MARKET WATCH 8月21日 星期四 關注焦點： 8月21日 (星期四 ) 美國傑克遜霍爾全球央行年會 美國一周初領失業金人數 (20：30) 美國8月PMI初值 (21：45) 美國7月成屋銷售‧領先指標 (22：00) 8月22日 (星期五 ) 美國傑克遜霍爾全球央行年會 - -鮑威爾發表講話 (22：00) 今日重要經濟數據： 14：00 英國7月公共部門淨借款‧前值206.84億 14：00 英國7月扣除國有銀行的公共部門淨借款‧預測26.00億‧前值206.84億 14：00 英國7月公共部門收支短差‧前值盈餘161.08億 15：15 法國8月製造業採購經理人指數(PMI)初值‧預測48.0‧前值48.2 15：15 法國8月服務業採購經理人指數(PMI)初值‧預測48.5‧前值48.5 15：15 法國8月綜合採購經理人指數(PMI)初值‧預測48.5‧前值48.6 15：30 德國 8月製造業PMI初值‧預測48.8‧前值49.1 15：30 德國 8月服務業PMI初值‧預測50.3‧前值50.6 15：30 德國 8月綜合PMI初值‧預測50.2‧前值50.6 16：00 歐元區8月製造業PMI初值‧預測49.5‧前值49.8 16：00 歐元區8月服務業PMI初值‧預測50.8‧前值51.0 16：00 歐元區8月綜合PMI初值‧預測50.7‧前值50.9 16：30 英國8月綜合PMI初值‧預測51.6‧前值51.5 16：30 英國8月製造業PMI初值‧預測48.3‧前值48.0 16：30 英國8月服務業PMI初值‧預測51.8‧前值51.8 18：00 英國8月CBI總工業訂單差值‧預測負28‧前值負30 20：30 美國初領失業金人數 (8月16日當周)‧預測22.5萬‧前值22.4萬 20：30 美國初領失業金人數四周均值 (8月16日當周)‧前值22.175萬 20：30 美國續領失業金人數(8月16日當周)‧預測196.0萬‧前值195.3萬 20：30 美國8月費城聯儲製造業指數‧預測正7.0‧前值正15.9 21：45 美國8月製造業採購經理人指數(PMI)初值‧預測49.5‧前值49.8 21：45 美國8月服務業PMI初值‧預測54.2‧前值55.7 21：45 美國8月綜合PMI初值‧前值55.1 22：00 美國7月成屋銷售年化總數‧預測392萬戶‧前值393萬戶 22：00 美國7月成屋銷售月率‧-2.7% 22：00 美國7月領先指標‧預測-0.1%‧前值-0.3% 22：00 歐元區8月消費者信心指數初值‧預測負14.9‧前值負14.7 新聞簡要： 18 / 8 北約秘書長呂特稱特朗普與澤連斯基、北約和歐洲盟友的會晤非常成功 特朗普稱正在安排澤連斯基-普京會晤，地點待定 一名埃及消息人士稱，哈馬斯已同意與以色列達成一項為期60天的停火建議，並同意釋放人質。 美國8月NAHB房屋市場指數為32 19 / 8 特朗普：美國不會向烏克蘭派遣地面部隊，可能提供空中支援 特朗普：澤連斯基和普京正在安排會晤 美國總統特朗普表示，美聯儲主席鮑威爾正"非常嚴重地傷害"房地產業，並稱他應該降息 美國財長貝森特稱將大幅上調關稅收入預測，專注於償還聯邦債務 美國提高407種產品的關稅，鋼鋁成分稅率高達50% 標普確認美國AA+信用評級，理由是關稅收入增加抵消支出法案衝擊 美國7月房屋開工年率為142.8萬戶 美國7月房屋開工上升5.2% 美國7月建築許可年率為135.4萬戶 美國7月建築許可減少2.8% 20 / 8 特朗普呼籲理事庫克因房貸指控立即辭職 美聯儲會議記錄：鮑曼和沃勒貌支持7月降息的決策者 XAU 倫敦黃金–關注鮑威爾周五演說，黃金爭持待變 倫敦黃金周三上漲，美元走弱。美國總統特朗普周三呼籲美聯儲理事庫克辭職，加大了他對聯儲的施壓力度，其政治盟友對庫克持有的房貸提出了指控。庫克表示，她絕無被逼迫而辭職的打算。與此同時，美聯儲會議記錄顯示，只有兩位決策者支持在7 月會議上降息，似乎是監管副主席鮑曼和理事沃勒。根據芝加哥商品交易所 (CME) 的 FedWatch 工具，交易員目前預計 9 月降息 25 個基點的可能性為 83%。另外，市場人士正在為即將舉行的傑克遜霍爾(Jackson Hole)研討會做準備。市場焦點在於美聯儲主席鮑威爾周五在會上的講話。 周三金價在歐亞時段持續走低，探向接近3311美元，為8月1日以來最低位，但隨著有消息指特朗普呼籲美聯儲理事庫克辭職，金價應聲反彈，回返至3350附近。留於近日的低位也是貼近於100天平均線，而且周三見碰及後明顯回升，故短期若仍可守住此區，則有機會重演7月底的模式，在踫及100天線後重新走穩，目前100天線位於3311。否則，下試進一步支撐料為3300以至3285美元。較近支持預估在3340及3324。至於較近阻力預估在3355及3378及3400；關鍵位置則在四月至今三個頂部形成的下降趨向線，現處於3429美元。 倫敦黃金8月21日： 預測早段波幅：3339 – 3352 阻力 3366 – 3372 – 3378/3398 支持 3328 – 3312 – 3299/3280 SPDR Gold Trust黃金持有量： 8月11日–964.22噸 8月12日–964.22噸 8月13日–964.22噸 8月14日–961.36噸 8月15日–965.37噸 8月18日–965.37噸 8月19日–962.21噸 8月20日–958.21噸 8月20日上午定盤價：3327.25 8月20日下午定盤價：3344.65 XAG倫敦白銀–白銀止跌回穩，延續整固態勢 倫敦白銀走勢，技術圖表見RSI及隨機指數均已再呈走升，甚至乎MACD指標已初步上破訊號線，暫見銀價尚可險守住50天平均線，估計白銀目前會處於整固走勢。較近阻力先看38.10，下一級將看至38.25及38.45美元，較大阻力估計為38.80。支持位預計在37.65及50天平均線37.40，下一級料為37.20及37.00美元。 倫敦白銀8月21日： 預測早段波幅：37.65 – 38.00 阻力 38.35 – 38.50 – 38.65/39.15 支持 37.40 – 37.05 – 36.65/36.20 iShares Silver Trust白銀持有量： 8月11日–15,058.60噸  8月12日–15,099.56噸  8月13日–15,099.56噸 8月14日–15,071.31噸 8月15日–15,071.31噸 8月18日–15,356.61噸 8月19日–15,339.66噸 8月20日–15,305.76噸 EUR 歐元–特朗普要求美聯儲理事庫克辭職，美元承壓 美聯儲7月29日至30日會議記錄顯示，在上月美聯儲決定維持利率不變的決策中，雖然有兩位政策制定者表示反對，但似乎沒有其他官員在會議上支持降息的立場。 美元周三下跌，美國總統特朗普呼籲美聯儲理事庫克辭職，但在美聯儲會議的記錄顯示只有兩名決策者支持上月降息後，美元縮減跌幅。特朗普以其一位政治盟友對庫克在密歇根州和喬治亞州持有房貸的指控為理由，進一步加大了他試圖影響美聯儲的努力。據《華爾街日報》周三報導，特朗普還告訴助手，他正在考慮試圖解雇庫克。特朗普一直批評美聯儲主席鮑威爾在降息方面行動遲緩，交易員預計他將在鮑威爾任期于五月結束後，任命一位更傾向鴿派的繼任者。但鮑威爾可能會繼續留在美聯儲理事會，這將限制特朗普任命的理事的數量，並可能阻礙其組建更鴿派政策制定團隊的計劃。 目前，聯邦基金利率期貨交易商認為下月減息的可能性為 83%，預計年底前降息 54 個基點。鮑威爾在本周五傑克遜霍爾(Jackson Hole)會議上發表講話，成為市場關注焦點。鮑威爾曾表示，由於預期特朗普的關稅政策將在今年夏天加劇通脹，他不願降息。 近兩周歐元兌美元大致呈區間橫盤爭持，波幅僅限於約1.16至1.1730之間，倘見陷於待變格局；但鑑於10天平均線上破25天平均線，暫且預計以向上破位的機會稍微高一些，其後將直指1.18以至7月1日的1.1829，若然後市可闖過此區，可望更為鞏固歐元的上升態勢；延伸目標將會看至1.20關口及1.2150。至於較近支撐預估在25天平均線1.1635及1.1570水準，下一級參考1.15關口。 預估波幅： 阻力 1.1730 - 1.1800/1.1830 – 1.2000* - 1.2150 支持 1.1635 - 1.1600 – 1.1570 – 1.1500 新聞簡要 20 / 8 拉加德：美歐貿易協議結果與歐洲央行基線假設相去不遠 歐元區7月HICP較前月持平，較上年同期上漲2.0% 德國7月PPI較前月下跌0.1%，較上年同期下跌1.5% 關注焦點： 周四 歐元區8月PMI初值 歐元區8月消費者信心指數初值 (22：00) 周五 德國第二季GDP修正值 (14：00) JPY 日圓–日圓窄幅爭持待變 日本政府周三公佈的數據顯示，隨著美國關稅影響的加劇，日本7月出口創下逾四年來的最大同比降幅，引發對日本經濟前景的擔憂。日本月出口額同比下降2.6%，是2021年2月下降4.5%以來的最大降幅。這一跌幅高於市場預測中值的2.1%，也是繼6月下降0.5%之後，連續第三個月出口下降。 美聯儲主席鮑威爾預計將在周五於懷俄明州傑克遜霍爾(Jackson Hole)舉行的美聯儲年度會議上發表講話。他的言論將受到密切關注，以獲取政策信號。根據倫敦證交所集團(LSEG)數據，投資者已經消化了9月份降息25個基點的可能性。與此同時，投資者也在關注特朗普要求美聯儲理事庫克辭職的消息。 美元兌日圓走勢，技術圖表見RSI及隨機指數尚處下行，可望美元兌日圓仍見走弱傾向。目前延伸目標看至147及100天平均線145.50，再而則為143.40及142.60水準。阻力位看至148.50及250天平均線148.90，較大阻力參考及150關口以至3月28日高位151.22。 預估波幅： 阻力 148.50 - 148.90 – 150.00 – 151.22 支持 146.700 – 145.50 – 143.40 – 142.60 本週要聞： 20 / 8 日本6月核心機械訂單較前月增加3.0% 日本6月核心機械訂單較上年同期增加7.6% 日本7月進口較上年同期減少7.5% 日本7月出口較上年同期減少2.6% 日本7月貿易逆差為1175億日圓 關注焦點： 周四 日本8月PMI初值 (08：30) 周五 日本7月CPI (07：30) GBP 英鎊–通脹數據弱化減息預期，英鎊稍緩跌勢 周三公佈數據顯示，英國7月通脹率創下18個月來高位，而市場定價顯示預計英國央行下一次降息要等到明年。總體消費者物價指數同比增幅從3.6%上升至3.8%，而英國央行密切關注的服務業通脹率從上個月的4.7%加速上升至5%。英國央行本月早些時候降息，但僅以5比4的微弱多數通過，因貨幣政策委員會(MPC)的多數成員擔心物價壓力頑固。市場定價顯示下一次降息25個基點要等到2026年3月，而年底前降息的可能性約為 50%。 英鎊兌美元上周在1.36附近水準遇到阻力，之前在7月23日及24日同樣也是在此關口受阻；故近日已見英鎊逐步回吐中，周四低見至1.3444。不過，由於圖表見RSI及隨機指數已轉趨持平，甚至隨機指數已陷入嚴重超賣區域，故預料英鎊進一步下行壓力或見受制。較近支持位先會看1.3425及1.3340，下一級預料為1.3280以至5月低位1.3137。阻力位回看1.35及1.36，較大阻力預料在1.3680及1.3750，再而則為1.38水準。 預估波幅： 阻力 1.3500 - 1.3600* – 1.3680 – 1.3750 – 1.3800 支持 1.3425 - 1.3340 - 1.3280 - 1.3137 本週要聞： 20 / 8 英國7月RPI 較前月上升0.4% ，較上年同期上升4.8% 英國7月RPIX較前月上升0.4%，上年同期上升4.7% 英國7月扣除能源、食品和煙酒的核心CPI較上年同期上升3.8% 英國7月扣除能源、食品和煙酒的核心CPI較前月上升0.2% 英國7月CPI 較前月上升0.1%，較上年同期上升3.8% 關注焦點： 周四 英國7月公共部門淨借款‧收支短差 (14：00) 周五 英國8月GfK消費者信心指數 (07：01) 英國7月零售銷售 (14：00) CHF 瑞郎–瑞郎陷窄幅爭持格局 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已自超買區域回跌，預示著美元短線呈回跌風險。支撐位料為0.80及0.7910，較大支持預估為0.7860及0.78水準。另外也要留意若然匯價仍可在短線處於0.80關口上方，則仍有機會延展升勢，而近幾個月形成的下降趨向線位於0.8140，可突破此區將為扭轉年內跌勢的徵兆；其後會看至100天平均線0.8220及0.8350水準。 預估波幅： 阻力 0.8140 - 0.8220 – 0.8350 – 0.8500 支持 0.8000 - 0.7910 – 0.7860 – 0.7800 關注焦點： 周五 瑞士第二季消費者信心指數 (15：00) AUD 澳元–澳元初步下破100MA，暫呈偏軟發展 澳元兌美元方面，技術走勢而言，澳元近月守住100天平均線，此前在6月亦曾探試，但未有破位後則再復回升；但剛在周三有著初步失守，而圖表見RSI及隨機指數尚處下行，需警剔澳元尚有進一步調整壓力。較大支撐延伸至200天平均線0.6380及0.6340，再下個關鍵參考0.6280及0.62水準。阻力位回看100天平均線0.6460，下一級會留意25天平均線0.6510；之後會參考0.66及50個月平均線0.6730。中期阻力參考去年9月高位0.6942，進一步指向0.70關口。 預估波幅： 阻力 0.6460 - 0.6510 - 0.6600 - 0.6730 – 0.6942 支持 0.6380 – 0.6340 – 0.6280 – 0.6200 NZD 紐元–紐西蘭央行暗示將進一步降息，紐元創四個月新低 紐西蘭央行將政策利率下調25個基點至3.00%的三年低點，並表示未來幾個月或將進一步下調利率。決策者警告國內和全球經濟增長將面臨不利因素。央行表示，第二季經濟停滯不前，並將現金利率下限預期從5月時的2.85%下調至2.55%。政策委員會的六名成員中，有兩人甚至投票主張周三降息50個基點。 在紐西蘭央行公佈減息後，紐元兌美元下跌至 0.5820水準之下，創四個月新低。技術圖表所見，由7月1日高位0.6120到7月24日高位0.6059，以至上周三高位0.5997，似乎整體正形成著一浪低於一浪的趨勢，估計本周需要升破趨向線頂部0.60關口，才見可突破走軟局面，之後可望上試0.6060以至再訪0.6120水準，下一級看至0.62關口。反觀下方支持仍會以200天平均線作參考，目前位於0.5830，較大支持料為0.5730及0.5660水準，下一級關鍵指向0.55。 預估波幅： 阻力 0.6000* – 0.6060 – 0.6120 – 0.6200 支持 0.5830 – 0.5730 – 0.5660 – 0.5500 關注焦點： 周四 紐西蘭元7月貿易收支 (06：45) CAD 加元–加拿大7月通脹放緩，央行下月減息概率上升 美元兌加元走勢，由6月中旬至今，匯價已見在相若位置築起三個底部，分別為6月16日的1.3539，7月3日的1.3556，以及7月23日的1.3575；而近期已見升破6月23日高位1.3798及7月17日高位1.3774，有機會將開始新一波延展漲幅。若以自2月起的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度可看至1.4020，擴展至50%及61.8%則為1.4167及1.4315。另外，250天平均線1.3970以至1.40關口仍是一個重要依據。支持位預估在1.3750及25天平均線1.3660，較大支撐參考1.35關口。 預估波幅： 阻力 1.3970 - 1.4000/20 - 1.4167 – 1.4315 支持 1.3750 – 1.3660 – 1.3500 – 1.3418 本週要聞： 14 / 8 加拿大統計局罕見提前誤發數據，隨後將其刪除 CL 紐約期油–美國原油庫存驟降推動油價上漲 油價周三上漲，因美國上周原油庫存降幅大於預期，投資者等待有關烏克蘭戰爭會談的下一步進展，目前俄羅斯原油仍受到制裁。美國原油期貨上漲 86 美分，或 1.4%，結算價報 63.21 美元。美國能源信息署(EIA)稱，截至 8 月 15 日當周，美國原油庫存下下降 600 萬桶。 俄羅斯駐新德里大使館官員周三表示，儘管美國發出警告，但俄預計將繼續向印度供應石油，並補充稱，莫斯科希望很快與印度和中國舉行三邊會談。另外，俄羅斯國防部周三表示，俄軍已向烏克蘭第聶伯羅彼得羅夫斯克地區東部推進，佔領了頓涅茨克地區附近的 Novoheorhiivka 村。 技術圖表所見，RSI及隨機指數已自超賣區域回升，近期期油價格的跌勢可望稍為減緩。估計100天平均線64.60美元將是油價當前的反制阻力，若短期仍居於此區之下，需慎防油價仍未可擺脫疲勢。較大阻力估計在25天平均線65.30，其後阻力則看250天平均線68.40及70.50。下方支持則回看近日守住的62美元，較大支撐估計在61以至60關口。 預估波幅： 阻力 64.60* – 65.30 - 68.40 – 70.50 支持 62.00* – 61.00 – 60.00* 本週要聞： EIA：美國一周原油庫存減少601.4萬桶 EIA：美國一周汽油庫存減少272.0萬桶 EIA：美國一周餾分油庫存增加234.3萬桶 EIA：美國一周煉廠產能利用率上升0.2個百分點 EIA：美國一周原油每日進口量減少121.8萬桶 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)