MARKET WATCH 7月30日 星期五 关注焦点： 周四：美国第二季GDP (20：30) 周五：美国6月PCE (20：30) 今日重要经济数据： 13：30 法国第二季国内生产总值(GDP)季率初值·预测+0.8%·前值-0.1% 13：30 法国第二季国内生产总值(GDP)年率初值·前值+1.2% 14：00 德国第二季GDP季率初值·预测+2.0%·前值-1.8% 14：00 德国第二季GDP年率初值·预测+9.6%·前值-3.4% 14：45 法国7月消费者物价调和指数(HICP)年率初值·预测+1.4%·前值+1.9% 16：00 意大利第二季GDP季率初值·预测+1.3%·前值+0.1% 16：00 意大利第二季GDP年率初值·预测+15.6%·前值-0.8% 17：00 意大利7月CPI月率初值·预测+0.2%·前值+0.1% 17：00 意大利7月CPI年率初值·预测+1.7%·前值+1.3% 17：00 意大利7月HICP月率·预测-1.1%·前值+0.2% 17：00 意大利7月HICP年率·预测+1.0%·前值+1.3% 17：00 欧元区7月HICP年率初值·预测+2.0%·前值+1.9% 17：00 欧元区7月扣除食品和能源的HICP年率初值·预测+0.7%·前值+0.9% 17：00 欧元区第二季GDP年率首次估值·预测+13.2%·前值-1.3% 17：00 欧元区第二季GDP季率首次估值·预测+1.5%·前值-0.3% 17：00 欧元区6月失业率·预测7.9%·前值7.9% 20：30 美国6月个人所得月率·预测-0.3%·前值-2.0% 20：30 美国6月个人支出月率·预测+0.7%·前值+0.0% 20：30 美国6月个人消费支出(PCE)物价指数月率·前值+0.4% 20：30 美国6月个人消费支出(PCE)物价指数年率·前值+3.9% 20：30 美国6月核心PCE物价指数月率·预测+0.6%·前值+0.5% 20：30 美国6月核心PCE物价指数年率·预测+3.7%·前值+3.4% 20：30 加拿大5月国内生产总值(GDP)月率·预测-0.3%·前值-0.3% 21：45 美国7月芝加哥采购经理指数(PMI)·预测64.6·前值66.1 22：00 美国7月密西根大学消费者信心指数终值·预测80.8·前值80.8 22：00 美国7月密西根大学消费者现况指数终值·前值84.5 22：00 美国7月密西根大学消费者预期指数终值·前值78.4 22：00 美国7月密西根大学消费者一年期通胀预期终值·前值4.8% 22：00 美国7月密西根大学消费者五年期通胀预期终值·前值2.9% 本周要闻： 美国6月新屋销售较前月下降6.6%，年化总数为67.6万户 美国6月耐用品订单较前月增长0.8% FHFA：美国5月房价较前月上涨1.7%，较上年同期上涨18.0% 周三/ 美联储维持利率和支持措施不变，称新病例激增并未让经济复苏脱轨 美国一周初请失业金人数为40.0万 美国第二季GDP环比年率初值为成长6.5% 美国第二季消费者支出初值为增加11.8% 美国第二季最终销售初值为增加7.7% 美国第二季GDP隐性平减指数初值为上升6.1% 美国第二季度个人消费支出(PCE)物价指数初值为上涨6.4% 美国第二季度核心个人消费支出(PCE)物价指数初值为上涨6.1% XAU 伦敦黄金 - 金价上探阻力未果，短线尚呈观望 金价上探阻力未果，短线尚呈观望 虽然美联储会议後美元仍告走弱，但亦要留意此前市场人士已大致消化了声明应不会透露出缩减资产购买的时间表，故美元过去三日都是步步走低，因而美元在之後进一步下跌的空间料为有限；尤其投资者可能会继续关注全球新冠病毒病例的增加，以及疫情是否会引发对消费者和企业重新实施限制措施，这对避险美元或仍会给予一定程度的支撑。 技术走势而言，金价近日仅大致处於1790至1810反覆上落波动，当前已初步上破区间顶部，若进一步破位1830/33美元，料见较显着的延伸上试动力，但周四高位正正亦是受限於雌区，仅见1832.40美元，在短期仍会对金价形成一定阻力，若後市终可破位才见金价正式开展升势，较大阻力将参考250天平均线1841以及1850美元。下方支持回看1805及1800美元。 SPDR Gold Trust黄金持有量： 7月12日－1,037.28吨 7月13日－1,037.28吨 7月14日－1,034.37吨 7月15日－1,034.37吨 7月16日－1,028.55吨 7月19日－1,028.55吨 7月20日－1,028.55吨 7月21日－1,028.55吨 7月22日－1,028.55吨 7月23日－1,027.38吨 7月26日－1,025.64吨 7月27日－1,025.64吨 7月28日－1,025.64吨 7月29日－1,031.46吨 7月29日上午定盘价：1819.45 7月29日下午定盘价：1829.30 伦敦黄金7月30日 预测早段波幅：1823 － 1833 阻力位：1842 － 1851 － 1878 支持位：1814 － 1805 － 1796 XAG 伦敦白银 - 银价受限25MA，短线续见承压 银价受限25MA，短线续见承压 伦敦白银方面，图表见10天平均线刚跌破25天平均线，而银价本周持续受制於25天平均线，目前25天线处於25.73美元，若短期仍未能闯出此区，预料银价或仍陷於弱势盘整阶段。向上阻力看至100天平均线26.30及50天平均线26.2美元。下方支撑料为24.70以至3月低位23.76美元。 iShares Silver Trust白银持有量： 7月12日－17,267.10吨 7月13日－17,267.10吨 7月14日－17,267.10吨 7月15日－17,267.10吨 7月16日－17,226.74吨 7月19日－17,451.62吨 7月20日－17,321.89吨 7月21日－17,321.89吨 7月22日－17,275.76吨 7月23日－17,275.76吨 7月26日－17,275.76吨 7月27日－17,275.76吨 7月28日－17,177.76吨 7月29日－17,177.76吨 伦敦白银7月30日 预测早段波幅：25.45 － 25.95 阻力位：26.30 － 26.75 － 27.20 支持位：25.05 － 24.55 － 24.00 EUR 欧元 - 美元续呈走低，美联储未有给出缩减购债计划时间表 美元续呈走低，美联储未有给出缩减购债计划时间表 欧元兑美元走势，汇价在上周连日下探着1.1750，但一再能够力守的情况下，至本周一已呈回升，并形成了一个半圆底的型态，同时，图表亦见RSI及随机指数已呈回升，欧元目前正挑战着近期的重要阻力1.19，若後市可作突破，可望欧元有着较大的反弹动力。倘若以自五月起始的累计跌幅计算，38.2%的反弹幅度可至1.1950，扩展至50%及61.8%的幅度分别为1.2010及1.2070水平。但另一边厢，亦要警剔後市一旦意外失守1.1750，则欧元兑美元又会复见沽压，向下较大支持料为2020年11月4日低位1.1602以至1.15水平。 本周要闻： 德国7月CPI初值较上年同期上升3.8% 德国7月HICP初值较上年同期上升3.1% 德国7月CPI初值较前月上升0.9% 德国7月HICP初值较前月上升0.5% 预估波幅： 阻力 1.1900* - 1.1950 - 1.2010 － 1.2070 支持 1.1750* － 1.1602 - 1.1500 JPY 日圆 - 日圆获避险买盘支撑 日圆获避险买盘支撑 美元兑日圆走势，技术图表见RSI及随机指数刚自超买区域回落，而10天平均线亦已在上周下破25天平均线形成利淡交叉，均示意着美元兑日圆尚有下试倾向。下试首个支持先参考上周初险守着的109水准，及四月低位107.46，若相继下破，料美元兑日圆将开展新一波跌势。若以年内的累计涨幅计算，38.2%的回调水准将看至108.20，扩展至50%及61.8%的幅度则分别为107.10及106水平。阻力位预估在25天平均线110.50，上周已见汇价有上试着此指标而未有破位，较大阻力则会参考本月初高位111.65水平。 预估波幅： 阻力 110.50 － 111.65 支持 109.00 － 108.20 - 107.46 － 106.00 GBP 英镑 - 美联储偏鸽声明压制美元，英镑再续走高 美联储偏鸽声明压制美元，英镑再续走高 美元周四延续着周初以来跌势，美国联邦储备理事会(FED)重申加息仍然是很遥远的事情；美元指数连续四天下跌，周四触及92水准下方的一个月低位。此外，美国公债收益率在声明後趋於走低，周四10年期收益率进一步下滑，美联储 (FED)发布的乐观政策声明中表示，尽管新冠感染病例增加，但经济正在复苏，不过该声明没有为美联储缩减资产购买设定时间表。虽然自美联储6月会议以来，美国单日新增感染人数增加了三倍，但联储表示，仍相信正在推进的疫苗接种将“减少这场公共卫生危机对经济的影响”，并使强劲经济重启继续向前推进。美联储决策者在一份一致通过的声明中还表示，他们将继续讨论何时减少美联储每月1,200亿美元的债券购买计划，这是最终加息的前奏。声明暗示了有关缩减大规模资产购买规模的讨论，但除了继续评估形势外，没有承诺任何未来计划。 英镑兑美元周四创下一个多月以来的最高点，延续由英国新冠病例下降驱动的涨势。自上周初以来持续走稳，而图表亦见MACD指标上破讯号线， RSI及随机指数延续上扬，可望英镑兑美元仍见进一步上试的倾向。而随着汇价在本周已突破关键的25天平均线，此前於六月份汇价失守25天平均线之後则维持下试，直至目前又返回25天平均线之後，这可望英镑中短线正重新处於上升趋向，其後延伸目标料会看至50天平均线1.3960水平。另外，若以这一个多月的累计跌幅计算，50%及61.8%的反弹幅度分别为1.3910及1.3990水平；较大目标看至1.4130以至6月高位1.4248。 至於支持位将会回看1.39及25天平均线1.3815，进一步参考200天平均线1.3730水平。。 预估波幅： 阻力 1.3960 - 1.4130 － 1.4248 支持 1.3900 - 1.3815 － 1.3730 CHF 瑞郎 - 瑞郎料受险避买盘追捧 瑞郎料受险避买盘追捧 美元兑瑞郎方面，汇价在六月中旬一度出现连续三日大涨，此後则一直保持於0.91水准上方，包括刚在本月中旬的一度回跌亦仅低见至0.9116，但至今汇价又再复下试，而图表见RSI及随机指数正处下行状态，预料美元兑瑞郎短线将有机会再呈沽压。下方较大支持料为0.90及0.8920水准，进一步参考一月低位0.8770。上方阻力将回看近日屡次未能突破的0.9230，较大阻力则预估在100周平均线0.9385以及0.9500水准。 预估波幅： 阻力 0.9230 － 0.9385 － 0.9500 支持 0.9100** － 0.9000 - 0.8920 － 0.8770 AUD 澳元 - 风险偏好受压制，澳元尚见探低压力 风险偏好受压制，澳元尚见探低压力 技术走势而言，澳元兑美元自六月中旬以来维持着拾级而下的缓跌走势，直至上周早段才在0.73水准附近获见支撑，但之後未见有较明显的反弹，仅窄幅争持於0.74下方区间。而在此段期间澳元走势均见受压於25天平均线，目前位於0.7450水准，换言之，若汇後市可上破此区，才可望澳元有着明确反弹的倾向。若然以过去两个多月约六百点的累计跌幅计算，38.2%的反弹水准为0.7520，扩展至50%及61.8%的幅度分别看至0.7590及0.7660。至於下方先会留意200周平均线0.7230，更重要的支撑位瞩目於0.70关口，在去年10月一直力保不失，若後市再而攻陷此区，有机会见澳元将延伸较大规模之挫跌，下一级暂先预估在0.68水准。 预估波幅： 阻力 0.7450* - 0.7520 － 0.7660 支持 0.7300 - 0.7230 － 0.7000 － 0.6800 NZD 纽元 - 美联储稍呈鸽派立场，惠及纽元复见持稳 美联储稍呈鸽派立场，惠及纽元复见持稳 美元周四继续走低，因美国距离升息尚有段距离，且风险货币随着中国努力安抚股市不安情绪而获得支持。美元约一个月来的涨势已失去动能，周三美联储会议及主席鲍威尔称距离升息还有一段距离，促使美元进一步下跌。美联储一直在每月购买1,200亿美元的固定收益资产，即800亿美元的公债和400亿美元的抵押贷款支持证券，来支持经济复苏从新冠疫情中的复苏。市场一直关注美联储何时开始缩减购债，但周三的声明未有得到明确指引。现在市场注意力或会转而集中在8月份的杰克森霍尔(Jackson Hole)年度央行会议上，还看届时会否获到多一些相关政策的暗示。另一边厢，彭博报导中国证券监管机构与银行和券商举行电话会议，试图缓解对近期市场大跌的担忧，这舒缓了紧张情绪并为高风险货币提供了一些支持。CNBC报导称，中国证监会在电话会议中向券商表示，中国将继续允许企业赴美上市，这提供了进一步支持，中国股市周四稳健上涨也起到同样作用。 纽元兑美元本周维持在0.69区间窄幅盘整，上周二曾一度触及八个月低位0.6882美元。目前从技术图表可见，RSI及随机指数仍然处於走低，而自六月以来汇价走势亦见保持着逐级走低位的趋势，并形成了一道下降趋向线位於0.70关口，换句话说，若纽元仍见承压於此区下方，则短线仍会有着探低压力。以近月180点盘整幅度作延伸计算，向下技术目标可看至0.6740，进一步将参考100周平均线0.6685水准。另外，若果以自2020年3月起始的累计涨幅计算，38.2%的回调幅度为0.67水准，扩展至50%及61.8%的幅度分别为0.6465及0.6230水平。而较大阻力位预估在50天平均线0.7075以及0.7160水准。 预估波幅： 阻力 0.7000* - 0.7070 － 0.7160 支持 0.6740 － 0.6685 － 0.6465 CAD 加元 - 加元多日力试1.25阻力未果 加元多日力试1.25阻力未果 美元兑加元走势，技术图表见RSI及随机指数刚自超卖区域回升，而汇价在过去数个交易日亦可守位1.25关口，估计美元兑加元短线有重新上探的倾向。阻力位先会留意当前在1.2610的200天平均线，进一步则参考上周初未能闯过的1.28关口；倘若可再而破位，料下一目标唇直指1.30这个心理关口。至於支持位除了继续留意1.25，下个支持预计为100天平均线1.2360水准。 本周要闻： 加拿大6月通胀率从10年高位回落至3.1%，但仍高於央行目标 预估波幅： 阻力 1.2610 - 1.2800*－ 1.3000 支持 1.2500* - 1.2360 － 1.2000* CL 纽约期油 - 美国供应收紧，油价走势持稳 美国供应收紧，油价走势持稳 油价周四上涨，美国供应在创下2020年1月以来的最低水平後，进一步趋紧。美国原油期货上涨1.23美元，或1.7%，结算价报每桶73.62美元。来自信息提供商Genscape的数据显示，美国俄克拉荷马州库欣的库存继续减少。截至周二下午，库欣库存为3,629.9万桶，较7月23日减少36.0917万桶。 此前一天，美国能源信息署(EIA)报告称，截至7月23日的一周，美国国内原油库存骤降410万桶。库欣库存已经连续七周下降。 技术图表所见，油价刚在周四挣脱近日的盘整区间，周四高见至73.68美元；然而，RSI及随机指数正处於超买区域，而油价上一趟遇阻在7月中旬的75.50，亦即油价当前上试的重要阻力先会遇见此区，破位才见重新上试的动力，下一级指向七月初未能上破的77美元关口，上一次接近此区已是2018年10月的76.90，下一级看至77.80。下方支撑料於72.20及50天平均线位罝，目前位於71美元。 预估波幅： 阻力 75.50－ 77.00** － 77.80 支持 72.20 － 71.00 英皇金融证券集团 纵横汇海分析部 纵横汇海财经网站 www.MW801.com 手机网站 www.92621888.com 香港 2574 2229中国 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊贵理财中心 香港湾仔轩尼诗道288号 英皇集团中心8楼801室 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)