MARKET WATCH 9月18日 星期五 关注焦点： 9月18日 (周五) 美国8月领先指标 (22：00) 今日重要经济数据： 07：30 日本8月未经季调CPI月率‧前值+0.1% 07：30 日本8月全国核心CPI年率‧预测-0.4%‧前值+0.0% 07：30 日本8月全国CPI年率‧前值+0.3% 14：00 德国8月生产者物价指数(PPI)月率‧预测+0.0%‧前值+0.2% 14：00 德国8月生产者物价指数(PPI)年率‧预测-1.4%‧前值-1.7% 14：00 英国8月零售销售月率‧预测+0.7%‧前值+3.6% 14：00 英国8月扣除能源的零售销售月率‧预测+0.4%‧前值+2.0% 14：00 英国8月零售销售年率‧预测+3.0%‧前值+1.4% 14：00 英国8月扣除能源的零售销售年率‧预测+4.1%‧前值+3.1% 16：00 欧元区7月经季节调整经常帐收支‧前值206.9亿 20：30 美国第二季经常帐收支‧预测赤字1,579亿‧前值赤字1,042亿 20：30 加拿大7月零售销售月率‧预测+1.0%‧前值+23.7% 22：00 美国8月领先指标‧预测+1.3%‧前值+1.4% 22：00 美国9月密西根大学消费者信心指数初值‧预测75.0‧前值74.1 22：00 美国9月密西根大学消费者现况指数‧预测83.9‧前值82.9 22：00 美国9月密西根大学消费者预期指数‧预测67.8‧前值68.5 22：00 美国9月密西根大学消费者一年通胀预期‧前值+3.1% 22：00 美国9月密西根大学消费者五年通胀预期‧前值+2.7% 本周要闻： 周三/美国8月零售销售较前月增加0.6% 美国8月扣除汽车的零售销售较前月增加0.7% 美国7月企业库存较上月增加0.1% 美国9月NAHB房屋市场指数为83 美联储(FED)宣布将利率维持在近零水平，并预计美国经济将加速从冠状病毒危机中复苏 周四/美国8月建筑许可减少0.9%；年率为147.0万户 美国8月房屋开工下降5.1%；年率为141.6万户 美国一周初请失业金人数为86.0万 美国一周初请失业金人数四周均值为91.2万 美国一周续请失业金人数为1262.8万人 美国费城联邦储备银行9月制造业指数为正15.0 XAU 伦敦黄金 - 用期权或现货、期货等交易工具 一个明显单边超过八十元走势 用期权或现货、期货等交易工具 一个明显单边超过八十元走势 金价周四跌至逾一周低点，此前美国联邦储备理事会(FED)浇灭了投资者抱持的出台更多刺激措施以支撑受冠状病毒打击经济的希望。美联储承诺将维持近零利率水平，直到通胀“在一段时间内”“适度超过”2%的通胀目标。今年迄今，由于全球利率接近零以及对冲通胀风险的需求，金价已经上涨了28%。不过，美联储也表示，预计经济复苏速度将快于此前的预期，失业率下降速度也快于6月份的预期。与此同时，美国上周初请失业金人数维持在较高水平，暗示就业市场复苏停滞。 伦敦黄金方面，图表亦见MACD指针刚上破讯号线，可望金价仍有进一步走稳倾向，当前先看阻力1972以至2000美元关口，倘若金价终可冲破近期的顶部，可望金价将重新组织升势，较大阻力料看至2015以至2050水平。至于支持位回看25天平均线1948及1936，关键支持将指向50天平均线1932美元，近期金价低位亦在此指标获支撑。 SPDR Gold Trust黄金持有量： 8月31日–1,251.50吨 9月1日–1,250.63吨 9月2日–1,250.04吨 9月3日–1,250.04吨 9月4日–1,250.04吨 9月7日–1,250.04吨 9月8日–1,250.04吨 9月9日–1,252.96吨 9月10日–1,252.96吨 9月11日–1,248.00吨 9月14日–1,248.00吨 9月15日–1,247.57吨 9月16日–1,247.57吨 9月17日–1,246.99吨 9月17日上午定盘价：1936.10 9月17日下午定盘价：1936.25 伦敦黄金9月18日 预测早段波幅：1935 – 1958 阻力位：1975 – 1990 – 2005 支持位：1926 – 1914– 1884 XAG 伦敦白银 - 用期权或现货、期货等交易工具 一个明显单边超过两美元走势 用期权或现货、期货等交易工具 一个明显单边超过两美元走势 伦敦白银方面，近期银价冲高受制，而向下尚可险守着近月的整固底部约在26美元，周四低位亦仅见26.29美元，估计短线有机会延续待变局面。阻力位预估在27.70美元，下一级看至28.90以至八月份未能上破的30美元关口。至于支持位预估在26.57及26美元关口，较大支撑料为25美元。 iShares Silver Trust白银持有量： 8月31日–17,855.07吨 9月1日–17,855.07吨 9月2日–17,781.50吨 9月3日–17,680.16吨 9月4日–17,567.24吨 9月7日–17,567.24吨 9月8日–17,454.32吨 9月9日–17,373.25吨 9月10日–17,373.25吨 9月11日–17,321.14吨 9月14日–17,292.19吨 9月15日–17,379.04吨 9月16日–17,324.03吨 9月17日–17,269.03吨 伦敦白银9月18日 预测早段波幅：26.60 – 27.60 阻力位：27.95 – 28.45 – 29.00 支持位：26.30 – 25.90 – 25.45 EUR 欧元 - 欧元区间上落，短线呈探低倾向 欧元区间上落，短线呈探低倾向 美元目前处于16个月低点附近，受美债收益率下滑及市场预期美国经济增速相对较弱的心理拖累，美元已由3月高点下跌超过9%。美国商品期货交易委员会(CFTC)最新数据显示，美元凈空仓达到326.7亿美元，接近10年来的最高位。 欧元兑美元走势，自八月初至今，汇价整体上落于1.17至1.20区间；而技术图表见RSI及随机指数已自超买区域有初步回落迹象，10天平均线亦刚跌破了25天线，估计欧元兑美元短期有着再次回探区间底部的倾向，策略上可选择在1.19上方建立淡仓，以1.1750为首个下试目标。倘若后市欧元兑美元进一步跌破1.17这个关键支撑，料将见更显著的下行压力。以自4月24日低位1.0725起始累计涨幅计算，38.2%的回调水准看至1.1520，进一步扩展幅度至50%及61.8%的回吐幅度则分别看至1.1370及1.1220水平。向上阻力仍会关注1.20关口，较大阻力看至1.2160及1.2320水准。 预估波幅： 阻力 1.1900* – 1.2000* - 1.2160 – 1.2320 支持 1.1750 - 1.1700* – 1.1520 – 1.1370 JPY 日圆 - 突破105关口，日圆蓄力上扬 突破105关口，日圆蓄力上扬 日本央行周四维持货币政策不变，并略微上调了对经济的看法，这暗示暂时不必扩大刺激政策以对抗新冠疫情。日本央行维持短期利率目标在负0.1%不变，并承诺将10年期公债收益率维持在零附近，一如市场预期。央行也没有对资产购买计划和缓和企业融资压力的贷款计划进行重大调整。央行总裁黑田东彦在会后的记者会表示，如果就业市场恶化等因素影响物价走势，将考虑进一步放松政策，如果必要，将毫不犹豫地进一步放松政策；将在引导货币政策方面与政府保持密切沟通。 美元兑日圆走势，技术图表见汇价连日受制于50天平均线，终在本周触发显著下挫，至周中更已跌破105关口，同时图表亦见MACD已下破讯号线，料汇价仍有继续下试压力。美元兑日圆在7月31日低位104.17，之后形成着一组三顶型态，颈线位置正是105水准，以顶部107作延伸幅度计算，技术目标将会指向103水准，进一步目标则会指向3月低位101.17。至于向上阻力位先回看105水准，下一级将继续留意50天平均线，目前位于106.10水准。 预估波幅： 阻力 105.00 – 106.10 支持 103.00 – 101.17 GBP 英镑 - 英镑暂告喘稳，未脱下跌风险 英镑暂告喘稳，未脱下跌风险 英国央行周四将指标利率维持在0.1%，并维持7,450亿英镑的债券购买计划规模不变。英国央行表示，在英国经济面临新冠感染病例增加、失业率上升以及退欧可能带来的新冲击这三重打击之际，央行正更加密切地关注如何将利率降至零以下。英国央行的货币政策制定者表示，全球第六大经济体的复苏速度快于他们上月做出的预期，他们一致投票决定暂时维持主要刺激计划不变。但央行表示，货币政策委员会已听取了有关负利率的汇报，报告阐述了“在现阶段均衡利率处于低位的情况下，如果通胀前景和产出允许，央行能如何有效实施负利率”。央行表示，将“在2020年第四季开始在结构层面讨论负利率的操作考量”，这一迹象表明，英国央行将考虑如何在不损害银行放贷能力和经济复苏的情况下将利率降至零以下。该消息公布后，英镑一度大幅下挫，跌至1.29美元下方。 英镑兑美元走势，图表所见，汇价暂且于250天平均线获见支撑，目前250天线处于1.2750，将视为一重要支持参考，需留意倘若后市跌破此区，亦即英镑很大机会将再展跌势。较大支持位料为1.25以至6月低位1.2249。不过，由于RSI及随机指数已初步自超卖区域回升，预期本周英镑可望续作喘稳，建议留待进一步回升后，才再建立英镑淡仓。阻力位回看1.30关口，重要的反制阻力将回看25天平均线1.3120水准。 本周要闻： 英国央行将指标利率维持在0.1%，维持7,450亿英镑的债券购买计划规模不变 英国央行将研究负利率的操作考量 预估波幅： 阻力 1.3000* – 1.3140 支持 1.2870 – 1.2725 – 1.2500 – 1.2249 CHF 瑞郎 - 美元有着反扑倾向 美元有着反扑倾向 在美国联邦储备理事会(FED)宣布决议后，美元先冲高后回落，美联储决定短期内维持利率不变，引发先前建立的空仓平仓。一些投资人原先押注美联储可能会公布更多的政策宽松，在本周早段推动美元走低。美联储在政策会议上承诺保持低利率，直至就业市场实现“就业最大化”，通胀处于“ 在一段时间内”“适度超过”联储2%目标的轨道上。美联储也预计今年经济将萎缩3.7%，而6月份的预计是萎缩6.5%。美联储的决定令一些原本押注会议结果会更为温和的投资者感到失望，美元指数一度由93水准附近冲高至93.61，为一周高位，但随后美元回吐涨幅，至周四纽约早盘已返回至93.20水准。 美元兑瑞郎走势，图表可见RSI及随机指数正自超卖区域回升，10天平均线已上破25天平均线形成黄金交叉，为中短线利好讯号。而汇价近期受制50天平均线，故若后市可突破目前位于0.9165的50天线，料将见美元可重新探高。以3月高位0.9903起始的累计跌幅计算，38.2%的反弹幅度可至0.9345，扩展至50%及61.8%则会分别看至0.9450及0.9560水准。支持位将会继续留意近月以来勉力守住的0.90关口，进一步支持料为0.89及0.87水准。 预估波幅： 阻力 0.9165* – 0.9345 – 0.9450 – 0.9560 支持 0.9000* - 0.8900 – 0.8700 AUD 澳元 - 风险偏好改善，澳元料可走稳 风险偏好改善，澳元料可走稳 澳元兑美元上涨至0.7330水准上方，因备受期待的澳洲央行9月会议记录并未暗示将继续调降位于纪录低位的利率。技术图表所见，RSI及随机指数正处回升，短线料澳元将继续走稳，上方阻力预估在0.7420及0.75关口，上一回居于0.75上方要追溯到2018年6月；延伸目标将看至其时的月高0.7677。支持位将参考0.7250及0.7190水平，下一级留意0.70关口。 预估波幅： 阻力 0.7420 - 0.7500* – 0.7677 支持 0.7250 – 0.7190 - 0.7000 NZD 纽元 - 美元复见承压 美元复见承压 纽元兑美元走势，汇价于上周在0.66水准止住跌势后，近日处于窄幅盘整，但技术图表见RSI及随机指数正处上扬，短线或见纽元仍有再度走高的倾向。当前一个阻力估计在0.6710水准，近期已见数番受制此区，若后市可作冲破，料将呈现较强烈的上升力度，延伸目标看至月初未能突破的0.68水准，进一步指向0.70关口。支持位除了0.66水准，较大支持预估为0.6480以及250天平均线0.6390水平。 预估波幅： 阻力 0.6800 – 0.7000. 支持 0.6650 – 0.6500 – 0.6275 CAD 加元 - 加元窄幅横行，酝酿回调风险 加元窄幅横行，酝酿回调风险 美元兑加元近日处于极其窄幅的横盘，而图表见10天平均线刚上破25天平均线，倘若汇价可突破上周高位1.3259，则有望美元兑加元将可重组升势。倘若以6月26日高位1.3715起始的累计跌幅计算，38.2%及50%的反弹水准将看至1.3270及1.3355水准，进一步扩展至61.8%的幅度则为1.3440。关键阻力将指向100天平均线1.3515。至于下方支撑预料为1.30关口，下一级参考去年12月低位1.2947以至1.28水准。 预估波幅： 阻力 1.3270 - 1.3355 - 1.3440 – 1.3515 支持 1.3000* – 1.2947 – 1.2800 CL 期油 - 油价上升，OPEC+誓言解决市场疲弱状况令走势逆转 油价上升，OPEC+誓言解决市场疲弱状况令走势逆转 油价周四上涨，由跌转升，因石油输出国阻止(OPEC)及其盟友表示，该产油国联盟将打击那些未能遵守减产协议的国家，并计划如果石油市场进一步走软，将在10月份召开特别会议。稍早，指标原油期货因悲观的就业数据和飓风莎莉过后墨西哥湾石油产量上升而下跌，但在OPEC言论的推动下，逆转走势日内上涨。美国原油期货结算价上涨0.81美元，报每桶40.97美元，涨幅2.02%。 技术图表所见，下方在100天平均获支持，目前处于37.20，需慎防若后市跌破此区，将见油价扩大下挫幅度，延伸支持料为35及34.30美元，进一步看至30.70。阻力位看至50天平均线41.10美元，较大阻力料为41.90及8月高位43.78。 本周要闻： EIA：美国一周原油库存减少438.9万桶；汽油库存减少38.1万桶；馏分油库存增加346.1万桶 预估波幅： 阻力 41.10 – 41.90 – 43.78 支持 37.20* – 35.00 - 34.30 – 30.70 英皇金融证券集团 纵横汇海分析部 纵横汇海财经网站 www.MW801.com 手机网站 www.92621888.com 香港 2574 2229中国 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊贵理财中心 香港湾仔轩尼诗道288号 英皇集团中心8楼801室 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)