MARKET WATCH 4月30日 星期四 關注焦點： 4月30日 (星期四) COMEX 5月期銀第一通知日 英倫銀行利率決議 (19：00) 歐洲央行利率決議 (20：15) 美國一周首次初領失業金人數 (20：30) 美國第一季GDP (20：30) 美國第一季就業成本指數 (20：30) 美國3月PCE物價指數 (20：30) 美國4月芝加哥PMI (21：45) 5月1日 (星期五) 勞動節假期 (中國、中國香港) 美國4月製造業PMI (21：45) 美國ISM 4月製造業PMI (22：00) 今日重要經濟數據： 13：00 日本4月家庭消費者信心指數‧預測33.1‧前值33.3 13：30 法國第一季GDP季率初值‧預測+0.2%‧前值+0.2% 13：30 法國3月消費者支出月率‧預測+0.7%‧前值-1.4% 14：00 德國3月進口物價指數月率‧預測+3%‧前值+0.3% 14：00 德國3月進口物價指數年率‧預測+1.6%‧前值-2.3% 14：00 德國3月實際零售銷售月率‧預測-0.1%‧前值-0.6% 14：00 德國3月實際零售銷售年率‧預測+0.5%‧前值+0.7% 14：00 英國Nationwide 4月季調後房價指數月率‧預測-0.3%‧前值+0.9% 14：00 英國Nationwide 4月未季調房價指數年率‧前值+2.2% 14：45 法國4月消費者物價指數(CPI)月率初值‧預測+0.9%‧前值+1.1% 14：45 法國4月消費者物價指數(CPI)年率初值‧預測+2.3%‧前值+2.0% 14：45 法國3月生產者物價指數(PPI)月率‧前值-0.2% 14：45 法國第一季非農就業人數變化季率初值‧預測+0.0%‧前值-0.1% 15：00 瑞士KOF 3月領先指標‧預測95.9‧前值96.1 15：55 德國3月失業人數變化‧預測+4000‧前值+0 15：55 德國3月失業率‧預測6.3%‧前值6.3% 16：00 德國第一季國內生產總值(GDP)年率初值‧預測+0.3%‧前值+0.4% 16：00 德國第一季國內生產總值(GDP)季率初值‧預測+0.2%‧前值0.3% 16：00 德國第一季工作日調整後GDP年率初值‧前值+0.6% 17：00 歐元區第一季GDP年率初值‧預測+0.9%‧前值+1.2% 17：00 歐元區第一季GDP季率初值‧預測+0.2%‧前值+0.2% 17：00 歐元區4月消費者物價調和指數(HICP)月率初值‧前值+1.3% 17：00 歐元區4月消費者物價調和指數(HICP)年率初值‧預測+2.9%‧前值+2.6% 17：00 歐元區4月核心調和消費者物價指數(HICP)月率初值‧前值+0.8% 17：00 歐元區4月核心調和消費者物價指數(HICP)年率初值‧預測+2.3%‧前值+2.3% 19：00 英倫銀行公佈利率決議‧預測3.75%‧前值3.75% 20：15 歐洲央行利率決議 – 主要再融資利率‧預測2.15%‧前值2.15% 20：15 歐洲央行利率決議 -- 存款機制利率‧預測2.00%‧前值2.00% 20：15 歐洲央行利率決議 – 邊際貸款利率‧預測2.40%‧前值2.40% 20：30 加拿大2月GDP月率‧預測+0.2%‧前值+0.1% 20：30 美國一周初領失業金人數‧預測21.5萬‧前值21.4萬 20：30 美國一周初領失業金人數四周均值‧前值21.075萬 20：30 美國續領失業金人數‧前值182.1萬 20：30 美國第一季GDP年率初值‧預測+2.3%‧前值+0.5% 20：30 美國第一季GDP價格指數初值‧前值+3.7% 20：30 美國第一季PCE物價指數季率初值‧前值+2.9% 20：30 美國第一季核心PCE物價指數季率初值‧預測+4.1%‧前值+2.7% 20：30 美國第一季就業成本指數‧預測+0.8%‧前值+0.7% 20：30 美國3月個人收入月率‧預測+0.3%‧前值-0.1% 20：30 美國3月個人支出月率‧預測+0.9%‧前值+0.5% 20：30 美國3月PCE物價指數月率‧預測+0.7%‧前值+0.4% 20：30 美國3月PCE物價指數年率‧預測+3.5%‧前值+2.8% 20：30 美國3月核心PCE物價指數月率‧預測+0.3%‧前值+0.4% 20：30 美國3月核心PCE物價指數年率‧預測+3.2%‧前值+3.0% 21：45 美國4月芝加哥採購經理人指數(PMI)‧預測53.0‧前值52.8 新聞簡要： 27 / 4 美國達拉斯聯儲4月製造業活動指數報 -2.3 28 / 4 日本央行維持利率0.75%不變 阿拉伯聯合酋長國宣佈自5月1日起退出OPEC 美國S&P/CS 2月20座大城市房價指數年率+0.9% 美國2月房價指數月率+0.0% 美國里奇蒙德聯儲4月製造業指數報3 美國4月消費者信心指數報92.8 29 / 4 聯合國：霍爾木茲海峽相關船舶通行量下降95.3% 美聯儲議息會後將利率維持在3.50%-3.75%區間 美聯儲政策聲明出現34年來最大分歧 加拿大央行維持利率在2.25%不變 美國討論長期封鎖伊朗港口 美國3月耐用品訂單月率+0.8% 美國3月核心耐用品訂單月率+0.9% 美國3月不包括飛機的非國防耐用品訂單月率+3.3% 美國不包括國防部門的耐用品訂單月率-0.3% 美國3月批發庫存月率初值+1.4% 美國3月商品貿易平衡初值報逆差879億 美國3月新屋開工+10.8%，年化總數為150.2萬戶 30 / 4 中國官方4月製造業PMI報50.3 中國官方4月非製造業PMI報49.4 XAU 倫敦黃金–美聯儲鷹派程度略遜預期，黃金自低位回升 世界黃金協會表示，2026年第一季度全球黃金需求同比增長2%至1,230.9噸，主要因金條和金幣購買量激增，以及央行購買量增長3%，抵消了珠寶需求23%的降幅 美聯儲週三維持利率不變，此次決策投票結果為8比4，是1992年以來分歧最大的決議。政策聲明指出對通脹上升的擔憂加劇，遭到三位決策者反對，他們認為美聯儲不應再傳遞出傾向於降息的信號。此外，特朗普提名的美聯儲主席人選沃什已跨過關鍵程式性障礙，為他在未來幾周接替鮑威爾鋪平了道路。接下來，將會關注美國今晚將公佈關鍵的核心PCE物價指數、GDP數據以及就業成本指數。 美聯儲維持利率不變，並釋放出偏鷹派的政策信號，使得美元與美債收益率均告上行，從而打壓金價走低，其後又自一個月低點4510美元附近反彈，不過油價持續高企令市場對通脹和利率維持高企的擔憂依然存在，限制了金價的反彈空間。美伊談判陷入僵局，投資者對中東供應長期中斷的擔憂加劇。一名白宮官員表示，特朗普已與石油公司討論延長封鎖影響，並敦促德黑蘭“儘快清醒過來”簽署協定。 技術走勢而言，金價在本周二跌破25天均線，故反過來短期將會以此指標為參考，目前處於4697美元，在過去一周多的反覆走軟後，若金價後市可重返25天均線上方，將可視為這段弱勢得以緩止的訊號。下降趨向線4736則為中短線阻力參考。另外，0.786回調支撐區落在4473美元，為一關鍵防守位置，暫見目前尚可守住，甚至4500仍可力保不失。鑑於RSI正居於超賣區域並且有著止跌跡象，或見金價進一步下跌動能將見有限。短線阻力預估在4593及4623，較大阻力料為4653及4703美元。支持位估計在4551及4523，其後看至4493及4473美元。 倫敦黃金4月30日：   預測早段波幅：4551 – 4593 阻力 4623 – 4653 – 4703 支持 4523 – 4493 – 4473 SPDR Gold Trust黃金持有量： 4月20日–1,059.76噸 4月21日–1,059.76噸 4月22日–1,050.91噸 4月23日–1,049.19噸 4月24日–1,046.62噸 4月27日–1,044.34噸 4月28日–1,040.91噸 4月29日–1,039.20噸 4月29日上午定盤價：4565.3 4月29日下午定盤價：4522.1 XAG 倫敦白銀–白銀暫呈探底回穩 倫敦白銀延續近日的緩步下試態勢，並且受壓於下降趨向線，周二跌落71美元下方。目前趨向線阻力位於76.45美元，需回破此區才可望扭轉這段下跌態勢。此外，較重要的阻力平均線在78.5至79美元之間，25天均線於74.90美元，為較近阻力參考。短期阻力預估在72.8及74.0美元，較大阻力看至74.9及76.4美元。至於支持位料為71.8及70.8，較大支持估計在70.1及68.8美元。 倫敦白銀4月30日： 預測早段波幅：71.8 – 72.8 阻力 74 – 74.9 – 76.4 支持 70.8 – 70.1 – 68.8 iShares Silver Trust白銀持有量： 9月26日–13,966.51噸 9月27日–13,749.81噸 9月28日–13,744.11噸 10月6日–14,031.64噸 EUR 歐元–美聯儲政策聲明出現顯著分歧，美元續為走穩 美聯儲主席鮑威爾在其任內最後一次新聞發佈會上表示，將繼續留任理事職位直至相關不確定性消退，並強調美聯儲的獨立性正面臨挑戰。這一表態疊加政策路徑的不確定性，使市場對未來利率方向產生分歧。同時，美聯儲此次會議以8比4的投票結果維持利率在3.50%-3.75%區間，為自1992年以來分歧最大的一次會議，進一步強化市場對政策不確定性的認知。理事米蘭(Stephen Miran)投反對票，支持降息25個基點，哈馬克(Beth Hammack)、卡什卡里(Neel Kashkari)和洛根(Lorie Logan)投票支持維持利率不變，但反對聲明中包含寬鬆偏向。 周三公佈美國核心耐用品訂單月率大幅增長至3.3%，顯著高於前值與預期，表明企業投資活動持續增強，數據強化了市場對經濟韌性的判斷，同時也加劇了對通脹回升的擔憂。交易員正在重新評估未來利率路徑。當前市場預計，到2027年4月會議，美聯儲加息的概率約為29%。這一預期表明市場尚未完全排除進一步收緊政策的可能性。 美元週三走強，受美聯儲維持利率不變且內部分歧嚴重的推動。另外，美國討論長期封鎖伊朗港口加劇供應擔憂，油價上漲推高實際利率並對美元形成支撐。歐元兌美元則跌見至1.17下方，當前1.18水準仍是重要阻力參考，圖表亦見RSI及隨機指數繼續下行，示意著歐元短線或仍見沽壓。較近阻力將看至1.1720及1.1820，下一級料為1.1930及1.20關口。支持位回看25天平均線1.1650及1.1580，下一級料為1.1520，重要支撐指向1.14關口。 預估波幅： 阻力 1.1820 - 1.1930 - 1.2000 – 1.2080 支持 1.1650 - 1.1580 – 1.1520 - 1.1400** 新聞簡要 27 / 4 德國GFK 5月消費者信心指數報-33.3 29 / 4 歐元區截至3個月M3貨幣供應年率+3.2% 歐元區3月M3貨幣供應年率+3.2% 歐元區3月私營企業貸款年率+3.0% 歐元區4月工業信心指數報-7.7 歐元區4月服務業信心指數報0.9 歐元區4月消費者信心指數報-20.6 歐元區4月商業景氣指數報-0.28 歐元區4月經濟信心指數報93 德國4月HICP年率初值+2.9%，月率+0.5% 德國4月CPI月率初值+0.6%，年率+2.9% 關注焦點： 周四 德國3月零售銷售 (14：00) 法國4月CPI (14：45) 德國3月就業數據 (15：55) 德國第一季GDP (16：00) 歐元區第一季GDP (17：00) 歐元區4月HICP (17：00) 歐洲央行利率決議 (20：15) JPY 日圓–日圓突破160關口，干預疑慮限制弱勢 日本央行本週二決定將利率維持在0.75%不變，符合普遍預期，央行總裁植田和男表示準備加息以應對更廣泛的通脹，但日圓未見出現太大變動。在美元方面，美國聯邦儲備委員會週三將利率維持在3.5%至3.75%區間。這是自1992年10月以來首次有四名聯邦公開市場委員會(FOMC)成員投反對票。在新聞發佈會上，美聯儲主席鮑威爾表示，即使其主席任期結束，他也將繼續擔任美聯儲理事。特朗普提名的繼任者沃什似乎有望接替鮑威爾出任美聯儲主席。 技術走勢而言，美元兌日圓周三上破了近月來的頂部位置160關口，升上至160.40水準上方；此前，在三月底匯價亦曾一度突破160關口，但隨後已很快又回返至160下方，故此，現階段仍需加以觀察，若其後仍保持此關口上方，並作向上推進，則美元兌日圓有機會展開一波上漲行情，技術目標為近月爭持的區間幅度250點，亦即約為162.50水準。較近阻力可先留意160.50及161水平，下一級見於161.50。支持位回看159.50及159水準，重要支撐仍在157.50。 預估波幅： 阻力 160.50 – 161.00 - 161.50 – 162.50 支持 159.50 – 159.00 – 157.50* 本週要聞： 27 / 4 日本2月同步指標報116.3 日本2月領先指標報113.3 28 / 4 日本央行維持利率0.75%不變 關注焦點： 周四 日本4月家庭消費者信心指數 (13：00) 周五 日本東京4月CPI (07：30) 日本4月製造業PMI (08：30) GBP 英鎊–英鎊探試區間底部，關注今晚歐英議息 美聯儲偏鷹立場疊加英倫銀行政策不確定性，促使英鎊兌美元走勢承壓。美聯儲維持利率在3.50%-3.75%區間不變，但投票結果為8比4，為數十年來最嚴重分歧之一，釋放出政策路徑不確定性信號。最後，美聯儲主席鮑威爾在新聞發佈會上偏鷹表態，推動美國10年期國債收益率上揚，增強美元吸引力。此外，·特朗普發表強硬言論，推動國際油價大幅上漲，強化了市場避險情緒，從而進一步提振美元。 英倫銀行今晚將公佈利率決議及會議紀要，市場普遍預期央行將維持利率在3.75%不變，但投票分歧情況成為關鍵變數。若出現多名委員支援加息，可能為英鎊提供短線支撐。然而，市場已計入約60個基點的年內加息預期，這意味著即便釋放鷹派信號，英鎊上行空間也可能有限。 英鎊兌美元在近兩周時間處於高位區間整固，向上明顯受制於1.36關口，本周一再次衝擊亦未可破位，隨後則見緩步下行，倘若進一步跌破近期底部1.3450，則見英鎊有機會將迎來一波調整；而圖表見RSI及隨機指數亦正維持走低，也示意著英鎊的下行壓力。預計下方延伸支持位預料在25天平均線1.3410及1.3380，下一級看至1.32及1.3150，關鍵指向1.30關口。阻力位則料為1.3550及1.36，其後阻力預估在1.3720及1.38水平，進一步看至1.3870。 預估波幅： 阻力 1.3550 - 1.3600* – 1.3720 – 1.3800 – 1.3870 支持 1.3450* - 1.3380 - 1.3200 – 1.3150 – 1.3000* 關注焦點： 周四 英倫銀行利率決議 (19：00) 周五 英國3月消費者信貸 (16：30) CHF 瑞郎–美元兌瑞郎再度逼近0.80關口 美元兌瑞郎3月底在0.8044觸高，而上一次頂部在1月15日的0.8042，至今匯價又再逐步迫近此區，這將視為短期重要阻力，故留意若後市未可闖過此區，則將再復走低。較近支持回看25天平均線0.79，之後看至0.78及0.7740，下一級看至0.7670；至於今年一直穩守著的0.76關口則仍是關鍵！ 阻力位繼續留意0.8000/0.8050，較大阻力參考0.8090及0.8130，下一級料為0.82水準。 預估波幅： 阻力 0.8000 - 0.8050* – 0.8090 – 0.8130 – 0.8200 支持 0.7900 - 0.7800 – 0.7740 – 0.7670 - 0.7600** 本週要聞： 29 / 4 瑞士ZE8W 4月經濟預期指數報-30.3 關注焦點： 周四 瑞士KOF 3月領先指標 (15：00) 周五 瑞士3月零售銷售 (14：30) AUD 澳元–通脹數據加速，澳洲下周加息壓力增加 澳元兌美元過去兩周大致在0.72水準遇阻，並維持著橫盤至今，到上周四又復見較明顯回跌，再次探試0.71水準，需小心若然此區明顯失守，或見澳元兌美元將會關展一輪調整。下一級支持預估在0.70關口，同時亦是25天平均線所在；較大支持料為100天平均線0.6920及0.6800水平。阻力位預估在0.7280及0.7380，下個關鍵料為0.7460。 預估波幅： 阻力 0.7200* - 0.7280 – 0.7380 – 0.7400 – 0.7460 支持 0.7100 - 0.7000* - 0.6910 – 0.6800 本週要聞： 29 / 4 澳洲第一季CPI年率+4.1%，季率+1.4% 澳洲第一季央行CPI截尾均值年率+3.5%，季率+0.8% 澳洲3月CPI年率+4.6%，月率+1.1% 澳洲3月央行CPI截尾均值年率+3.3% 30 / 4 澳洲第一季出口物價指數季率+0.5% 澳洲第一季進口物價指數季率+0.1% 澳洲3月私營企業貸款月率+0.7%，年率+8.1% 關注焦點： 周五 澳洲第一季PPI (09：30) NZD 紐元–紐元多日受制近期頂部，醞釀調整壓力 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，匯價上行空間亦明顯受制，本月以來在0.5950附近難越雷池，目前或要留意在多日未能上攻之下，有可能正醞釀回吐壓力，只是回跌的空間料僅為有限度的技術修正。以自4月6日低位0.5680至今的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的調整幅度在0.5870及0.5835，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.5805及0.5775。較重要支撐可參考0.57水準。阻力位回看0.5930及0.60，之後則會留意0.6080，下一級參考去年7月1日高位0.6122以至0.62水準。 預估波幅： 阻力 0.5930 - 0.6000* – 0.6080 – 0.6122 – 0.6200 支持 0.5835 – 0.5805 – 0.5775 – 0.5700 本週要聞： 30 / 4 紐西蘭ANZ 4月商業信心指數報-10.6 紐西蘭ANZ 4月商業前景指數報19.6 CAD 加元–加拿大央行維持利率2.25%不變，認為利率水平合宜 加拿大央行維持利率在2.25%不變，並表示如果經濟和通膨按預期演變，借貸成本的調整幅度可能會較小。加拿大央行行長Macklem表示，接近當前政策設定的利率看起來較為合宜，可支持經濟調整並使通膨回到目標水平。與此同時，官員們指出其前景面臨重大風險，包括北美貿易協議的評估、中東衝突，以及美國關稅影響持續帶來的損害，這些因素都可能需要貨幣政策作出不同應對。 美元兌加元走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數已重新回升，50天平均線1.3735將為當前重要阻力，若然可跨過此區，料可更為鞏固美元兌加元的回升態勢。其後阻力位會回看1.3790及1.39水準，關鍵仍會是1.3950/1.40，進一步阻力估計為1.4140水準。較近支持先留意1.3630及1.3570，關鍵支撐指向1.35及1.3380。 預估波幅： 阻力 1.3735* - 1.3790 - 1.3900 - 1.3950/1.4000 – 1.4140 支持 1.3630 – 1.3570 – 1.3500 – 1.3380 本週要聞： 29 / 4 加拿大央行維持利率在2.25%不變 關注焦點： 周四 加拿大2月GDP (20：30) 周五 加拿大4月製造業PMI (21：30) CL 紐約期油–美伊僵局持續，油價升勢凌厲 週四油價繼續上漲，伊朗衝突短期解決或霍爾木茲海峽重開的前景依然渺茫。白宮官員表示，特朗普與石油公司討論了長期封鎖伊朗港口的影響，引發市場對石油供應長期中斷的擔憂。OPEC+可能於周日同意將原油產量配額小幅上調約每日18.8萬桶。阿聯酋將於5月1日退出OPEC，這將削弱OPEC調控油價的能力。 中東局勢不確定性持續，霍爾木茲運輸受限支撐油價，同時全球庫存快速下降強化供給緊張預期。美國與伊朗之間的談判進展緩慢，使得市場對能源供應恢復的預期不斷推遲。但美元走強及高位技術壓力限制上行空間，短線維持高位震盪格局，關注區間波動機會。現階段紐約6月期油暫見在100關口仍遇到阻礙，圖表見RSI維持在中高位區間上行，短期預料仍呈現震盪偏強格局。下方則以80-84美元見明顯支撐。即市較近支撐料為96.20及94.50，下一級看至92.60及87.60。向上阻力預估在100及100.80，下一級阻力看至102及104.50美元。 預估波幅： 阻力 100.00 – 100.80 – 102.00 – 104.50 支持 96.20 – 94.50 – 92.60 – 87.60 – 84.00 本週要聞： 28 / 4 阿拉伯聯合酋長國宣佈自5月1日起退出OPEC 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)