MARKET WATCH 6月19日 星期四 關注焦點： 周四： 瑞士央行利率决議 (15：30) 英倫銀行利率决議 (19：00) 周五： 美國5月領先指標 (22：00) 今日重要經濟數據： 09：30 澳洲5月就業人口‧預測+2.25萬‧前值+8.90萬 09：30 澳洲5月全職就業人口‧前值+5.95萬 09：30 澳洲5月就業參與率‧預測67.1%‧前值67.1% 09：30 澳洲5月失業率‧預測4.1%‧前值4.1% 15：30 瑞士央行利率決議：基準利率‧預測0.00%‧前值0.25% 19：00 英倫銀行利率決議：基準利率‧預測4.25%‧前值4.25% 19：00 英倫銀行利率決議：MPC投票(升息-不變-減息)‧預測0-7-2‧前值0-2-7 新聞簡要： 6月16日 特朗普稱將俄羅斯剔除G8是個錯誤 6月17日 特朗普敦促所有人立即撤離德黑蘭，並重申伊朗本應與美國簽署核協議 美國6月NAHB房屋市場指數為32 美國4月企業庫存較上月持平 美國5月工業生產較前月下降0.2% 美國5月製造業產出較前月增長0.1% 美國5月產能利用率為+77.4% 6月18日 伊朗最高領袖拒絕了美國的投降要求 特朗普稱伊朗尋求在華盛頓舉行會談 特朗普稱尚未決定美國的行動 美聯儲將指標隔夜利率目標區間維持在4.25%-4.50% 美聯儲仍預計今年將降息兩次，鮑威爾警告關稅恐推高通脹 美聯儲將年底通脹預測上調至3%，增長預測下調至1.4% 美國4月整體資本淨流出142億美元 外資4月淨賣出408億美元長期美國公債 XAU 倫敦黃金 – 以伊局勢升溫，支撐黃金走勢 周三美聯儲將指標利率目標區間維持在目前的 4.25%-4.50%不變，並暗示未來降息步伐會放緩，主席鮑威爾表示，聯儲預計未來幾個月將出現“相當高的通脹”。他多次重申，鑒於失業率低且穩定，美聯儲目前處於良好位置，可以保持觀望狀態。他表示，預測可能會根據即將公佈的數據做出調整，尤其是通脹數據。 美聯儲議息會後，倫敦黃金承壓走低，因美聯儲聲明未如市場所預期的鴿派傾向；而即使政策制定者仍預計今年將降息50個基點，但他們認為未來降息步伐將略微放慢，預計2026年和2027年將分別降息25個基點。 投資者也在密切關注中東局勢的發展，這亦令金價迴調幅度受限。一些人擔心美國可能會更直接地介入以色列和伊朗的空戰。伊朗最高領袖哈梅內伊拒絕了特朗普無條件投降的要求。特朗普說他的耐心已經耗盡，但他沒有表明下一步將採取什麼措施。 倫敦黃金走勢，以伊局勢繼續主導市場，短期金價走勢料仍處反覆。當前下方支撐料為3363及3350美元，下一級看至3338美元。其後關鍵則會以25天平均線為依據，過去兩周金價亦可在此指標獲見支撐，目前位於3333美元。阻力位則會先看3386及3400，較大阻力估計在3412及3431。關鍵會參考五月至今未可明確破的3450水準。 倫敦黃金6月19日 預測早段波幅：3375 – 3386 阻力 3399 – 3412 – 3431 支持 3363 – 3350 – 3338 SPDR Gold Trust黃金持有量： 6月9日–936.22噸 6月10日–935.91噸 6月11日–934.19噸 6月12日–937.91噸 6月13日–940.49噸 6月16日–941.93噸 6月17日–945.94噸 6月18日–947.37噸 6月18日上午定盤價：3381.35 6月18日下午定盤價：3391.5 XAG倫敦白銀 – 白銀料維持小回大漲格局 倫敦白銀方面，預料白銀在短期仍可維持上行傾向。當前目標先會看至36.80及37.05，進一步估計在37.35及37.60美元。至於較近支撐預料為36.50及36.35美元，下一級估計在36.05及35.65美元。 倫敦白銀6月19日 預測早段波幅：36.60 – 36.80 阻力 37.05 – 37.35 – 37.60 – 38.00 支持 36.50 – 36.35 – 36.05 – 35.65 iShares Silver Trust白銀持有量： 6月9日–14,656.98噸 6月10日–14,689.50噸 6月11日–14,729.08噸 6月12日–14,729.08噸 6月13日–14,675.36噸 6月16日–14,714.94噸 6月17日–14,675.36噸 6月18日–14,763.00噸 EUR 歐元 – 關注以伊衝突，美元續呈走穩 周三美聯儲維持利率不變之後，美元兌主要貨幣走高。決策者仍預測今年將降息50個基點，但放緩了未來降息的步伐，擔心特朗普總統的關稅會刺激通脹。 市場仍在關注以色列和伊朗之間的衝突。以色列在過去六日轟炸伊朗，以阻止其核活動，並聲稱伊斯蘭共和國需要更換政府。據報導，美國軍方也在加強在該地區的存在，這引發了對美國干預的猜測，投資者擔心美國的干預會擴大該地區的衝突。伊朗最高領袖哈梅內伊周三拒絕了特朗普無條件投降的要求，美國總統表示他的耐心已經耗盡，但沒有透露下一步行動的線索。 歐元兌美元自二月以來保持上揚，在技術圖表上形成一上升趨向線，至今形成支撐在1.1430，而RSI及隨機指數均告走低，而匯價目前正已逼近此區，故需留意倘若歐元進一步失守趨向線支撐，則或見沽壓明顯加劇。以自5月12日低位1.1064的累計升幅計算，50%及61.8%的調整幅度為1.1275及1.1225。其後支撐將參考1.1060及1.10關口。阻力位預估在1.15及1.1580，之後指向1.1630以至1.17水準。 預估波幅： 阻力 1.1500 - 1.1580 - 1.1630 – 1.1700 支持 1.1430* – 1.1275 – 1.1225 – 1.1060 – 1.1000 新聞簡要 16 / 6 歐元區第一季度勞工成本較上年同期增加3.4% 歐元區第一季度薪資較上年同期增長3.4% 17 / 6 歐盟執委會主席稱與美國的貿易對話很複雜，仍尋求在7月9日前達成協議 德國6月ZEW經濟景氣指數為正47.5 德國6月ZEW經濟現況指數為負72.0 18 / 6 歐元區5月HICP較前月持平，較上年同期上漲1.9% 歐元區4月經季節調整經常帳盈餘198億 歐元區4月未經季節調整經常帳盈餘193億 關注焦點： 周五： 德國5月PPI (14：00) 歐元區6月消費者信心指數初值 (22：00) JPY 日圓 – 日本央行維持利率不變，明年將放緩縮減購債步伐 美元兌日圓走勢，技術圖表所見， RSI及隨機指數重新上揚，預料美元兌日圓或見有築底回升的傾向，底部仍以142.50為參考，反觀向上若可突破145.50，料將更為確認美元的回升傾向。其後目標估計在146.30及148水準，進一步關鍵指向250天平均線149.75。至於下方另一關鍵則在142支撐，自五月至今匯價已一直在此獲見支撐；其後支撐將參考140關口以及去年9月低位139.56水平。 預估波幅： 阻力 145.50* – 146.30 – 148.00 – 149.75 支持 142.00** - 140.00 – 139.56 – 138.00 本週要聞： 日本央行將短期政策利率維持在0.5% 日本央行目前債券縮減計劃維持不變至2026 年 3 月 日本央行決定在 2026 財年放慢資產負債表縮減速度 日本央行將每季減少 2,000 億日圓債券購買量 關注焦點： 周五： 日本5月CPI (07：30) 日本央行4月30日至5月1日會議記錄 (07：50) GBP 英鎊 – 英鎊跌破技術支撐走軟，今日英國議息 周三公佈數據顯示英國 5 月份消費者通脹率幾乎沒有變動，這削弱了迅速降息的理由。英國5月份消費者物價年增長率為3.4%，符合預測，低於4月份的3.5%。接下來，市場將注意力轉移到了英國貨幣政策的前景上。貨幣市場顯示，交易商預計英國央行至少要到 9 月份才會降息，並有可能在 12 月份之前再降息25個基點。 英鎊兌美元走勢，技術圖表可見， RSI及隨機指數均已自超買區域回落，並剛於周二跌破延伸自4月以來的上升趨向線以及25天平均線，這很大機會反映著英鎊可能要開展技術調整。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐將為1.3415及1.3275，擴展至50%及61.8%的幅度則在1.3170及1.3060水準。當然往後1.30關口仍是一重要依據。阻力位先會回看1.35；上周高位1.3632仍會作為一個重要參考，下一級預估在1.37及1.3750水準。 預估波幅： 阻力 1.3500 - 1.3632 – 1.3700 - 1.3750 – 1.3800 支持 1.3415 - 1.3275 – 1.3170 – 1.3060 – 1.3000* 本週要聞： 英國5月扣除能源、食品和煙酒的核心CPI較前月上升0.2% 英國5月CPI較前月上升0.2%，I較上年同期上升3.4% 英國5月扣除能源、食品和煙酒的核心CPI較上年同期上升3.5% 英國5月扣除抵押貸款的零售物價指數(RPIX)較上年同期上升4.1% 英國5月零售物價指數(RPI)較上年同期上升4.3% 英國5月零售物價指數(RPI)較前月上升0.2% 英國5月扣除抵押貸款的零售物價指數(RPIX)較前月上升0.2% 關注焦點： 周四： 英倫銀行利率决議 (19：00) 周五： 英國6月GfK消費者信心指數 (07：01) 英國5月公共部門淨借款 (14：00) 英國5月零售銷售 (14：00) CHF 瑞郎 – 美元/瑞郎陷於低位爭持 美元兌瑞郎此前兩周一直窄幅橫盤，但基於避險買盤的推動下，上周五一度低見至0.8055；此前在4月及5月初也已曾分別下探著0.80關口，故要格外留意若今趟破位，或見美元兌瑞郎將會開展新一波跌勢，延伸支撐料為0.7950以至0.78水準。阻力位回看0.82，下一級參考25天平均線0.8260及0.8350水準。 預估波幅： 阻力 0.8200 – 0.8260 - 0.8350 支持 0.8000* - 0.7950 – 0.7800 關注焦點： 周四： 瑞士央行發布金融穩定報告 (12：30) 瑞士央行利率决議 (15：30) AUD 澳元 – 澳元0.65關口遇阻，回調風險加劇 由於投資者在評估中東衝突可能會持續多久以及是否會導致該地區的石油供應中斷，澳元兌美元近日陷於窄幅爭持。 技術走勢而言，澳元兌美元自四月上旬大幅走高後，在接下來的時間開始呈現一段頗為窄幅的橫盤行情至今；低位約在0.63附近，反觀向上則多番受制於0.65關口附近，亦即過去兩個月僅有二百餘點的波幅。縱然上周曾升見0.6545，但隨後已乏力再行走高，暫見整體仍是待變局面；以至圖表見RSI及隨機指數也只是呈窄幅度上落，未能示意著明顯的方向指引。預料0.6550及0.66仍是一道重要關卡，破位延伸上試看至0.6690及0.6760。下支持將回看0.6450及0.64，下一級預估在0.6340及0.6270，其後看至0.61水準。 預估波幅： 阻力 0.6550 – 0.6600 – 0.6690 – 0.6760 支持 0.6450 - 0.6400 – 0.6340 – 0.6270 – 0.6100 NZD 紐元 – 紐元於0.60關口走勢遲滯 紐元兌美元維持於0.60附近徘徊，縱然升破近月頂部，但未能展開顯著的上升空間，調整風險增加。當前阻力先看0.6050水準，較大阻力看至0.6150以至0.62水準；中線目標將參考去年9月高位0.6378。支持位預估在25天平均線0.5950及0.5820，較大支持料為0.5750及0.5690水準。 預估波幅： 阻力 0.6060 – 0.6150 – 0.6200 – 0.6378 支持 0.5950 – 0.5820 - 0.5750 – 0.5690 CAD 加元 – 美元/加元上探趨向線阻力，醞釀反撲行情 美元兌加元走勢，自5月中旬連日未能明確上破1.40關口，之後一路反覆走低，剛在本周一跌見至1.3537的八個月低位；然而，隨著美元反彈，美元兌加元周二大幅回升，迫近1.37水準，同時亦帶動RSI及隨機指數顯著走高，預示著觸底回升的機會已然升高。目前可留意延伸自4月的下降趨向線，目前構近阻力在1.3710水準，亦即若然後市匯價明確上破此區，可望美元兌加元將迎來一浪較明顯的反彈。暫且以1自5月起的累計跌幅計算，38.2%及50%的反彈幅度可看至1.3720及1.3775，擴展至61.8%則為1.3835。另外，250天平均線1.3965以至1.40關口仍是一個重要依據。至於下方支持位將回看1.36及1.3550水準，下一級參考1.35，之後關注去年9月低位1.3418。 預估波幅： 阻力 1.3710* - 1.3775 – 1.3835 – 1.3965 - 1.4000* 支持 1.3600 - 1.3550 – 1.3500 – 1.3418 本週要聞： 加拿大央行會議記錄：央行管委會擔心貿易相關的通脹壓力或持續更久 CL 紐約期油 – 油價高位反覆，矚目以伊局勢 油價周三收高，因投資者權衡伊朗-以色列衝突和美國可能直接參與造成供應中斷的可能性。美國原油上漲30美分，報75.14美元。伊朗最高領袖哈梅內伊拒絕了美國總統特朗普無條件投降的要求，特朗普表示他的耐心已經耗盡，但沒有表明下一步將採取什麼措施。特朗普在白宮外對記者說，他拒絕透露是否已就加入以色列對宿敵伊朗的轟炸行動做出任何決定。特朗普說，伊朗官員已經就談判事宜進行了接觸，包括可能在白宮舉行會議，但 "現在談已經很晚了"。 由於油價對中東局勢發展極為敏感，本周油價走勢亦明顯較為反覆。阻力將回看76及76.50美元，較大阻力料為77.70美元，之後指向80美元關口。較近支持預估在73及72美元，下一級參考250天平均線70.50及200天平均線68.60水平。 預估波幅： 阻力 76.00 – 76.50 – 77.70* - 80.00* 支持 73.00 – 72.00 – 70.50 – 68.60 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)