MARKET WATCH 3月12日 星期四 關注焦點： 美國踏入夏令時間 3月12日 (星期四) 美國一周初領失業金人數 (20：30) 美國1月新屋動工 (20：30) 美國1月貿易數據 (20：30) 3月13日 (星期五) 美國第四季GDP數據 (20：30) 美國1月耐用品訂單 (20：30) 美國1月PCE物價指數 (20：30) 密歇根大學3月消費者信心指數 (22：00) 今日重要經濟數據： 05：45 紐西蘭第四季製造業銷售量季率‧前值+1.1% 07：50 日本第一季大型制造業信心指數季率‧預測+5.5%‧前值+4.7% 08：00 澳洲3月消費者通脹預期‧前值+5% 15：00 英國1月工業生產月率‧前值-0.9% 20：30 美國初領失業金人數四週均值‧前值21.575萬 20：30 美國一周初領失業金人數‧預測21.5萬‧前值21.3萬 20：30 美國續領失業金人數‧前值186.8萬戶 20：30 美國1月新屋開工年化總數‧預測135萬戶‧前值140.4萬戶 20：30 美國1月新屋開工月率 ‧前值+6.2% 20：30 美國1月營建許可年化總數‧預測141萬戶‧前值144.8萬戶 20：30 美國1月營建許可月率‧前值+4.3% 20：30 加拿大1月出口‧前值656.3萬 20：30 加拿大1月進口‧前值669.3萬 20：30 加拿大1月貿易平衡‧預測赤字9億‧前值赤字13億 20：30 加拿大1月批發銷售月率‧預測-0.6%‧前值+2.0% 新聞簡要： 9 / 3 美國能源部長：美國考慮協同釋放戰略石油儲備以平抑油價 歐盟官員：已做好動用戰略石油儲備的準備 中國2月PPI年率-0.9% 中國2月CPI月率+1.0%，年率+1.3% 10 / 3 伊朗伊斯蘭革命衛隊回應特朗普言論稱，他們將決定戰爭是否結束，特朗普此前稱“戰爭已經結束 據華爾街日報：國際能源署(IEA)提議史上最大規模的戰略石油儲備釋放 11 / 3 伊朗強硬表態：油價將達200美元，持續打擊商船 國際能源署(IEA)同意釋放4億桶石油 特朗普政府於宣佈啟動新一輪第301條款(Section 301)調查 美國2月核心CPI月率+0.2%，年率+2.5% 美國2月CPI月率+0.3%，年率+2.4% XAU 倫敦黃金–中東局勢升級，黃金呈上落拉据 中東地區衝突仍在持續升級。伊朗方面表示其與黎巴嫩真主黨聯合對以色列、約旦以及沙烏地阿拉伯部分目標展開行動。同時，巴林內政部表示，伊朗對穆哈拉格省的一處燃料儲存設施發動襲擊。霍爾木茲海峽多艘商船遭襲，伊朗武裝力量甚至在海峽佈設水雷，試圖切斷全球20%以上石油運輸通道。伊朗軍方指揮部公開警告全球，做好迎接每桶200美元油價的準備！經濟數據方面，美國周三公佈的通脹資料整體符合市場預期。美國2月消費者價格指數(CPI)環比上漲0.3%，同比上漲2.4%；剔除食品和能源價格的核心CPI環比上漲0.2%，同比上漲2.5%。數據表明美國通脹仍然維持在一定水準。 倫敦黃金週三波幅顯著收窄，呈小幅走低，未可站穩於5200美元上方，到周四早盤更下試至5126水平，受制於美元走強及通脹憂慮。近日推動黃金價格調整的主要因素之一來自能源市場的劇烈波動。伊朗戰爭升級導致油價仍然高漲，伊朗日前更警告全球應做好每桶200美元的準備，由此引發的避險需求與美元走強帶來的壓力形成拉鋸。當通脹風險上升時，美聯儲維持較高利率水準的可能性也隨之增加。投資者目前普遍預計美聯儲今年可能僅進行一次降息，遠低於此前市場預期的寬鬆幅度。 技術走勢而言，金價本周尚可守住目前位於5100美元的25天均線，而近日高位正逐步上移，或可望金價短期仍會繼續走穩。預計即市金價阻力在5181及5198，下一級料為5214及5234美元。下方支持先看5139及5124，較重要支持位可參考5108及5071美元。 倫敦黃金3月12日： 預測早段波幅：5139 – 5181 阻力 5198 – 5214 – 5234 支持 5124 – 5108 – 5071 SPDR Gold Trust黃金持有量： 3月2日–1,101.33噸 3月3日–1,099.05噸 3月4日–1,081.04噸 3月5日–1,075.89噸 3月6日–1,073.32噸 3月9日–1,070.71噸 3月10日–1,073.57噸 3月11日–1,077.28噸 3月11日上午定盤價：5183.6 3月11日下午定盤價：5182.4 XAG倫敦白銀–白銀三角末端爭持，即將迎來重大轉折 倫敦白銀續見受制於90美元關口。當前價格與短期平均線交疊，與此同時，白銀同樣處於敏感三角形末端，上下軌分別位於88.8美元及84；預示著趨勢可能即將迎來重大轉折。此外，隨著銀價近日多次下試亦未見伸延較明顯跌幅，甚至本周的回升已初步攀上短期平均線上方，估計銀價續見走穩的機會稍高一線。短線阻力參考86.4及87.4，其後看88.3，較大阻力看至89.8及91.1。支持位預估在84.0及83.1，下一級預估為81.3、80.1及78.8美元。 倫敦白銀3月12日： 預測早段波幅：84 – 86.4 阻力 87.4 – 88.3 – 89.8 – 91.1 支持 83.1 – 81.3 – 80.1 – 78.8 iShares Silver Trust白銀持有量： 3月2日–15,902.24噸 3月3日–15,981.38噸 3月4日–15,947.57噸 3月5日–15,809.52噸 3月6日–15,761.62噸 3月9日–15,710.91噸 3月10日–15,654.57噸 3月11日–15,539.06噸 EUR 歐元–歐元續呈觸底橫盤，1.15關口續受考驗 美元周三走高，投資者對中東衝突升級保持警惕，伊朗對油輪和能源設施發動新襲擊並警告全球應做好每桶200美元油價的準備，推高能源價格並加劇供應擔憂，儘管國際能源署(IEA)提議創紀錄釋放4億桶石油儲備仍不足以緩解市場恐慌。此外，美國2月CPI溫和上漲符合預期，但市場焦點轉向能源價格飆升對未來通脹及美聯儲政策的影響。近期美國經濟資料持續強勁，疊加中東衝突帶來的油價上漲壓力，市場不斷推遲對首次降息時點的判斷。美聯儲官員普遍維持偏鷹派立場，市場將繼續關注後續通脹資料及政策信號的變化。據CME FedWatch Tool，市場預計美聯儲在3月會議上維持利率不變的概率為99%。 歐元兌美元目前尚見處於低位區間盤整，下方較明確在1.15關口仍是支撐參考，上方則是近日未能明確突破1.1650頂部，整體上仍是爭持待破格局。鑑於RSI及隨機指數正處超賣區域，暫且估計歐元再作上行的機率較高一點。上方阻力回看200天平均線1.1680及1.1710，較大阻力預估在25天平均線1.1760及1.1930。關鍵支持留意1.1470 / 1.1500區域，在去年11月兩度探試這關口而穩妥守住，因此，若後市失守此區恐防將引發較大規模的延伸跌勢。之後將會看至1.14及1.1340，進一步料為1.12水準。 預估波幅： 阻力 1.1680 – 1.1710 – 1.1760 – 1.1930 – 1.2000 支持 1.1470 / 1.1500*** - 1.1400 – 1.1340 – 1.1200 新聞簡要 9 / 3 德國1月工業產出月率-0.5%，年率-1.2% 德國1月工廠訂單月率-11.1%，年率+3.7% 歐元區Sentix 3月投資者信心指數報負3.1 10 / 3 德國1月出口月率-2.3%，進口月率-5.9% 德國1月貿易順差212億 關注焦點： 周五 歐元區1月工業生產 (18：00) JPY 日圓–日圓弱勢探試近月底部，干預疑慮限制跌幅 伊朗衝突推動油價上漲以及美國經濟數據強勁表現，在近兩周持續推高美元兌日圓。周四早盤更跨過159關口，迫近1月份高位159.46，其時曾引發美聯儲進行"匯率檢查"。 技術走勢而言，留意此前於1月14日美元兌日圓高位見過159.46，1月23日則見於159.24，可見當前匯價尚為居於年內的頂部區域下方。再者，RSI及隨指指數已居於超買區域，故若短期仍未見匯價向上出現明確破位，預料美元兌日圓仍傾向於再為回落。較近支持先看10天平均線157.70及50天平均線156.20。黃金比率計算，23.6%及38.2%的調整幅度為157.30及156.40，擴展至50%及61.8%則為155.60及154.80水平。至於較近阻力先會留意159.20/50，之後關鍵為160關口以至162水準。 預估波幅： 阻力 159.20 / 50 – 160.00 – 162.00 支持 157.70 – 156.20 - 155.60 - 154.80 本週要聞： 10 / 3 日本1月家庭支出月率-2.5%，年率-1.0% 日本第四季GDP季率+0.3%，年率+1.3% 日本第四季GDP平減指數年率+3.4% 11 / 3 日本2月PPI月率-0.1%，年率+2.0% 12 / 3 日本央行總裁植田和男：外匯是影響經濟和物價的重要因素之一 GBP 英鎊–受石油供應衝擊，英鎊走勢受制 英鎊兌美元稍呈回落，受石油供應衝擊擔憂影響基本持平。而英鎊兌美元自二月以來持續走低，目前正處於下降通道中走低，頂部及底部目前分別位於1.3460及1.3170。預計較近支持位在1.33及1.3250，進一步看至1.3200及25個月平均線1.3080，關鍵指向1.30關口。阻力位回看通道頂部1.3460，若然可作突破，料可見英鎊開展新一波反撲，延伸目標將看至25天平均線1.3510及1.36，再而將指向1.3720以至1.38水平。 預估波幅： 阻力 1.3460* - 1.3510 – 1.3600 - 1.3720 – 1.3800 支持 1.3300 – 1.3250 – 1.3200 - 1.3080 – 1.3000* 本週要聞： 10 / 3 英國BRC 2月同店零售銷售年率+0.7% 關注焦點： 周五 英國1月製造業‧工業生產 (15：00) 英國1月貿易數據 (15：00) CHF 瑞郎–美元兌瑞郎維持盤底整固 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數重新走高，示意美元短期續有上行動力。當前先會考驗100天平均線0.7910，較大阻力參考0.80關口及0.8050，下個關鍵料為0.8130。支持位回看25天平均線0.7740及短期上升趨向線0.7690，今年一直穩守著的0.76關口則仍是關鍵！ 預估波幅： 阻力 0.7910 – 0.8000 – 0.8050 – 0.8130 支持 0.7740 – 0.7690 - 0.7600** 本週要聞： 2 / 3 瑞士1月實際零售銷售年率下跌1.1% 瑞士2月PMI報47.4 4 / 3 瑞士2月CPI月率+0.6%，年率+0.1% 5 / 3 瑞士2月經季節調整的失業率報報3.0% AUD 澳元–澳元續為走穩，市場預期澳洲央行下周加息 澳元兌美元走勢，縱然匯價上周反覆走低，但跌幅明顯受限，而且相比其他主要貨幣，其表現明顯較為強勢，獲益於利率前景的優勢。技術圖表所見，近日匯價多番在0.71水準附近遇阻，要留意一旦跌破近日區間底部，這將是出現大幅回吐的警號。再者，RSI及隨機指數處於超買區域，預料澳元兌美元正醞釀著回吐壓力，先會看25天平均線0.7070及0.70，下一級參考50天平均線0.6940水準，再而看至0.6860及 0.6760水準。至於阻力參考0.7180以至0.7280，較大阻力料為0.74及0.75水準。 預估波幅： 阻力 0.7180 – 0.7280 – 0.7400 – 0.7500 支持 0.7070 – 0.7000 – 0.6940 - 0.6860 – 0.6760 本週要聞： 澳洲Westpac 3月消費者信心指數月率+1.2% NZD 紐元–紐元受制0.60關口，調整壓力猶存 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，自一月底以來，匯價正逐級走低，更下破0.60關口，雖然剛在周二曾告回升，但剛好受制於0.60下方。再者，RSI及隨機指數正在回落下行，10天平均線下破25天平均線，預示紐元兌美元仍有機會作進一步下試。當前支撐預料在100天平均線0.5820，其後則看0.5780及0.57，以至參考0.5610水準。阻力位料為25天平均線0.60及0.6080，去年7月1日高位0.6122則為較大目標參考，進一步看至0.62關口。 預估波幅： 阻力 0.6000 - 0.6080 - 0.6122 – 0.6200 支持 0.5820 - 0.5780 – 0.5700 - 0.5610 本週要聞： 3 / 3 紐西蘭1月營建許可月率+1.9% CAD 加元–加元料再衝擊今年高位 美元兌加元整體上自去年11月以來，已呈現一浪低於一浪的格局；在上周五更已明確下破近期整固底部，估計美元兌加元大有機會續告下行，較近支持先看1.35關口，下一級可望重探1月底低位1.3481，若然進一步破位料見美元跌勢加劇；其後支持預料為1.3410及1.3360，再而參考100個月平均線1.33以至2023年7年低位1.3176。當前阻力估計為1.3610及50天平均線1.3710，下一級看至1.38，較為關鍵會指向1.39水準，匯價上月早段曾在1.39水準附近連日遇阻。 預估波幅： 阻力 1.3610 – 1.3710 – 1.3800 – 1.3900 支持 1.3500 – 1.3410 – 1.3360 – 1.3300 – 1.3176 關注焦點： 周四 加拿大1月貿易數據(20：30) 周五 加拿大2月就業數據 (20：30) CL 紐約期油–霍爾木茲海峽船隻遭襲，石油供應憂慮持續 油價周三重新上揚，伊朗軍方週三明確警告，全球應為油價升至每桶200美元做好準備，同時其部隊對海灣地區商船發動襲擊，進一步加劇霍爾木茲海峽航運中斷風險。自戰爭爆發以來，遭襲商船總數已升至14艘。目前尚無跡象顯示船隻可安全通過霍爾木茲海峽，該通道承載全球約五分之一石油運輸，已實質性封鎖。伊朗已在水道佈設十餘枚水雷，進一步複雜化局面。另一邊廂，國際能源署(IEA)迅速回應，宣佈32個成員國一致同意釋放4億桶石油儲備，這是該機構歷史上規模最大的應急行動。 技術圖表所見，短期至長期平均線順序向上排列，油價則保持在平均線上走高，預料油價中短期仍可延續上行。支持先看88.60及87.20，較大支持料為85及83.20美元，之後則會關注80關口。至於阻力先會指向95及97.40美元，下一級看至99.50及101.80美元，進一步參考105關口。 預估波幅： 阻力 95.00 – 97.40 – 99.50 – 101.80 – 105.00 支持 88.60 – 87.20 – 85.00 – 83.20 – 80.00 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)