MARKET WATCH 2021年1月19日 星期二 关注焦点： 美国11月外资购买美国长期公债 今日重要经济数据： 15：00 德国12月消费者物价指数(CPI)月率终值·预测+0.5%·前值+0.5% 15：00 德国12月消费者物价指数(CPI)年率终值·预测-0.3%·前值-0.3% 15：00德国12月消费者物价调和指数(HICP)月率终值·预测+0.6%·前值+0.6% 15：00德国12月消费者物价调和指数(HICP)年率终值·预测-0.7%·前值-0.7% 17：00 欧元区11月未经季节性调整经常帐户收支·前值盈馀341亿 17：00 欧元区11月经季节性调整经常帐户收支·前值盈馀266.2亿 18：00 德国1月ZEW经济景气指数·预测正60.0·前值正55.0 18：00 德国1月ZEW经济现况指数·预测负68.0·前值负66.5 1月20日 (星期三) 05：00 美国11月外资购买美国长期公债·前值净卖出201亿 05：00 美国11月整体资本流动·前值净流出104亿 XAU 伦敦黄金 - 金价延续调整走势 金价延续调整走势 伦敦黄金方面，技术图表所见，MACD下破讯号线，金价亦跌破自11月底以来的升势形成一上升趋向线，料当前金价仍将续作调整。以去年三月低位1451至8月高位2072.50的累计升幅计算，38.2%的调整幅度为1835，进一步扩展至50%及61.8%的幅度则会分别看至1762及1683美元。此外，当前支撑亦要留意1800美元关口以及目前位於1795美元的250天平均线，去年11月底的调整，金价亦是在此技术指标获见支撑。至於当前阻力料为50天平均线，上周多日迫近亦无法收复此区，目前处於1861美元，进一步看至25天平均线1876及1895水平。 SPDR Gold Trust黄金持有量： 1月4日－1,187.95吨 1月5日－1,186.78吨 1月6日－1,186.78吨 1月7日－1,182.11吨 1月8日－1,182.11吨 1月11日－1,182.71吨 1月12日－1,182.71吨 1月13日－1,171.21吨 1月14日－1,161.00吨 1月15日－1,177.63吨 1月18日－1,177.63吨 1月18日上午定盘价：1833.95 1月18日下午定盘价：1833.05 伦敦黄金1月19日 预测早段波幅：1831 － 1852 阻力位：1862 － 1878 － 1893 支持位：1821 － 1810 － 1800 XAG 伦敦白银 - 银价续见呈技术调整 银价续见呈技术调整 伦敦白银方面，银价上周尚见受制於25天平均线下方，倘若到本周仍然未能回破目前位於25.85的25天平均线，料银价仍会处下调倾向。以自去年3月起始的升幅计算，38.2%的调整幅度为22.85，扩展至50%及61.8%的调整幅度分别为20.69及18.52美元。而当前较关键支撑料为去年12中旬连日守着的23.50水准。至於向上较大阻力预估在26.60以至28美元关口。 iShares Silver Trust白银持有量： 1月4日－17,378.01吨 1月5日－17,507.25吨 1月6日－17,495.69吨 1月7日－17,495.69吨 1月8日－17,495.69吨 1月11日－17,408.98吨 1月12日－17,346.84吨 1月13日－17,303.48吨 1月14日－17,248.57吨 1月15日－17,219.67吨 1月18日－17,219.67吨 伦敦白银1月19日 预测早段波幅：24.75 － 25.50 阻力位：25.90 － 26.20 － 26.80 支持位：24.30 － 23.85 － 23.30 EUR 欧元 - 美元触及一个月高位，市场关注拜登外汇政策 美元触及一个月高位，市场关注拜登外汇政策 美元周一连续第三天走强，触及四周高位，因避险情绪席卷汇市，澳元和英镑走低。 由於美国市场周一因假日休市，且拜登将於周三就任美国下任总统，主要货币保持在之前的区间内交易，市场密切关注美国新政府在汇率问题上的立场。据《华尔街日报》报导，即将卸任的美国总统特朗普多年来一直公开抨击强势美元，但拜登任命的美国财长耶伦预计将明确表示，美国不寻求美元贬值。此外，拜登1.9万亿美元经济刺激计划提振了美国公债收益率，扭转了美元2020年末的跌势。欧元兑美元跌至六周低位；欧洲的病例数也在激增，意大利政府必须在周一和周二的议会关键投票中胜出，才能继续执政，这也让一些交易员感到紧张。 欧元兑美元，汇价跌破延伸自去年11月的上升趋向线支撑，同时亦失守25天平均线，相对强弱指标及随机指数已紧随下行，料欧元兑美元正开展着较显着的调整走势。以自去年11月低位1.1602至上周高位1.2349的累计涨幅计算，38.2%的回调水准为1.2065，至於50%及61.8%的回吐幅将看至1.1975及1.1885水平。较大支持参考11月守稳的1.16水准。阻力位预估在1.2350及1.2420，下一级看至1.25水准。 预估波幅： 阻力 1.2350 - 1.2420 － 1.2500 支持 1.2065 － 1.1975 - 1.1885 － 1.1600 JPY 日圆 - 美债收益率上涨支撑美元 美债收益率上涨支撑美元 美元兑日圆走势，图表可见，汇价近日走稳於25天平均线上方，同时图表见10天平均线亦刚上破25天平均线，而由去年七月延伸至今的下降趋向线位於104.60，并交叠着100天平均线，倘若後市可进而突破此区，料美元兑日圆可望摆脱近几个月的下跌走势。以自去年六月起始的累计跌幅计算，38.2%的反弹水准看至105.30，50%及61.8%的反弹幅度将为106.20及107.10水准。支持位回看25天平均线103.50以及今年初连日勉力守稳的102.50水准，下一级支持则参考去年3月低位101.17。 预估波幅： 阻力 105.30 － 106.20 － 107.10 支持 103.50 －102.50 － 101.17 GBP 英镑 - 避险情绪再起，美元续告走稳 避险情绪再起，美元续告走稳 本周开局市场风险偏好有所减弱，全球新冠病例激增，压过了围绕疫苗的乐观情绪；避险资金流入美元，英镑与其他一些对风险敏感的货币则相应走低。上周五美国零售销售数据公布後，市场人气转差。数据显示，美国零售销售去年12月连续第三个月下降，令人担心随着卫生部门警告称最新一轮疫情的最坏阶段可能尚未到来，经济复苏正遇到困难。美国市场本周一因假期休市，而拜登周三将宣誓就任美国总统，在此情况下，主要货币普遍处於守势。 英镑兑美元走势，图表见RSI及随机指数正自超买区域掉头回落， 而汇价继月初在1.37关口受阻後，上周再次在此区口止步，形成了一组小型双顶，料见英镑有再复下试的倾向。较近支持先看50天均线1.3430，下一关键则在100天平均线，自去年10月以来一直守稳，目前100天平均线位於1.3205，需慎防此区一旦在後市失守，英镑或引延更为显着的回吐幅度。以近两个多月的累计涨幅计算，38.2%的调整幅度在1.3265，扩展至50%及61.8%的幅度为1.3150及1.3040水平。至於上方阻力将继续留意1.37关口，较大阻力料为1.3780以至1.40关口。 预估波幅： 阻力 1.3700 － 1.3780 － 1.4000 支持 1.3430 － 1.3265 - 1.3205 - 1.3150 CHF 瑞郎 - 财政刺激计划预期支撑美元 财政刺激计划预期支撑美元 美元兑瑞郎走势，图表见自去年12月以来汇价跌势稍见放缓，而在本月初触低於0.8754後，近日渐告走稳，并带动短期平均线重新攀升，不仅5天平均线刚上破10天平均线，10天平均线亦已非常接近与25天平均线形成利好交叉，均是正释放出即将反弹的初步技术讯号。预料当前关键为0.8920，近几周汇价反扑多番受制此区，若果後市终可作出突破，料筑底盘整走势已告完成，并可望将迎来美元兑瑞郎再踏升势。预计较大阻力将看至0.8950及0.90关口，下一级瞩目当前位於0.9040的100天平均线。下方支持位料为0.87及0.8560，关键指向0.85关口。 预估波幅： 阻力 0.8920* － 0.8950 － 0.9040 支持 0.8700 － 0.8560 － 0.8500 AUD 澳元 - 澳元可望维持走稳 澳元可望维持走稳 技术走势而言，技术图表见RSI及随机指数刚自超买区域重新回升，或可望汇价短线仍呈持稳发展。当前阻力参考上周高位0.7819以至0.80关口，进一步上延目标看至2018年1月高位0.8136水准。至於下方支持关键在0.7620，此为由去年11月起始的上升趋向线位置，同时亦交叠於在近月一直守稳着的25天平均线，倘若後市澳元明确失守此区，将见这三个月的上升趋向遭到破坏，或将引发较显着的调整压力。黄金比率计算，38.2%的回调幅度为0.7505，扩展至50%及61.8%的幅度分别为0.7405及0.7305水准。 预估波幅： 阻力 0.7819 - 0.8000* - 0.8136 支持 0.7620* - 0.7505 － 0.7405 － 0.7305 NZD 纽元 - 憧憬刺激计划，美元续呈走稳 憧憬刺激计划，美元续呈走稳 纽元兑美元走势，图表见RSI及随机指数刚自超卖区域反弹，而汇价虽然近日反覆回落，但本周尚见险守着25天平均线，目前25天平均线位於0.7150，若可继续守在此区上方，料纽元可望在短期再复回升。较近阻力回看0.7315及0.75水准，2017年7月高位0.7557将视为另一重要参考。至於下方较大支撑将看至50天平均线0.7050以至0.70关口。 预估波幅： 阻力 0.7315 － 0.7500 － 0.7557 支持 0.7050 - 0.7000* CAD 加元 - 谨慎情绪充斥，美元获见支撑 谨慎情绪充斥，美元获见支撑 美元兑加元方面，技术图表见RSI及随机指数刚自超卖区域呈现回升迹象，而过去两周以来汇价亦大致於1.26水准附近筑起平台，短线或见美元兑加元正酝酿反扑。上望阻力预估在50天平均线，过去两个多月时间汇价已一直受制於此区下方，目前处於1.2860，较大阻力将会指向1.30关口。倘若以黄金比率计算，38.2%的反弹水准为1.2920，50%及61.8%的幅度分别为1.3010及1.31水平。至於向下继续会留意1.26及100周平均线1.2440水准。 预估波幅： 阻力 1.2890 － 1.3000 - 1.3120 支持 1.2780 － 1.2700 － 1.2522 CL 纽约期油 - 油价延续走高 油价延续走高 技术图表所见，RSI及随机指数处於超买区域，相应去年12月的顶部，与汇价正形成技术背驰，或见油价即将有回调倾向。当前阻力预估在200周平均线53.20及去年2月高位54.50美元，较大阻力看至60美元关口。下方支持先看52.00及51.50美元，关键为近月守稳的25天平均线，目前位於49美元。 预估波幅： 阻力 53.20 － 54.50 － 60.00** 支持 52.00 － 51.50 － 49.00 英皇金融证券集团 纵横汇海分析部 纵横汇海财经网站 www.MW801.com 手机网站 www.92621888.com 香港 2574 2229中国 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊贵理财中心 香港湾仔轩尼诗道288号 英皇集团中心8楼801室 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)