MARKET WATCH 7月8日 星期三 關注焦點： 7月9日 (星期四) 美聯儲FOMC會議紀錄 (02：00) 中國6月CPI‧PPI (09：30) 一周初領失業金人數 (20：30) 美國6月成屋銷售 (22：00) 今日重要經濟數據： 13：00 日本6月經濟觀察調查現况指數‧預測44.6‧前值43.6 13：00 日本6月經濟觀察家前景指數‧前值40.7 22：00 美國5月批發庫存月率‧預測+0.3%‧前值+0.3% 7月9日 (星期四) 02：00 美聯儲公開市場委員會(FOMC)會議紀要 新聞簡要： 6 / 7 特朗普稱解決俄烏衝突將“比人們認為的要快得多” 美國6月服務業PMI報51.2 美國6月綜合PMI報51.9 美國ISM 6月非製造業PMI報54.0 美國ISM 6月非製造業價格支付指數報67.7 美國ISM 6月非製造業就業指數報51.2 美國ISM 6月非制造業新訂單指數報55.1 7 / 7 伊朗對卡塔爾LNG運輸船和沙地阿拉伯油輪的攻擊 美國軍方對伊朗發動新一輪空襲 美國5月貿易平衡報逆差776億 美國5月商品貿易平衡報逆差1058.9億 XAU 倫敦黃金–黃金繼續處於三角底部爭持，今晚留意美聯儲會紀錄 央行數據顯示，中國6月末黃金儲備報7544萬盎司(約2346.446噸)，環比增加48萬盎司(約14.93噸)，5月末黃金儲備報7496萬盎司(約2331.52噸)，爲連續第20個月增持黃金。 倫敦黃金週一走低，脫離此前觸及的兩周高位，主要受美元走強拖累。然而，上周公佈數據顯示美國6月就業成長明顯放緩且前兩個月數據下修，促使市場降低對美聯儲近期升息的預期，或會限制了金價跌幅。 市場將觀望今晚深夜發佈的美聯儲會議記錄，以尋找貨幣政策走向的更多線索，倘若有意外訊號都可能引發市場波動。CME FedWatch Tool顯示市場目前預期聯準會9月升息的機率約為57%。 金價目前已運行於三角形態末端，但正接近探試底部水準。當前三角形上下軌分別位於4227/4257美元及4088/3968美元。下降通道本周阻力參考4288美元，通道支持則參考3944及3838美元。另外，利用近期雙頂形態計算，上方阻力在4213美元及4247美元，支持位於4061美元水準；以雙底形態計算反彈，上方阻力為4196.8及4257美元，下方重要支持在本月分界線4124及3994美元，若失守金價或再度轉弱。 短線支撐預估在4091及4064，下一級看至4048及4033美元。阻力位先會留意4134及4151之後預估在4179及4209美元 倫敦黃金7月8日：   預測早段波幅：4091 – 4134 阻力 4151 – 4179 – 4209 支持 4064 – 4048 – 4033 SPDR Gold Trust黃金持有量： 6月29日–1,005.80噸 6月30日–1,005.08噸 7月1日–1,005.36噸 7月2日–1,001.37噸 7月3日–1,001.37噸 7月6日–1,002.79噸 7月7日–1,002.50噸 7月7日上午定盤價：4124.15 7月7日下午定盤價：4155.8 XAG倫敦白銀–中東局勢再起波瀾，白銀回訪三角底部 倫敦白銀方面，長線圖顯示銀價當前大致在47.4至65.9美元之間運行，均線支持與阻力分別在48.1及67.5美元。銀價處於調整範圍內，交投區間位於57.4至66.4美元，上方關鍵阻力為50周均線所在的64美元。自歷史高位以來的下降平行通道保持完整，範圍在51.3至70.1美元，通道中軸支援在59.3美元；長線須突破77美元才有望重啟新升勢。以歷史高位回落至61美元再反彈所構成的調整浪衡量，範圍在57.3至64.4美元。上方分別有250天均線64美元及25天均線63.8美元壓制。 上月銀價一度下測三角形底部但最終守穩，目前三角形範圍在56.3至73.1美元。以近期低位計算反彈，0.618阻力位在63.1美元，0.786阻力位於64.8美元，一倍目標為66.9美元。結合前期高低點計算，調整得以延續後0.5支撐在56.9美元，0.382位置為60.3美元，上方0.236阻力為64.3美元，最重要阻力在70.8美元水準。本月分界線在62.4美元，目前銀價仍未突破企穩，因此早段預期波幅有機會下探58.8及57美元。 短線阻力預估在60.4及60.7，較大阻力料為61.3以至62.1。支持位初步估計為59.4及58.7，進一步指向58.1及57.7美元。 倫敦白銀7月8日： 預測早段波幅：59.4 – 60.4 阻力 60.7 – 61.3 – 62.1 支持 58.7 – 58.1 – 57.7 iShares Silver Trust白銀持有量： 6月29日–14,902.53噸 6月30日–14,922.22噸 7月1日–14,922.22噸 7月2日–14,939.01噸 7月3日–14,939.01噸 7月6日–14,899.63噸 7月7日–14,915.10噸 EUR 歐元–美軍空襲伊朗，避險需求推升美元 美元周二上揚，美軍對伊朗發動空襲以回應霍爾木茲海峽商船遇襲事件，地緣政治緊張局勢重燃，避險需求為美元提供強力支撐。遇襲船隻中包括一艘卡達液化天然氣運輸船和一艘沙烏地阿拉伯油輪。這項軍事行動直接威脅到上月美伊剛簽署的脆弱和平協議，引發市場對全球能源供應大規模中斷的恐慌。另一邊廂，市場對美聯儲升息預期降溫，則可能會限制美元的上行空間。上週美國6月業就業數據促使交易商大幅削減對美聯儲會升息的押注。根據倫敦證券交易所集團(LSEG)數據，市場對美聯儲年底前累計升息的定價已從一週前的38個基點降至約26個基點。這意味著市場預期年內最多升息一次，且升息幅度有所收窄。紐約聯邦儲備銀行主席約翰威廉斯週二表示，由於近期能源價格回落，且他預計這一下降趨勢將持續，他對國內價格壓力的擔憂已減輕。威廉斯的基調偏向溫和的建設性，但同時也承認通膨仍處於相當高的水平，這意味著政策方向仍將保持數據依賴。 歐元兌美元自4月高位1.1848持續走弱，之前一周周下探1.1324後小幅反彈，上周至今大致徘徊於1.14水準附近。向上仍要留意25天平均線，在近月都見反彈動能受制此指標，目前處於1.1470水準，在未能明確扳回此區之前，預料歐元兌美元仍處爭持狀態。較大支撐可先看1.1320及1.12，下一級關注1.1060及1.10關口，中期支撐指向1.0870。至於上望阻力位回看1.15及50天平均線1.1570，下一級看至1.1630，其後留意1.1670這位置為前期雙頂型態的頸線位置。 預估波幅： 阻力 1.1470* - 1.1500 - 1.1570 - 1.1630 - 1.1670* 支持 1.1320 - 1.1200 – 1.1060 - 1.1000 – 1.0870 新聞簡要 6 / 7 德國5月工廠訂單年率+6.2%，月率+1.9% 歐元區Sentix 7月投資者信心指數報 -3.1 17：00 歐元區5月零售銷售月率+0.2%，年率+1.6% 歐元區5月PPI年率+5.9%，月率+0.2% 7/ 7 德國5月工業產出年率+0.1%，月率+0.9% 法國5月出口報536億，進口報605億 法國5月貿易平衡報逆差69億 關注焦點： 周五 德國6月CPI‧HICP (14：00) JPY 日圓–干預風險限制日圓跌幅 隨著美元兌日圓本周再為回升，市場開始重新關注日本政府和央行可能採取措施穩定匯率的風險。日本當局近期持續釋放關注匯率波動的訊號。市場認為，如果美元兌日圓繼續快速上漲，日本方面可能採取更直接措施限制日圓進一步貶值。 美國貨幣政策預期正在改變。先前公佈的非農就業數據顯示，美國就業成長弱於市場預期，令投資人降低了對美聯儲繼續收緊政策的押注。市場正在等待今晚深夜美聯儲6月會議紀要，以尋找更多關於未來利率路徑的線索；這也是沃許擔任聯準會主席後公佈的首次重要會議紀要，因此投資人關注其中是否透露新的政策傾向。 美國就業數據疲軟降低市場對進一步升息的預期，而日本政府不斷釋放干預訊號，也限制了美元繼續快速上漲的空間。 不過，由於美日利差仍較大，美元兌日圓並未完全轉入下降趨勢。未來走勢將取決於美聯儲政策方向、日本匯率政策行動、以及美國經濟數據表現。 技術走勢而言，美元兌日圓近期維持高位震盪格局，整體仍運行於上漲趨勢區域內，尚未形成明顯趨勢反轉訊號。10天平均線則位於162，重要位置將參考25平均線161.20以及位於160.80的上升趨向線，若然此區亦為明確失守，則或見匯價有著開展調整的傾向，下一級看至50天平均線159.60及158，延伸支撐看至157.30水準。至於向上留意162.60及163，較大阻力估計為163.50及164水準。 預估波幅： 阻力 162.60 - 163.10 – 163.50 – 164.00 支持 162.00- 161.20 – 160.80*- 159.70 - 158.00* - 157.30 本週要聞： 7 / 7 日本5月家庭支出年率-0.3% 日本5月勞動現金收入年率+3.2% 日本5月領先指標初值報116.8 日本5月同步指標初值報118.5 8 / 7 日本5月貿易平衡報順差69億 關注焦點： 周五 日本6月PPI (07：50) GBP 英鎊–英鎊在250MA前暫緩升勢 英鎊兌美元維持反彈，初步突破25天平均線，有望延續上行態勢。阻力位留意250天平均線1.3410，較大阻力預估為1.35及1.3550，而此前英鎊明顯受制於1.3650水準，這亦會視為重要阻力。支持位將會回看25天平均線1.3310，下一級看至1.3210及1.3130，其後支撐料會看至1.3070及1.30關口。 預估波幅： 阻力 1.3410 – 1.3500 - 1.3550 – 1.3650 – 1.3720 支持 1.3310 - 1.3210 - 1.3130 – 1.3070 – 1.3000* CHF 瑞郎–美元兌瑞郎25天MA續見支撐 美元兌瑞郎3月底在0.8044觸高，而上一次頂部在1月15日的0.8042，當前匯價正居於此區之上，將或見觸發又一波延伸升勢，較大阻力指向0.8150及100周平均線0.8280水準，關鍵直指0.85關口。較近支持回看25天平均線0.8030，下一級料為250天平均線0.7930及0.7870，較大支持預估在0.7760及0.7670水平。 預估波幅： 阻力 0.8150 – 0.8280 – 0.8500 支持 0.8030 - 0.7930 – 0.7870 - 0.7760 – 0.7670 本週要聞： 瑞士6月經季節調整的失業率報3.1% AUD 澳元–澳元呈築底回穩 澳元兌美元方面，技術走勢而言，過去兩周澳元兌美元在0.69水準附近橫盤整固，以至自上周四開始略見起色；同時，圖表見RSI處於上行，5天平均線也上破10天平均線形成黃金交叉，可望澳元完成初步築底，有望迎來一定幅度的反彈行情。25天平均線0.6990將為首個參考。黃金比率計算，38.2%的反彈水準在0.7020，50%及61.8%的幅度為0.7070及0.7120。50天平均線亦要留意，自5月中旬以來匯價亦曾數度探試指標而再行回升，故目前位於0.7085的50天平均線仍具一定技術意義；較大阻力看至0.72。支持位回看0.6920，較大支持看至0.6860及250天平均線0.68，之後關注0.67水準，為年初時間多日探試的重要底部。 預估波幅： 阻力 0.6990 – 0.7020 – 0.7070/85* – 0.7120 – 0.7200 支持 0.6920 - 0.6860 - 0.6800 – 0.6700** 本週要聞： 6 / 7 澳洲6月TD通脹年率+3.9% 澳洲6月TD通脹月率-0.4% NZD 紐元–紐西蘭加息25個基點，紐元重新走穩 紐西蘭央行週三宣佈將官方隔夜拆款利率上調25個基點至2.5%，這是當前緊縮週期的首次升息。此前央行去年曾降息以推動經濟恢復成長。政策委員會對通膨前景有分歧，兩名成員認為通膨風險偏向上行，其餘四名成員則認為風險「基本平衡」。行長布雷曼指出，若整體需求依然疲軟，企業轉嫁成本的能力可能減弱。央行聲明稱，目前利率水準仍屬寬鬆，但對中性利率的判斷存在不確定性。委員會一致認為，現在開始降低貨幣刺激力度是合適的，以確保中期通膨回歸目標；雖然未來幾次會議可能進一步升息，但時機高度不確定。 技術圖表所見，RSI及隨機指數正呈回升，5天平均線剛在上周升破10天平均線形成利好交叉，均示意紐元兌美元短線有持穩傾向。當前支撐預估在0.5670，下一級看至0.56以至0.5570水準，其後關注0.5480/0.55。阻力則回看25天平均線0.5740及0.58，較大阻力指向0.5870及0.60關口。 預估波幅： 阻力 0.5740 - 0.5800- 0.5870 – 0.6000 支持 0.5670- 0.5600 - 0.5570 – 0.5480/0.5500 本週要聞： 8 / 7 紐西蘭央行加息25個基點至2.5% CAD 加元–美元/加元高位橫盤，醞釀調整風險 美元兌加元近日持於高位區間，持續受制於1.4250，未有進一步延展升勢；反觀下方則大致於1.4170水準尋獲支撐，故要留意後市若匯價跌破此區或見將會啟動一輪調整行情。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐水準在1.4080及1.3980，50%及61.8%的回調幅度則在1.39及1.3810。阻力位預料在1.4250以至1.43，下一級看至1.4420以至1.46。 預估波幅： 阻力 1.4250 – 1.4300 – 1.4420- 1.4600 支持 1.4170 – 1.4080 – 1.3980 – 1.3900 – 1.3810 本週要聞： 7 / 7 加拿大6月採購經理指數(PMI)報59.7‧前值61.3 加拿大6月季調後採購經理指數(PMI)報56.2 加拿大5月出口報771億，進口報728.6億 加拿大5月貿易平衡報順差42.4億 關注焦點： 周五 加拿大6月就業數據 (20：30) CL 紐約期油–中東局勢再度緊張，油價重新走高 紐約期油周二漲升，錄得約5%漲幅。此輪油價飆升的直接導火線，是美國軍方對伊朗發動新一輪空襲，並同時撤銷了允許伊朗進行國際石油銷售的關鍵制裁豁免。這一系列動作標誌著此前美伊之間脆弱的臨時和平協議正式破裂。伊朗石油出口的歸零以及霍爾木茲海峽潛在的運輸中斷，削弱了此前的過剩預想。 在美伊雙方沒有表現出重返談判桌的明確意願之前，市場將持續為潛在的中東供應中斷定價。預計油價在短期內仍有上行空間。然而，中東局勢的瞬息萬變。若外交管道重新打開，或美國方面釋放緩和訊號，油價同樣可能迅速回落。 技術圖表所見，RSI正重新回升，5天平均線剛上破10平均線，短期見油價可呈回穩。價格先前跌破250天平均線支撐，目前位於72.30美元，將參考為反制重要阻力。支持位預估在70及68.50美元，較大支撐料為67.80及67美元。較大阻力位預料在73.20及74.50美元，再而指向25天平均線77.10。 預估波幅： 阻力72.30 – 73.20 – 74.50- 77.10* 支持 70.00- 68.50- 67.80 - 67.00 – 65.00 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)