探1.15關口未果，將見顯現著回吐跡象，以至RSI及隨機指數均告走低，故需留意倘若歐元進一步失守趨向線支撐，則或見沽壓明顯加劇。以自5月12日低位1.1064的累計升幅計算，50%及61.8%的調整幅度為1.1275及1.1225。其後支撐將參考1.1060及1.10關口。阻力位仍會矚目1.15關口，下一級參考4月21日高位1.1573及1.17水準，之後指向1.18水準。 預估波幅： 阻力 1.1500 - 1.1573* - 1.1700 – 1.1800 支持 1.1380* - 1.1275 – 1.1225 - 1.1060 – 1.1000* 新聞簡要 歐元區6月SENTIX投資者信心指數為正0.2 關注焦點： 周五：德國5月CPI、HICP (14：00) 法國5月CPI、HICP (14：45) 歐盟4月未經季節調整貿易收支 (17：00) JPY 日圓–關注通脹數據和貿易消息，日圓窄幅橫盤 特朗普周三表示，美中已達成一項讓脆弱的貿易休戰回到正軌的協議，此前華盛頓和北京官員就一項包括關稅稅率在內的框架達成了一致。這一框架還取消了中國對稀土礦物的出口限制，並允許中國學生就讀美國高校。據一位白宮官員稱，與中國達成的協議允許美國對中國商品徵收 55% 的關稅，其中包括 10% 的基準 "對等"關稅、20% 與芬太尼販運有關的關稅，以及 25% 的原有關稅。官員稱，中國將對美國進口商品徵收 10%的關稅。 在日本方面，預料日本央行下周的政策會議上將借貸成本維持在當前水平。日本央行總裁植田和男周二暗示，下一次加息的時間可能會推遲。特朗普關稅給日本出口型經濟帶來的風險，使得市場推後對下次加息時間的押注。 美元兌日圓走勢，技術圖表所見，匯價上周連日在142上方獲見支撐，而RSI及隨機指數均已再為走高，預料美元兌日圓即將有反撲的傾向。較近阻力估計在145.20及146.30，下一級看至147.80及148.80。較近支持預估在143.20，繼而會以142為重要支撐依據，自五月至今已一直在此獲見支撐，也需慎防若然後市匯價下破此區，預料美元兌日圓會迎來更劇烈的跌勢；其後支撐將參考140關口以及去年9月低位139.56，進一步指向138水準。 預估波幅： 阻力 145.20 – 146.30 – 147.80 – 148.80 支持 142.00 - 140.00 – 139.56 – 138.00 本週要聞： 9 / 6 消息人士稱日本將考慮回購部分超長期公債 日本第一季GDP環比年率為下降0.2% 關注焦點： 周五：日本4月工業生產修正值、產能利用率 (12：30) GBP 英鎊–英鎊維持區間爭持 英鎊兌美元走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數回跌，或見英鎊短期出現調整風險。支撐回看1.35及25天平均線1.3430水準，較大支持料為1.3250及1.3130水準。預料當前阻力先為1.3650及1.3750，之後將看至1.38及1.40關口。 預估波幅： 阻力 1.3650 – 1.3750 – 1.3800 – 1.4000* 支持 1.3500 - 1.3430 - 1.3250 - 1.3130 本週要聞： 10 / 6 英國截至4月的三個月按ILO標準計算的失業率為4.6% 英國5月請領失業金人數較前月增加3.31萬 英國截至4月的三個月平均每周薪資所得較上年同期增長5.3% 英國截至4月的三個月平均每周薪資所得(不包括獎金)較上年同期增長5.2% 關注焦點： 周四：英國4月GDP、工業生產、製造業產出 (14：00) 英國4月商品貿易收支 (14：00) CHF 瑞郎–技術面預示瑞朗升勢稍緩 美元兌瑞郎走勢，RSI及隨機指數已超賣區域略呈回升，預料美元兌瑞郎此輪跌勢或可稍為減緩；較近支撐預料在0.8150及0.81，下一級看至0.80關口。阻力位回看25天平均線0.8280，若然匯價回破此區，料將為美元可重新走穩的重要訊號，其後目標看至0.8350及0.85水準，進一步將看至0.8670及0.8850，之後指向0.90關口。 預估波幅： 阻力 0.8350 - 0.8500 – 0.8670 – 0.8850 – 0.9000 支持 0.8150 – 0.8100 – 0.8000* AUD 澳元–澳元0.65關口遇阻，回調風險加劇 澳元兌美元在上周連日於0.65關口附近區域遇阻，因此，倘若澳元後市終可突破此區，預料將可開展新一段升勢，延伸目標看至0.66水準，之後會參考去年11月高位0.6687以至0.68水準。不過，目前圖表見RSI及隨機指數有回調傾向，需慎防澳元終告出現掉頭回落。向下支持將回看0.64，下一級預估在0.6340及0.6270，其後看至0.61水準。 預估波幅： 阻力 0.6500** – 0.6600 – 0.6687 – 0.6800 支持 0.6400 - 0.6340 – 0.6270 – 0.6100 NZD 紐元–紐元於0.60關口走勢遲滯 紐元兌美元維持於0.60附近徘徊，縱然升破近月頂部，但未能展開顯著的上升空間，調整風險增加。當前阻力先看0.6050水準，較大阻力看至0.6150以至0.62水準；中線目標將參考去年9月高位0.6378。支持位預估在25天平均線0.5950及0.5820，較大支持料為0.5750及0.5690水準。 預估波幅： 阻力 0.6060 – 0.6150 – 0.6200 – 0.6378 支持 0.5950 – 0.5820 - 0.5750 – 0.5690 CAD 加元–加元處於窄幅橫盤 美元兌加元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數處於橫行，匯價短線料仍處於窄幅。當前阻力回看1.3750及25天平均線1.3820，關鍵為近期未能突破的1.40關口。支持位則會回看1.3650及1.36水準，下一級參考1.35，之後關注去年9月低位1.3418。 預估波幅： 阻力 1.3750 - 1.3820 – 1.4000* 支持 1.3650 – 1.3600 – 1.3500 – 1.3418 CL 紐約期油–中東緊張局勢加劇，油價繼續闖高 美國原油上漲3.17美元，或4.88%，至68.15美元，報導稱美國正準備撤出其駐伊拉克大使館。伊拉克是石油輸出國組織(OPEC)僅次於沙特阿拉伯的第二大原油生產國。此前，伊朗國防部長Aziz Nasirzadeh表示，如果核談失敗，與華盛頓發生衝突，德黑蘭將打擊美國在該地區的基地。特朗普周三接受採訪時表示，他對伊朗同意在與華盛頓達成的核協議中停止鈾濃縮活動信心不足。與伊朗持續的緊張關係意味著伊朗的石油供應可能會繼續受到制裁的限制。美國和中國之間達成貿易協議的消息也使油價持續走高，這可能會刺激世界上最大的兩個經濟體的能源需求。 技術圖表所見，油價在上周終見衝破原先的重要頂部64美元，再而更攻陷4月下旬未能明確回破的65關口，估計這更為鞏固油價新一浪升勢的展開。其後阻力位預計在70關口及250天平均線70.70，下一級看至4月高位72.28以至75美元。較近支持預料在100天平均線66.30及65美元，其後支撐料為64.60及25天平均線62.80美元。 預估波幅： 阻力 70.00 – 70.70 – 72.28* – 75.00 支持 66.30 – 65.00 – 64.60 – 62.80 本週要聞： EIA：美國一周汽油庫存增加150.4萬桶 EIA：美國一周餾分油庫存增加124.6萬桶 EIA：美國一周原油庫存減少364.4萬桶 EIA：美國一周煉廠產能利用率上升0.9個百分點 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)