MARKET WATCH 8月3日 星期二 关注焦点： 周二：澳洲议息 (12：30)·美国6月工厂订单 周三：美国7月ADP (20：15)·美国7月MARKIT PMI (21：45) 周四：英国议息 (19：00)·美国6月贸易 (20：30) 周五：美国7月非农 (20：30) 今日重要经济数据： 12：30 澳洲央行利率决议 17：00 欧元区6月生产者物价指数(PPI)月率·预测+1.4%·前值+1.3% 17：00 欧元区6月生产者物价指数(PPI)年率·预测+10.3%·前值+9.6% 22：00 美国6月工厂订单月率·预测+1.0%·前值+1.7% 22：00 美国6月扣除运输的工厂订单月率·前值+0.7% 22：00 美国6月耐用品订单月率修正值·前值+0.8% 22：00 美国6月扣除运输的耐用品订单月率修正值·前值+0.3% 22：00 美国6月扣除国防的耐用品订单月率修正值·前值+1.0% 22：00 美国6月扣除飞机的非国防资本财订单月率修正值·前值+0.5% 本周要闻： 周一/ 美国7月MARKIT制造业PMI终值为63.4 美国供应管理协会(ISM)七月制造业指数为59.5 ISM美国7月制造业就业分项指数为52.9 ISM美国7月制造业新订单分项指数为64.9 ISM美国7月制造业投入物价分项指数为85.7 美国6月建筑支出上升0.1% XAU 伦敦黄金 - 美元复陷争持，关注本周就业数据 美元复陷争持，关注本周就业数据 美元周一再复走低，迫近上周触及的一个月低位，其时美国联邦储备理事会(FED)不急於收紧政策的立场变得明朗，而且决策者们普遍赞同主席鲍威尔的观点，即距离升息“还很遥远”。美联储偏鸽派的会後声明得到了美联储理事布雷纳德的响应，她上周五表示，美联储在撤消对经济的支持之前，需要看到受疫情打击的美国劳动力市场出现更多的改善。美元指数在周一徘徊於92水准附近，略高於上周五的一个月低点91.78，估计美指本周将很大机会处於窄幅争持的格局；在经历上周连日挫跌後，一方面市场已一定程度消化了略为偏鸽的美联储声明，此外，市场人士亦将瞩目於美国周五公布的7月非农就业报告，这是杰克逊霍尔会议之前的最新就业报告。 美元指数走势，技术图表可见，RSI及随机指数目前正横盘於超卖区域，初步估计进一步再下跌的动力将呈弱化。当前的重要支撑将参考50天平均线，今年以来，50天平均线都美指转势的重要分界线，就如最近於6月中旬，美指升破此指标後，则摆脱此前的低位横盘格局，继而延伸显着的升幅，故此，如今若可守住目前位於91.60的50天平均线，则料美指的上升走势尚未被破坏。上望阻力先看25天平均线92.50及3月底高位93.44，後市需突破此区才有望美指正式开展新一浪升势；以自2020年3月高位102.99的累计跌幅计算，38.2%的反弹幅度看至94.45，50%及61.8%分别为96.10及97.75水准。反观下方较大支撑料为90关口以至1月份低位89.21。 伦敦黄金走势，金价此前大致处於1790至1810美元反覆上落波动，至上周四初步上破区间顶部，若进一步突破7月中旬高位1833.60美元，料见较显着的延伸上试动力，不过，可见上周高位暂见仍是受限於此区，仅见1832.40美元，在短期估计仍会对金价形成一定阻力，若後市终可破位才见金价正式开展升势，之後延伸目标将会参考250天平均线1839以及1850美元，较大目标参照1870美元。至於下方支持将回看25天平均线1805及1800美元，较大支撑料为1783。 SPDR Gold Trust黄金持有量： 7月19日－1,028.55吨 7月20日－1,028.55吨 7月21日－1,028.55吨 7月22日－1,028.55吨 7月23日－1,027.38吨 7月26日－1,025.64吨 7月27日－1,025.64吨 7月28日－1,025.64吨 7月29日－1,031.46吨 7月30日－1,031.46吨 8月2日－1,029.71吨 8月2日上午定盘价：1807.55 8月2日下午定盘价：1811.45 伦敦黄金8月3日 预测早段波幅：1805 － 1821 阻力位：1828 － 1835 － 1843 支持位：1798 － 1782 － 1772 XAG 伦敦白银 - 银价受限25MA，短线续见承压 银价受限25MA，短线续见承压 伦敦白银方面，技术图表见10天平均线刚在7月中旬跌破25天平均线，纵然银价在上周中段之後走高，但依然未有冲破目前位於25.69的25天平均线，若本周银价尚未能作出突破，预料仍会继续陷於盘整阶段。向上阻力看至100天平均线26.28及50天平均线26.40美元。下方支撑料为24.90以至7月低位24.46美元。 iShares Silver Trust白银持有量： 7月19日－17,451.62吨 7月20日－17,321.89吨 7月21日－17,321.89吨 7月22日－17,275.76吨 7月23日－17,275.76吨 7月26日－17,275.76吨 7月27日－17,275.76吨 7月28日－17,177.76吨 7月29日－17,177.76吨 7月30日－17,209.46吨 8月2日－17,209.46吨 伦敦白银8月3日 预测早段波幅：25.20 － 25.60 阻力位：25.80 － 26.15 － 26.40 支持位：25.05 － 24.70 － 24.35 EUR 欧元 - 欧元上探仍见受阻 欧元上探仍见受阻 根据Tradeweb周一公布的数据，7月收益为负的欧元投资级公司债规模升至纪录高位。根据Tradeweb 2016年以来的数据，7月份在Tradeweb平台交易的约1.87万亿欧元投资级公司债收益率低於零，占近3.7万亿欧元以欧元计价的公司债总规模的50.7%。今年6月，收益率为负的公司债规模为1.3万亿欧元，占总规模的37.5%。 欧元兑美元周一延续着过去两个交易日的窄幅横行态势，纵然刚公布的欧元区7月制造业活动数据表现乐观，但欧元反应有限。数据显示，IHS Markit的7月制造业采购经理人指数(PMI)终值从6月纪录高位63.4下滑至62.8，但高於初值62.6。在这项乐观的调查公布前，上周五的官方数据显示，由於防疫限制有所放松，欧元区第二季比预期更有力地走出了疫情造成的衰退。然而，欧洲央行一贯的鸽派立场却令欧元较难有起色。 欧元兑美元走势，近日汇价正向上受制於1.19附近水准，这同时亦是延伸自六月的下降趋向线，需慎防短期若仍一再未能突破此区，或见欧元将有回吐压力，尤其RSI及随机指数亦刚自超买区域回落，故本周出现回落的机会料稍高一些。下方关键将指向1.1750，若此区失守欧元兑美元将复见沽压，较大支持料为2020年11月4日低位1.1602以至1.15水平。至於向上较大阻力料为1.20及1.2120水准。 本周要闻： Tradeweb：7月收益率为负的欧元公司债规模升至纪录高位，公债规模创1月来最高 预估波幅： 阻力 1.1900* - 1.2000 - 1.2120 支持 1.1750* － 1.1602 - 1.1500 JPY 日圆 - 日圆窄幅横盘，积聚回跌压力 日圆窄幅横盘，积聚回跌压力 美元周一窄幅争持於一个月低点上方，在本周多项重要事件及数据前，投资人持仓谨慎；本周美国将公布月度就业数据，澳洲央行及英国央行将召开会议，欧美各国亦将陆续公布PMI数据。美联储理事布雷纳德(Lael Brainard)上周五表示，美联储在撤消对经济的支持之前，需要看到受疫情打击的美国劳动力市场出现更多的改善，并补充说，一旦获得9月份的数据，她就会对判断这一进展更有信心。 美元兑日圆周一继持窄幅，延续着之前两个交易日在109区间的拉据局面。技术走势而言，图表见目前RSI及随机指数正处严重超卖区域，预料短线汇价再复走稳的机会颇大，而向上先会瞩目於两度受阻的110.70水平，估计若可进一步冲破此区，美元兑日圆将可延伸较显着的上升动力。其後目标看至7月初高位111.65以至去年2月高位112.21。反观下方支撑关键将参考109及四月低位107.46，亦要慎防後市若相继下破，美元兑日圆将开展新一波跌势。若以年内的累计涨幅计算，38.2%的回调水准将看至108.20，扩展至50%及61.8%的幅度则分别为107.10及106水平。 预估波幅： 阻力 110.70** － 111.65 － 112.21 支持 109.00 － 108.20 - 107.46 GBP 英镑 - 英镑维持探高倾向，关注本周议息会议 英镑维持探高倾向，关注本周议息会议 英国国家经济社会研究院(NIESR)预测，明年初英国消费者物价通胀将达到3.9%，几乎是英国央行目标的两倍，但如果央行开始升息，通胀应该会在後年回落至2%。 英镑兑美元走势，汇价在上周四创下一个多月以来的最高点，延续由英国新冠病例下降驱动的涨势。自上周初以来持续走稳，而图表亦见MACD指标上破讯号线，RSI及随机指数延续上扬，可望英镑兑美元仍见进一步上试的倾向。而随着汇价在上周已突破关键的25天平均线，此前於六月份汇价失守25天平均线之後则维持下试，直至目前又返回25天平均线之上，这可望英镑中短线正重新处於上升趋向，其後延伸目标料会看至50天平均线1.3960水平。另外，若以这一个多月的累计跌幅计算，50%及61.8%的反弹幅度分别为1.3910及1.3990水平；较大目标看至1.4130以至6月高位1.4248。 至於支持位将会回看1.39及25天平均线1.3820，进一步参考200天平均线1.3740水平。另外，留意英国央行将在本周四召开议息会议，估计央行将继续坚定实施刺激措施。 本周要闻： NIESR：英国通胀率或将在明年初升至3.9%，2023年回落至2% 预估波幅： 阻力 1.3960* - 1.4130 － 1.4248 支持 1.3900 - 1.3820 － 1.3740 CHF 瑞郎 - 瑞郎料受险避买盘追捧 瑞郎料受险避买盘追捧 美元兑瑞郎方面，汇价在六月中旬一度出现连续三日大涨，此後则一直保持於0.91水准上方，包括刚在本月中旬的一度回跌亦仅低见至0.9116，但至今汇价又再复下试，而图表见RSI及随机指数正处下行状态，预料美元兑瑞郎短线将有机会再呈沽压。下方较大支持料为0.90及0.8920水准，进一步参考一月低位0.8770。上方阻力将回看近日屡次未能突破的0.9230，较大阻力则预估在100周平均线0.9385以及0.9500水准。 预估波幅： 阻力 0.9230 － 0.9385 － 0.9500 支持 0.9100** － 0.9000 - 0.8920 － 0.8770 AUD 澳元 - 澳元维持窄幅，等待议息会议 澳元维持窄幅，等待议息会议 美联储主席鲍威尔在上周三美联储政策制定者会议後发表评论说，距离考虑加息仍有“一段距离”。美联储理事布雷纳德(Lael Brainard)上周五呼应了这一评论，她表示，美联储在撤消对经济的支持之前，需要看到受疫情打击的美国劳动力市场出现更多的改善。外汇市场似乎准备在周五美国7月非农就业报告公布前避免出现更大的动作。另一个可能的转折点可能出现在本月末，届时各国央行总裁将在怀俄明州杰克逊霍尔召开年度研讨会。美联储官员可以利用这个论坛来改变或确认他们的论调。投资者将关注本周英国央行和澳洲央行的会议。 技术走势而言，澳元兑美元自六月中旬以来维持着拾级而下的缓跌走势，直至上周早段才在0.73水准附近获见支撑，但之後未见有较明显的反弹，仅窄幅争持於0.74下方区间。而在此段期间澳元走势均见受压於25天平均线，目前位於0.7450水准，换言之，若汇後市可上破此区，才可望澳元有着明确反弹的倾向。若然以过去两个多月约六百点的累计跌幅计算，38.2%的反弹水准为0.7520，扩展至50%及61.8%的幅度分别看至0.7590及0.7660。至於下方先会留意200周平均线0.7230，更重要的支撑位瞩目於0.70关口，在去年10月一直力保不失，若後市再而攻陷此区，有机会见澳元将延伸较大规模之挫跌，下一级暂先预估在0.68水准。 预估波幅： 阻力 0.7450* - 0.7520 － 0.7660 支持 0.7300 - 0.7230 － 0.7000 － 0.6800 NZD 纽元 - 美联储稍呈鸽派立场，惠及纽元复见持稳 美联储稍呈鸽派立场，惠及纽元复见持稳 纽元兑美元上周维持在0.69区间窄幅盘整，周二曾一度触及八个月低位0.6882美元。目前从技术图表可见，RSI及随机指数仍然处於走低，而自六月以来汇价走势亦见保持着逐级走低位的趋势，并形成了一道下降趋向线位於0.70关口，换句话说，若纽元仍见承压於此区下方，则短线仍会有着探低压力。以近月180点盘整幅度作延伸计算，向下技术目标可看至0.6740，进一步将参考100周平均线0.6690水准。另外，若果以自2020年3月起始的累计涨幅计算，38.2%的回调幅度为0.67水准，扩展至50%及61.8%的幅度分别为0.6465及0.6230水平。而较大阻力位预估在50天平均线0.7060以及0.7160水准。 预估波幅： 阻力 0.7000* - 0.7060 － 0.7160 支持 0.6740 - 0.6690 － 0.6465 CAD 加元 - 加元多日力试1.25阻力未果 加元多日力试1.25阻力未果 美元兑加元走势，技术图表见RSI及随机指数刚自超卖区域回升，而汇价在过去数个交易日亦可守位1.25关口，估计美元兑加元短线有重新上探的倾向。阻力位先会留意当前在1.2610的200天平均线，进一步则参考上周初未能闯过的1.28关口；倘若可再而破位，料下一目标唇直指1.30这个心理关口。至於支持位除了继续留意1.25，下个支持预计为100天平均线1.2360水准。 本周要闻： 加拿大6月通胀率从10年高位回落至3.1%，但仍高於央行目标 预估波幅： 阻力 1.2610 - 1.2800*－ 1.3000 支持 1.2500* - 1.2360 － 1.2000* CL 纽约期油 - 油价周一挫跌，受累OPEC供应增加 油价周一挫跌，受累OPEC供应增加 油价周一下跌逾3%，此前全球最大的石油消费国中国和美国公布疲弱经济数据，且石油输出国组织(OPEC)原油产量增加，引发对需求疲软和供应过剩的担忧。美国原油期货收跌2.69美元，或3.6%，报每桶71.26美元。路透一项调查发现，石油输出国组织(OPEC)7月石油产量升至2020年4月以来最高，因该组织根据与盟友的协议，进一步降低减产力度，且最大出口国沙特逐步取消自愿减产。这也施压油价。 技术图表所见，油价刚脱近日的盘整区间，上周高见至74.23美元；然而，RSI及随机指数正处於超买区域，而油价上一趟遇阻在7月中旬的75.50，亦即油价当前上试的重要阻力先会遇见此区，破位才见重新上试的动力，下一级指向七月初未能上破的77美元关口，上一次接近此区已是2018年10月的76.90，下一级看至77.80。反之，当前回调压力尚见更偏明显，下方支撑料於70.50及70关口，下一级看至100天平均线67美元。 预估波幅： 阻力 75.50－ 77.00 － 77.80 支持 70.50 － 70.00 － 67.00 英皇金融证券集团 纵横汇海分析部 纵横汇海财经网站 www.MW801.com 手机网站 www.92621888.com 香港 2574 2229中国 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊贵理财中心 香港湾仔轩尼诗道288号 英皇集团中心8楼801室 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)