MARKET WATCH 12月4日 星期三 關注焦點： 周三： 財新中國11月服務業PMI (09：45) 美國11月ADP民間就業崗位 (21：45) 美國11月服務業‧綜合PMI (22：45) 美國11月ISM服務業PMI (23：00) 美聯儲發布褐皮書 (深夜03：00) 周四： 美國10月國際貿易收支 (21：30) 周五： 美國11月就業數據 (21：30) 美國12月密歇根大學消費者信心指數 (23：00) 今日重要經濟數據： 16：50 法國11月服務業PMI‧預測45.7‧前值45.7 16：50 法國11月綜合PMI‧預測44.8‧前值44.8 16：55 德國11月服務業PMI終值‧預測49.4‧前值49.4 16：55 德國11月綜合PMI終值‧預測47.3‧前值47.3 17：00 歐元區11月服務業PMI終值‧預測49.2‧前值49.2 17：00 歐元區11月綜合PMI終值‧預測48.1‧前值48.1 17：30 英國11月服務業PMI‧預測 50.0‧前值50.0 17：30 英國11月綜合PMI‧預測49.9‧前值49.9 18：00 歐元區10月生產者物價指數(PPI)月率‧預測+0.4%‧前值-0.6% 18：00 歐元區10月生產者物價指數(PPI)年率‧預測-3.3%‧前值-3.4% 21：15 美國11月ADP民間就業崗位‧預測增加15.0萬個‧前值增加23.3萬個 22：45 美國11月綜合採購經理人指數(PMI)終值‧前值55.3 22：45 美國11月服務業採購經理人指數(PMI)終值‧前值57.0 23：00 美國10月工廠訂單月率‧預測+0.2%‧前值-0.5% 23：00 美國10月扣除運輸的工廠訂單月率‧前值+0.1% 23：00 美國10月耐用品訂單月率修正值‧前值+0.2% 23：00 美國10月扣除國防的耐用品訂單月率修正值‧前值+0.4% 23：00 美國10月扣除運輸的耐用品訂單月率修正值‧前值+0.1% 23：00 美國10月扣除飛機的非國防資本財訂單月率修正值‧前值-0.2% 23：00 美國11月供應管理協會(ISM)非製造業PMI‧預測55.5‧前值56.0 23：00 美國11月ISM非製造業企業活動分項指數‧前值57.2 23：00 美國11月ISM非製造業就業分項指數‧前值53.0 23：00 美國11月ISM非製造業新訂單分項指數‧前值57.4 23：00 美國11月ISM非製造業投入物價分項指數‧前值58.1 新聞簡要： 12月2日 財新中國11月製造業PMI升至51.5創五個月高點 美國10月建築支出上升0.4% 美國供應管理協會(ISM)11月製造業指數為48.4 美國11月製造業採購經理人指數(PMI)終值為49.7 特朗普警告金磚國家不要創造新貨幣或支持其他貨幣取代“強大的美元” 美聯儲理事沃勒表示傾向於在本月調整利率 美聯儲威廉姆斯稱隨著通脹壓力繼續降溫，未來或將進一步降息 美聯儲博斯蒂克稱對12月是否降息持開放態度，就業數據是決策關鍵 12月3日 韓國總統尹錫悅周二晚間突然宣佈戒嚴 韓國國會的190名議員一致投票否決戒嚴令，尹錫悅解除戒嚴令 美聯儲戴利：美聯儲決策者需要對降息時機持開放態度 JOLTS：美國10月職位空缺數量增至774.4萬個 XAU 倫敦黃金–黃金陷於爭持待變，觀望美國就業數據 倫敦黃金周二處於窄幅爭持，大致亦跟隨了美元的橫行態勢，市場在等待進一步的經濟線索；在周五的美國非農就業報告公佈之前，投資者的焦點將轉向周三 ADP 就業報告和美聯儲主席鮑威爾的講話。交易商目前認為美聯儲 12 月降息 25 個基點的可能性約為 72%。10年期公債收益率跌至一個多月來的低點，也限制了金價的跌幅。 技術圖表所見，RSI及隨機指數已自超賣區域告回升，可望金價將為重新走穩。較近支撐預計在2620及2600美元，下一級參考100天平均線2577美元，11月中旬金價的挫跌亦是剛好在100天平均線尋獲支撐。關鍵則會在2535，由五月至六月的盤整底部2280美元附近到上月底觸高至2790約近累計510美元的漲幅，回吐一半即為255美元至到2535美元。至於當前較近阻力先看25天平均線2653及2666美元，下一級阻力預估在2690及2725美元。 倫敦黃金12月4日 預測早段波幅：2633 – 2649 阻力 2654 – 2665 – 2676 支持 2623 – 2612 – 2602 SPDR Gold Trust黃金持有量： 11月25日–879.41噸 11月26日–878.55噸 11月27日–878.55噸 11月28日–878.55噸 11月29日–878.55噸 12月2日–875.96噸 12月3日–873.66噸 12月3日上午定盤價：2645.35 12月3日下午定盤價：2640.65 XAG倫敦白銀–白銀築起雙底，短線回穩可期 倫敦白銀方面，技術圖表亦見RSI及隨機指數已自超賣區域回升，MACD指標亦剛上破訊號線，而銀價在11月兩度於29.60水準附近獲得支撐，暫且形成雙底的技術型態，亦是示意著白銀重新走穩的傾向。阻力預料在31.10及31.50美元，較大阻力料為50天平均線31.72以至32美元。支持位回看30.45及30美元，較大支撐料為29.50及200天平均線29.24美元。 倫敦白銀12月4日 預測早段波幅：30.90 – 31.10 阻力 31.35 – 31.55 – 31.85 支持 30.65 – 30.25 – 29.60 iShares Silver Trust白銀持有量： 11月25日–14,766.29噸 11月26日–14,754.95噸 11月27日–14,754.95噸 11月28日–14,754.95噸 11月29日–14,709.59噸 12月2日–14,709.59噸 12月3日–14,709.59噸 EUR 歐元–法國政府危機加劇，歐元弱勢下試 韓國總統尹錫悅周二宣佈戒嚴後，韓元跌至兩年最低，投資者紛紛轉向美債等低風險資產。在國會投票否決後，尹錫悅同意取消戒嚴令。 法國總理巴尼耶(Michel Barnier)的預算案遭到各派政治勢力的強烈反對，周三他將面臨不信任投票；幾乎肯定會推翻巴尼耶的脆弱聯合政府，從而加深歐元區第二大經濟體的政治危機。除非出現最後的意外，否則巴尼耶政府將成為 60 多年來首個因不信任投票而被迫下台的法國政府。巴尼耶的預算案包含嚴苛的增稅和削減開支，旨在修復國家岌岌可危的財政。 歐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數呈現回落的初步跡象，預料歐元短線仍處承壓。下方支持先看1.0460，其後支撐將會看至1.0420及1.03水準，進一步參考1.0220水準。阻力位回看1.06水平及25天平均線1.0650，較大阻力料為1.08及1.10水準。 預估波幅： 阻力 1.0600 – 1.0650 – 1.0800 – 1.1000* 支持 1.0460 – 1.0420 – 1.0300 - 1.0220 新聞簡要 12月2日 歐洲央行管委史托納拉斯：歐洲央行可能會在12月繼續降息 歐元區10月失業率為6.3% 歐元區11月製造業PMI終值為45.2 德國11月製造業PMI終值為43.0 法國11月製造業PMI終值為43.1 關注焦點： 周三：歐元區11月服務業‧綜合PMI 歐元區10月PPI (18：00) 周四：德國10月工業訂單 (15：00) 歐元區10月零售銷售 (18：00) 周五：德國10月工業生產‧貿易收支 (15：00) 歐元區第三季GDP (18：00) JPY 日圓–日圓維持反撲，本月加息預期提供助力 韓國總統尹錫悅在深夜電視講話中宣佈戒嚴後，韓元兌美元匯率暴跌至兩年多來的最低點，但尹錫悅表示他將採取行動解除幾個小時前剛剛實施的戒嚴令，韓元收復了部分失地。尹錫悅的戒嚴令在議會遭到 190 名議員的一致否決，尹錫悅所在的政黨也敦促他取消戒嚴令。 技術圖表所見，RSI及隨機指數仍為走低，10天平均線下破25天平均線形成利淡交叉，而匯價亦剛在上周跌破25天平均線，之前在九月開始美元兌日圓升破此指標之後，到上周才首次回破到此區之下，預示著美元兌日圓中短線將有進一步調整傾向。其後支撐預料在100天平均線148.90及148，下個關鍵參考147.30及145關口。至於較近阻力位料為151及151.60，較大阻力看至25天平均線153.10及155水準。 預估波幅： 阻力 151.00 – 151.60 – 153.10 - 155.00 支持 148.90 – 148.00 – 147.30 – 145.00 新聞簡要 30/11 日經：日本央行總裁植田和男稱加息時機“正在臨近” 日本11月製造業PMI終值為49.0 日本第三季企業資本支出同比增長8.1% 關注焦點： 周三：日本11月服務業‧綜合PMI (08：30) 周四：日本10月所有家庭支出 (07：30) GBP 英鎊–美元料陷爭持階段，關注周五美國就業數據 在美聯儲理事沃勒發表鴿派言論後，英鎊兌美元周二稍呈走穩。美聯儲理事沃勒周一表示，由於預計通脹率仍將降至2%，他目前傾向於支持本月晚些時候再次降息。市場目前預期美聯儲在12月18日會議上降息25個基點的可能性約為70%，而一周前約為50%。而投資者普遍預計英國央行將在12月19日維持英國利率不變。 技術圖表所見，RSI及隨機指數均告上揚，以至MACD指標亦剛上破訊號線，估計英鎊已在1.25關口附近初步築成底部，甚至可作步一步反彈。上望目標位預料為250天平均線1.2790及1.2880，之後將會矚目於1.30關卡。較近支持預估在1.2650及1.2560，關鍵仍會留意1.2480/1.25水準。 預估波幅： 阻力 1.2790 - 1.2880 – 1.3000* 支持 1.2660 – 1.2560 – 1.2480/1.2500* 本週要聞： 12月2日 英國11月製造業PMI終值為48.0 CHF 瑞郎–瑞郎小幅承壓，受制下周減息預期 美元兌瑞郎走勢，技術圖表看，匯價暫見於250天平均線上方獲得支撐，而RSI及隨機指數已為重新上揚，匯價則正向上衝擊著0.90關口，故短線將要留意，若此關口亦為上破，估計美元兌瑞郎將又見延展新一波升勢。其後阻力預料在0.9050及0.91，進一步參考0.9160以至5月1日高位0.9224。至於較近支撐預料在250天平均線0.8780及0.87水準，下一級看至0.8610。 預估波幅： 阻力 0.9000* – 0.9050 – 0.9100 – 0.9160 – 0.9224 支持 0.8780 – 0.8700 - 0.8610 本週要聞： 12月2日 瑞士央行總裁稱，德國工業疲軟正在削弱瑞士製造業的需求 AUD 澳元–中美貿易風險壓制澳元走勢 澳元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數均已自超賣區域回升，可望澳元跌勢短期將有所減緩。黃金比率計算，23.6%及38.2%的反彈幅度為0.6555及0.6625，擴展至50%及61.8%的幅度為0.6685及0.6745水平。較大阻力料為0.6950以至0.70關口。支持位看至0.6440及8月低位0.6346，再而留意0.62及0.60水準。 預估波幅： 阻力 0.6555 - 0.6625 - 0.6685 - 0.6745 – 0.6950 支持 0.6440 – 0.6346 – 0.6200 – 0.6000 本週要聞： 12月2日 澳洲10月零售銷售較前月+0.6%，較上年同期增長3.4% 12月3日 澳洲三季度凈出口對GDP貢獻為+0.1% 澳洲三季度經季節調整經常帳收支為-141.0億 關注焦點： 周四：澳洲10月商品貿易收支 (08：30) NZD 紐元–紐元暫告喘穩 紐元兌美元在11月下跌 0.9%，上周四曾觸及一年低點 0.5795 美元。紐西蘭央行已將利率下調 125 個基點至 4.25%，市場暗示新的一年將有一系列降息舉措，明年年底利率將來到 3.35%。技術走勢而言，紐元今年兩個關鍵低位為四月的0.5850及八月的0.5849，故需留意若短線紐元明確向下脫離此區，則更為確定破底下試的趨勢。下一級支撐料為0.58以至去年10月低位0.5771，較大支持料為0.56水準。然而，鑑於RSI及隨機指數均已為回升，而紐元在過去兩個交易日亦反彈至0.5930附近位置，此區為近一浪跌勢的23.6%反彈水平；若然擴展至38.2%及50%的幅度為0.6015及0.6085，再而至61.8%則為0.6155。 預估波幅： 阻力 0.5930 - 0.6015 – 0.6085 - 0.6155 支持 0.5800 – 0.5771 – 0.5600 CAD 加元–減息前景壓制加元走勢 美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正從超買區域回落，估計匯價很大機會將迎來向下調整。黃金比率計算，23.6%及38.2%的幅度為1.40及1.3890，擴展至50%及61.8%則為1.38及1.3710。至於上方阻力將指向1.41，其後較大阻力預測在1.4180及1.43水準。 預估波幅： 阻力 1.4100 – 1.4180 - 1.4300 支持 1.4000 – 1.3890 - 1.3800 – 1.3710 本週要聞： 12月2日 加拿大11月製造業PMI終值報52.0 CL 紐約期油–黎巴嫩戰事憂慮支撐油價 油價周二上漲，因以色列威脅表示如果與真主黨的停戰協議破裂，以色列將攻擊黎巴嫩，同時投資者也期待OPEC+本周宣佈延長減產。美國原油期貨創下11月18日以來最大漲幅，上漲1.84美元，或2.7%，收於每桶69.94美元。以色列軍隊無視上周在黎巴嫩達成的停戰協議，繼續打擊真主黨；黎巴嫩高級官員敦促華盛頓和巴黎向以色列施壓，要求其維持停火。另外，石油輸出國組織及其盟國可能在周四舉行的OPEC+會議上延長減產，這也對油價構成支撐。 技術圖表所見，RSI及隨機指數繼續走低，短線油價料仍然承壓。支持位預估在68及本月低位66.61美元，較大支撐參考65以至64美元。另一方面，阻力位先看50天平均線70.40及71.50，而11月7日高位72.88將會視為頸線位置，若後市可突破此區亦即近月多形成的小型雙底成立。黃金比率計算，38.2%的反彈幅度在71.15，50%及61.8%的反彈水準將看至72.55及73.95美元。 預估波幅： 阻力 70.40 - 71.50 - 72.88 – 73.95 支持 68.00 – 66.61 – 65.00 – 64.00 英皇金融集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)