MARKET WATCH 7月11日 星期四 關注焦點： 周二： 美聯儲主席鮑威爾國會作證 (22：00) 周三： 中國6月CPI‧PPI (09：30) 紐西蘭央行議息決議 (10：00) 周四： 美國6月CPI (20：30) 周五： 美國6月PPI (20：30) 今日重要經濟數據： 14：00 德國6月消費者物價指數(CPI)月率終值‧預測+0.1%‧前值+0.1% 14：00 德國6月消費者物價指數(CPI)年率終值‧預測+2.2%‧前值+2.2% 14：00 德國6月消費者物價調和指數(HICP)月率終值‧預測+0.2%‧前值+0.2% 14：00 德國6月消費者物價調和指數(HICP)年率終值‧預測+2.5%‧前值+2.5% 14：00 英國5月國內生產總值(GDP)月率‧預測+0.2%‧前值+0.0% 14：00 英國5月國內生產總值(GDP)年率‧預測+1.2%‧前值+0.6% 14：00 英國5月服務業產出月率‧預測+0.3%‧前值+0.2% 14：00 英國5月服務業產出年率‧預測+1.5%‧前值+1.1% 14：00 英國5月工業生產月率‧預測+0.2%‧前值-0.9% 14：00 英國5月工業生產年率‧預測+0.6%‧前值-0.4% 14：00 英國5月製造業產出月率‧預測+0.5%‧前值-1.4% 14：00 英國5月製造業產出年率‧預測+1.2%‧前值+0.4% 20：30 美國6月消費者物價指數(CPI)月率‧預測+0.1%‧前值+0.0% 20：30 美國6月消費者物價指數(CPI)年率‧預測+3.1%‧前值+3.3% 20：30 美國6月核心CPI月率‧預測+0.2%‧前值+0.2% 20：30 美國6月核心CPI年率‧預測+3.4%‧前值+3.4% 20：30 美國初請失業金人數 (7月6日當周)‧預測23.6萬‧前值23.8萬 20：30 美國初請失業金人數四周均值 (7月6日當周)‧前值23.85萬 20：30 美國續請失業金人數 (6月29日當周)‧預測186.0萬‧前值185.8萬 7月12日 (星期五) 02：00 美國6月聯邦預算‧預測赤字830億‧前值赤字3,470億 新聞簡要： 7月9日 美國6月NFIB小企業信心指數報91.5，為去年 12 月以來的最高水平 7月10日 中國6月居民消費價格指數(CPI)同比上漲0.2%，環比下降0.2% 中國6月工業生產者出廠價格指數(PPI)同比下降0.8%，環比下降0.2% 美聯儲主席鮑威爾稱準備就緒才降息，不會考慮政治因素 美國5月批發庫存修正為較前月增加0.6%，批發銷售較前月增長0.4% Nvidia推動標普500指數和納指再創新高 XAU 倫敦黃金 - 鮑威爾言論激發降息預期，關注今晚美國通脹數據 倫敦黃金周三走穩，此前美聯儲主席鮑威爾的言論提高了人們對美國即將降息的預期，而投資者則在等待周四美國通脹數據提供更多線索。最近的數據顯示通脹從年初出人意料的高位有所降溫。與此同時，世界黃金協會周二表示，由於在歐洲和亞洲上市的基金增持，6月份全球實物黃金交易所交易基金連續第二個月出現資金流入。 本周將公布的美國通脹數據包括周四的消費者物價指數(CPI)和周五的生產者物價指數(PPI)。根據芝商所(CME)的FedWatch工具，9月降息25個基點的可能性從周二的約70%和一個月前的45%上升至74%。 金價在周二一度低見至2349水準，回朔於金價上周於2400關口受制，之後出現回跌，但到周三又再到回穩，並帶動RSI及隨機指數均再復上揚，預料金價有機會再訪2400關口，而周三高位曾觸及2386.50美元。估計其後較大阻力將看至2420及5月高位2449.80，中期關鍵指向2500關口。支持位則預估在2350及25天平均線2334，下一級看至2300關口。 倫敦黃金7月11日 預測早段波幅：2366 - 2378 阻力 2383 – 2396 – 2409 支持 2359 – 2348 – 2336 SPDR Gold Trust黃金持有量： 7月1日–827.61噸 7月2日–833.37噸 7月3日–834.81噸 7月4日–834.81噸 7月5日–834.81噸 7月8日–834.81噸 7月9日–833.37噸 7月10日–833.37噸 7月10日上午定盤價：2372.9 7月10日下午定盤價：2384.35 XAG倫敦白銀 - 白銀正處築底回升格局 倫敦白銀方面，由2月底低位22.25美元至5月20日高位32.51美元的累計漲幅計算，38.2%的調整幅度為28.59美元，正接近於六月下旬低位，守住了此區可望銀價暫緩弱勢。圖表亦見MACD指標正上破訊號線，而銀價此前已守住了上升趨向線，均示意著銀價正有著回穩傾向，目前趨向支撐在29.42美元，將視為一關鍵參考，目前較近支撐料為30.60及30.40美元，下一級指向30美元關口。阻力位預料為31.20及31.50美元，延伸較大阻力看至32及5月高位32.51美元。 倫敦白銀7月11日 預測早段波幅：30.68- 30.95 阻力 31.05 – 31.35 – 31.90 支持 30.50 – 30.30 – 29.80 iShares Silver Trust白銀持有量： 7月1日–13,606.15噸 7月2日–13,586.27噸 7月3日–13,688.66噸 7月4日–13,688.66噸 7月5日–13,643.21噸 7月8日–13,572.20噸 7月9日–13,572.20噸 7月10日–13,594.48噸 EUR 歐元 - 鮑威爾發言強化9月降息預期，關注CPI數據 美元周三下跌，美聯儲主席鮑威爾表示越來越接近降息但希望看到通脹進一步下降。他表示還沒有準備好得出通脹率正持續向2%回落的結論，儘管他“對此有一定的信心”。鮑威爾在國會作證第二天發表的評論基本上與周二的說法如出一轍，當時他也承認勞動力市場正在降溫，並指出經濟“現在面臨兩方面的風險”。 根據芝商所的FedWatch工具，交易員目前預計 9 月首次降息的可能性約為 73%，12 月可能進行第二次降息。周四的消費者價格指數(CPI)數據預計將顯示，6月總體物價環比上漲0.1%，核心物價上漲0.2%。環比漲幅將分別為3.1%和3.4%。 歐元兌美元維持於高位爭持，投資者正消化法國出現懸峙議會的局面。在這場出乎意料的提前大選中，左翼支持率意外大漲，但沒有任何一個政治團體贏得絕對多數，這一結果使法國陷入了不確定性之中。 歐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數正處上行，同時MACD指標亦剛上破訊號線，可望歐元正醞釀著築底回升，而底部就是1.0660水平，在6月14日低位見於1.0666，6月21日低位在1.0668，以至最近是6月26日低位1.0664，一再守住此區支撐下，已見歐元之後穩步走高。預計當前阻力會先看1.0850，較大阻力則會回看6月高位1.0915以至1.10關口。至於較近支持預估在1.08及1.0720，關鍵繼續留意1.0660水準。 預估波幅： 阻力 1.0850* – 1.0915 – 1.1000 支持 1.0800 - 1.0720 - 1.0660* 新聞簡要 7月8日 歐洲央行管委克諾特：下一個有再度降息可能的會議將是在9月 歐元區7月SENTIX投資者信心指數為負7.3，打破連續回升勢頭 7月9日 歐洲央行管委納格爾：最遲2025年底通脹率將回落至2%目標 JPY 日圓 - 日圓再復走低，警剔干預風險 美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾的發言整體偏向鴿派，強化了美聯儲將在今年晚些時候啟動寬鬆周期的預期。鮑威爾連續第二天在經濟和貨幣政策半年度國會聽證會上作證，他稱還沒有準備好宣佈已戰勝通脹，但他認為經濟正走在保持低失業率且通脹下降的道路上。根據倫敦證券交易所集團(LSEG)的計算，美國利率期貨市場預計到12月底將降息50個基點，第一次降息可能在9月份。下一份通脹報告將於周四發佈。鮑威爾將於下周一在華盛頓經濟俱樂部發表講話。 美元兌日圓周三升見161.82，接近上周創下的 38 年新高 161.99 日圓。美國和日本之間巨大的利差導致日圓承壓。兩位直接了解討論情況的官員告訴路透，周二與日本央行會面的許多日本私人銀行呼籲央行在2026年左右將每月購債規模減半。日本央行將在7月30-31日的政策會議上敲定其減少購債計劃，屆時將考慮上述建議。 技術圖表所見，RSI及隨機指數已在超買區域呈初步回跌，MACD指標亦正下破訊號線，需慎防匯價回跌風險已顯然加劇。當前下方支持預料為160關口及25天平均線159，較大支持看至158及157.50。阻力位則預估在162及163水平，關鍵指向165水準。 預估波幅： 阻力 162.00 - 163.00 – 165.00 支持 160.00 – 159.00 – 158.00 – 157.50 GBP 英鎊 - 英鎊續為走檼，上探1.30關口 英鎊創下四周新高，此前英國央行首席經濟學家皮爾周三表示，服務業通脹和工資增長仍表現出“令人不安的強勢”。英鎊兌美元升見至1.2850水準上方，為 6 月 12 日以來最高。技術圖表所見，RSI及隨機指數正為上揚，預料英鎊兌美元短線可稍告走穩，支持位先會留意1.2750及1.26水準，之後將參考1.25。另外，倘若以自4月下旬的累計升幅計算，38.2%及50%的回吐水準為1.2645及1.2580，擴展至61.8%的幅度則為1.2510。阻力位則預料在1.2850，較大阻力看至1.29及1.30關口，關鍵則會指向去年7月高位1.3144，自從英鎊自此區回落後，直至目前英鎊亦未能扳回至1.30關口之上。 預估波幅： 阻力 1.2850 - 1.2900 – 1.3000** - 1.3144* 支持 1.2750 – 1.2645 - 1.2600 - 1.2500 本週要聞： 7月8日 英國央行委員哈斯克爾：就業市場仍緊張，希望維持利率不變 7月10日 英國央行凱瑟琳曼(Catherine Mann)強調價格壓力仍強勁，通脹可能再次攀升 英國央行皮爾稱服務業通脹和薪資增長仍強勁，何時降息尚無定論 CHF 瑞郎 - 美元/瑞郎呈回跌勢頭 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數剛自超買區域回跌，而匯價此前三日正止步於0.9050之下，預料美元兌瑞郎正醞釀回跌。下方支持先回看25天平均線0.8950及0.89水準，關鍵料為6月下旬守穩著的0.88關口。而上方阻力除了0.9050，較大阻力預估在0.9160及5月高位0.9220。 預估波幅： 阻力 0.9050* - 0.9160 - 0.9220 支持 0.8950 – 0.8900 - 0.8800* AUD 澳元 - 鐵礦石下跌拖累澳元回跌 澳元兌美元方面，技術走勢而言，澳元兌美元在過去一個多月的時間大致處於0.6570至0.67水準上落。圖表見MACD指標上破訊號線，10天平均線亦剛上破25天平均線，或見澳元中短線可再復上揚。預計延伸較大阻力為0.68及0.6870水準，再而將指向0.70關口。支持位則會回看50天平均線0.6650，下一級參考100天平均線0.6590及0.65水準。 預估波幅： 阻力 0.6800 - 0.6870 – 0.7000* 支持 0.6650 – 0.6590 - 0.6500 本週要聞： 7月9日 NAB：澳洲6月企業現況指數為+4.0 NAB：澳洲6月企業信心指數為+4.0 NZD 紐元 - 紐西蘭央行維持指標利率不變，預示未來可能放寬政策 紐西蘭央行周三將官方隔夜拆款利率(OCR)維持在5.5%不變，但如果通脹像預期的那樣放緩，央行隨著時間的推移將允許貨幣政策放鬆限制性。與5月的上次會議相比，此次會議的評論更為鴿派。當時委員會表示，預計政策將在“一段持續時間”內保持限制性，並暗示如果通脹得不到控制，可能會加息。紐元周三挫跌，因為市場押注降息將提前開始。 隨著紐元兌美元走低，當前又再復下探關鍵的0.60關口，上周二低位0.6045，仍告險守此關口，但若後市終為失守，料將延伸又一波跌勢，其後支撐看至0.5970及4月低位0.5850。阻力位估計為25天平均線0.6120及0.6220，下一級參考0.6280及0.6350水準。 預估波幅： 阻力 0.6120 - 0.6220 - 0.6280 – 0.6350 支持 0.6045 – 0.6000* - 0.5970 - 0.5850 本週要聞： 紐西蘭央行周三將官方隔夜拆款利率(OCR)在5.5%不變 紐西蘭央行：隨著時間的推移，這種限制的程度將隨著通脹壓力的預期下降而緩和 CAD 加元 - 美元/加元呈築底階段 美元兌加元走勢，RSI及隨機指數正自超賣區域回升，而匯價此前在1.36水準附近築起小型底部，剛在上周五觸低於1.3600，而本周三低見1.3605；預料美元兌加元或正在醞釀反彈動力。當前阻力位預料在1.38，下一級指向1.3850以至1.40水準。而關鍵支撐仍會矚目於1.36水準，但亦需慎防倘若失守將見美元兌加元或要扭轉年初以來的升勢，其後支持位留意250天平均線1.3560及1.3450水平。 預估波幅： 阻力 1.3800 - 1.3850 – 1.4000* 支持 1.3600* - 1.3560 – 1.3450 CL 紐約期油 - 美國石油庫存下降和需求前景看好，油價回升 油價周三收高，此前美國上周煉油活動躍升，推動汽油和原油庫存降幅超過預期，但由於颶風貝里爾造成的供應中斷微乎其微，油價漲幅受限。美國原油收漲69美分，或0.85%，報每桶82.10美元。此前美國能源信息署報告稱，截至7月5日當周，美國原油庫存減少340萬桶，至4.451億桶，遠超路透調查中分析師預期的減少130萬桶；汽油庫存減少200萬桶，至2.297億桶，遠高於分析師預期的在美國國慶假期周減少60萬桶。 技術走勢而言， RSI及隨機指數剛從超賣區域回升，預料油價可稍呈企穩。下方支持先關注80.80及25天平均線80.35，其後支撐預估在250天平均線79.90美元。當前阻力位預計在83.30及84.00美元，較大阻力參考84.50及85美元。 預估波幅： 阻力 83.30 – 84.00 – 84.50 - 85.00* 支持 80.80 – 80.35 – 79.90** 本週要聞： EIA：美國一周煉廠產能利用率上升1.9個百分點 EIA：美國一周原油庫存減少344.3萬桶，汽油庫存減少200.6萬桶，餾分油庫存增加488.4萬桶 英皇金融集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)