MARKET WATCH 8月28日 星期四 關注焦點： 8月28日 (星期四 ) 美國第二季GDP、核心PCE物價指數修正值 (20：30) 美國一周初領失業金人數 (20：30) 8月29日 (星期五 ) 美國7月核心PCE物價指數、7月個人所得 (20：30) 美國8月密西根大學消費者信心指數終值 (22：00) 今日重要經濟數據： 15：00 瑞士第二季GDP季率‧預測+0.1%‧前值+0.5% 15：00 瑞士第二季GDP年率‧預測+1.4%‧前值+2.0% 16：00 歐元區7月M3貨供額‧預測+3.5%‧前值+3.3% 16：00 歐元區7月家庭貸款‧前值+2.2% 16：00 歐元區7月企業貸款‧前值+2.7% 17：00 歐元區8月經濟景氣指數‧預測96.0‧前值95.8 17：00 歐元區8月企業景氣指數‧前值負0.72 17：00 歐元區8月工業景氣指數‧預測負10.0‧前值負10.4 17：00 歐元區8月服務業景氣指數‧預測3.9‧前值4.1 17：00 歐元區8月消費者信心指數‧預測負15.5‧前值負15.5 17：00 歐元區8月消費者通脹預期指數‧前值25.1 17：00 歐元區8月生產者通脹預期指數‧前值9.2 20：30 美國第二季企業稅後利潤初值‧前值-3.3% 20：30 美國第二季國內生產總值(GDP)環比年率修正值‧預測+3.1%‧前值+3.0% 20：30 美國第二季GDP最終銷售年率修正值‧前值+6.3% 20：30 美國第二季GD消費者支出年率修正值‧前值+1.4% 20：30 美國第二季GD隱性平減指數年率修正值‧預測+2.0%‧前值+2.0% 20：30 美國第二季核心個人消費支出(PCE)物價指數年率修正值‧預測+2.6%‧前值+2.5% 20：30 美國第二季個人消費支出(PCE)物價指數年率修正值‧前值+2.1% 20：30 美國初領失業金人數 (8月23日當周)‧預測23.0萬‧前值23.5萬 20：30 美國初領失業金人數四周均值 (8月23日當周)‧前值22.625萬 20：30 美國續請失業金人數 (8月16日當周)‧預測197.0萬‧前值197.2萬 22：00 美國7月成屋待完成銷售指數‧前值72.0 22：00 美國7月成屋待完成銷售指數月率‧預測-0.1%‧前值-0.8% 新聞簡要： 25 / 8 特朗普稱中國必須向美國提供磁鐵，否則將面臨200%的關稅 美國7月新屋銷售較前月下降0.6%，年率為65.2萬戶 26 / 8 特朗普解除美聯儲理事庫克職位，立即生效 美聯儲：庫克仍是理事，若下次會議前法院未作出裁決仍可參與會議 彭博報導稱美聯儲巴爾金稱預計今年剩餘時間經濟變化不大，利率溫和調整 美國8月消費者信心指數為97.4 FHFA：美國6月房價較前月下跌0.2%，較上年同期上漲2.6% FHFA：美國6月房價指數為433.8 美國7月耐用品訂單較前月下降2.8% 美國7月扣除運輸的耐用品訂單較前月增長1.1% 美國7月扣除國防的耐用品訂單下降2.5% 美國7月扣除飛機的非國防資本財訂單較前月增長1.1% 27 / 8 美聯儲威廉姆斯稱9月是否降息取決於數據表現- XAU 倫敦黃金–黃金爭持待變，上探3400關口 倫敦黃金周三續為走高，逼近3400美元關口，投資者密切關注即將公布的通脹數據，以尋找降息的線索，而在美國總統特朗普試圖解雇一名美聯儲理事之後，市場對美聯儲獨立性的擔憂揮之不去。美國個人消費支出(PCE)數據將於周五公佈，這是美聯儲偏好的通脹指標，可能會為利率走向提供線索。預計7月份PCE物價指數增幅為2.6%，與6月份持平。根據CME FedWatch Tool的數據，市場預計美聯儲在下個月的政策會議上降息25個基點的可能性約為87%。 倫敦黃金走勢，由於價位原先跟一眾中短期平均線已多周處於橫盤集結，金價目前在初步向上突破後，亦打破了此前的窄幅爭持行情，有機會在短線仍可延展進一步升勢。上延較近阻力預估在3391及3409美元；關鍵位置則在四月至今三個頂部形成的下降趨向線，現處於3426美元，倘若可進一步突破此區，將會更為鞏固黃金的上升型態，其後中期目標料為3450以至市場矚目的3500關口。至於較近支撐先會回看3375及3354美元；支撐關鍵預料為100天平均線位置，留意上周多日的低位也是貼近於100天平均線，而且前一個周三見碰及後明顯回升，目前100天線位於3330美元。 倫敦黃金8月28日： 預測早段波幅：3384 – 3391 阻力 3400 – 3409 – 3415 支持 3375 – 3365 – 3354 SPDR Gold Trust黃金持有量： 8月18日–965.37噸 8月19日–962.21噸 8月20日–958.21噸 8月21日–956.77噸 8月22日–956.77噸 8月25日–958.49噸 8月26日–959.92噸 8月27日–962.50噸 8月27日上午定盤價：3381.9 8月27日下午定盤價：3376.35 XAG倫敦白銀–白銀處於整固待變，關注明晚美國通脹數據 倫敦白銀走勢，近月整體波幅正為收窄，由7月23日觸高至39.52美元後，銀價呈反覆下行，但在上周三開始逐步回升，並且突破本月中旬高位，而MACD指標亦正上破訊號線，預料銀價有望醞釀新一浪上升行情。上望阻力將會指向38.90以至39.15，較大阻力料為39.40，關鍵將直指40美元這個心理關口。至於支持位預計在38.50及38.30，下一級料為38.10及37.85美元。 倫敦白銀8月28日： 預測早段波幅：38.50 – 38.75 阻力 38.90 – 39.10 – 39.40 支持 38.30 – 38.10 – 37.85 iShares Silver Trust白銀持有量： 8月18日–15,356.61噸 8月19日–15,339.66噸 8月20日–15,305.76噸 8月21日–15,277.52噸 8月22日–15,288.82噸 8月25日–15,288.82噸 8月26日–15,274.70噸 8月27日–15,274.70噸 EUR 歐元–歐元維持區間爭持格局 歐元兌美元周三一度觸及8月6日以來最低，其後再為回穩，市場人士尚為處於觀望狀態，即將於周五將會公佈美國核心個人消費支出(PCE)物價指數。紐約聯儲總裁威廉姆斯周三表示，可能在某個時候降息，但決策者需要看到即將公佈的數據所反映出的經濟狀況，才能決定在 9 月 16-17 日的會議上是否適合降息。根據CME FedWatch 工具，貨幣市場預計 9 月降息 25 個基點的可能性約為 87%。 近兩周歐元兌美元大致呈區間橫盤爭持，波幅僅限於約1.16至1.1730之間，倘見陷於待變格局；但鑑於10天平均線上破25天平均線，暫且預計以向上破位的機會稍微高一些，1.1730為近月形成的下降趨向線位置，其後阻力看至1.18以至7月1日的1.1829，若然後市可闖過此區，可望更為鞏固歐元的上升態勢；延伸目標將會看至1.20關口及1.2150。至於較近支撐預估在25天平均線1.1630及1.1570水準，下一級參考1.15關口。 預估波幅： 阻力 1.1730 - 1.1830 – 1.2000* - 1.2150 支持 1.1630 - 1.1570 – 1.1520 – 1.1480 新聞簡要 25 / 8 德國8月企業景氣判斷指數升至89.0，為去年5月以來的最高值 關注焦點： 周四 歐元區8月經濟景氣指數 (17：00) 周五 德國7月實質零售銷售 (14：00) 德國8月失業人口和失業率 (15：55) 德國8月CPI和消費者物價調和指數(HICP)初值 (20：00) JPY 日圓–日圓橫盤待變 美元兌日圓走勢，技術圖表見RSI及隨機指數續呈上行，MACD指標上破訊號線，倘若匯價再而上破目前位於149的200天平均線，可望美元兌日圓有機會再為衝高。其後阻力位看至150關口以至3月28日高位151.22，進一步料為152水準。目前支撐位回看至147.20及50天平均線146.90，再而則為145.50以及145水準。 預估波幅： 阻力 148.00 - 149.10 – 150.00 – 151.22 – 152.00 支持 147.20 - 146.90 – 145.50 – 145.00 關注焦點： 周五 日本8月東京地區CPI、7月失業率 (07：30) 日本7月工業生產和零售銷售 (07：50) GBP 英鎊–英鎊續見穩步回升 英鎊兌美元周三續見小步回升，交易商還消化了英國的生產者價格通脹數據。然而，受英倫銀行降息預期回落和經濟數據向好的影響，英鎊兌美元本月仍有望上漲約1.5%。英倫銀行貨幣政策委員會(MPC)委員曼恩周二表示，她認為有充分理由在較長時間內維持銀行利率不變，但如果經濟增長的下行風險成為現實，她也準備採取激進的降息措施。周三公佈的初步官方數據顯示，6月份英國生產者物價指數(PPI)產出物價同比上漲1.9%，漲幅達到兩年來的高點。此前消費者通脹報告顯示，英國7月通脹率從6月的3.6%升至3.8%，為18個月以來最高。貨幣市場認為英倫銀行在年底前降息的可能性約為 40%。 英鎊兌美元本月中在1.36附近水準遇到阻力，之前在7月23日及24日同樣也是在此關口受阻；故近日已見英鎊逐步回吐中。不過，由於圖表見RSI及隨機指數已轉趨持平，故預料英鎊進一步下行壓力或見受制。較近支持位先會看1.3400及1.3340，下一級預料為1.3280以至5月低位1.3137。阻力位回看1.3530及1.36，較大阻力預料在1.3680及1.3750，再而則為1.38水準。 預估波幅： 阻力 1.3530 - 1.3600* – 1.3680 – 1.3750 – 1.3800 支持 1.3400 - 1.3340 - 1.3280 - 1.3137 本週要聞： 26 / 8 英倫銀行曼恩：利率應長期維持不變，必要時將激進降息 關注焦點： 周三 英國8月CBI零售銷售差值 (18：00) CHF 瑞郎–瑞郎陷窄幅爭持格局 瑞士報紙L'Agefi周三援引該國央行副總裁Antoine Martin報導稱，瑞士央行將利率降至負值的門檻要高於在利率仍高於零的情況下降息的門檻。瑞士央行在 6 月將政策利率降至零，且不排除在通脹率較低的情況下將利率降至零以下的可能性，儘管該行一直強調不喜歡負利率。不過，馬丁在接受L'Agefi採訪時還是表示，雖然過去的經驗表明負利率可能有效，但也會給銀行、投資者和家庭帶來更多挑戰，因為他們會承擔更多風險。 美元兌瑞郎目前仍見陷於窄幅爭持階段，並且已跟一眾中短期平均線交疊橫行，預示著仍是待變行情中。支撐位料為0.80及0.7910，較大支持預估為0.7860及0.78水準。另外也要留意若然匯價仍可在短線處於0.80關口上方，則仍有機會延展升勢，而近幾個月形成的下降趨向線位於0.8140，可突破此區將為扭轉年內跌勢的徵兆；其後會看至0.8220及0.8350水準。 預估波幅： 阻力 0.8140 - 0.8220 – 0.8350 – 0.8500 支持 0.8000 - 0.7910 – 0.7860 – 0.7800 本週要聞： 27 / 8 瑞士央行副總裁馬丁對負利率前景持謹慎態度 關注焦點： 周五 瑞士第二季消費者信心指數 (15：00) AUD 澳元–市場憧憬美聯儲減息，澳元低位反撲 澳洲7月消費者物價漲幅遠超預期，給今年的物價指數帶來更大波動性。澳洲統計局的數據顯示，7月消費者物價指數(CPI)同比上漲2.8%，高於6月漲幅1.9%，也高於預估中值2.3%。7月核心通脹截尾均值同比上漲2.7%，高於6月時的2.1%。剔除波動項目和假日旅遊因素後的物價指數漲幅從2.5%升至3.2%。 澳元兌美元方面，技術走勢而言，RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，可望澳元可暫為走穩。目前100天平均線處於0.6460，較大支撐延伸至200天平均線0.6380及0.6340，再下個關鍵參考0.6280及0.62水準。阻力位回看25天平均線0.65；之後會參考0.66及50個月平均線0.6730。中期阻力參考去年9月高位0.6942，進一步指向0.70關口。 預估波幅： 阻力 0.6500 - 0.6600 - 0.6730 - 0.6942 – 0.7000 支持 0.6460 – 0.6380 – 0.6340 – 0.6280 – 0.6200 關注焦點： 周四 澳洲第二季資本支出 (09：30) 周五 澳洲7月房屋信貸和民間信貸 (09：30) NZD 紐元–紐元觸底回穩 紐元兌美元上周五一度下跌至迫近0.58水準，創四個月新低。技術圖表所見，由7月1日高位0.6120到7月24日高位0.6059，以至上周三高位0.5997，似乎整體正形成著一浪低於一浪的趨勢，估計短期需要升破趨向線頂部0.60關口，才見可突破走軟局面，之後可望上試0.6060以至再訪0.6120水準，下一級看至0.62關口。反觀下方支持仍會以200天平均線作參考，目前位於0.5830，較大支持料為0.5730及0.5660水準，下一級關鍵指向0.55。 預估波幅： 阻力 0.6000* – 0.6060 – 0.6120 – 0.6200 支持 0.5830 – 0.5730 – 0.5660 – 0.5500 關注焦點： 周四 紐西蘭元7月貿易收支 (06：45) CAD 加元–美元/加元延續築底上揚行情 美元兌加元走勢，由6月中旬至今，匯價已見在相若位置築起三個底部，分別為6月16日的1.3539，7月3日的1.3556，以及7月23日的1.3575；而近期已見升破6月23日高位1.3798及7月17日高位1.3774，有機會將開始新一波延展漲幅。若以自2月起的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度可看至1.4020，擴展至50%及61.8%則為1.4167及1.4315。另外，250天平均線1.3970以至1.40關口仍是一個重要依據。支持位預估在1.3750及25天平均線1.3660，較大支撐參考1.35關口。 預估波幅： 阻力 1.3970 - 1.4000/20 - 1.4167 – 1.4315 支持 1.3750 – 1.3660 – 1.3500 – 1.3418 關注焦點： 周五 加拿大第二季GDP (20：30) CL 紐約期油–美國原油庫存下降支撐油價，但尚見受制25MA 油價周三收高，此前數據顯示美國原油庫存降幅大於預期，與此同時，投資者評估美國新關稅對印度的潛在影響。美國原油期貨上漲 90 美分，結算價報 64.15 美元，漲幅 1.4%。美國能源信息署(EIA)稱，上周美國原油庫存減少 240 萬桶，至 4.183 億桶，預計為減少 190 萬桶；美國汽油庫存減少120萬桶，預期為減少220萬桶；包括柴油和取暖油在內的餾分油庫存減少180萬桶，預期為增加88.5萬桶。投資者關注美國總統特朗普將針對印度進口商品的關稅提高一倍至50%。針對印度購買俄羅斯石油而加徵的關稅於周三生效。 技術圖表所見，MACD指標也剛上破訊號線，預料油價仍傾向可上揚，但當前仍要看25天平均線能否跨過，正正在過去兩天高位就是受制於此指標，目前25天線處於64.80美元；之後目標將可望擴展至50天平均線66.05及250天平均線68.10，下一級指向70.00/50，7月底油價在此區掉頭回落。至於支持位會回看63.00及62.30，較大支撐估計在61以至60關口。 預估波幅： 阻力 64.80* – 66.05 - 68.15 – 70.00/50* 支持 63.00 - 62.30 – 61.00 – 60.00* 本週要聞： EIA：美國一周餾分油庫存減少178.6萬桶 EIA：美國一周汽油庫存減少123.6萬桶 EIA：美國一周原油庫存減少239.2萬桶 EIA：美國一周煉廠產能利用率下降2.0個百分點 EIA：美國一周原油每日進口量增加29.9萬桶 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)