MARKET WATCH 4月16日 星期四 關注焦點： 4月16日 (星期四) 5月NYMEX原油期權最後交易日 中國第一季GDP (10：00) 中國3月零售銷售 (10：00) 美國初領失業金人數 (20：30) 美國3月工業生產 (21：15) 今日重要經濟數據： 14：00 英國2月工業生產月率‧預測+0.3%‧前值-0.1% 14：00 英國2月工業生產年率‧預測-0.9%‧前值-0.4% 14：00 英國2月製造業生產月率‧預測+0.2%‧前值+0.1% 14：00 英國2月製造業生產年率‧預測-0.3%‧前值+1.3% 14：00 英國2月商品貿易平衡‧預測逆差202億‧前值逆差144.49億 14：00 英國2月國內生產總值月率‧預測+0.1%‧前值+0.0% 14：00 英國2月貿易平衡‧前值順差39.22億 14：00 英國2月貿易帳(非歐盟國家)‧前值逆差34.61億 14：30 瑞士3月生產者/進口物價指數月率‧預測+0.2%‧前值-0.3% 14：30 瑞士3月生產者/進口物價指數年率‧前值-2.7% 17：00 歐元區3月核心消費者物價調和指數(HICP)月率‧前值+0.8% 17：00 歐元區3月核心消費者物價調和指數(HICP)年率‧預測+2.3%‧前值+2.3% 17：00 歐元區3月消費者物價调和指數年率‧預測+2.5%‧前值+2.5% 17：00 歐元區3月消費者物價调和指數月率‧預測+1.2%‧前值+1.2% 20：30 美國初請失業金人數‧預測21.5萬‧前值21.9萬 20：30 美國初請失業金人數四週平均值‧前值20.95萬 20：30 美國續領失業金人數‧前值179.4萬 20：30 美國費城聯儲4月製造業指數‧預測9‧前值18.1 21：15 美國3月產能利用率‧預測76.3%‧前值76.3% 21：15 美國3月工業生產月率‧預測+0.1%‧前值0.2% 新聞簡要： 13 / 4 美軍正式啟動對駛離伊朗港口船隻的封鎖行動 據報美伊下一輪談判或於16日在伊斯蘭馬巴德舉行 美國3月成屋銷售月率-3.6%，年化總數為398萬戶 14 / 4 IMF下調全球經濟增長預期 美國3月PPI月率+0.5%，年率+4.0% 美國3月核心PPI月率+0.5%，年率+3.8% 15 / 4 美國3月出口物價指數月率+1.6%，年率+5.6% 美國3月進口物價指數月率+0.8%，年率+2.1% 美國紐約聯儲4月製造業指數報11 XAU 倫敦黃金–市場謹慎觀望美伊局勢，黃金上升動能減緩 倫敦黃金周初兩日大幅走高，周一的短暫挫跌在4650附近獲支撐，其後一直穩步走高，周二踏上4800關口，周三早盤登上4870美元，之後在4800關口附近反覆徘徊。美國與伊朗正考慮將當前停火安排延長約兩周，以為達成更長期協議爭取時間。這一消息在一定程度上緩解了市場對衝突升級的擔憂，但由於霍爾木茲海峽這一關鍵能源通道仍處於受限狀態，地緣風險並未完全消退。倘若能源價格持續上行直接推升通脹預期，使市場對主要央行降息的預期明顯降溫，在利率維持高位甚至可能進一步收緊的背景下，黃金作為不產生利息的資產，將促使部分資金流出金市。 近幾日金價保持反覆上落，一方面，地緣風險對金價形成支撐；另一方面，利率預期與美元強勢構成壓制。隨著RSI及隨機指數已從高位回落至中性區域，顯示金價上漲動能有所放緩。而圖表亦見多道中短期平均線與價位交疊橫盤，估計金價短線仍傾向延續本月以的區間上落走勢。目前九周均線阻力位於4867美元，相當接近於周三早盤一度觸及的高位；25周均線支持位在4594美元，價格料可處於當中整固。重要支撐可參考9天均線處於4758美元。倘若金價後市能企穩4820美元或以上持續，則走勢可以繼續持穩發展。短線阻力預估在4864及4897，下一級預料在4938，較大阻力看至4979美元。支持位置參考4779及4748，繼而較大阻力看至4738及4724美元。 倫敦黃金4月16日：   預測早段波幅：4779 – 4864 阻力 4897 – 4938 – 4979 支持 4748 – 4738 – 4724 SPDR Gold Trust黃金持有量： 4月6日–1,054.42噸 4月7日–1,054.42噸 4月8日–1,052.99噸 4月9日–1,052.42噸 4月10日–1,052.42噸 4月13日–1,047.19噸 4月14日–1,049.48噸 4月15日–1,051.76噸 4月15日上午定盤價：4798.15 4月15日下午定盤價：4823.25 XAG倫敦白銀–白銀突破近月波幅區間，維持走穩傾向 倫敦白銀延續近日的上升走勢，周二升幅更見凌厲，升上79.60美元，周三進一步迫近81關口，並上破50天平均線，初步擺脫近月來的低位區間。估算本月分界線在76.9美元，後市若可企穩這個水準，白銀才可以轉為偏強走勢發展；反之，銀價繼續橫盤整固偏軟走勢較多。周線圖9周平均線在78.96美元，此區需要重新企穩超過三周才算穩固，否則可能在橫行整固後才再度走高，25周均線重要支持在72.74美元。短期阻力預估在80.3及81.1美元，較大阻力看至82.1及83.4，下一級關注84.8美元。至於支持位料為79.3及78.4，再而估計在77.4，下一級看至77及76.4美元。 倫敦白銀4月16日： 預測早段波幅：79.3 – 80.3 阻力 81.1 – 82.1 – 83.4 – 84.8 支持 78.4 – 77.4 – 77 – 76.4 iShares Silver Trust白銀持有量： 4月6日–15,264.49噸 4月7日–15,264.49噸 4月8日–15,332.07噸 4月9日–15,309.55噸 4月10日–15,291.24噸 4月13日–15,271.53噸 4月14日–15,289.83噸 4月15日–15,254.64噸 EUR 歐元–談判前景挫跌油價，歐元延續升勢 特朗普政府週三對達成協議結束戰爭表示樂觀，同時警告若伊朗繼續對抗將面臨日益加劇的經濟壓力。美國警告可能對伊朗石油買家實施次級制裁，並稱將不再延長購買伊朗石油的制裁豁免。 巴基斯坦陸軍參謀長週三抵達德黑蘭調解談判，試圖防止衝突重燃。白宮稱巴基斯坦斡旋的對話“富有成效且仍在進行中”，美伊官員正考慮最早於本週末重返巴基斯坦進一步磋商。伊朗外長歡迎巴方調解，表示致力於促進地區和平與穩定。特朗普威脅若戰爭重燃將升級衝突，稱“可以在一小時內摧毀他們所有的橋樑和發電廠”。另外，以英國為首的近10國財長呼籲全面執行停火協議，並警告即使衝突很快解決，仍將對全球經濟和市場造成壓力。 停火協議距到期僅剩數日，霍爾木茲海峽航運量仍遠低於正常水準。美方樂觀信號與經濟施壓並行，反映出在談判前爭取籌碼的意圖。市場人士正密切關注週末能否重啟談判以避免衝突重燃 歐元兌美元維持走高，匯價上月攻破下降趨向線，到上周二終見突破1.1640，正繼續以雙底型態續作上行。較近阻力將看至1.1820及1.1930，下一級料為1.20關口及1.2080。支持位回看1.1660及1.1580，下一級料為1.1520，重要支撐指向1.14關口，在去年7月歐元已曾下探此關口，其時三日守穩後則見逐步走穩，而剛在3月中旬亦正好暫為守住此區。 預估波幅： 阻力 1.1820 - 1.1930 - 1.2000 – 1.2080 支持 1.1660 - 1.1580 – 1.1520 - 1.1400** 關注焦點： 周四 歐元區3月CPI‧HICP (17：00) 周五 歐元區2月貿易平衡 (17：00) JPY 日圓–日圓維持弱勢區間行走 美國與伊朗之間的談判仍在推進，市場普遍預期衝突可能逐步緩解，甚至接近結束，這一預期顯著提振全球風險偏好，使資金從避險資產流出，美元指數跌至接近3月初以來低位，從而對美元兌日圓形成下行壓力。此外，油價維持在接近三周低點附近，這在一定程度上緩解了此前的通脹擔憂。通脹壓力下降使市場對美聯儲進一步收緊政策的預期有所降溫，從而打壓美元走勢。另一邊廂，，市場對日本當局可能出手干預匯市的預期，為日圓提供了一定支撐。尤其是在匯價接近160關口附近時，政策干預風險明顯上升。 美元兌日圓在近月維持於高位區間上落，下方大致在157.50獲支撐，上方則受制於160水準附近。預料美元兌日圓仍傾向延續區間爭持。較近支持先看158.60及158.20水平。黃金比率計算， 38.2%的調整幅度為156.90，擴展至50%及61.8%則為156及155.10水平。至於較近阻力先會留意159.50及160及，之後將看至160.60及161.50水準。 預估波幅： 阻力 159.50 - 160.00* – 160.60 - 161.50 支持 158.60 - 158.20 – 157.50 - 156.90 – 156.00 – 155.10 GBP 英鎊–英鎊呈技術超買，短期升勢料為受制 英鎊兌美元本月早段於1.3150上方穩呈喘穩，自上周起則告節節上升，鑑於圖表見RSI及隨機指數已稍呈回落，估計英鎊兌美元此輪漲勢或會受限，而周三已見波動明顯收窄，並續為受制於1.36水準下方。下方支持位預料在1.35及1.3380，下一級看至1.32及1.3150，關鍵指向1.30關口。阻力位則料為1.36及1.3720，其後阻力預估在1.38以至1.3870水平。 預估波幅： 阻力 1.3600* – 1.3720 – 1.3800 – 1.3870 – 1.4000 支持 1.3500 - 1.3380 - 1.3200 – 1.3150 – 1.3000* 關注焦點： 周四 英國2月工業‧製造業生產 (14：00) 英國2月貿易平衡 (14：00) CHF 瑞郎–美元兌瑞郎下破技術支撐，維持弱勢下行 美元兌瑞郎3月底在1.8044觸高，而上一次頂部在1月15日的0.8042，至上周見較明顯回落，同時亦帶動RSI及隨機指數掉頭回落，示意美元呈回調壓力。隨著短期上升趨向線及25天平均線亦剛在本周初跌破，這將更為明確美元的回跌走勢，之後看至100天平均線0.78及0.7740，下一級看至0.7670；至於今年一直穩守著的0.76關口則仍是關鍵！ 阻力位繼續留意0.8000/0.8050，較大阻力參考0.8090及0.8130，下一級料為0.82水準。 預估波幅： 阻力 0.8000 - 0.8050 – 0.8090 – 0.8130 – 0.8200 支持 0.7800 – 0.7740 – 0.7670 - 0.7600** 關注焦點： 周四 瑞士3月PPI (14：30) AUD 澳元–就業數據鞏固加息前景，澳元續為走穩 週四公佈數據顯示，3月澳洲淨就業人數增加17900人，基本符合市場預期的20000人，2月數據修正為增加49600人；全職就業人口大幅增加52500人，扭轉了上月的大幅下滑；失業率維持在4.3%，符合預期； 就業參與率從66.9%微降至66.8%。就業數保持強勁，這鞏固了提高利率的必要性。 澳元兌美元周四迫近0.72關口，上破3月11日高位，亦刷新三年多高位。技術圖表所見， 5天平均線上破10天平均線形成黃金交叉，而匯價亦重登50天平均線上方，若然澳元可衝破0.72關口，料可見澳元將迎來更大幅度的上升空間。其後較大阻力預估在0.7280及0.7380，下個關鍵料為0.74及0.7460。支持位將會回看0.7120，下一級留意0.70關口，同時亦是25天平均線所在；較大支持料為0.69及100天平均線0.6850及0.6800水平。 預估波幅： 阻力 0.7200* - 0.7280 – 0.7380 – 0.7400 – 0.7460 支持 0.7120 - 0.7000* - 0.6900 – 0.6850 – 0.6800 本週要聞： 16 / 4 澳洲3月淨就業人數增加17900人，全職就業人口大幅增加52500人，失業率維持在4.3% NZD 紐元–紐元續呈走高，上探0.60關口 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數持上行，而匯價已初步擺脫了近月來下跌趨勢，不過，短線也要觀望100天平均線0.5850水準能否得以企穩，即可望短期紐元兌美元仍有力續為上行。較大支撐預料在0.5780及0.57，其後則看0.5630及0.5580水準。較大阻力位料為0.60及0.6080，下一級參考去年7月1日高位0.6122以至0.62水準。 預估波幅： 阻力 0.6000* – 0.6080 – 0.6122 – 0.6200 支持 0.5850* - 0.5780 – 0.5700 – 0.5630 – 0.5580 CAD 加元–美/加續維持回撒傾向 美元兌加元自上月底以來多番探試1.3950/1.40關口，但在未有明確破位下，近日呈逐步回落，以至RSI及隨機指數均見自超買區域回落，5天平均線下破10天平均線形成利淡交叉，預示著匯價短線有繼續下跌的傾向。較近支持先留意100天平均線1.3650及1.3570，關鍵支撐指向1.35及1.3380。阻力位先會回看1.3790及1.39水準，關鍵仍會是1.3950/1.40，其後阻力估計為1.4140水準。 預估波幅： 阻力 1.3790 - 1.3900 - 1.3950/1.4000 – 1.4140 支持 1.3650 – 1.3570 – 1.3500 – 1.3380 本週要聞： 15 / 4 加拿大2月批發銷售月率+2.0%，2月製造業銷售月率+3.6% CL 紐約期油–市場審慎觀望美伊談判，油價跌勢或將受限 紐約期油週三曾跌至86.96，為近三周新低。有報導稱伊朗可能允許船隻通過霍爾木茲海峽，市場對美伊緊張局勢緩和的預期蓋過了對持續供應中斷的擔憂。此外，特朗普政府週三對達成協議表示樂觀，同時警告若伊朗繼續對抗將面臨經濟壓力。一位瞭解德黑蘭情況的消息人士稱，伊朗可能考慮允許船隻在海峽靠近阿曼一側自由航行，且無需擔心遭襲。美伊官員正考慮最早於本週末重返巴基斯坦進一步磋商。美國已對駛離伊朗港口的船舶實施封鎖，並稱完全切斷了伊朗海路進出口貿易。美國財長表示將不再延長購買部分伊朗和俄羅斯石油的制裁豁免期。 儘管市場人士對局勢緩和抱有希望，但鑒於美伊談判屢屢破裂，許多投資者仍持懷疑態度，這或許將限制油價的下跌空間。技術圖表所見，紐約原油期貨未能持穩於100關口，3月的上升趨向線亦在周二明確失守，預計油價仍呈下行壓力，首要支撐料為87及84，較大支撐估計在80及75.60美元。向上阻力先會以93.30及95.50作參考，下一級阻力看至98及100美元關口。 預估波幅： 阻力 93.30 – 95.50 – 98.00 – 100.00* 支持 87.00 – 84.00 – 80.00 – 75.60 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)