MARKET WATCH 7月15日 星期二


關注焦點：
周二 (7月15日)
中國第二季GDP (10：00)
中國6月工業、投資和消費數據；6月失業率 (10：00)
美國6月CPI (20：30)

周三 (7月16日)
美國6月PPI (20：30)
美國6月工業生產 (21：15)

美聯儲公佈褐皮書 (深夜02：00)

周四 (7月17日)
G20財長和央行總裁會議至7月18日 
美國6月進出口物價 (20：30)
美國一周初請失業金人數 (20：30)
美國6月零售銷售 (20：30)
美國5月企業庫存 (22：00)
美國7月NAHB房屋市場指數 (22：00)

美國5月資本流動數據 (深夜04：00) 

周五 (7月18日)
美國6月建築許可和房屋開工 (20：30)
美國7月密西根大學消費者信心指數初值 (22：00)



今日重要經濟數據：
17：00 歐元區5月工業生產月率‧預測+0.9%‧前值-2.4%
17：00 歐元區5月工業生產年率‧預測+2.9%‧前值+0.8%
17：00 德國7月ZEW經濟景氣指數‧預測正50.0‧前值正47.5
17：00 德國7月ZEW經濟現況指數‧預測負65.5‧前值負72.0
20：30 美國6月核心消費者物價指數CPI月率‧預測+0.3%‧前值+0.1%
20：30 美國6月核心CPI年率‧預測+3.0%‧前值+2.8%
20：30 美國6月CPI月率‧預測+0.3%‧前值+0.1%
20：30 美國6月CPI年率‧預測+2.7%‧前值+2.4%
20：30 美國6月民間部門每周平均實質所得月率‧前值+0.3%
20：30 美國7月紐約聯儲製造業指數‧預測負8.0‧前值負16.0
20：30 加拿大6月消費者物價指數CPI月率‧預測+0.1%‧前值+0.6%
20：30 加拿大6月CPI年率‧預測+1.9%‧前值+1.7%
20：30 加拿大6月央行核心CPI年率‧前值+2.5%
20：30 加拿大6月央行核心CPI月率‧前值+0.6%
	

新聞簡要：
14 / 7-
白宮經濟顧問：正在研究美聯儲翻修成本問題和解雇鮑威爾的權力


XAU 倫敦黃金 – 黃金高位區間爭持，關注美國通脹數據和貿易談判

倫敦黃金在周一觸及三周高點後回跌，市場關注的焦點集中在貿易談判和美國經濟數據上。金價一度上揚至3370美元上方，但美元則創下近三周以來的最高點，這限制了黃金進一 步上升的動力。歐盟和韓國表示，他們正在與美國總統特朗普商討貿易協議。特朗普周六加大了貿易戰的力度，稱將從下月起對從歐盟和墨西哥進口的大部分商品徵收30%的關稅，此前他對包括日本和韓國在內的其他國家發出類似警告。另外，投資者目前正在等待周二的美國消費者物價指數數據和周三的生產者物價指數報告，以尋找美聯儲潛在政策路徑的線索。 投資者對在周二美國消費者物價指數(CPI)報告發布前持謹慎態度。預計6月CPI漲幅將加速，因賣家開始提高價格以覆蓋特朗普政府已加徵的關稅。路透調查顯示，預計美國6月核心CPI將環比上漲0.3%，5月漲幅為0.1%。預計核心CPI將同比上漲3%，5月漲幅為2.8%。

倫敦黃金走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數均已告回升，更重要的是價位仍可守住年內形成的上升趨向線支撐，這都為金價得以重新走穩埋下伏線。當前矚目的應是25天平均線，上周金價持續止步於25天平均線附近，目前位於3346美元，倘若本周早段金價仍可持於此區之上，可望延展較大幅度的上揚。其後阻力位預估在3362及3385美元，進一步料為3400及3450美元。支持位回看3340及50天平均線3323，較大支撐料為3300及上升趨向線支撐3303美元。
	
倫敦黃金7月15日
預測早段波幅：3338 – 3355
阻力 3360 – 3372 – 3384
支持 3326 – 3316 – 3299

SPDR Gold Trust黃金持有量：
7月7日–947.66噸
7月8日–946.51噸
7月9日–947.37噸
7月10日–948.81噸
7月11日–947.64噸
7月14日–947.64噸

7月14日上午定盤價：3363.55
7月14日下午定盤價：3351.15


XAG 倫敦白銀 – 白銀闖高後回吐，退守38關口

倫敦白銀方面，上周銀價亦見暫為守住了趨向線支撐，目前趨向線位於36.39美元，要慎防若然失守，或會迎來較大的回調走勢。目前較近支持預估在38.00及37.75美元，其後料為37.45。然而，技術圖表見RSI及隨機指數已重新上揚，MACD也見上破訊號線，預示著白銀較大機率維持上升傾向。再而， 6月18日高位37.31，剛在上周五已初步突破此區，可望有機會開展新一浪升勢，留意近一個月多時間的窄幅整固，將為銀價提供更穩固的上升動能。較大阻力看至38.55及39，進一步預估在39.30及39.60美元。
	
倫敦白銀7月15日 
預測早段波幅：37.95 – 38.35
阻力 38.50 – 38.65 – 39.05 – 39.40
支持 37.60 – 37.40 – 37.25 – 36.69

iShares Silver Trust白銀持有量：
7月7日–14,868.74噸
7月8日–14,935.15噸
7月9日–14,966.24噸
7月10日–14,889.93噸
7月11日–14,758.52噸
7月14日–14,966.24噸
								

EUR 歐元 – 美元延續持穩，今晚迎來CPI數據

美元兌一籃子貨幣上漲，部分原因是總統特朗普宣佈向烏克蘭提供新一輪武器援助，並威脅稱，除非俄羅斯在50天內同意達成和平協議，否則將對購買俄羅斯出口商品的國家實施制裁。然而，市場對新一輪的關稅措施反應冷淡。美國總統特朗普周六威脅稱，將從8月1日起對從墨西哥和歐盟進口的商品徵收30%的關稅，此前他與這兩個主要貿易夥伴進行了數周的談判，但未能達成一項全面的貿易協議。歐盟周一指責美國在推動貿易協議方面態度強硬，阻礙達成共識，並警告稱，如果未能達成避免嚴厲關稅的協議，將考慮採取反制措施。另外，市場將關注6月份的消費者價格通脹數據，預計總體通脹年率將從上月的2.4%升至2.7%；核心通脹率預計將從2.8%升至3.0%。而聯邦基金利率期貨交易者預計年底前將降息 50 個基點，預計首次降息將在 9 月份。特朗普周一再次抨擊鮑威爾，稱利率應為1%或更低。

歐元兌美元周一下跌至三周低位1.1649。五位歐洲央行決策者稱，特朗普的關稅威脅使歐洲央行的決策變得複雜，但不太可能破壞下周暫停降息的計劃。在技術圖表上歐元走勢形成一上升趨向線，至今形成支撐在1.1680， 25天平均線位置在1.1650，此區為歐元的中期走勢的重要依據。黃金比率計算，延伸38.2%及50%跌幅會看至1.1535及1.1445，61.8%則為1.1355。至於當前阻力看1.17及1.1830，之後將重點指向1.20關口，既為一個心理關口，也是200個月平均線位置，自2014年12月跌破後，匯價就未能明確扳回此指標之上，因此後市歐元在此區或會遇到較顯著的阻力，其後將參考1.2250及2021年1月高位1.2349。
	
預估波幅：
阻力 1.1700 - 1.1830 – 1.2000 – 1.2250 – 1.2349
支持 1.1650/80* – 1.1535 - 1.1445 – 1.1355。

新聞簡要
14 / 7
歐盟貿易執委：歐盟將努力尋求與美國達成貿易協議，並做好反制準備

關注焦點：
周二：
歐元區5月工業生產(17：00)
德國7月ZEW經濟景氣指數 (17：00)

周三：
歐元區5月貿易收支 (17：00)

周四：
歐元區6月HICP終值 (17：00)

周五：
德國6月生產者物價指數(PPI) (14：00)
歐元區5月經常帳收支 (16：00)


JPY 日圓 – 觀望美日貿易談判，日圓弱勢爭持

特朗普周六分別發函給歐盟執委會主席馮德萊恩和墨西哥總統希恩鮑姆，宣布了新關稅。歐盟和墨西哥都將這些關稅描述為不公平和具有破壞性的，而歐盟表示將把暫停對美國關稅採取反制措施的期限延長至8月初，並繼續推動談判以解決問題。不過，匯市對特朗普最新關稅威脅的反應基本平淡。投資者對特朗普關稅威脅的反應越來越鈍化，他最近挑起的全球貿易局勢動盪幾乎無法阻止美國股市屢創新高，對美元也只是略有提振。

美元兌日圓走勢，技術圖表所見， RSI及隨機指數已處於超買區域，預計當前匯價有機會先作回調。另外，美元兌日圓5月升見148關口，但卻未能升破上一個頂部，亦即是5月12日的148.64及13日的148.48，並且在上探失敗後即日出現較大幅度的回吐。估計美元在148關口附近仍會遇到較大見阻力。較近支持預料在100天平均線145.80及145，下一級料為144.20，關鍵仍會以142.50為參考，由五月初至今已四度在此位置附近止跌回升，包括最近一次就在本月初。阻力位則要著眼於5月12日高位148.64，若可衝破此區，則有機會以一組大型雙底的型態展開新一輪升勢，進一步關鍵指向250天平均線148.80，進而將參考200天平均線149.70以至150關口。
	
預估波幅：
阻力 148.00 - 148.64 – 148.80 – 149.70 – 150.00
支持145.80 – 145.00 – 144.20 – 142.50*
									
本週要聞：
14 / 7
日本5月工業生產修正為較前月下降0.1%
日本5月核心機械訂單較前月減少0.6%，較上年同期增加4.4%

關注焦點：
周三：
路透短觀調查日本7月製造業景氣判斷指數 (07：00)

周四：
日本6月進出口和貿易收支 (07：50)

周五：
日本6月全國CPI (07：30)


GBP 英鎊 – 歐美貿易談判遲滯，憂慮殃及英國經濟

英鎊兌美元周一下跌，投資者擔心美國總統特朗普不斷升級的貿易戰對經濟增長的影響。英國已與美國達成了一項範圍有限的貿易協議，但其他國家必須在8月1日之前與特朗普政府達成協議，否則將面臨被徵收高額關稅的風險。投資者正在關注英國的基本經濟狀況，在政府未能兌現削減福利的承諾後，英國財政的可持續性再次成為許多人關注的焦點。上周數據顯示，英國5月經濟連續第二個月萎縮。預計本周三公佈的通脹報告將顯示，6月消費者物價壓力繼續加速。

技術圖表可見，RSI及隨機指數現告回跌，匯價目前初步下破50天平均線1.35，料見英鎊兌美元續呈下行壓力。較大支持位料為1.34及100天平均線1.3265，再而則是5月低位1.3137以至1.30關口。阻力位先會回看1.35及1.3650水準，下一級看至1.3770以至1.3840。

預估波幅：
阻力 1.3500 - 1.3650 - 1.3770 - 1.3840
支持 1.3400 – 1.3265 – 1.3137 – 1.3000*

關注焦點：
周三：
英國6月CPI (14：00)

周四：
英國6月請領失業金人數、ILO失業率 (14：00)


CHF 瑞郎 – 瑞郎衝破0.80關口延續強勢

美元兌瑞郎持續下行，此前在4月及5月初也已曾分別下探著0.80關口，到近期終告破位，並見匯價持續承壓，可望正開展新一波跌勢，延伸支撐料為0.7860，再而預估為0.78及0.7670水準，閞鍵指向0.75關口。阻力位回看0.80及25天平均線0.8060，下一級看至50天平均線0.8170以至0.8350水準。
	
預估波幅：
阻力 0.8000 - 0.8060 - 0.8170 - 0.8350
支持 0.7860 – 0.7800 – 0.7670 – 0.7500


AUD 澳元 – 貿易戰憂慮打壓風險偏好，澳元升勢停滯

周一美元仍可維持走穩，美國總統特朗普威脅從8月1日起對來自美國兩個最大貿易夥伴的進口商品徵收30%的關稅，但整體匯市波幅受限，目前金融市場似乎已經對特朗普總統的關稅威脅變得麻木。特朗普周六分別發函給歐盟執委會主席馮德萊恩和墨西哥總統辛鮑姆，宣布了新關稅。歐盟和墨西哥都將這些關稅描述為不公平和具有破壞性的，而歐盟表示將把暫停對美國關稅採取反制措施的期限延長至8月初，並繼續推動談判以解決問題。歐元兌美元一度跌至約三周低位。除關稅消息外，特朗普周日表示，如果美聯儲主席鮑威爾下台，將是一件 "大好事"，這再次威脅到美聯儲的獨立性，因為他一直呼籲美聯儲降息。接下來，本周二美國將公佈6月通脹數據，預計上個月美國消費者物價漲幅將略有回升。目前市場價格顯示，預期美聯儲將在12月前降息50個基點。

澳元兌美元周一續見承壓，延續上周五的回吐走勢，上周五匯價曾創下八個月高位0.6595。然而，澳元暫見仍可勉力維持在0.6550水準附近，鐵礦石價格上漲限制了澳元跌幅，其價格上周上漲約4%。正在中國進行正式訪問的澳洲總理阿爾巴尼斯周一承諾，將與中國政府合作解決全球鋼鐵產能過剩問題。另外，澳洲就業數據將於周四公佈，預計就業崗位將增加2萬個，失業率將穩定在4.1%。要留意若數據疲軟，將增加 8 月降息的可能，目前市場消化的降息可能性為 85%。

澳元兌美元尚可處於0.65水準上方，在六月份匯價已曾多次受限0.6550，故此，若然澳元仍可企穩此區之上，則是一個突破橫盤區間的格局，而區間幅度約200點計算，延伸指標目標為0.6750，同時亦為50個月平均線位置。其他阻力參考料為0.6687及去年9月高位0.6942，進一步指向0.70關口。支持位回看25天平均線0.6525及0.6480，下一級看至100天平均線0.6395，再而看至0.6270。

預估波幅：
阻力 0.6687 - 0.6750 – 0.6942 – 0.7000
支持 0.6525 - 0.6480 - 0.6395 – 0.6270

關注焦點：
周二：澳洲7月消費者信心指數 (08：30)
周四：澳洲6月就業人口 (09：30)


NZD 紐元 – 紐元於0.60關口走勢遲滯

紐元兌美元維持於0.60附近徘徊，縱然升破近月頂部，但尚未能展開顯著的上升空間。當前阻力先看0.61水準，較大阻力看至0.6150以至0.62水準；中線目標將參考去年9月高位0.6378。支持位預估在0.5950及0.59，較大支持料為0.5820及0.5750水準。
	
預估波幅：
阻力 0.6100 - 0.6150 – 0.6200 – 0.6378
支持 0.5950 – 0.5900 - 0.5820 - 0.5750


CAD 加元 – 加元窄幅爭持，觀望美加貿易前景

特朗普周末進一步加劇了貿易緊張局勢，誓言從8月1日起對來自歐盟和墨西哥的大多數進口商品徵收30%的關稅。歐盟將暫停報復性措施的時間延長至 8 月初，希望通過談判達成停戰協議。白宮表示，與歐盟、加拿大和墨西哥的談判仍在進行中。本周將有一系列有關美國經濟狀況的新報告出台，屆時將有跡象表明特朗普的政策正在發揮怎樣的作用。周二將公佈最新的消費者價格數據，預計該數據將顯示，由於賣家開始轉嫁全面關稅的成本，6 月份通脹率有所上升；而周三的生產者和進口價格報告將為供應鏈壓力的形成提供新的視角。

美元兌加元走勢，圖表見RSI及隨機指數正自超買區域回落，有機會正回探6月低位1.3537，下一級參考1.35，之後關注去年9月低位1.3418。較大支撐指向1.32水準。阻力位回看50天平均線1.3750。若以自5月起的累計跌幅計算， 50%的反彈幅度可看至1.3775，擴展至61.8%則為1.3835。另外，250天平均線1.3960以至1.40關口仍是一個重要依據。

預估波幅：
阻力 1.3750*/75 - 1.3835 – 1.3960 – 1.4000
支持 1.3537 – 1.3500 – 1.3418 – 1.3200

關注焦點：

周二：
加拿大6月CPI (20：30)


CL 紐約期油 – 油價走低，探試著趨向線支撐

油價周一下跌逾 1 美元，投資者權衡美國總統特朗普對俄羅斯石油買家實施制裁的新威脅，此舉可能影響全球石油供應，同時投資者仍擔心特朗普的關稅。美國原油期貨下跌 1.47 美元，跌幅 2.15%，報66.98 美元。特朗普宣佈向烏克蘭提供新武器，並威脅說，除非莫斯科在 50 天內同意達成和平協議，否則將對俄羅斯石油買家實施新制裁。中國和印度是俄羅斯原油出口的主要目的地之一。投資者也在關注美國與主要貿易夥伴的關稅談判結果。歐盟和韓國周一表示，他們正在與美國洽商貿易協議，以減輕即將實施的關稅帶來的沖擊，華盛頓威脅從 8 月 1 日起上調關稅稅率。

技術圖表所見，油價暫且勉力守住近兩月升勢形成的上升趨向線，目前位於66.50美元，需慎防若此區失守，則此段升勢將告打破，之後先參考100天平均線65.40及50天平均線64.80，較大支撐預料在62及60關口，進而指向57.70美元。阻力預估200天平均線68.50，較大阻力料為70及72.50美元。	

預估波幅：
阻力 68.50 – 70.00 – 72.50
支持 66.50* - 65.40 - 64.80 - 62.00 – 60.00




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(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)