MARKET WATCH 11月27日 星期一 關注焦點： 周一： 美國10月新屋銷售 (23：00) 周二： 美國11月消費者信心指數 (23：00) 周三： 紐西蘭利率決議 (09：00) 美國第三季GDP‧PCE (21：30) 美聯儲褐皮書 (深夜 03：00) 周四： OPEC+部長級會議 中國11月官方PMI (09：00) 美國10月PCE (21：30) 美國11月芝加哥PMI (22：45) 周五： 中國11月財新PMI (09：45) 美國11月PMI (22：45) 今日重要經濟數據： 19：00 英國11月CBI零售銷售差值‧前值負36 21：00 美國10月建築許可年化總數修正值‧前值148.7萬戶 21：00 美國10月建築許可月率修正值‧前值+1.1% 23：00 美國10月新屋銷售年化總數‧預測73.0萬戶‧前值75.9萬戶 23：00 美國10月新屋銷售月率‧前值+12.3% 本周要聞 24/11 美國11月綜合PMI初值為50.7 美國11月服務業PMI初值為50.8 XAU 倫敦黃金 - 金價高位整固，考驗2010阻力 美元走勢上周仍然承壓，延續著月初以來的疲勢，因市場預期美聯儲利率已為觸頂；美元指數一度觸及兩個半月低點103.17；至周三數據顯示上周美國初請失業金人數降幅超預期，勞動力市場仍然吃緊；而消費者長期通脹率預期則追平2011年高位，這扶助美元稍緩弱勢。雖然市場預計美聯儲已完成加息甚至可能在明年開始降息，但剛在本周公佈的美聯儲最近一次政策會議記錄顯示，決策者可能將在一段時間內維持限制性利率水平，會議記錄並稱，與會者指出如果獲得的信息表明在實現通脹目標方面進展不足，那麼進一步收緊貨幣政策將是適當的。CME的FedWatch工具顯示，目前期貨市場顯示美聯儲在2024年3月政策會議下調利率目標區間的可能性爲26%，而之前一周這機率爲33%。本周將要留意美國公佈第三季GDP修正值、季度和月度PCE物價指數、10月商品貿易收支、個人所得；另外，紐西蘭將會於周三公佈利率決議。 技術圖表所見，金價在上周二一度升見至2007美元，周三則觸高2006美元，整體11月以來的走勢呈現著V型態部，故此之前未可衝破的2010將會是當前重要阻力，但金價暫且亦未有突破，或許短線料將傾向先呈整固走勢。支持位先會回看25天平均線1977，較大支撐看至1966及1950，關鍵料為100天平均線1933美元。反觀若金價終可上破2010美元關口，延伸目標料會看至2020及2050，關鍵矚目於5月高位2072.20美元。 倫敦黃金11月27日至12月1日預測波幅： 阻力 2008 – 2023 – 2036 - 2056 支持 1994 – 1980 – 1966 - 1951 倫敦黃金11月27日 預測早段波幅：1999 – 2004 阻力 2008 – 2012 – 2024 支持 1995 – 1988 – 1975 SPDR Gold Trust黃金持有量： 11月20日–883.43噸 11月21日–883.43噸 11月22日–882.28噸 11月23日–882.28噸 11月24日–882.28噸 11月24日上午定盤價：1995.2 11月24日下午定盤價：2000.85 XAG倫敦白銀 - 銀價升見兩個月高位，考驗趨向線阻力 倫敦白銀方面，技術圖表見延伸自五月的下降趨向線阻力目前處於24.20美元，上周五銀價顯著飊升已稍為突破此區，但亦需留意若未可持穩此區之上，則整體上仍是延續著五月以來一浪低於一浪的下跌態勢。支持位回看23.60及100天平均線23.23，下一級參考50天平均線22.76美元。至於上延較大阻力將指向24.50及25美元關口，8月底曾一度觸碰而未能破位；進一步看至25.30美元。 倫敦白銀11月27日至12月1日預測波幅： 阻力 24.45 – 24.85 – 25.15 – 25.65 支持 24.00 – 23.75 – 23.30 – 22.90 倫敦白銀11月27日 預測早段波幅：24.15 – 24.40 阻力 24.68 – 24.90 – 25.30 支持 23.90 – 23.60 – 23.30 iShares Silver Trust白銀持有量： 11月20日–13,595.47噸 11月21日–13,739.36噸 11月22日–13,722.27噸 11月23日–13,722.27噸 11月24日–13,690.93噸 EUR 歐元 - 歐元尚見受制1.10關口 美元上周五仍見走低，因數據顯示，美國11月份商業活動穩定，但私營部門就業指標下降，符合人們對第四季度經濟放緩的預期。在美國感恩節假期翌日，美國市場提前休市，匯率在相對狹窄的區間內交投。標普全球周五表示，由於服務業活動的小幅增長抵消了製造業的萎縮，11月美國綜合採購經理人指數持平於50.7；訂單增長乏力導致企業裁員，調查的就業指數從10月的51.3降至49.7，為2020年6月以來的首次萎縮。勞動力市場放緩將有助於美聯儲對抗通脹。 歐元兌美元上周大致於高位區間整固，周二衝高至1.0964，周五亦一度再闖高，但止步於1.0948，依然未有進一步衝破1.10關口。圖表所見RSI及隨機指數均已自超買區域掉頭回落，而匯價歷經本周在高位橫盤，若短線仍是未能攻破1.10關口，估計歐元兌美元正有著觸頂回落傾向。較近支持位預估在1.0850及100天平均線1.0790，下一級支持預估在25天平均線1.0730水平，關鍵指向1.05關口，在10月下旬均見歐元守住此區。至於向上較大阻力則預估在1.10及1.1060水平，進一步參考7月高位1.1275。 預估波幅： 阻力 1.1000 – 1.1060 支持 1.0850 - 1.0790* - 1.0730 - 1.0500* 關注焦點： 周三：歐元區11月企業景氣指數 (18：00) 周四：歐元區11月HICP (18：00) 周五：歐元區11月PMI JPY 日圓 - 美元低位區間整固，漸呈回穩態勢 日本政府上周五公佈的數據顯示，10月份全國核心消費 者物價指數(CPI)同比上漲2.9%。數據強化了投資者的觀點，即頑固的通脹可能會促使日本央行在不久的將來縮減貨幣刺激政策。 技術圖表所見，RSI及隨機指數有初步觸底回升跡象，而匯價跌勢亦暫且止住在100天平均線之上，可望美元兌日圓短線會稍事休整。當前支持預估在148及目前位於146.70的100天平均線。倘若以自七月以來的累計漲幅計算，38.2%及50%的回吐幅度為146.30及144.55，擴展至61.8%則為142.85。至於阻力位預估在25天平均線150.20及150.80，較大阻力仍會矚目於152水準。 預估波幅： 阻力 150.20 - 150.80 - 152.00** 支持 148.00 – 146.70* – 144.55 關注焦點： 周四： 日本10月工業生產、零售銷售(07：50) 日本11月消費者信心指數 (13：00) 周五： 日本10月失業率(07：30) 日本第三季企業資本支出(07：50) 日本11月PMI (08：30) GBP 英鎊 - 英鎊突破100MA，觸及接近三個月最高 英鎊周五上漲至1.2615，一方面因美元普遍回落，而上周最新預算案公布後英國公債收益率上升也帶來提振。周五公佈的消費者信心指數也利好英鎊，數據顯示英國民眾本月對經濟前景和個人財務狀況更加樂觀，但與2019年初新冠疫情襲來之前相比，信心水平仍有很大差距。貨幣市場調整了對央行首次降息時間的預期。貨幣市場走勢顯示，交易商認為美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)最快可能在5月採取行動，預計英國央行將稍晚降息，且降息幅度較小。 技術走勢而言，下方支持先會留意100天平均線1.25，下一級關注目前位於1.2390的250天平均線，這指標自9月以來算是一個頗為明確的走向分界線；預計延伸較大支撐會看至25天平均線1.2315，關鍵留意在10月初探試著1.20關口支撐，但尚見可勉力守住，這將視為英鎊的重要技術底部。至於較大阻力料會看至1.2750及1.2820水準。 預估波幅： 阻力 1.2750 – 1.2820 支持 1.2500 - 1.2390* - 1.2315 - 1.2000** CHF 瑞郎 - 美/瑞呈初步觸底態勢 美元兌瑞郎走勢，匯價在本月初於0.91關口附近遇阻回跌，至上周連日在0.88水準附近回穩，而技術圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，可望美元兌瑞郎短線仍傾向靠穩發展。上望阻力將參考0.89及250天平均線0.9040水平，下一級繼續矚目於10月初高位0.9244，再而則是3月16日高位0.9343。至於下方較大支持則預估在0.8740及0.8690水平，關鍵指向0.85關口。 預估波幅： 阻力 0.8900 - 0.9040 - 0.9244 – 0.9343 支持 0.8800 - 0.8740 – 0.8690 – 0.8500* AUD 澳元 - 澳洲考驗200MA阻力，漲幅尚見受制 澳元兌美元走勢，人民幣堅挺和大宗商品價格走揚，以及央行總裁鷹派言論加持，推動澳元維持高企。澳元上周二曾升至0.6589，而剛在上周五則觸及0.6590，為三個月以來最高水準，但剛好被壓制於200天平均線下方。同時，技術圖表亦見RSI及隨機指數均自超買區域回落，而澳元兌美元自八月以來多次在0.65區域附近遇阻，故要防範短線或會缺乏進一步上行動力。下方支持預料在0.65及0.6450，下一級支持料在0.6350水平。阻力位繼續留意200天平均線0.6590，較大阻力看至250天平均線0.6650以至0.6720。 預估波幅： 阻力 0.6590 – 0.6650 - 0.6720 支持 0.6500 - 0.6450 – 0.6350 - 0.6280* 關注焦點： 周二：澳洲10月零售銷售 (08：30) 周三：澳洲10月CPI (08：30) 周四：澳洲第三季資本支出 (08：30) NZD 紐元 - 上探200MA，醞釀調整壓力 紐西蘭央行本周三將公佈利率決議，市場人士預計將會連續第四次把隔夜拆款利率維持在5.50%不變，並至少在2024年年中之前都維持這一水平。儘管第三季度通脹率從第二季的6.0%放緩至5.6%的兩年低點，但仍遠高於紐西蘭央行1%-3%的目標區間，為央行維持利率不變提供了理由。 紐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已呈初步回落跡象，而匯價周二曾上衝至0.6086，以至周五的0.6091，同樣亦是止步在200天平均線之下，估計當前進一步上漲動力將為受制。支持位參考25天平均線0.5920，較大支預估在0.5770及0.57水平。至於阻力位預估在200天平均線0.6095，估計紐元兌美元可再而破位才可確立其進一步升勢，延伸目標看至0.6170以至0.6280水平，中期關鍵指向0.64關口。 預估波幅： 阻力0.6095* – 0.6170 – 0.6280 – 0.6400 支持 0.5920 - 0.5770 – 0.5700 關注焦點： 周三： 紐西蘭利率決議 (09：00) CAD 加元 - 美元/加元勾劃築底型態 美元兌加元走勢，圖表見RSI及隨機指數剛形成雙底並呈初步回升，短期或見美元兌加元可稍告喘穩。當前上望阻力回看25天平均線1.3760及1.3850水平；下一級將會指向1.40關口以至1.4150。支持位預估為0.3590及100天平均線1.3530，下一級看至1.34水準。 預估波幅： 阻力 1.3760 - 1.3850 – 1.4000* - 1.4150 支持 1.3590 - 1.3530 - 1.3400 關注焦點： 周四：加拿大第三季GDP (21：30) 周四：加拿大11月就業覬位變動 (21：30) CL 紐約期油 - 油價稍呈調整，矚目OPEC+本周政策會議 油價上周五下跌，加沙一些人質獲釋降低了地緣政治風險溢價，但油價錄得一個多月以來的首次周線上漲，本周OPEC+將開會就2024年減產進行討論。美國原油期貨報每桶75.54美元，比周三收盤水平下跌1.56美元，跌幅2%。OPEC+上周三意外宣布將11月26日的會議推遲至11月30日，此前產油國難以就產量水平達成共識。 技術圖表所見， RSI及隨機指數正掉頭回落，估計短線油價先會承壓。當前支持先看75及73.70美元，較大支撐指向70及68.70美元。阻力位預估為200天平均線78.20及月中未許突破的80美元關口，下一級料為100天平均線82.40。 預估波幅： 阻力 78.20 - 80.00* - 82.40 支持 75.00 – 73.70 - 70.00* - 68.70 關注焦點： 周四：OPEC+部長級會議 英皇金融集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)