MARKET WATCH 9月20日 星期三 今日重要经济数据： 07：50 日本8月出口年率·预测-1.7%·前值-0.3% 07：50 日本8月进口年率·预测-19.4%·前值-13.6% 07：50 日本8月贸易收支·预测逆差6,591亿·前值逆差663亿 14：00 德国8月生产者物价指数(PPI)月率·预测+0.2%·前值-1.1% 14：00 德国8月生产者物价指数(PPI)年率·预测-12.6%·前值-6.0% 14：00 英国8月消费者物价指数(CPI)月率·预测+0.7%·前值-0.4% 14：00 英国8月消费者物价指数(CPI)年率·预测+7.0%·前值+6.8% 14：00 英国8月核心消费者物价指数(CPI)月率·预测+0.6%·前值+0.3% 14：00 英国8月核心消费者物价指数(CPI)年率·预测+6.8%·前值+6.9% 14：00 英国8月零售物价指数(RPI)月率·预测+0.8%·前值-0.6% 14：00 英国8月零售物价指数(RPI)年率·预测+9.3%·前值+9.0% 14：00 英国8月扣除抵押贷款的零售物价指数(RPIX)月率·前值-0.7% 14：00 英国8月扣除抵押贷款的零售物价指数(RPIX)年率·前值+7.9% 14：00 英国8月生产者物价指数(PPI)投入物价月率·预测+0.2%·前值-0.4% 14：00 英国8月生产者物价指数(PPI)投入物价年率·预测-2.7%·前值-3.3% 14：00 英国8月生产者物价指数(PPI)产出物价月率·预测+0.1%·前值+0.1% 14：00 英国8月生产者物价指数(PPI)产出物价年率·预测-0.6%·前值-0.8% 14：00 英国8月核心PPI产出物价月率·前值+0.1% 14：00 英国8月核心PPI产出物价年率·前值+2.3% 9月21日 (星期四) 02：00 美国9月联邦基金利率目标区间·预测5.25-5.5%·前值5.25-5.5% 关注焦点： 星期三： 美联储议息决议 (深夜02：00) 星期四： 瑞士央行议息决议 (15：30) 英国央行议息决议 (19：00) 美国8月成屋销售 (22：00) 星期五 日本央行议息决议 (11：00) 本周要闻 9月18日 / 美国7月整体资本净流入1,406亿美元，中国持有美债规模降至逾14年最低 9月19日 / 美国8月房屋开工下降11.3%，年化总数为128.3万户 美国8月建筑许可增长6.9%，年化总数为154.3万户 XAU 伦敦黄金 - 金价上探趋向线阻力，关注美联储政策会议 金价周二持於两周高位附近，但价格陷於窄幅区间，市场焦点转向美国联邦储备理事会(FED)政策会议，以了解有关利率前景和经济预测的最新线索。芝商所(CME)的FedWatch工具显示，交易员预计美联储在会议结束时维持利率不变的可能性为99%，在2024年前再次加息的可能性为35%。会议重点的是美联储主席鲍威尔的新闻发布会，以及可能暗示美联储在年底将如何行动的声明。此外，日本丶英国和瑞士等国的央行也将在本周举行会议。 伦敦黄金走势，1932美元为原先支持而现演变成阻力的情况下，金价暂在本周初呈破位，而延伸自4月的下降趋向线亦位於不远处的1935美元，若後市可顺利跨过，可望金价再而进一步反扑。上试较大阻力料会看至100天平均线1944及1965，关键参考7月20日高位1987.40以至2000美元关口。至於下方支持料为1920及1900，较大支撑估计为250天平均线1881及1867美元。 伦敦黄金9月20日 预测早段波幅：1929 － 1932 阻力 1935 － 1940 － 1948/1955 支持 1926 － 1924 － 1916/1908 SPDR Gold Trust黄金持有量： 9月11日－884.89吨 9月12日－884.89吨 9月13日－882.01吨 9月14日－879.70吨 9月15日－880.27吨 9月18日－880.27吨 9月19日－878.83吨 9月19日上午定盘价：1935 9月19日下午定盘价：1934.9 XAG伦敦白银 - 银价呈三底形态，酝酿回升动力 伦敦白银方面，银价暂为勉力守住250天平均线，目前位於22.90美元；同时上周亦守住了22美元关口，协同六月以来的走势，已为形成三底的技术形态，可望银价短期有颇大机会迎来反弹。黄金比率计算， 38.2%的反弹幅度在23.35美元，50%及61.8%则会达至23.67及24.00美元。关键阻力将参考8月底高位25关口。至於下方支持预估为22.90及22.60，较大支撑看至8月低位22.20以至22美元关口。 伦敦白银9月20日 预测早段波幅：23.15 － 23.40 阻力 23.60 － 23.90 － 24.25/24.60 支持 23.05 － 22.90 － 22.55/22.20 iShares Silver Trust白银持有量： 9月11日－13,677.06吨 9月12日－13,708.43吨 9月13日－13,675.63吨 9月14日－13,675.63吨 9月15日－13,726.96吨 9月18日－14,000.73吨 9月19日－14,000.73吨 EUR 欧元 - 美元自高位回撤，瞩目美联储议息 周二有报导称欧洲央行可能很快开始讨论如何撤出银行系统中的部分过剩流动性，美元因此承压。路透周一援引六位消息人士的话称，有关银行系统中存在数万亿欧元过剩流动性的讨论很可能在下个月开始。过剩的流动性减少了对存款的竞争，从而削弱了欧洲央行加息的影响，并导致一些央行支付高额利息，并因此出现亏损。 欧元兑美元本周已回升到接近1.07关口，图表见MACD指标正上破讯号线，而汇价在5月31日跌至1.0633，若後市仍可守住此区，则尚见欧元有回稳的倾向。另外，自七月以来汇价走低所形成的下降趋向线目前位於1.0810水平，若後市汇价可突破此区，将可望欧元重新扬升。黄金比率计算， 38.2%的反弹幅度为1.0925，扩展至50%及61.8%的幅为1.0990及1.1060水准。至於下方较关键支撑将指向1.05关口，这是今年2月至3月欧元坚守着的支持关口；若再而破位，进一步将参考去年11月30日低位1.0288。 预估波幅： 阻力 1.0810 - 1.0925 - 1.0990 － 1.1060 支持 1.0633* - 1.0500** - 1.0288 本周要闻： 9月18日/ 欧洲央行管委史托纳拉斯呼吁各国政府协助降低通胀 德国央行月报： 德国经济第三季恐出现萎缩，因工业衰退且消费不振 9月19日/ 欧元区8月消费者物价调和指数(HICP)较前月上涨0.5% 欧元区8月消费者物价调和指数(HICP)较上年同期上涨5.2% 欧元区7月经季节调整经常帐盈馀209亿欧元 欧元区7月未经季节调整经常帐盈馀269亿欧元 欧洲央行管委维勒鲁瓦德加洛表示，欧洲央行将在足够长的时间内将利率维持在4%的水平，以降低通胀 关注焦点： 周四：欧元区9月消费者信心指数 (22：00) 周五：欧元区9月PMI (16：00) JPY 日圆 - 日圆走势挣扎，观望周五日本议息 市场人士普遍预计日本央行周五将按兵不动，维持负0.1%的利率不变，但将密切关注日本央行总裁植田和男对政策前景的暗示，此前他的言论激起了市场对该行即将放弃超宽松政策的猜测。据三位熟悉日本央行想法的消息人士称，鉴於工资前景的不确定性，日本央行内部对於何时以及以何种顺序结束负短期利率和债券收益率上限尚未达成共识。他们说，许多央行决策者倾向於按兵不动，直到更加明确日本脆弱的经济能否经受住美国和中国需求放缓的冲击。 美元兑日圆走势，技术走势而言，RSI及随机指数呈初步回落，以至MACD指标亦见重新下破讯号线，需慎防美元兑日圆正酝酿回跌风险。当前支持先会留意25天平均线146.60水平，其後则会瞩目於144.40及143.20水平，下个关键指向100天平均线142。至於当前阻力位料为148，自上周以来已连日受限此区，故需特别留意，进一步预料为150关口以至去年日本作出干预前的最高水准151.94。 预估波幅： 阻力 148.00* － 150.00** - 151.94 支持 146.60 － 144.40 － 143.20 － 142.00 本周要闻： 9月19日/ 日本8月贸易逆差为9305亿日圆 日本8月出口较上年同期减少0.8% 日本8月进口较上年同期减少17.8% 关注焦点： 周五：日本8月CPI (07：30) 日本央行议息决议 (11：00) GBP 英镑 - 英镑徘徊於三个月低点，等待英国央行会议 英镑周二维持在三个月低点附近，本周将迎来多家央行宣布政策决定。英国央行周四将召开会议，货币市场显示交易商普遍预计英国央行将最後一次升息25个基点至5.50%。英国通胀率已从去年10月的41年峰值11.1%降至6.8%，但在主要经济体中仍是最高的，而且降低通胀率的进展要慢得多。 技术走势而言，英镑兑美元尚见受制於延伸自七月的下降趋向线阻力，目前位於1.2570水平，暂见未有脱离弱势下行的迹象；汇价後市需要明确突破此区，才可望英镑有着触底回升的倾向。其後阻力位预估在1.2710，下一级指向1.28及1.2880水平。至於支持位则会参考5月25日低位1.2306以及250天平均线1.2280，下个关键指向1.20关口。 预估波幅： 阻力 1.2570* － 1.2710 - 1.2800 - 1.2880 支持 1.2306 － 1.2280 - 1.2000* 关注焦点： 周三： 英国8月通胀数据 (14：00) 周四： 英国央行议息决议 (19：00) 周五： 英国8月零售销售 (14：00) 英国9月PMI (16：30) CHF 瑞郎 - 美元高位争持，关注本周美英议息 美元兑瑞郎走势，暂见汇价於0.90关口遇阻，上周五触高至0.8977，而刚在本周一曾争持在0.8979水准附近。技术图表可见， RSI及随机指数自超买区域已见处於超买区域，估计美元兑瑞郎短线有机会迎来调整。下方支持回看0.8930及25天平均线0.8850，延伸目标将会关注0.86及0.8550水平。至於向上阻力将继续留意0.90关口以至200天平均线0.9040，其後关键指向250天平均线0.9180水准。 预估波幅： 阻力 0.9000** － 0.9050 - 0.9200 支持 0.8810 － 0.8600 - 0.8550 关注焦点： 周四： 瑞士央行议息决议 (15：30) AUD 澳元 - 澳元温和走高，静待美联储会议 澳洲央行周二公布的9月会议记录显示，该行考虑过加息25个基点，但最终决定将隔夜拆款利率维持在4.1%不变。委员会指出，生产率增长乏力和服务价格通胀高企是支持加息的迹象，但风险在於去年5月才开始的紧缩周期的作用尚未显现，最终抵消了这些因素的影响。委员会指出，如果通胀比预期更持久，可能仍需要进一步收紧货币政策。 澳元兑美元近两周均在0.6350附近多番探底而未破，再者，图表见RSI及随机指数正自严重超卖区域回升，预料澳元兑美元已呈现着触底回升的倾向。黄金比率计算，38.2%的反弹幅度为0.6560，若扩展至50%及61.8%的幅度则为0.6625及0.6690水平；估计之後较关键阻力在0.7820。至於下方较近支持先参考0.6350，进一步则看至0.6270以至2022年10月低位0.6170，关键直指0.60的心理关口。 预估波幅： 阻力 0.6560 － 0.6625 - 0.6690 支持 0.6350** － 0.6270 － 0.6170* - 0.6000* 本周要闻： 9月19日/澳洲央行会议记录：曾考虑在9月加息，但希望评估以往加息的效果 关注焦点： 周五：澳洲9月PMI (07：00) NZD 纽元 - 美元稍呈回调，即将迎来多国议息 市场即将迎来一系列央行会议，包括美国联邦储备理事会(FED)丶日本央行丶英国央行和瑞士央行，而美元兑主要货币在会议前出现小幅回撤。美元指数在105水准附近游走，上周五触及六个月峰值105.41。芝加哥商业交易所(CME)FedWatch显示，货币市场预计美联储将在即将召开的会议上维持利率不变，但焦点将集中在其前瞻指引上，市场将寻找美联储可能倾向於在年底前再次加息或更持久地有序暂停加息的任何迹象。 纽元兑美元走势，技术图表可见，纽元兑美元上周二挫跌至0.5857，为去年11月以来最低水准，之後汇价保持在此区之上窄幅争持。技术走势而言，MACE指标刚上破讯号线，预料纽元兑美元短线仍稍呈回升倾向。较近阻力预估在25天平均线0.5930及0.60关口，下一级看至0.6070及0.6135水平，再而指向0.62。至於下方支持回看0.5850，较大支撑将指向0.58以至0.5730水平。 预估波幅： 阻力 0.5940 - 0.6000 - 0.6070 － 0.6135 － 0.6200 支持 0.5850* － 0.5800 － 0.5730 关注焦点： 周四：纽西兰第二季GDP (06：45) CAD 加元 - 加拿大8月通胀跳升至4%，10月加息押注升温 周二的数据显示，由於汽油价格上涨，加拿大8月份的通胀年率从7月份的3.3%跃升至4.0%，这预示加拿大央行在自去年3月以来10次加息後可能被迫再次加息，市场原本预测8月通胀率将达到3.8%。加拿大统计局称，8月份消费者物价指数环比上涨0.4%，而预期涨幅为0.3%。三个核心通胀指标中的两个也有所上升。上个月的通胀年率是自4月份报告的4.4%以来的最高值，远高於加拿大央行2%的目标。主要原因是汽油价格同比上涨了0.8%，而在截至7月份的12个月里，汽油价格下跌了12.9%。数据公布後，货币市场提高了对10月份加息的押注，加息机率为 36%，而数据公布前为23%。9月6日，央行将其关键隔夜利率维持在5%，指出经济已进入增长疲软期，但表示如果通胀压力持续存在，央行可能会再次提高借贷成本。 美元兑加元於8月25日升见至1.3639，到8月29日又到访至1.3637，而在本月7日高位1.3694，之後却於周五有颇大步伐的撤退，故此，在未有攻破1.37关口的情况下，再而配合MACD指标刚跌破讯号线，以及10天平均线刚下破25天平均线，可望美元兑加元正处於调整态势中。下方支持料为100天平均线1.34以至1.3300，关键将指向7月14日低位1.3090以至1.30关口。至於阻力位则会回看250天平均线1.3485以及25天平均线1.3560，较大阻力料为1.3650水准。 预估波幅： 阻力 1.3485 － 1.3560 － 1.3650 - 1.3700* 支持 1.3400 - 1.3300 - 1.3090* － 1.3000* 本周要闻： 9月19日/ 加拿大央行副总裁：核心通胀远高於实现2%目标所需的水平 关注焦点： 周二：加拿大8月通胀数据 (20：30) CL 纽约期油 - 油价在触及10个月高点後有所回落 油价周二升至10个月高点後有所回落，因投资者获利了结，此前沙特阿拉伯和俄罗斯延长减产期限，带动油价连续三个交易日上涨。美国原油期货下跌0.28美元，报91.20美元，早些时候曾达到每桶93.74美元，也是11月份以来的最高点。OPEC+成员国沙特阿拉伯和俄罗斯本月将联合减产130万桶/日的计划延长至年底，加剧 了市场对供应的担忧。 技术图表所见， RSI及随机指数正自超买区域回落，预料油价短线存在回调风险。以黄金比率计算，23.6%及38.2%的回调水准在89.95及87.55，延伸至50%及61.8%的幅度则为85.65及83.75美元。阻力位看至92.50，较大阻力位预料为93.80以至95.00美元。 预估波幅： 阻力 92.50 － 93.80 － 95.00 支持 89.95 － 87.55 － 85.65 － 83.75 英皇金融集团 纵横汇海分析部 纵横汇海财经网站 www.MW801.com 手机网站 www.92621888.com 香港 2574 2229中国 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊贵理财中心 香港湾仔轩尼诗道288号 英皇集团中心8楼801室 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)