MARKET WATCH 10月28日 星期三 關注焦點： 10月25日 (星期日) 歐洲冬令時間開始 10月28日 (星期三) 美國9月商品貿易平衡 (20：30) 加拿大央行利率決議 (21：45) 10月29日 (星期四) 10月 香港期指最後交易日 10月 香港股票期權最後交易日 美聯儲利率決議 (02：00) 美國第三季GDP初值 (20：30) 美國第三季/ 9月PCE物價指數 (20：30) 一周申領失業金人數 (20：30) 歐洲央行利率決議 (21：15) 10月30日 (星期五) 日本央行利率決議 (約11：00) 10月芝加哥採購經理指數 (21：45) 10月31日 (星期六) 中國官方10月PMI (09：30) 11月1日 (星期日) 美國冬令時間開始 重要經濟數據： 10月28日 (星期三) 15：00 德國GFK 11月消費者信心指數‧預測-29.1‧前值-30.6 17：00 瑞士ZEW 10月經濟預期指數‧前值2.6 20：30 美國9月批發庫存月率初值‧前值+0.5% 20：30 美國9月商品貿易平衡初值‧預測逆差1287億‧前值逆差1366億 21：45 加拿大央行利率決議 – 隔夜利率目標‧預測2.50%‧前值2.25% 10月29日 (星期四) 02：00 美聯儲利率決議 - 聯邦基金利率目標區間‧預測3.75% - 4.00%‧前值3.75% - 4.00% 08：30 澳洲第三季出口物價指數季率‧前值+1.1% 08：30 澳洲第三季進口物價指數季率‧前值+5.7% 13：00 日本10月家庭消費者信心指數‧預測35.1‧前值35.4 新聞簡要： 26 / 10 美國芝加哥聯儲9月全國活動指數0.07 27 / 10 美國9月不包括飛機的非國防耐用品訂單+0.5% 美國9月不包括國防部門的耐用品訂單+2.2% 美國9月核心耐用品訂單月率+0.5% 美國9月耐用品訂單月率+1.8% 美國8月房價指數月率+0.3%‧前值+0.3% 美國8月S&P/CS20座大城市房價指數年率+2.7% 美國烈治文聯儲10月製造業指數 美國9月新屋銷售年化總數67.6萬戶 美國9月新屋銷售月率-0.6% 美國10月消費者信心指數91.7 美國達拉斯聯儲10月製造業活動指數13.4 28 / 10 紐西蘭央行維持利率在2.75%不變，市場預先預期會加息0.25% XAU 倫敦黃金–黃金呈初步回穩，觀望今晚美聯儲議息 倫敦黃金周二出現較明顯反彈，主要受助於油價延續調整走勢，油價走軟在一定程度上緩解了市場對通脹的擔憂，也讓部分投資者重新評估美聯儲後續政策的鷹派程度，從而支撐金價。不過，目前油價仍處於高位區間徘徊，中東航運風險與胡塞武裝襲擊沙特又讓供應風險揮之不去。市場普遍認為，當前原油價格中已經包含相當可觀的風險溢價，反映美國和以色列未來數周可能對伊朗發動攻擊的潛在可能。與此同時，雖然美聯儲本周很大機會按兵不動，但12月加息預期仍高，美元反彈和美債收益率高位運行仍會壓制著黃金走勢。 今日市場注意力將集中在美聯儲政策會議上，決策者已暗示本周不會再次上調美國短期借貸成本，但鑒於通脹擔憂依然揮之不去，投資者認為加息暫停不會持續太久。根據CME FedWatch Tool顯示，交易員目前預計12月美國加息的概率仍高達約90%。倘若今次會議釋放偏鷹信號，強調通脹黏性與後續加息可能，黃金可能重新面臨壓力；反之，若措辭偏鴿或強調觀數據，則有助於黃金走穩。 倫敦黃金脫離低位，暫見可回穩於4000美元上方，但是否已呈築底，卻又言之過早，尤其美聯儲即將於今晚公佈議息決議，以及周四美國公佈新一批通脹數據，均有可能對金價造成衝擊，故在此之前金價可能更傾向作爭持上落。 技術走勢而言，金價日前跌破4000美元後未有延展較深度跌幅，分別於上周五低見3975及本周一的3978美元，到周二低位則縮窄至3989美元，顯示著進一步做空的邊際空間有限；再者，價格自低位在相當短的時間內便出現回升，可見黃金正展現出頗強的韌性。短期金價料可結呈超賣修復、等待確認的局面。下方支持0.786回撤位3951美元及3907美元，100周均線支持位為3870美元；若以8月高位及10月低位計算調整延伸浪，首個支持位可參考0.382倍延伸位3977美元，其後為0.5倍的3901美元、0.618倍的3828美元，以及0.786倍的3721美元。從歷史高位延伸至今，金價仍處於一個橫向且向下傾斜的通道內，通道支持位為3744美元。上方9天均線阻力4079美元，關鍵阻力位為25天均線4136美元，金價須升穿此區方可扭轉近期弱勢。 短線阻力位留意4071及4098美元，下一級阻力預料在4109，再而將看至4121及4198美元。支持位參考4044及4021美元，較大支撐料為3994，進一步下試則會看至3967以至3929美元。 倫敦黃金10月28日： 預測早段波幅：4044 – 4071 阻力 4098 – 4109 – 4121 – 4198 支持 4021 – 3994 – 3967 – 3929 SPDR Gold Trust黃金持有量： 10月19日–1,058.47噸 10月20日–1,060.18噸 10月21日–1,057.62噸 10月22日–1,045.64噸 10月23日–1,041.65噸 10月26日–1,040.80噸 10月27日–1,041.65噸 10月27日上午定盤價：3994.35 10月27日下午定盤價：4057.25 XAG倫敦白銀–白銀維持低位區間盤整 倫敦白銀在周二再創11個月低位至52.66美元，但跟上兩個交易日的格局相若，之後已迅速回升，而今次更攀上54.50美元美元上方。整體尚處於盤整待變階段，可留意目前100周平均線在53.20美元，估計白銀短期在此區的支撐別具意義。但亦要留意若復再出現下試並且失守，則要警剔白銀續展弱勢下探，進一步看至50.4美元以至44.7美元。若以5月高位形成的敏感三角形態計算，中期目標或可下試47.8美元及45.1美元。另一邊廂，若銀價可企穩在54.9美元，才有望扭轉近期弱勢。 短線預計上方阻力位於54.7及55.3，較大阻力參考55.9，進一步觀測56.8及57.7美元。向下支持留意54及53.4，下一級估為52.8，延伸支持看至52.1以至51.1美元。 倫敦白銀10月28日： 預測早段波幅：54 – 54.7 阻力 55.3 – 55.9 – 56.8 – 57.7 支持 53.4 – 52.8 – 52.1 – 51.1 iShares Silver Trust白銀持有量： 10月19日–15,478.67噸 10月20日–15,505.35噸 10月21日–15,485.69噸 10月22日–15,485.69噸 10月23日–15,499.73噸 10月26日–15,499.73噸 10月27日–15,499.73噸 EUR 歐元–歐元呈技術後抽再探底 美元周二走高，市場在本周多家主要央行公佈政策決定前調整倉位。上周圍繞AI板塊的市場擔憂略有緩和，上周美元受股市拋售情緒蔓延、高油價及法國財政狀況引發的歐洲財政憂慮夾擊。美聯儲週三晚公佈最新政策決定，市場預計維持不變。另外，歐洲央行週四將公佈利率決議，日本央行週五壓軸登場，市場普遍預計三家央行均維持利率不變，投資者將重點關注決策者對未來前景釋放的信號。 歐元兌美元走勢，隨著上周匯價反彈制後，本周又復顯著承壓，而RSI及隨機指數亦見掉頭回落，或見歐元下試10月14日低位1.1112，需留意若後市跌破此區，則近期的反彈則視作小型技術後抽，並有機會開展另一波跌勢，延伸跌幅將可看至1.1060及1.10關口，再而關鍵則指向1.08以至1.0730水準。阻力回看1.1180及1.1230，下一級看1.1280，後市若然破位可望歐元再為企穩；若以黃金比率計算，38.2%的反彈水準在1.1370，擴展至50%及61.8%則會看至1.1435及1.1500關口。而50天平均線位於1.1420水準亦值得留意。 預估波幅： 阻力 1.1180 – 1.1230 - 1.1270* – 1.1370 – 1.1420 – 1.1500** 支持 1.1060 – 1.1000* - 1.0800 – 1.0730 新聞簡要 26 / 10 德國10月IFO商業景氣指數90.2 德國10月IFO商業現況指數88.8 德國10月IFO商業預期指數91.6 27 / 10 法國10月消費者信心指數80 歐元區9月三個月M3貨幣供應年率+3.5% 歐元區9月私營企業貸款年率+3.1% 歐元區9月M3貨幣供應年率+3.5% 關注焦點： 周四 歐洲央行利率決議 (21：15) 周四 歐元區10月消費者信心指數 (18：00) 周五 德國第三季GDP (15：00) 歐元區10月第三季GDP (18：00) 歐元區9月失業率(18：00) JPY 日圓–日圓陷爭持態勢，關注本周美日議息 日本財務大臣片山皋月表示日本政府已準備在匯市採取果斷行動，再次向市場表明當局支撐日圓的意願。 市場普遍預計日本央行周五會議維持利率不變，並評估此前加息影響、發佈季度展望。 12 月加息則有可能。不過，25 個基點的加息要到 1 月才會被完全計入。近期日本央行的評論偏向鷹派，而周五將公佈東京 CPI 等新的通脹數據，可能會進一步強化緊縮預期。 美元兌日圓走勢，匯價上周五跌見至一個多月最低水準156.07，來到本周走勢趨穩，回升至158關口。技術圖表可見，中短期平均線正處集結橫行，估計美元兌日圓短線陷爭持局面，支持預料在156水準，關鍵指向155關口以至154.20水準，之後參考9月8日低位152.89。至於阻力預料為25天平均線157.90，較大阻力料為159以至160關口，續後參考161及164水準。 預估波幅： 阻力 157.90 - 159.00* – 160.00* - 161.00 – 164.00** 支持 156.00 – 155.00 - 154.20 – 152.89* 本週要聞： 26 / 10 日本8月領先指標118.0 日本8月同步指標118.8 27 / 10 日本9月企業服務價格指數年率+3.7% 關注焦點： 周五 日本9月失業率 (07：50) 日本9月零售銷售 (07：50) 日本央行利率決議 (約11：00) GBP 英鎊–英鎊250MA連日受阻，防範調整風險 英鎊兌美元上周早段延續走高，但在1.34關口附近遇到制肘，故當前關鍵仍為目前位於1.3410的250天平均線，若可進一步破位，料見英鎊可續展升勢，較大阻力留意1.35以至1.3530，下一級參考8月高位1.3675。然而，亦要留意上周多日力試亦尚未可攻破250天平均線，加上圖表亦RSI及隨機指數均出現回調的初步跡象，故要提防若匯價短期仍未可作上破，則有機會要先出現一段調整。較近支撐預料為25天平均線1.3270，下一關鍵在6月低位1.3139，進一步看至1.30關口。 預估波幅： 阻力 1.3410 – 1.3500 - 1.3530 – 1.3675 支持 1.3270 - 1.3139* - 1.3000* 本週要聞： 27 / 10 英國BRC 10月商店物價指數年率+2.1%‧預測+1.6%‧前值+1.4% 關注焦點： 周三 英國秋季預算案 ---------------------------------- 英倫銀行11月5日議息 CHF 瑞郎–瑞郎暫緩漲勢，短線爭持上落 美元兌瑞郎走勢，當前阻力看至0.84，於10月14日高位在0.8394，而上一次高位是10月1日的0.8381，均是未能上破0.84。較大阻預料在0.85關口，其後看至0.8580及0.8670。由於匯價已跌破近一個多月形成的上升趨向線以及25天平均線支撐，正示意著歷時接近兩個月的升勢或遭破壞，並大有機會延伸較大幅度調整，其後支撐可看至50天平均線0.82，上周後段亦見止步其上；及後看至及100天平均線0.8140，下一級料為0.80及0.7950水準。 預估波幅： 阻力 0.8400** – 0.8500 – 0.8580 – 0.8670 支持 0.8200* - 0.8140 - 0.8000 - 0.7950 關注焦點： 周五 瑞士KOF 10月領先指標 (16：00) AUD 澳元–通脹數據強化澳洲加息預期，支撐澳元走穩 最新數據顯示澳洲核心通脹加速上升，進一步強化澳洲央行加息以遏制價格壓力的理由。澳洲統計局週三公佈，第三季截尾均值CPI同比上漲3.7%，高於前一季度增速，也超過經濟學家預期的3.6%。交易員目前預計，澳洲央行下週二結束政策會議時加息概率為78%，高於通脹資料公佈前的70%。 澳元兌美元走勢，倘若澳元後市可明確跨過0.70關口，則可望短期續有反彈空間。下個關鍵在50天平均線0.7080水準，再而攀上此區可望顯現澳元初步回穩訊號，其後進一步阻力看至0.7170及0.7230。至於當下關鍵為0.69，亦要慎防若然下破此區，則估計澳元再復延續著承壓走勢，下個參考在6月30日低位0.6864，及3月30日低位0.6832，此兩區視為今年以來三頂型態的頸線位置，若然破位則需警剔或將延伸較大幅度的延伸下跌；之後支持預估可看至0.6760及0.6660水準。 預估波幅： 阻力 0.7000 - 0.7080 – 0.7100 – 0.7170 - 0.7230 支持 0.6900 – 0.6864* – 0.6832* - 0.6760 – 0.6660 本週要聞： 28 / 10 澳洲第三季消費者物價指數(CPI)季率+1.3% 澳洲第三季消費者物價指數(CPI)年率+3.9% 澳洲第三季央行CPI截尾均值季率+1.0% 澳洲第三季央行CPI截尾均值年率+3.7% 澳洲第三季央行CPI加權中值年率+3.6% 澳洲第三季央行CPI加權中值季率+1.0% 澳洲9月消費者物價指數(CPI)年率+3.9% 澳洲9月消費者物價指數(CPI)月率+0.8% 關注焦點： 周五 澳洲第三季PPI (08：30) ----------------------------------------- 澳洲央行11月3日議息 NZD 紐元–紐西蘭央行按兵不動，紐元挫跌 紐西蘭央行貨幣政策委員會週三以4比3投票決定意外維持官方現金利率於2.75%，此前市場普遍預期央行會上調官方現金利率0.25%。委員會一致認為可能需要進一步收緊，但時點取決於經濟前景，4名委員主張觀望，3名委員主張本次加息25個基點。受此影響，紐元兌美元一度急挫至0.56水準下方的兩周低位。 紐元兌美元於周三早盤挫跌後，技術指標亦見明顯轉弱，RSI及隨機指數掉頭向下，5天平均線亦恰好下破10天平均線，再配合匯價近期一直未能闖過0.57關口，令紐元短期前景黯淡。目前先要關注10月14日低位0.5564，亦即是本月上旬整固期間的低位，破位將響起第一個警號，再而若失守0.55這個半百關口，則估計紐元很大機會將開展新一波下跌，其後關鍵指向0.5470以至0.54水平。阻力回看0.5650及0.5710，其後阻力關鍵參考0.59及0.60關口。 預估波幅： 阻力 0.5650 – 0.5710 – 0.5900 – 0.6000* 支持 0.5564* - 0.5500* – 0.5470 – 0.5400 本週要聞： 28 / 10 紐西蘭央行維持利率在2.75%不變 紐西蘭央行總裁：官方現金利率可能高於此前預期 紐西蘭央行總裁：未來幾周，部分通脹資料以及勞動力資料將非常重要 關注焦點： 紐西蘭11月7日大選 CAD 加元–加元陷於爭持，關注今晚加美議息 市場人士亦正爲美聯儲及加拿大央行的利率決議作準備。預計加拿大央行將在週三的貨幣政策會議上，將隔夜利率上調25個基點至2.50%；並且大有機會在明年3月底前再進行一次加息，以遏制通脹預期的進一步升溫。 美元兌加元上周五一度跌破1.40關口，低見1.3967，創近一個月低位。鑑於匯價已跌破較為急徒的上升趨向線以及1.42關口，再者，RSI及隨機指維持下行，預料美元兌加元本周傾向延續下跌行情；當前依然先會矚目於1.40關口，下一級參考1.39水平以至1.3750水平。至於向上阻力位預估為100天平均線1.4050及1.4130，其後看至1.42，較大阻力預料為1.43及1.4350水準。 預估波幅： 阻力 1.4050 - 1.4130 - 1.4200 - 1.4300 – 1.4350 支持 1.4000 – 1.3900 – 1.3750 關注焦點： 周三 加拿大央行利率決議 (21：45) 周五 加拿大8月GDP (20：30) CL 紐約期油–油價反覆動盪，關注中東局勢 油價週二下跌，但跌幅受限，因中東地區航運持續受到干擾且結束伊朗戰爭的協議仍遙遙無期。伊朗國家安全委員會主席雷紮伊週二與最高領袖哈梅內伊會晤，此前一天曾與沙特、土耳其和巴基斯坦代表會談，伊朗官方媒體稱哈梅內伊強調必須維護伊朗利益並堅持伊方為結束戰爭提出的條件，四國同意繼續磋商以加強和平與安全合作，但也門親伊朗的胡塞武裝重新對沙特發動襲擊使和平前景仍充滿不確定性。 媒體援引知情人士稱，美國已通知多個海灣阿拉伯國家，要為美國中期選舉後一場短時、高強度的軍事行動做好準備。 熟悉部署情況的官員表示，美軍正從德克薩斯州調派愛國者防空系統強化導彈防禦，同時把部隊撤出易受攻擊的基地，為衝突升級做準備；部分官員稱，駐中東美軍正在補充彈藥儲備，轟炸機與戰鬥機已做好打擊準備。另外，一支航母打擊群和一支海軍陸戰隊遠征分隊計畫下月加入中東海域約20艘其他軍艦組成的艦隊，不過部分艦艇可能輪換撤離。此外， 瞭解特朗普想法的人士表示，總統尚未下達行動指令，但傾向於在選舉後發起大規模襲擊，目標包括伊朗基礎設施與核設施；另一條備選路線是促成協定，地區斡旋方的外交努力仍在推進，但暫未取得成果。 紐約期油周二收報100.20美元，繼續處於承壓調整，日低觸及99.44美元。估計油價短期仍見反覆動蕩，支持位先看9天平均線，目前位於99.80，下一級看至95及50天平均線93.60美元，關鍵料為上升趨向線處於91.80美元，要留意若此區亦為失守，油價將展開較具規模的調整。至於阻力預估在101.50及102.80美元，預期延伸漲幅可達至104及105美元，下一級參考上月中旬高位106.75以至108美元。 預估波幅： 阻力 101.50 - 102.80 – 104.00 – 105.00 – 106.75 支持 99.80 – 95.00 – 93.60 – 91.80** 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9262 1888 微信： +852 9262 1888 EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)