MARKET WATCH 8月27日 星期三 關注焦點： 8月28日 (星期四 ) 美國第二季GDP、核心PCE物價指數修正值 (20：30) 美國一周初領失業金人數 (20：30) 8月29日 (星期五 ) 美國7月核心PCE物價指數、7月個人所得 (20：30) 美國8月密西根大學消費者信心指數終值 (22：00) 今日重要經濟數據： 09：30 澳洲7月消費者物價指數(CPI)截尾均值年率‧前值+2.1% 09：30 澳洲7月CPI加權中值年率‧預測+2.3%‧前值+1.9% 09：30 澳洲7月經季調CPI月率‧前值+0.2% 09：30 澳洲7月經季調CPI年率‧前值+1.8% 14：00 德國9月GFK消費者信心指數‧預測負22.0‧前值負21.5 16：00 瑞士8月ZEW投資者信心指數‧前值2.4 18：00 英國8月CBI零售銷售差值‧前值負34 新聞簡要： 25 / 8 特朗普稱中國必須向美國提供磁鐵，否則將面臨200%的關稅 美國7月新屋銷售較前月下降0.6%，年率為65.2萬戶 26 / 8 特朗普解除美聯儲理事庫克職位，立即生效 美聯儲：庫克仍是理事，若下次會議前法院未作出裁決仍可參與會議 彭博報導稱美聯儲巴爾金稱預計今年剩餘時間經濟變化不大，利率溫和調整 美國8月消費者信心指數為97.4 FHFA：美國6月房價較前月下跌0.2%，較上年同期上漲2.6% FHFA：美國6月房價指數為433.8 美國7月耐用品訂單較前月下降2.8% 美國7月扣除運輸的耐用品訂單較前月增長1.1% 美國7月扣除國防的耐用品訂單下降2.5% 美國7月扣除飛機的非國防資本財訂單較前月增長1.1% XAU 倫敦黃金–特朗普試圖解雇美聯儲理事庫克，推動黃金探高 倫敦黃金周二攀升至逾兩周高位3390上方，受避險需求提振，美國總統特朗普解雇美聯儲理事後，投資者對聯儲的信心有所動搖。特朗普表示，他將因涉嫌在獲取抵押貸款方面存在不當行為而解雇美聯儲理事庫克，這一前所未有的行動如果在法庭上受到質疑，可能會考驗總統對獨立貨幣政策機構的權力界限。上周，美聯儲主席鮑威爾暗示9月會議上可能會降息，並稱就業市場的風險正在上升。根據CME FedWatch 工具，市場目前預計 9 月降息 25 個基點的可能性約為 85%。 周二公佈數據顯示，美國7月耐用品訂單下降2.8%，預期為下降4%，6月為下降9.4%。投資者目前正等待周四的美國國內生產總值(GDP)數據以及周五的個人消費支出(PCE)數據。 倫敦黃金走勢，由於價位原先跟一眾中短期平均線已多周處於橫盤集結，金價目前在初步向上突破後，亦打破了此前的窄幅爭持行情，有機會在短線仍可延展進一步升勢。上延較近阻力預估在3390及3410美元；關鍵位置則在四月至今三個頂部形成的下降趨向線，現處於3426美元，倘若可進一步突破此區，將會更為鞏固黃金的上升型態，其後中期目標料為3450以至市場矚目的3500關口。至於較近支撐先會回看3363及3350美元；支撐關鍵預料為100天平均線位置，留意上周多日的低位也是貼近於100天平均線，而且前一個周三見碰及後明顯回升，目前100天線位於3322美元。 倫敦黃金8月27日： 預測早段波幅：3381 – 3398 阻力 3412 – 3425 – 3444 支持 3371 – 3355 – 3340 SPDR Gold Trust黃金持有量： 8月18日–965.37噸 8月19日–962.21噸 8月20日–958.21噸 8月21日–956.77噸 8月22日–956.77噸 8月25日–958.49噸 8月26日–959.92噸 8月26日上午定盤價：3372.9 8月26日下午定盤價：3367.1 XAG倫敦白銀–白銀處於整固待變 倫敦白銀走勢，近月整體波幅正為收窄，由7月23日觸高至39.52美元後，銀價呈反覆下行，但在上周三開始逐步回升，並且突破本月中旬高位，再者，RSI及隨機指數維持上揚，MACD指標亦正上破訊號線，預料銀價有望醞釀新一浪上升行情。上望阻力將會指向39.00以至39.25，較大阻力料為39.50，關鍵將直指40美元這個心理關口。至於支持位預計在38.35及38.10，下一級料為37.90美元。 倫敦白銀8月27日： 預測早段波幅：38.45 – 38.75 阻力 38.85 – 39.10 – 39.40 支持 38.30 – 38.05 – 37.75 iShares Silver Trust白銀持有量： 8月18日–15,356.61噸 8月19日–15,339.66噸 8月20日–15,305.76噸 8月21日–15,277.52噸 8月22日–15,288.82噸 8月25日–15,288.82噸 8月26日–15,274.70噸 EUR 歐元–特朗普解雇美聯儲理事引發恐慌，美元回軟 美元周二走軟，因總統特朗普罕見地宣佈解雇美聯儲理事庫克，引發市場對央行獨立性的擔憂。特朗普表示，他將解雇庫克，理由是她在申請房貸時存在不當行為。這一舉動可能會挑戰總統對美聯儲權力的邊界。庫克回應稱，特朗普無權將她從美聯儲解職，她不會辭職。儘管特朗普的聲明令市場感到意外，但市場反應相對溫和。不過，特朗普政府的不可預測性以及美聯儲可能轉向更寬鬆的政策立場，還是壓制了美元走勢。根據CME的FedWatch工具，交易員目前預計美聯儲在9月會議上有85%的可能性會降息。數據方面，美國上月耐久財訂單數據好於預期，而8月消費者信心略有下降，市場整體變動不大。另外，周二公佈的數據顯示，7月美國耐用品訂單增幅超預期，表明企業設備支出在第三季度開局強勁，但消費者對勞動力市場的評估不斷惡化，給經濟蒙上了一層陰影。 近兩周歐元兌美元大致呈區間橫盤爭持，波幅僅限於約1.16至1.1730之間，倘見陷於待變格局；但鑑於10天平均線上破25天平均線，暫且預計以向上破位的機會稍微高一些，1.1730為近月形成的下降趨向線位置，其後阻力看至1.18以至7月1日的1.1829，若然後市可闖過此區，可望更為鞏固歐元的上升態勢；延伸目標將會看至1.20關口及1.2150。至於較近支撐預估在25天平均線1.1630及1.1570水準，下一級參考1.15關口。 預估波幅： 阻力 1.1730 - 1.1830 – 1.2000* - 1.2150 支持 1.1630 - 1.1570 – 1.1520 – 1.1480 新聞簡要 25 / 8 德國8月企業景氣判斷指數升至89.0，為去年5月以來的最高值 關注焦點： 周三 德國9月GfK消費者信心指數 (14：00) 周四 歐元區8月經濟景氣指數 (17：00) 周五 德國7月實質零售銷售 (14：00) 德國8月失業人口和失業率 (15：55) 德國8月CPI和消費者物價調和指數(HICP)初值 (20：00) JPY 日圓–日圓橫盤待變 美聯儲周二表示，理事庫克將尋求法院批準，以繼續擔任美聯儲理事一職。此前總統特朗普因她在房貸申請中涉嫌虛假陳述，試圖將其解職。美聯儲下一次利率決策會議定於9月16日至17日舉行，而特朗普一直在施壓，要求美聯儲大幅降息。儘管特朗普此舉可能引發美聯儲地位的潛在危機，但該會議仍可能採取降息措施，至少在政策方向上回應了他的要求。特朗普周一宣布庫克“即刻被解職”，並於周二表示已有替代人選。 美元兌日圓走勢，技術圖表見RSI及隨機指數續呈上行，MACD指標上破訊號線，倘若匯價再而上破目前位於149的200天平均線，可望美元兌日圓有機會再為衝高。其後阻力位看至150關口以至3月28日高位151.22，進一步料為152水準。目前支撐位回看至147.20及50天平均線146.90，再而則為145.50以及145水準。 預估波幅： 阻力 148.00 - 149.10 – 150.00 – 151.22 – 152.00 支持 147.20 - 146.90 – 145.50 – 145.00 關注焦點： 周五 日本8月東京地區CPI、7月失業率 (07：30) 日本7月工業生產和零售銷售 (07：50) GBP 英鎊–英鎊呈超賣回升 英鎊兌美元周二走高，此前美國總統特朗普宣佈解雇美聯儲理事庫克，令市場擔心美聯儲的獨立性，從而拖累美元走低。特朗普曾多次批評美聯儲主席鮑威爾降息太慢，預計在鮑威爾任期明年5月結束後，他將任命一位立場更為鴿派的人選取代鮑威爾。不過，鮑威爾可能會繼續擔任美聯儲理事，這將限制特朗普任命的聯儲官員數量。由於鮑威爾周五發表的言論比預期更為鴿派，交易員加大了對美聯儲將在 9 月 16-17 日會議上降息的押注。估計可能的降息可能都取決於9月會議之前公布的8月就業和通脹數據。根據CME FedWatch工具，交易員目前預計 9 月降息的可能性為 85%。 英鎊兌美元本月中在1.36附近水準遇到阻力，之前在7月23日及24日同樣也是在此關口受阻；故近日已見英鎊逐步回吐中。不過，由於圖表見RSI及隨機指數已轉趨持平，故預料英鎊進一步下行壓力或見受制。較近支持位先會看1.3400及1.3340，下一級預料為1.3280以至5月低位1.3137。阻力位回看1.3530及1.36，較大阻力預料在1.3680及1.3750，再而則為1.38水準。 預估波幅： 阻力 1.3530 - 1.3600* – 1.3680 – 1.3750 – 1.3800 支持 1.3400 - 1.3340 - 1.3280 - 1.3137 本週要聞： 26 / 8 英倫銀行曼恩：利率應長期維持不變，必要時將激進降息 關注焦點： 周三 英國8月CBI零售銷售差值 (18：00) CHF 瑞郎–瑞郎陷窄幅爭持格局 美元兌瑞郎目前仍見陷於窄幅爭持階段，並且已跟一眾中短期平均線交疊橫行，預示著仍是待變行情中。支撐位料為0.80及0.7910，較大支持預估為0.7860及0.78水準。另外也要留意若然匯價仍可在短線處於0.80關口上方，則仍有機會延展升勢，而近幾個月形成的下降趨向線位於0.8140，可突破此區將為扭轉年內跌勢的徵兆；其後會看至0.8220及0.8350水準。 預估波幅： 阻力 0.8140 - 0.8220 – 0.8350 – 0.8500 支持 0.8000 - 0.7910 – 0.7860 – 0.7800 關注焦點： 周五 瑞士第二季消費者信心指數 (15：00) AUD 澳元–市場憧憬美聯儲減息，澳元低位反撲 澳元兌美元方面，技術走勢而言，RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，可望澳元可暫為走穩。目前100天平均線處於0.6460，較大支撐延伸至200天平均線0.6380及0.6340，再下個關鍵參考0.6280及0.62水準。阻力位回看25天平均線0.65；之後會參考0.66及50個月平均線0.6730。中期阻力參考去年9月高位0.6942，進一步指向0.70關口。 預估波幅： 阻力 0.6500 - 0.6600 - 0.6730 - 0.6942 – 0.7000 支持 0.6460 – 0.6380 – 0.6340 – 0.6280 – 0.6200 關注焦點： 周四 澳洲第二季資本支出 (09：30) 周五 澳洲7月房屋信貸和民間信貸 (09：30) NZD 紐元–紐元觸底回穩 紐元兌美元上周五一度下跌至迫近0.58水準，創四個月新低。技術圖表所見，由7月1日高位0.6120到7月24日高位0.6059，以至上周三高位0.5997，似乎整體正形成著一浪低於一浪的趨勢，估計短期需要升破趨向線頂部0.60關口，才見可突破走軟局面，之後可望上試0.6060以至再訪0.6120水準，下一級看至0.62關口。反觀下方支持仍會以200天平均線作參考，目前位於0.5830，較大支持料為0.5730及0.5660水準，下一級關鍵指向0.55。 預估波幅： 阻力 0.6000* – 0.6060 – 0.6120 – 0.6200 支持 0.5830 – 0.5730 – 0.5660 – 0.5500 關注焦點： 周四 紐西蘭元7月貿易收支 (06：45) CAD 加元–美元/加元延續築底上揚行情 美元兌加元走勢，由6月中旬至今，匯價已見在相若位置築起三個底部，分別為6月16日的1.3539，7月3日的1.3556，以及7月23日的1.3575；而近期已見升破6月23日高位1.3798及7月17日高位1.3774，有機會將開始新一波延展漲幅。若以自2月起的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度可看至1.4020，擴展至50%及61.8%則為1.4167及1.4315。另外，250天平均線1.3970以至1.40關口仍是一個重要依據。支持位預估在1.3750及25天平均線1.3660，較大支撐參考1.35關口。 預估波幅： 阻力 1.3970 - 1.4000/20 - 1.4167 – 1.4315 支持 1.3750 – 1.3660 – 1.3500 – 1.3418 關注焦點： 周五 加拿大第二季GDP (20：30) CL 紐約期油–油價回彈升勢暫見受制25MA 油價周二下跌，抹去了前一交易日的漲幅，投資者關注美國關稅、烏克蘭戰爭以及俄羅斯石油供應可能中斷等事件的發展。美國原油期貨結算價下跌 1.55 美元，或約 2.4%，報 63.25 美元。周一油價上漲主要原因是，烏克蘭襲擊俄羅斯能源基礎設施後出現供應風險，以及美國可能進一步制裁俄羅斯石油。與此同時，印度輸美產品可能面臨高達 50% 的關稅，這是華盛頓徵收的最高關稅之一。此前特朗普宣佈徵收額外關稅，作為對新德里增加購買俄羅斯石油的懲罰。 技術圖表所見，MACD指標也剛上破訊號線，預料油價仍傾向可上揚，但當前仍要看25天平均線能否跨過，正正在過去兩天高位就是受制於此指標，目前25天線處於64.85美元；之後目標將可望擴展至50天平均線66.25及250天平均線68.15，下一級指向70.00/50，7月底油價在此區掉頭回落。至於支持位會回看63.50及62.30，較大支撐估計在61以至60關口。 預估波幅： 阻力 64.85* – 66.25 - 68.15 – 70.00/50* 支持 63.50 - 62.30 – 61.00 – 60.00* 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)