MARKET WATCH 1月21日 星期二 關注焦點： 周三： 美國12月領先指標 (23：00) 周四： 美國一周首次申領失業援助人數 (21：30) 周五： 日本央行議息決議 (11：00) 美國1月PMI (22：45) 美國12月成屋銷售 (23：00) 美國1月密西根大學消費者信心指數 (23：00) 今日重要經濟數據： 15：00 英國12月請領失業金人數‧前值增加300 15：00 英國截至11月三個月ILO失業率‧預測4.4%‧前值4.3% 15：00 英國截至11月三個月就業崗位變動‧預測增加3.3萬‧前值增加17.3萬 15：00 英國截至11月三個月包括紅利的平均每周薪資所得年率‧預測+5.6%‧前值+5.2% 15：00 英國截至11月三個月不包括紅利的平均每周薪資所得年率‧預測+5.5%‧前值+5.2% 18：00 德國1月ZEW經濟景氣指數‧預測正15.3‧前值正15.7 18：00 德國1月ZEW經濟現況指數‧預測負93.1‧前值負93.1 21：30 加拿大12月CPI月率‧預測-0.4%‧前值+0.0% 21：30 加拿大12月CPI年率‧預測+1.9%‧前值+1.9% 21：30 加拿大12月央行核心CPI月率‧前值-0.1% 21：30 加拿大12月央行核心CPI年率‧前值+1.6% 新聞簡要： 1月20日 特朗普宣誓就任美國總統 XAU 倫敦黃金–黃金延續小回大漲格局 特朗普周一宣誓就任美國總統，他沒有立即徵收關稅，但在就職演說中表示美國將從外貿關稅中獲得巨額"收入，同時他的政府將致力於重建美國工業。特朗普政府的一位官員說，新總統將發布一份全面的貿易備忘錄，備忘錄不會立即徵收關稅，但會指示聯邦機構評估美國與中國、加拿大和墨西哥的貿易關係。 縱然市場人士大為矚目特朗普上任，但對黃金似乎沒見掀起多大波瀾，金價僅處於2710附近窄幅持穩，一方面市場尚為處於觀望，同時，假期關係亦限制了波動。金價上周四曾升至一個月高位2724.55，接近 10 月份創下的 2790.15美元的歷史高位。 技術圖表所見，金價剛在上周四初步上破技術三角型態，亦即位於2688的頂部位置，甚至2700關口亦一舉衝破，預計金價短線可維持靠穩，當前要留意的就是去年12月12日高位2725，而11月25日高位則在2721，剛在上周四高位則於2724退下來，因此，這區將為一層重要阻力依據，其後延伸上漲將會參考2750及10月高位2790美元，下一級料為2800及2820。至於較近支持回看2700及2685，較大支撐預料在2658及100天平均線2640美元。 倫敦黃金1月21日 預測早段波幅：2712 – 2720 阻力 2725 – 2729 – 2742 支持 2705 – 2696 – 2688 SPDR Gold Trust黃金持有量： 1月13日–874.53噸 1月14日–872.52噸 1月15日–872.52噸 1月16日–868.78噸 1月17日–879.12噸 1月20日–879.12噸 1月20日上午定盤價：2707.5 1月20日下午定盤價：2707.7 XAG倫敦白銀–白銀續呈整固，蓄勢探試技術阻力 倫敦白銀方面，圖表見10天平均線上破25天平均線，MACD指標則上破訊號線，料銀價仍傾向偏穩發展，當前正在探試著趨向線阻力30.60，倘若後市明確破位可望在技術上脫離近三個月的弱勢。以自去年十月起的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度在31.08，擴展至50%及61.8%在31.82及32.55美元。下方支持預料在25天平均線29.91美元，下一級看至29.40及29.00美元。 倫敦白銀1月21日 預測早段波幅：30.15 – 30.60 阻力 30.80 – 31.05 – 31.65 支持 29.90 – 29.75 – 29.40 iShares Silver Trust白銀持有量： 1月13日–14,314.40噸 1月14日–14,458.88噸 1月15日–14,458.88噸 1月16日–14,410.72噸 1月17日–14,410.72噸 1月20日–14,410.72噸 EUR 歐元–美元下跌，預料特朗普或將以有節制方式徵收關稅 美元周二挫跌，此前美國總統特朗普未有宣佈實施新的關稅，而且有報導稱任何新的稅收都將以“有節制的”方式徵收，這使得貿易風險貨幣得以喘穩。特朗普在就職演說中宣佈了移民和能源方面的緊急措施，以及更具擴張性的外交政策，包括承諾收回巴拿馬運河。然而，演講中只是簡短地提到了關稅問題，但沒有關於如何或何時開徵關稅的細節。美元指數周一下跌1.2%，創2023年底以來最大單日跌幅。歐元兌美元上漲至1.0430上方；歐盟對美國擁有相當大的貿易順差，被視為特朗普徵收關稅的主要目標。此外，特朗普曾威脅對中國徵收最高60%的關稅，因此周一在沒有任何重要數據公佈的情況下，美元兌離岸人民幣亦見明顯下跌。美國利率期貨市場最初的反應有限，部分原因是馬丁路德金紀念日假期。 歐元兌美元上周一曾跌至2022年11月以來最低1.0176，但之後已作回升，當前仍會矚目於1.02關口，上周五匯價險守著此區，而在1月2日亦是守住此區後出現反彈，故一旦見明確失守料將延展新一浪下跌，較近支持先為1.01，另外，以年初約210點的反彈幅度計算，下延技術跌幅可看至1.0010，再而則會指向0.98水準。向上關鍵仍會矚目在下降趨向線，目前位於1.0360水準，並且交疊於25天平均線位置，剛在本周一已見初步突破，並且隨著RSI及隨機指數均已作上揚，估計當前歐元兌美元可扭轉過去三個月跌勢的機會頗大。黃金比率計算，23.6%及38.2%的反彈水準看至1.0415及1.0565，擴展至50%及61.8%的幅度則為1.0690及1.0815。 估波幅： 阻力 1.0415 – 1.0565 - 1.0690 – 1.0815 支持 1.0200* - 1.0100 - 1.0000* - 0.9800 新聞簡要 1月20日 德國12月PPI月率-0.1%，年率+0.8% JPY 日圓–日圓維持強勢，預期日本央行周五加息 美元兌日圓亦為走低，到周二早盤下破154.90，創一個月低位。市場預期日本央行將在本周五的政策會議上加息。技術圖表可見，RSI及隨機指數處於回落，估計美元兌日圓大有可能再為走低。以月內的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回調水準會看至155.75及154.35，擴展至50%及61.8%的調整幅則為153.25及152.15水準。至於阻力位仍會先留意158關口，同時亦要慎防若此區終見出現明確上破，則又會伸展新一浪上漲走勢，續後將會看至160水準，進而將參考去年7月高位161.99。 預估波幅： 阻力 158.00* – 160.00 – 161.99 支持 155.75 – 154.35 – 153.25 – 152.15 新聞簡要 1月20日 日本11月核心機械訂單月率+3.4% 日本11月核心機械訂單年率+10.3% 日本11月工業生產月率修正值下跌2.2% GBP 英鎊–英鎊1.20關口上方掙扎 技術圖表所見，RSI及隨機指數尚處回升當中，仍有望英鎊兌美元可再為走穩，若以自十二月開始的累計跌幅計算，23.6%及38.2%的回升水平將看至1.2265及1.2370，擴展至50%及61.8%則為1.2455及1.2540水平。關鍵則會指向250天平均線1.2770。支撐點繼續以1.20關口為重要參考，若然意外失守，下延水準將看至1.18及1.17水準。 預估波幅： 阻力 1.2265 - 1.2370 – 1.2455 - 1.2540 – 1.2770 支持 1.2000** – 1.1800 – 1.1700 CHF 瑞郎–美元/瑞郎回跌，顯現技術背馳訊號 美元兌瑞郎走勢，技術圖表看，RSI及隨機指數暫告回跌，而且這一次的頂部，比起上月底低，相應匯價的上升，視為一個初步的技術背馳訊號，故縱使不是很強烈的預示著美元兌瑞郎的回跌，但預料再進一步上升的動能預料將大為減弱。阻力位預計在0.92以至5月1日高位0.9224；中期關鍵參考0.9440及0.9500。至於較近支撐預料在25天平均線0.9020水準，下一級預估在50天平均線0.8920以至0.88水平。 預估波幅： 阻力 0.9200 – 0.9224 – 0.9440 – 0.9500 支持 0.9020 - 0.8920 - 0.8800 AUD 澳元–澳元呈現技術超賣反彈姿態 市場預計澳洲央行在 2 月 18 日的會議上降息25個基點的可能性約為 70%；而澳洲CPI數據將於1月29日公佈。 澳元兌美元走勢，技術圖表所見，澳元兌美元自九月底以來持續走低，並已形成一道頗為工整的下降趨向線，至今衍生一個較重要阻力於0.6270，若然匯價後市可升破此區，將會視為扭轉弱勢的一個重要訊號。另外，目前技術圖表可見，RSI及隨機指數均已自超賣區域出現較明顯的反彈，可預料澳元兌美元或將接近觸底回升。黃金比率計算，23.6%及38.2%的反彈幅度為0.6320及0.6440，擴展至50%及61.8%的幅度為0.6530及0.6630水平。支持位參考0.6120及0.60的心理關口，較大支撐看至0.59及0.58水準。 預估波幅： 阻力 0.6270 - 0.6320 – 0.6440 - 0.6530 – 0.6630 支持 0.6120 – 0.6000** – 0.5900 – 0.5800 NZD 紐元–紐元處於守勢，關注本周通脹數據 紐元兌美元周一仍然陷於低位橫盤，尚為接近近期低位點 0.5539。紐西蘭即將於周三公佈第四季消費者物價指數(CPI)，預計第四季CPI環比溫和上升0.4%，同比增幅從2.2%放緩至2.1%。另外，紐西蘭央行將於2月19日召開下一次會議，市場預計其將利率從4.25%下調至3.75%的可能性約為80%；預計到今年年底，利率將進一步降至 3.0% 至 3.25%之間。 紐元兌美元走勢，從技術圖表所見，MACD指標剛上破訊號線，預計當前紐元兌美元可復再走穩的機會將稍高一線。向上阻力先會留意25天平均線，過去幾個交易日亦未能跨越此區，目前位於0.5625。倘若以近兩個多月的累計跌幅計算， 23.6%及38.2%的反彈幅度可至0.5655及0.5730，再而擴展至50%及61.8%的幅度則為0.5790及0.5850水準。關鍵阻力料為0.60關口。至於下方支持位料為0.5540水平；下一級支撐關注0.55這個半百關口，較大支撐參考2020年3月低位0.5468。 預估波幅： 阻力 0.5655 - 0.5730 – 0.5790 - 0.5850 – 0.6000* 支持 0.5540* – 0.5500* – 0.5468 CAD 加元–特朗普考慮2月加徵加拿大關稅，加元挫跌 美國總統特朗普表示，考慮在2月1日對墨西哥及加拿大加徵25%關稅。受消息影響，加元隨即受壓。技術圖表所見，5天平均線下破10天平均線，以至MACD指標亦剛跌破了訊號線，也加深了匯價的回調傾向。下方一重要位置為1.4320，為延伸自九月的上升趨向線，倘若後市一旦失守，將是美元兌加元的一個重要轉向訊號。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐幅度在1.4215及1.4065，50%及61.8%的幅度則在1.3945及1.3820水準。至於阻力位先會看1.45水平，下一級參考2020年3月高位1.4667及1.48水平。 預估波幅： 阻力 1.4500 – 1.4667 – 1.4800 支持 1.4320* - 1.4215- 1.4065 - 1.3945 – 1.3820 關注焦點： 周二：加拿大12月CPI (21：30) CL 紐約期油–油價顯現技術調整，但預料整體升勢未改 油價收低，此前美國總統特朗普第二次宣誓就職，並表示將立即宣布國家能源緊急狀態，承諾充實戰略石油儲備並向全世界出口美國能源。美國原油期貨下跌 1.30 美元，或1.7%，報每桶76.58 美元。交投更為活躍的美國原油3月合約下跌0.91美元，或 1.2%，報 76.48 美元。 技術圖表所見，目前大致走勢正形成一組大型雙底的技術上漲形態。預計較近阻力先指向80美元關口，但剛在本周亦是得而復失，上一次攻向80關口是在去年的8月13日，其時高位80.15，但隨後無以為繼，之後一路挫跌至9月低見近65美元；因此，若果今趟可明確上破將有著較特別的意義，延伸目標料為82以至去年7月高位84.52美元，再下一級指向87.70。支持位預估在76.50，下一級料為250天平均線75.90及74美元。 預估波幅： 阻力 80.00* - 82.00 – 84.52 – 87.70* 支持 76.50 - 75.90 - 74.00 英皇金融集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)