MARKET WATCH 5月17日 星期五 關注焦點： 周五：美國4月領先指標 (22：00) 今日重要經濟數據： 10：00 中國4月城鎮固定資產投資年率‧預測+4.6%‧前值+4.5% 10：00 中國4月社會消費品零售總額年率‧預測+3.8%‧前值+3.1% 17：00 歐元區4月消費者物價調和指數(HICP)月率終值‧預測+0.6%‧前值+0.8% 17：00 歐元區4月消費者物價調和指數(HICP)年率終值‧預測+2.4%‧前值+2.4% 22：00 美國4月領先指標月率‧預測-0.3%‧前值-0.3% 新聞簡要： 5月14日 美國4月最終需求PPI月率+0.5%，年率+2.2% 美國4月扣除食品和能源的最終需求PPI月率+0.5%，年率+2.4% 美國4月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI月率+0.4%，年率+3.1% 5月15日 美國4月核心CPI月率+0.3%，年率+3.6% 美國4月CPI月率+0.3%，年率+3.4% 美國4月每周平均實質所得月率-0.4% 美國4月零售銷售月率+0.0% 美國4月扣除汽車的零售銷售月率+0.2% 5月紐約聯儲製造業指數報負15.60 美國3月企業庫存月率-0.1% 美國5月NAHB房屋市場指數報45 美聯儲卡什卡利：利率應“保持在目前水平”更長一段時間 堪薩斯城聯儲總裁施密德稱準備對政策保持耐心 5月16日 道指一度突破4萬點大關 美國4月工業生產月率+0.0% 美國4月產能利用率報78.4 美國4月製造業產出月率-0.3% 美國4月建築許可減少3.0%，年率為144.0萬戶 美國4月房屋開工上升5.7%，年率為136.0萬戶 美國4月出口物價較前月上升0.5%，進口物價較前月上升0.9% 美國一周初請失業金人數為22.2萬 XAU 倫敦黃金 - 對美聯儲降息押注支撐金價高位盤旋 倫敦黃金周四稍為走低，因美元反彈，但美國通脹降溫的跡象鞏固了美聯儲今年降息的希望，並使金價保持在一個月高位附近。金價一度觸及4月19日以來的最高水準2397.30美元，隨後大致徘徊於2380水準下方。預料金價有望再度衝擊2400美元關口，甚至乎向上月的兩個高位進發，分別是4月19日的2417.50及4月12日的2431美元。技術圖表可留意，10天平均線已剛剛升破25天平均線形成黃金交叉，而MACD指標亦已上破訊號線，預料金價仍有再作上揚的傾向。除了上述的兩個高位，預計其後較大阻力參考為2450及2500關口。至於支持先會回看2370及2350，下一級看至25天平均線2342及2330美元。 倫敦黃金5月17日 預測早段波幅：2372 – 2380 阻力 2389 – 2398 – 2406/2420 支持 2363 – 2354 – 2340/2328 SPDR Gold Trust黃金持有量： 5月6日–832.19噸 5月7日–830.47噸 5月8日–830.47噸 5月9日–830.47噸 5月10日–831.93噸 5月13日–831.93噸 5月14日–831.93噸 5月15日–833.36噸 5月16日–833.36噸 5月16日上午定盤價：2383.65 5月16日下午定盤價：2377.4 XAG倫敦白銀 - 白銀升見三年多高位，強勢衝擊30關口 倫敦白銀周四升見29.84美元，為2021年2月以來最高點，其後稍呈回吐至29.70水準下方。技術圖表所見， 同樣亦是MACD指標上破訊號線，10天平均線上破25天平均線，預示著銀價仍有維持走強的傾向。而值得一提的是，今年4月12日高位29.79，2021年2月高位30.03，2020年8月高位29.83美元，換言之，銀價正在挑戰銀價近三年多以來的阻力密集區域，大概就在於29.79至30關口附近，亦即是眼前的這個區域，後市若可明確衝破此區域，料見銀價將會迎來頗為強力的上升走勢；較近先看30.30及31美元，延伸上漲幅度料會看至32.10及33.80。較近支撐回看29.30及28.40美元，下一級支持可參考28關口及25天平均約27.82美元。 倫敦白銀5月17日 預測早段波幅：29.45 – 29.85 阻力 30.10 – 30.35 – 30.65/30.90 支持 29.30 – 29.05 – 28.80/28.50 iShares Silver Trust白銀持有量： 5月6日–13,189.61噸 5月7日–13,189.61噸 5月9日–13,189.61噸 5月9日–13,132.75噸 5月10日–13,101.49噸 5月13日–13,101.49噸 5月14日–13,073.06噸 5月15日–13,073.06噸 5月16日–13,046.06噸 EUR 歐元 - 歐元維持上探態勢 美元周四上漲，此前數據顯示美國4月進口物價上漲0.9%，這引發了人們對美國聯邦儲備理事會(FED)的通脹阻擊戰尚未結束的擔憂，並可能推遲決策者的降息計劃。本周稍早公佈的數據為美聯儲帶來了兩方面的好消息，但政策制定者尚未公開轉變對降息時機的看法，而投資者確信今年將開始降息。美國勞工統計局稱，4月美國進口物價環比漲幅為2022年3月以來最大，當時為上漲2.9%。美國進口物價上次環比下降是在去年12月。市場還在評估顯示上周美國初請失業金人數下降的數據，這表明美國勞動力市場的基本面強勁。強勁的經濟可能使利率在更長時間內保持較高水平。 美聯儲官員周四發出了謹慎的聲音。里奇蒙聯儲總裁巴爾金表示，通脹仍未達到需要達到的水平。克利夫蘭聯儲總裁梅斯特表示，將政策維持在當前水平將有助於推動仍然高企的通脹率回到2%的目標，並補充稱，實現這一目標所需的時間將比她之前想象的要長。 歐元兌美元周四一度觸及兩個月最高的1.0894，隨後小幅回落。技術圖表所見，RSI及隨機指數仍然維持上揚，而匯價亦已探試著上月高位，若可明確突破預料歐元將續行上試。在4月9日，歐元觸高至1.0885之後顯著回挫，因此，當前這個位置亦顯得相當重要；其後較大阻力將會看至1.0950以至1.10關口。關鍵參考去年12月28日高位1.1139。下方支持預料在1.0850及1.08，較大支撐料為25天平均線1.0730及1.0640水準。 預估波幅： 阻力 1.0885* – 1.0950 – 1.1000* - 1.1139 支持 1.0850 – 1.0800 - 1.0730 – 1.0640 本週要聞： 5月15日 歐元區3月工業生產環比上升0.6%，同比下降1.0% 歐元區第一季GDP第二次估值為較前季成長0.3%，較上年同期成長0.4% 法國4月消費者物價調和指數同比上漲2.4% 歐洲央行管委雷恩：若對通脹接近目標的信心持續增強，則央行可能降息 關注焦點： 周五：歐元區4月HICP JPY 日圓 - 日本經濟增長數據疲軟打擊日圓 由於日圓疲軟繼續打擊消費，日本第一季經濟下滑速度快於預期，這給央行推動利率進一步遠離近零水平的努力帶來了新的挑戰。日本內閣府公佈初步數據顯示，1-3月日本GDP環比年率為萎縮2.0%，分析師預估為下降1.5%。2023年第四季GDP下修為幾乎沒有增長，原因是下調了資本支出預估。 美元兌日圓周四上漲，日本經濟增長數據疲軟打擊了日圓。隨著日本央行保持寬鬆的貨幣政策，而美聯儲利率較高吸引資金轉向美國公債和美元，今年以來日圓已下跌約9.5%。技術圖表見，RSI及隨機指數再呈回跌，10天平均線與25天平均線155水準正初步交錯，短線或仍見匯價有下調壓力。下方較近支撐回看154.50及153.50， 而5月3日匯價在50天平均線獲見支撐，故目前位於153的50天線將為重要參考，下個關鍵則會指向150關口。較近阻力預估為155.50及156.60，至於158及160關口則為重要阻力參考。 預估波幅： 阻力 155.50 - 156.80 – 158.00 - 160.00/35 支持 154.50 - 153.80 – 153.00 – 150.00** 本週要聞： 5月16日 日本第一季GDP環比年率為下滑2.0% 日本第一季實質GDP較上季度下滑0.5% 日本第一季GDP平減指數較上年同期上升3.6% GBP 英鎊 - 英鎊處於高位拉据 英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數尚為走高，而匯價上周受限於100天平均線，亦剛在周三破位，預料延伸目標為1.27及1.2820水準，較大阻力料為1.30關口。下方支持回看100天平均線1.2630，下一級指向1.2580及1.25水準。 預估波幅： 阻力 1.2700 – 1.2820 – 1.3000* 支持 1.2630 - 1.2580 – 1.2500 本週要聞： 5月16日 英國央行格林稱，降息之前應該確定高通脹的持續性正在減弱 CHF 瑞郎 - 數據顯示美國通脹減弱，美元料維持承壓 美元周四稍呈反彈，此前連續三日下跌，而在周三公佈的數據顯示美國通脹放緩後，美元跌勢加劇。美國4月消費者物價指數(CPI)較前月漲幅為0.3%，低於3月及市場預期的上漲0.4%；剔除波動較大的食品和能源價格後，核心CPI較上年同期漲幅降至三年來最低的3.6%。另一份報告顯示，4月零售銷售環比持平，市場預計為增長0.4%，3月為增長0.6%。這進一步增強了美國聯邦儲備理事會(FED)今年啟動寬鬆周期的希望。衡量美元兌一籃子主要貨幣的美元指數跌至104.07的一個月新低，其後回穩於104.50水準附近。投資者提高了對美聯儲降息的押注，目前預計年底前將降息兩次。 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，MACD指標亦剛下破訊號線，10天平均線下破25天平均線，匯價亦初步跌破上升趨向線，或見美元兌瑞郎即將會開展調整。以黃金比率計算，38.2%的回調幅度在0.9035，50%及61.8%則為0.8975及0.8915水平。250天平均線0.8860為另一支持參考。阻力位繼續先看0.9150，其後阻力將參考2023年10月3日高位0.9244，下一級指向0.95關口。 預估波幅： 阻力 0.9150 - 0.9244 – 0.9500* 支持 0.9035 – 0.8975 – 0.8915 – 0.8860 AUD 澳元 - 就業數據弱化澳洲加息預期，澳元升勢受制 澳元兌美元周三一度飆升，觸及四個月高點 0.6714，但之後因數據顯示澳洲失業率意外上升而回落；交易員正在排除了澳洲進一步加息的風險。澳洲4月份的就業人數增幅超過預期，但由於勞動力增長速度超過了就業崗位增速，失業率仍攀升至三個月來的高點。4月就業人數比3月凈增3.85萬人，市場預測為增加2.37萬人；失業率升至4.1%，高於3月上修後的3.9%以及市場預測的3.9%。期貨暗示，澳洲央行最早在12月降息的可能性約為50%，市場已經完全消化了到明年4月利率將下調25個基點的可能性。 澳元兌美元走勢，技術圖表所見，隨著匯價近日走穩，並初步突破近月的區間頂部，而且亦帶動RSI及隨機指數續為上升，可望澳元兌美元可再為探高。上望目標料為0.67及0.68水準，進一步探至0.6870及0.70關口。預估當前支持為0.6650及250天平均線為0.6560，下一級看至0.6480及0.64水平。 預估波幅： 阻力 0.6700 – 0.6800 – 0.6870 – 0.7000* 支持 0.6650 - 0.6560 - 0.6480 – 0.6400 本週要聞： 5月15日 澳洲一季度經季節調整薪資價格指數較上年同期+4.1%，較前季+0.8% 標普稱澳洲預算案可能會帶來輕微通脹，不再預計澳洲今年內降息 5月16日 澳洲4月份失業率升至4.1% 澳洲4月就業人數增加3.85萬 澳洲4月就業參與率為66.7% 澳洲4月全職就業人口減少0.61萬 NZD 紐元 - 紐元技術破位維持探高 紐元兌美元方面，技術圖表見，RSI及隨機指數仍維持上行，預料紐元仍傾向繼續走穩。支持位預料在0.60及0.5950，下一級看至0.5860及10月低位0.5771。阻力位估計在0.6170及0.6220，下一級參考0.63水準。 預估波幅： 阻力 0.6170 - 0.6220* - 0.6300 支持 0.6000 - 0.5950 - 0.5860 – 0.5771* CAD 加元 - 美元弱勢下行，市場在審視通脹數據結果 美元兌加元走勢，經過近期匯價的連番下跌後，亦已帶動RSI及隨機指數隨之走低，10天平均線亦正下破25天平均線，預料美元兌加元仍會有進一步回吐壓力。關鍵支撐料為上升趨向線1.3580，倘若失守將見美元兌加元或要扭轉年初以來的升勢，其後支持位留意1.3430及1.3350。至於當前阻力位預料在25天平均線1.37及1.3770，下一級指向1.3860水準。 預估波幅： 阻力 1.3700 - 1.3770 - 1.3860 支持 1.3580* - 1.3430 – 1.3350 本週要聞： 5月15日 加拿大4月新屋開工年化總數報24.02萬戶 加拿大3月製造業裝船月率-2.1% CL 紐約期油 - 美國經濟數據增強降息預期，油價再為回穩 原油價格周四上漲，此前數據顯示，美國就業市場趨穩，提振了美國聯邦儲備理事會(FED)可能在秋季開始降息的預期，這將刺激經濟並提振石油需求。美國原油期貨收報79.23美元，上漲0.60美元，漲幅0.8%。上周美國初請失業金人數有所下降，表明勞動力市場的基本面強勁。周三公佈的美國4月通脹數據低於預期，也使市場對9月降息的預期升溫，這可能會緩和美元的強勢，並使以美元計價的石油對其他貨幣的持有者來說更加實惠。 技術走勢而言，RSI及隨機指數已自超賣區間回升，或見油價短線可先行喘穩。當前阻力位先會回看200天平均線80美元，上周五亦剛好未能突破這個關口，較大阻力料為50天平均線81.90及84.50美元。支持位料為78.20，此外亦可留意上升趨向線支撐77.40美元，倘若破位，需慎防跌勢將大為加劇，延伸目標參考3月低位76.79。 預估波幅： 阻力 80.00* – 81.90 – 84.50 支持 78.20 – 77.40 - 76.79 英皇金融集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)