MARKET WATCH 10月30日 星期四 關注焦點： 歐洲冬令時間開始 10月30日 (星期四) 中國國家主席習近平將訪問韓國並出席APCE峰會 (至11月1日) 〝習特會〞-- 特朗普與中國國家主席習近平在韓國APEC會議期間會晤 (待定) 日本央行利率決議 (約11：00) 歐洲央行利率決議 (21：15) 10月31日 (星期五) 中國官方10月PMI (09：30) 10月芝加哥採購經理指數 (21：45) 今日重要經濟數據： 約11：00 日本央行利率決議：基準利率‧預測0.50%‧前值0.50% 14：30 法國第三季 國內生產總值(GDP)季率初值‧預測+0.2%‧前值+0.3% 14：30 法國第三季 國內生產總值(GDP)年率初值‧預測+0.6%‧前值+0.8% 16：00 瑞士10月KOF經濟領先指標‧預測98.3‧前值98.0 16：55 德國10月經季節調整的失業人口變動‧預測增加8000‧前值增加1.4萬 16：55 德國10月未經季節調整的總失業人口‧前值295.5萬 16：55 德國10月經季節調整的失業人口‧前值297.6萬 16：55 德國10月經季節調整的失業率‧預測6.3%‧前值6.3% 17：00 德國第三季經季節性調整GDP季率初值‧預測+0.0%‧前值-0.3% 17：00 德國第三季未經季節性調整GDP年率初值‧預測+0.2%‧前值-0.2% 17：00 德國第三季經季節性調整GDP年率初值‧預測+0.3%‧前值+0.2% 18：00 歐元區第三季GDP年率首次估值‧預測+1.2%‧前值+1.5% 18：00 歐元區第三季GDP季率首次估值‧預測+0.1%‧前值+0.1% 18：00 歐元區10月企業景氣指數‧前值-0.76 18：00 歐元區10月經濟景氣指數‧預測96.0‧前值95.5 18：00 歐元區10月工業景氣指數‧預測-10.0‧前值-10.3 18：00 歐元區10月服務業景氣指數‧預測3.8‧前值3.6 18：00 歐元區10月消費者信心指數‧預測-14.2‧前值-14.2 18：00 歐元區10月消費者通脹預期指數‧前值24.0 18：00 歐元區10月生產者通脹預期指數‧前值6.9 18：00 歐元區9月失業率‧預測6.3%‧前值6.3% 21：00 德國10月CPI月率初值‧預測+0.2%‧前值+0.2% 21：00 德國10月CPI年率初值‧預測+2.2%‧前值+2.4% 21：00 德國10月HICP月率初值‧預測+0.2%‧前值+0.2% 21：00 德國10月HICP年率初值‧預測+2.2%‧前值+2.4% 21：15 歐洲央行利率決議 – 主要再融資利率‧預測2.15%‧前值2.15% 21：15 歐洲央行利率決議 -- 存款機制利率‧預測2.00%‧前值2.00% 21：15 歐洲央行利率決議 – 邊際貸款利率‧預測2.40%‧前值2.40% 新聞簡要： 27 / 10 特朗普：美國和中國將達成貿易協議 28 / 10 特朗普稱已與韓國達成貿易協議 29 / 10 美聯儲如預期降息25個基點 美聯儲理事米蘭、堪薩斯城聯儲總裁施密德提出異議 美聯儲停止縮減資產負債表 鮑威爾表示，美聯儲內部對12月降息存在“嚴重分歧”。 鮑威爾指出越來越多的官員希望暫緩降息 香港金融管理局將基本利率下調25個基點至4.25%，跟隨美聯儲的降息舉措 供應短缺刺激銅價創歷史新高 Nvidia成全球首家市值達五萬億美元公司 NAR：美國9月成屋待完成銷售指數較前月持平，報47.8 XAU 倫敦黃金–鮑威爾言論令12月減息預期降溫，黃金續告承壓 美聯儲主席鮑威爾緩和了對12月降息的預期，強調在政策制定者對經濟前景和貨幣政策的看法存在巨大分歧的情況下，12月降息並非板上釘釘。正如市場普遍預期的那樣，美聯儲今年第二次降息四分之一個百分點，指標隔夜利率降至3.75%-4.00% 的目標區間。堪薩斯城聯儲總裁施密德(Jeffrey Schmid)表示，鑒於通脹持續，他贊成不降息；美聯儲理事米蘭(Stephen Miran)也持反對意見，再次呼籲將借貸成本進一步下調 50 個基點。鮑威爾在宣佈降息後的新聞發佈會上表示，美聯儲官員難以就貨幣政策的未來路徑達成共識，並指出12月進一步降息"並非定局"。 美聯儲降息已是在意料之中，鮑威爾的講話使市場對12月再次降息的預期有所減弱。根據 LSEG 的計算，美聯儲會議後，周三美國利率期貨定價顯示 12 月再次降息 25 個基點的可能性為 67.9%。而在鮑威爾發表評論之前，這一概率為 85%。 倫敦黃金周三先漲後回跌，因鮑威爾試圖收回12月降息預期，聯邦基金利率期貨削減預期，這利好美元。金價在上周後半段的整固行情後，本周再為走低，並且下破了上升趨向線以及25天平均線，若然維持在此區下方，料仍見金價有下跌壓力，目前25天平均線位於4026美元。此外，MACD已告下破訊號線，同樣示意著金價走低傾向。當前較近支撐預料在3912及3872，延伸較大支持看至3855及3838美元，進一步料為3808美元。至於阻力位回看3951及3968，下一級參考3985及4025美元，之後預估在4065。 倫敦黃金10月30日 預測早段波幅：3912 – 3951 阻力 3968 – 3985 – 4025 – 4065 支持 3872 – 3855 – 3838 – 3808 SPDR Gold Trust黃金持有量： 10月20日–1,058.66噸 10月21日–1,058.66噸 10月22日–1,052.37噸 10月23日–1,052.37噸 10月24日–1,046.93噸 10月27日–1,038.92噸 10月28日–1,038.92噸 10月29日–1,036.05噸 10月29日上午定盤價：4024.5 10月29日下午定盤價：4006.7 XAG倫敦白銀–白銀尚為處於25MA下方，維持偏軟格局 倫敦白銀走勢，技術圖表可見，由於銀價本周初下破25天平均線，有機會正開展破位下行的行情，而MACD指標亦已下破了訊號線，均反映著當前白銀的弱勢格局。當前支持會看至47.15及46.75，下一級料為46.35及45.95美元，進而預估在50天平均線45.19。阻力位估計為47.65及47.95，較大阻力看至48.35及48.80美元，下一級料為49.20。 倫敦白銀10月30日 預測早段波幅：47.15 – 47.65 阻力 47.95 – 48.35 – 48.80 – 49.20 支持 46.75 – 46.35 – 45.95 – 45.20 iShares Silver Trust白銀持有量： 10月20日–15,769.78噸 10月21日–15,676.64噸 10月22日–15,597.61噸 10月23日–15,469.20噸 10月24日–15,419.81噸 10月27日–15,340.79噸 10月28日–15,209.57噸 10月29日–15,209.57噸 EUR 歐元–鮑威爾言論抑制12月降息押注，美元回升 美元周三上漲，美聯儲主席鮑威爾回擊了市場對美聯儲在12月會議上再次降息的預期。鮑威爾表示，美聯儲官員難以就未來的貨幣政策達成共識，金融市場不應假設年底會再次降息。美聯儲一如預期在會議上降息，當中有兩位決策者提出異議，理事米蘭再次呼籲更大幅度地降低借貸成本，而堪薩斯城聯儲總裁施密德則贊成在通脹持續的情況下不降息。美聯儲在12月會議上降息的概率目前為62%，低於周三早些時候的約85%。另外，美聯儲還宣佈將重新開始有限購買公債，此前貨幣市場出現流動性變得稀缺的跡象，美聯儲曾承諾避免出現這種情況。 今日市場焦點在中美貿易談判，美國總統特朗普即將會見中國領導人習近平。兩位貿易消息人士周三稱，在中國國家主席習近平和美國總統特朗普舉行會晤前，中國國企中糧集團本周購買三船美國大豆。這是全球最大的兩個經濟體之間緊張局勢緩和的另一個跡象。另外，預計歐洲央行和日本央行周四都將維持利率穩定。 美元指數回升至99水準，歐元兌美元則告下跌。技術圖表所見歐元兌美元走勢，技術圖表所見，匯價在本月中旬於1.1540/50附近水準築起小型底部，並且亦持穩於近兩月形成的上升趨向線，而圖表亦見RSI及隨機指數續呈走升，可望歐元兌美元短期可先為走穩。阻力位會先留意25天平均線1.1650及1.18，較大阻力料為1.1850及1.1920水準，以至1.20關口。支持位回看趨向線支撐1.1570及1.1540，關鍵支撐指向1.15以至1.14關口。 預估波幅： 阻力 1.1650 - 1.1800 – 1.1850 – 1.1920 – 1.2000 支持 1.1570 – 1.1540 – 1.1500 - 1.1400* 新聞簡要 27 / 10 德國10月IFO企業景氣判斷指數為88.4 德國10月IFO企業現況指數為85.3 德國10月IFO企業預期指數為91.6 關注焦點： 周四 法國第三季GDP初值 (14：30) 德國10月就業報告 (16：55) 德國第三季GDP初值 (17：00) 歐元區第三季GDP首次估值 (18：00) 歐元區10月企業和經濟景氣指數 (18：00) 歐元區10月消費者信心指數終值 (18：00) 歐元區9月失業率 (18：00) 德國10月CPI和HICP初值 (21：00) 周五 德國9月進出口物價和零售銷售 (15：00) 歐元區10月HICP初值 (18：00) JPY 日圓–日圓維持探底態勢 市場普遍預計日本央行周四將維持利率不變。在美國財政部長貝森特呼籲日本央行加快升息以避免日圓過度疲軟後，日圓走勢將變得十分引人關注，這可能會影響日本央行就未來加息步伐的溝通。政治因素也使日本央行的決策複雜化。在主張寬鬆貨幣政策的新首相高市早苗就職後，市場降低了10月加息的押注。由於日本央行幾乎沒有時間與新政府對話，許多市場人士預計，日本央行將在周四結束的政策會議上維持利率在0.5%不變。 美元兌日圓本周一逼近10月10日高位153.27，其時匯價開始掉頭回落，到10月17日低見149.36；故此，若今趟可明確突破上回高位，則可視作技術後抽後再作上揚，延伸目標可看至2月12日高位154.79以至155關口，下一級料為156.80。若然以之前回吐幅度約390點計算，上延目標料為157.20。支持先看152.10及151.50，較大支撐估計在25天平均線150.95及150，較重要支撐料為250天平均線149.20。 預估波幅： 阻力 153.30 – 154.79/155.00 – 156.80 – 157.20 支持 152.10 – 151.50 - 150.95 – 150.00 – 149.20 關注焦點： 周四 日本央行利率決議 (約11：00) 周五 日本10月東京地區CPI、9月失業率 (07：30) 日本9月工業生產和零售銷售 (07：50) GBP 英鎊–英倫行降息預期升溫，英鎊下跌 英鎊兌美元周三跌至近三個月新低，兌歐元跌至逾兩年最低，因市場對英倫銀行年底前降息的預期不斷上升。上周的數據顯示，英國 9 月份的通脹率意外持穩。本月早些時候的一份報告也顯示，英國工人的薪資增速為2022年以來最弱，失業率也有所上升。英鎊兌美元觸及1.3137美元，為5月12日以來最低。市場仍然預計英國央行在下周會議上降息的可能性只有 40% 左右，但認為在 11 月或 12 月降息的可能性有 70%。 技術圖表所見，近月匯價多次受制於100天平均線下方，目前100天平均線位置在1.3470，在未能回返此區上方的情況下，英鎊兌美元仍有機會再次承壓下試。需留意5月12低位1.3137，及8月1日低位1.3138，而剛在本周三低位就是1.3137，故若後市明確下破此區，則有機會以雙頂型態延伸下行。其後支持指向250天平均線1.31以至1.30關口，下個關鍵料為1.2800。阻力位則參考1.3280及25天平均線1.3370，關鍵仍會留意100天線1.3470，下一級料為1.36水準。 預估波幅： 阻力 1.3280 – 1.3370 – 1.3470* – 1.3600 支持 1.3137* - 1.3100 – 1.3000 – 1.2800 本週要聞： 29 / 10 英國9月抵押貸款批准件數為65,944件 英國9月抵押貸款發放金額增加54.89億英鎊 英國9月M4货供额较前月增加0.6% 英國9月消費者信貸增加14.91億英鎊 CHF 瑞郎–美元/瑞郎低位盤整 美元兌瑞郎走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數再為走高，預料美元兌瑞郎可望稍作持穩。當前阻力位則預計在50天平均線0.7985及0.8080，其後會看至8月高位0.8171及0.8250，下個關鍵料為200天平均線0.8330。支持位則回看預估為0.79及0.7860，下一級預料為0.78及0.77水準。 預估波幅： 阻力 0.7985 - 0.8080 – 0.8171 – 0.8250 – 0.8330 支持 0.7900 - 0.7860 – 0.7800 – 0.7700 AUD 澳元–通脹數據減緩降息預期，澳元走穩 周三公佈數據顯示，由於電費和地方政府規費攀升，澳洲第三季消費者物價創下兩年多來最大漲幅，而核心通脹率驚人飆升，似乎也扼殺了短期降息的可能性。澳洲統計局公佈的第三季消費者物價指數較前季上漲1.3%，高於市場預期的 1.1%。CPI同比漲幅從2.1%躍升至3.2%，高於央行目標區間2-3%的上限。投資者目前認為澳洲央行下周降息的可能性僅為8%，遠低於數據公布前的40%。 澳元兌美元走勢，在本月上旬走低後，近兩周靠穩於200天平均線之上；而圖表見RSI及隨機指數均在走高，本周更見升破100平均線，這將更為強化其反彈動能，延伸進一步目標看至0.6620及0.67，下一級指向0.6760及0.6850。較近支持料回看100天平均線目前位置0.6535，其後料為0.65及0.6440，再者，8月1 日低位0.6417及8月22日低位0.6412形成一組底部，故將視為關鍵的支撐區域。 預估波幅： 阻力 0.6620 – 0.6700 – 0.6760 – 0.6850 支持 0.6535 - 0.6500 – 0.6440 – 0.6410** 本週要聞： 27 / 10 澳洲央行總裁：澳洲第三季核心通脹率若達到0.9%，將"明顯偏離"央行預測 關注焦點： 周五 澳洲第三季PPI (08：30) NZD 紐元–紐元低位窄幅盤整，醞釀回升 美國聯邦儲備理事會(FED)周三如預期降息 25 個基點，但主席鮑威爾在會後的評論中對未來持謹慎態度。 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數正在重新回升，可望紐元即市可穩告喘穩，但估計在0.58水準仍會面臨一定程度的阻力，剛在周三觸及的高位就在0.5801；較大阻力預估在 0.60關口及0.6060水準。支持位則估計為0.5680/0.5700，下一級關鍵指向0.55及0.54水準。 預估波幅： 阻力 0.5800* - 0.6000* – 0.6060 支持 0.5680/0.5700 - 0.5500 – 0.5400 CAD 加元–加拿大央行釋放暫停降息信號，稱若前景變化將隨時調整政策 加拿大央行周三將指標隔夜利率下調至 2.25%，暗示本輪降息周期已結束。但總裁麥克勒姆表示，如果加拿大經濟前景發生重大變化，他將隨時準備應對。此次降息25個基點是連續第二次降息，使利率降至2022年7月以來的最低水平。央行總裁麥克勒姆表示，降息旨在幫助經濟應對美國關稅帶來的衝擊，同時使通脹率保持在央行2%的目標附近。貨幣政策決定公佈後，加元一度走強。貨幣市場目前預計，在明年3月之前降息的可能性為零。 美元兌加元走勢，上周匯價緩步走低，至本周已見初步跌破200天平均線，此前在五月份匯價曾向上受制此指標，到10月9日終作上破，故到目前又復回試目前位於1.3950的200天平均線，此外，上周連續三日低位守住1.3970，亦即若此兩區在本周仍可守穩，則可望美元兌加元可再踏升軌。再者，RSI及隨機指數亦已見呈初步回升。阻力位預料在1.4080及1.42水準，下一級預料為4月1日高位1.4415以至1.45。至於較支持預估在1.39及1.3860，下一級料為1.38水平。 預估波幅： 阻力 1.4080 – 1.4200 – 1.4415 – 1.4500 支持 1.3900 - 1.3860 – 1.3800 本週要聞： 24 / 10 白宮顧問哈西特稱特朗普在貿易問題上對加拿大非常不滿 29 / 10 加拿大央行將指標利率下調25個基點至2.25% 加拿大央行下調今明兩年的經濟增長預期 CL 紐約期油–EIA 稱美國原油和燃料庫存降幅超過預期，油價走穩 油價周三上漲，此前數據顯示上周美國原油和燃料庫存降幅超過預期，美國總統特朗普對即將與中國國家主席習近平舉行的會談持樂觀態度，這有助於緩解經濟緊張情緒。美國原油期貨上漲33美分，漲幅0.6%，報收於60.48美元。美國能源信息署(EIA)周三公佈的數據顯示，上周美國原油、汽油和餾分油庫存降幅均超過分析師預期。數據顯示，原油庫存減少了近700萬桶，遠遠超過了預測的21.1萬桶的降幅。另外，四位了解會談情況的消息人士稱，全球最大的產油國集團OPEC+傾向於在 12 月份小幅增產，其中兩位消息人士稱將增產 13.7 萬桶/日。 技術圖表所見，技術圖表見RSI及隨機指數自超買區域回落；而價格近日則在50天平均線受制，故若短線仍未可破位，則似乎是在醞釀回調壓力。較近支撐先回看60關口，較大支持料為57.90及57.30，下一級參考56.30及5月5日低位55.30美元。阻力估計為50天平均線62.05，上周兩日已見受制此指標；較重要會留意62.90及100天平均線64.50美元，進而看至250天平均線66.55美元。 預估波幅： 阻力 62.05 – 62.90 – 64.50 – 66.65 支持 60.00 - 57.90 – 57.30 – 56.30 – 55.30 本週要聞： EIA：美國一周煉廠產能利用率下降2.0個百分點 EIA：美國一周原油每日進口量減少102.5萬桶 EIA：美國一周原油庫存減少685.8萬桶 EIA：美國一周汽油庫存減少594.1萬桶 EIA：美國一周餾分油庫存減少336.2萬桶 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)