MARKET WATCH 8月14日 星期五 關注焦點： 8月14日 (星期五) 美國7月零售銷售 (20：30) 密歇根大學8月消費者信心指數 (22：00) 今日重要經濟數據： 8月14日 (星期五) 17：00 歐元區6月季調後貿易平衡‧前值逆差50億17：00 歐元區6月未季調貿易平衡‧預測逆差22億‧前值逆差78億 18：00 歐元區第二季就業人數變化季率初值‧預測+0.1%‧前值+0.1% 18：00 歐元區第二季就業人數變化年率初值‧前值+0.5% 18：00 歐元區第二季GDP季率初值‧預測+0.4%‧前值+0.4% 18：00 歐元區第二季GDP年率初值‧預測+1.0%‧前值+1.0% 20：30 美國7月零售銷售年率‧前值+6.7% 20：30 美國7月核心零售銷售年率‧預測0.2%‧前值-0.2% 20：30 美國7月零售銷售月率‧預測+0.1%‧前值+0.2% 20：30 加拿大6月批發銷售月率‧預測+2.7%‧前值+0.0% 20：30 加拿大6月製造業銷售月率‧預測-0.1%‧前值+1.3% 22：00 美國6月商業庫存月率‧預測+0.1%‧前值+0.3% 22：00 美國密歇根大學8月消費者信心指數初值‧預測54.5‧前值55.2 22：00 美國密歇根大學8月消費者預期指數初值‧前值55.4 22：00 美國密歇根大學8月一年期消費者通脹預期初值‧前值4.2% 22：00 美國密歇根大學8月五年消費者通脹預期初值‧前值+3.3% 新聞簡要： 10 / 8 特朗普稱要向伊朗索償 11 / 8 澳洲央行維持利率在4.35%不變 美國NFIB 7月小型企業信心指數報99.8 美國7月成屋銷售月率-1.7%，年化總數報406萬戶 12 / 8 美國7月核心CPI年率+2.5%，月率+0.2% 美國7月CPI年率+3.4%，月率+0.1% 13 / 8 韓國央行13年來首次黃金投資，第二季度買入SPDR黃金ETF約2.5億美元 美國7月政府預算報赤字4320億 美國7月核心PPI年率+4.2%，月率+0.2% 美國7月PPI年率+4.7%，+0.0% 美國一周初領失業金人數報20.9萬 美國初領失業金人數四週平均值報19.9萬 美國續領失業金人數報177.7萬 XAU 倫敦黃金–通脹數據後引發獲利回吐，黃金續呈回調傾向 周四公佈數據顯示美國7月生產者價格指數(PPI)持平，疊加周三消費者通脹資料溫和，進一步鞏固了市場對美聯儲9月維持利率不變的預期。根據芝加哥商品交易所的FedWatch Tool，市場對9月會議加息的預期概率在數據公佈後已降至34%，低於一周前的55%。聯邦基金利率期貨顯示，交易員預計年底前將加息約23個基點，而週三的預期為27個基點。 倫敦黃金周四自高位回跌，早盤一度攀升至6月5日以來高位至4449.59，但其後逐步回吐，獲利了結拖累金價表現；美國PPI數據公佈後金價仍繼續探低，至周五早盤下見至4311美元。 本周金價日高持續上調，其中周二高位4434，周三4441，周四到4449美元，不僅未能進一步衝破4500這個市場矚目的心理關口，更見後續大幅調整至接近4300關口；而且技術圖表亦見RSI及隨機指數自超買區域回跌，短線或見金價仍存下調壓力。尤其目前金價重新跌破100天平均線4385美元，則短線調整壓力將明顯增強。即市支持位料為4298及4268，其後支持預計為4214及4161美元。阻力預估在4374及4404，進一步看至4441及4481美元。 倫敦黃金8月14日：   預測早段波幅：4298 – 4374 阻力 4404 – 4441 – 4481 支持 4268 – 4214 – 4161 SPDR Gold Trust黃金持有量： 8月10日–1,020.96噸 8月11日–1,022.67噸 8月12日–1,025.81噸 8月13日–1,023.24噸 8月13日上午定盤價：4380.45 8月13日下午定盤價：4373 XAG倫敦白銀–連日上攻250MA未破，白銀醞釀回調 倫敦白銀連續多日試闖250天平均線，至周四再次探試亦未能作出明確突破，並引伸較為明顯的調整，周五早盤跌見63.70下方，脫離周三高位66.76美元。 依據形勢來看，銀價初步上破了敏感三角形態內及下降通道，再而看阻力位為66.4及68美元，需突破並站穩才算正式突破，後市可試71.4美元，其後可能轉為橫行通道走勢，通道頂部阻力目標在78美元。利用雙底量度計算，上方阻力目標為67.3美元及74.9美元，下方支持位則為61.1及59.7美元。 短線走勢看，由於本周居於高位盤整，卻未可突破250天平均線，另一阻力參考則在100天平均線68.8美元。而RSI及隨機指數自超買水準回跌；再者，自本月初以來才兩周時間已錄得約10.2美元漲幅，百分比漲幅則為大約18%，故當前較大機會正醞釀著技術修正調整。預期白銀短線支持位在63.4及63.1，下一級料為62.8，之後將關注61.8以至60.9美元。上方阻力可觀測64.1及64.8，進一步看至65.1，較大阻力預估在65.4及66.9美元。 倫敦白銀8月14日： 預測早段波幅：63.4 – 64.1 阻力 64.8 – 65.1 – 65.4 – 66.9 支持 63.1 – 62.8 – 61.8 – 60.9 iShares Silver Trust白銀持有量： 8月10日–15,206.72噸 8月11日–15,313.54噸 8月12日–15,313.54噸 8月13日–15,336.03噸 EUR 歐元–歐元1.15區間窄幅爭持 周四公佈美國7月生產者價格指數(PPI)環比持平，預期為反彈0.2%；結合週三CPI顯示通脹溫和，交易員進一步削減對美聯儲9月加息的押注。聯邦基金利率期貨顯示的加息概率從週三的40%降至35%，一周前為55%。今晚市場將關注美國零售銷售數據以檢驗美國經濟韌性。 歐元兌美元維持近兩周整理狀態，並且仍可守住1.15關口；與此同時，向上仍見明顯受制於100天平均線，而RSI及隨機指數正處橫行，短期或見歐元仍傾向保持橫盤。目前100天平均線在1.1570，其後阻力將會看至1.1620水準，關鍵將直指1.18以至1.20關口。較近支持先看1.15，這同時亦是近兩周匯價的最低位置，下一級預料在1.1430，其後留意1.1320-50，需要慎防若後市明確破位，則又見歐元再陷探低階段，其後支撐料為1.1260，下一級看至1.12水準。 預估波幅： 阻力 1.1570* - 1.1620 - 1.1800 – 1.2000* 支持 1.1500 - 1.1430 - 1.1320/50* – 1.1260 - 1.1200 新聞簡要 10 / 8 歐元區Sentix 8月投資者信心指數報0.9 12 / 8 德國7月HICP月率+0.9%，年率+2.8% 德國7月CPI月率+0.8%，年率+2.8% 13 / 8 歐元區6月工業生產年率+0.1%，月率+0.0% 關注焦點： 周五 歐元區第二季就業人數變化 (18：00) 歐元區第二季GDP (18：00) JPY 日圓–日圓逐步走弱，干預疑慮再起 週四美國經濟數據整體偏向利空美元，美國7月PPI月率持平，預期+0.2%，年率從5.5%降至4.7%，核心PPI月率+0.2%，預期+0.3%；初請失業金人數升至20.9萬，預期20.2萬，前值20萬。利率期貨顯示，美聯儲9月維持利率概率升至約65%，加息概率降至約35%。即便如此，日圓在周四仍是繼續走弱。 美元兌日圓本周大致維持上行，處於干預前峰值與聯合干預後低點的中間位置，反映出干預並未改變趨勢，只是暫時壓制了波動。回顧7月底至8月初，美日協同買入日元曾推動匯率從40年低點163.99急速升值至約155.20，但截至本周，日元已回吐近半漲幅至159.50附近，令市場對干預成效產生質疑。日本前財務省外匯最高官員古澤光宏近日表態，當前日元匯率“明顯過弱”，美日兩國可能隨時再次進行聯合干預，且不會拘泥於某一特定價位。他特別指出，若日圓匯率回落至上月聯合行動前的水準，即可能觸發新一輪干預。 技術圖表見RSI及隨機指數自低端區間有回升跡象，需慎防短期匯價或會出現一定幅度的反彈。阻力位回看159.50及160，較大阻力估計為50天平均線161.20及162水平，關鍵仍在164。較近支持先看158.50及157.50。下一級看至156.20，關鍵支持位需留意155關口，上周一早盤已曾探試，而回溯到更早期於5月6日匯價也曾低見155.02，但之後則展開連綿升勢兩個多月時間，故可預料若此關口一旦明確失守，美元兌日圓或將開拓新一波下滑。下一級支持看至154以至152.50水準，關鍵指向150關口。 預估波幅： 阻力 159.50 – 160.00 – 161.20 – 162.00 – 164.00 支持 158.50 - 157.50 – 156.20 - 155.00** - 154.00 本週要聞： 10 / 8 日本6月經常帳報逆差923億 日本6月貿易平衡報逆差1352億 日本7月經濟觀察調查現况指數報45.7 日本7月經濟觀察家前景指數報45.8 13 / 8 日本7月PPI月率+0.1%，年率+7.2% 日本7月機械工具訂單年率+50.4% GBP 英鎊–英鎊1.35附近拉据，力試趨向線阻力 周四公佈數據顯示，英國6月GDP月率增長0.3%，遠超預期的零增長；第二季同比增速錄得1.2%，預期1.1%，季率符合預期為0.4%，但較前值0.6%有所放緩。下周英國將會陸續公佈就業、通脹及零售數據，這些數據將是9月17日英倫銀行會議前最後一批關鍵國內讀數。目前九位元委員中已有三位傾向加息。 英鎊兌美元走勢，技術圖表可見一道延伸自1月27日高位1.3867的下降趨向線位於1.3520，故需格外留意英鎊後市若可上破此區，將有望迎來較強勁的延展升勢；其後看至5月高位1.3657以至1.38，關鍵直指1.40關口。支持位回看25天平均線1.3420及1.33水準，較大支持料為1.3210及6月24日低位1.3139。 預估波幅： 阻力 1.3500/20** - 1.3657 – 1.3800 – 1.4000* 支持 1.3420 – 1.3300 - 1.3210 – 1.3139 本週要聞： 13 / 8 英國第二季GDP季率+0.4%，年率+1.2% 英國6月GDP月率+0.3% 英國6月工業生產月率-0.2%，年率-0.2% 英國6月製造業產出月率-0.5%，年率+0.5% 英國6月商品貿易平衡報逆差230.07億 英國6月貿易平衡逆差55.37億 英國6月貿易平衡 (非歐盟)報逆差104.48億 CHF 瑞郎–美元兌瑞郎持於0.80關口上方 美元兌瑞郎近日呈爭持態勢，若後市可持穩於0.8150水準之上，可望觸發又一波延伸升勢，較大阻力預料為100周平均線0.8245以至0.8365水準，關鍵直指0.85關口。反之，下方則會以0.80關口為依據，整個7月份的反覆上落亦盤於此區之上，故若然破位，則有機會迎來較有深度的調整。下一級預料在250天平均線0.7935及0.7870，較大支持預估在0.7760水平。 預估波幅： 阻力 0.8150 - 0.8245 – 0.8365 - 0.8500 支持 0.8000* - 0.7935 - 0.7870 - 0.7760 本週要聞： 13 / 8 瑞士7月生產者/進口物價指數年率-2.1%，月率-0.1% AUD 澳元–加息前景支撐澳元 受通脹持續高於央行目標影響，市場對澳洲央行11月加息的預期升溫。掉期市場定價顯示，11月加息25個基點的概率已升至約45%，高於週二利率決議前的38%。儘管澳洲聯儲本周維持利率不變，但政策前景的不確定性依然存在。交易員將持續關注往後公佈的物價與就業市場資料，以判斷是否需要進一步收緊政策。 澳元兌美元仍見受制於100天平均線，而此前在6月份跌破此指標後亦曾嘗試扳回此指標不果，故目前處於0.7050的100天線將別具意義，後市若可破位料可確立澳元的進一步升勢。預計延伸目標將會看至0.7120及0.72水準，5月6日高位0.7277為又一參考。反之，若澳元繼續受制100天線，則要防範短期或會先作盤整；支持位回看50天平均線0.6990及0.6940，較大支持看至250天平均線0.6850水準。 預估波幅： 阻力 0.7050* – 0.7120 – 0.7200 – 0.7277 支持 0.6990 - 0.6940 - 0.6850 – 0.6700** 本週要聞： 11 / 8 澳洲NAB 7月商業景氣指數報4 澳洲NAB 7月商業信心指數報負6 澳洲央行維持利率在4.35%不變 13 / 8 澳洲央行助理主席：加息正產生效果，但通脹達標仍需時間 NZD 紐元–紐元跌破區間，引伸調整壓力 紐元兌美元過去幾日處於高位盤整，向上明顯於0.59水準附近受制，同時下方則勉力守住0.5850，不過，剛在周三晚終見跌破支撐，至周四延伸低位至0.5820；鑑於盤整區間破位，有機會仍見紐元有延伸的下跌空間。支持位看0.58及0.5760，其後將看至0.5670以至0.56水準。上望較大阻力預估為0.5950，估計0.60仍是一道的重要心理關口，於5月6日的高位0.5990及5月29日高位0.5993也是未能衝破此關口，故這次若可破位，料將為新一浪升勢的初步啟示，延伸目標暫會看至0.6090及0.6120。 預估波幅： 阻力 0.5950 - 0.6000** – 0.6090 – 0.6120 支持 0.5800 - 0.5760 - 0.5670 - 0.5600 CAD 加元–美/加受失守1.40關口，續呈弱勢下探 美元兌加元上周五跌破1.40關口，到本周延續小幅下試，暫且止步於100天平均線之上，倘若進一步下破位於1.3910的100天線，弱勢有望持續，延伸目標看至1.38及1.3760，下一級料為1.3640及1.3550。阻力回看1.3960及1.4030，較大阻力位預料在1.4080以至1.4130水準。 預估波幅： 阻力 1.3960 – 1.4030 – 1.4080 – 1.4130 支持 1.3910* – 1.3800 – 1.3760 – 1.3640 CL 紐約期油–受制技術面，油價再呈回落 油價過去兩日出現回跌，但這回檔未必意味著上漲週期已經結束，如果霍爾木茲海峽運輸進一步惡化，或者中東供應恢復再次受阻，油價仍可能重新獲得上行動能。 技術圖表見9天平均線下破25天平均線形成利淡交叉，示意著油價下行傾向；同時，RSI及隨機指數也見回落。初步支持預估在80關口，其後則會留意77.70及76.50，下一級留意250天平均線73.80美元。阻力位預料在83.30及84.60美元，再而看至85.50及86.20，進一步關鍵指向86.90美元。 預估波幅： 阻力 83.30 - 84.60 – 85.50 – 86.20 – 86.90* 支持 80.00 – 77.70 – 76.50 - 73.80 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)