MARKET WATCH 7月29日 星期四 关注焦点： 周四：美国第二季GDP (20：30) 周五：美国6月PCE (20：30) 今日重要经济数据： 15：55 德国7月经季节调整的失业人口·预测减少2.8万·前值减少3.8万 15：55 德国7月未经季节调整的总失业人口·前值261.4万 15：55 德国7月经季节调整的失业率·预测5.8%·前值5.9% 15：55 德国7月经季节调整的失业人口·前值269.1万 16：30 英国6月消费者信贷·预测增加6.0亿·前值增加2.8亿 16：30 英国6月抵押贷款发放金额·预测增加79.0亿·前值增加65.81亿 16：30 英国6月抵押贷款批准件数·预测86,100·前值87,545 16：30 英国6月M4货币供给月率·前值+0.4% 17：00 欧元区7月企业景气指数·前值1.71 17：00 欧元区7月经济景气指数·预测118.5·前值117.9 17：00 欧元区7月工业景气指数·预测13.0·前值12.7 17：00 欧元区7月服务业景气指数·预测19.9·前值17.9 17：00 欧元区7月消费者信心指数·预测负4.4·前值负4.4 17：00 欧元区7月消费者通胀预期指数·前值27.1 17：00 欧元区7月生产者通胀预期指数·前值36.0 20：00 德国7月消费者物价指数(CPI)月率初值·预测+0.5%·前值+0.4% 20：00 德国7月消费者物价指数(CPI)年率初值·预测+3.3%·前值+2.3% 20：00 德国7月消费者物价调和指数(HICP)月率·预测+0.5%·前值+0.4% 20：00 德国7月消费者物价调和指数(HICP)年率·预测+2.9%·前值+2.1% 20：30 美国第二季国内生产总值(GDP)环比年率初值·预测+8.6%·前值+6.4% 20：30 美国第二季GDP最终销售·前值+9.2% 20：30 美国第二季GDP消费者支出·前值+11.4% 20：30 美国第二季GDP隐性平减指数·预测+5.4%·前值+4.3% 20：30 美国第二季核心个人消费支出(PCE)物价指数·预测+5.9%·前值+2.5% 20：30 美国第二季个人消费支出(PCE)物价指数·前值+3.7% 20：30 美国初请失业金人数(7月24日当周)·预测38.0万·前值41.9万 20：30 美国初请失业金人数四周均值(7月24日当周)·前值38.525万 20：30 美国续请失业金人数(7月17日当周)·预测319.6万·前值323.6万 22：00 美国6月成屋待完成销售指数·前值114.7 22：00 美国6月成屋待完成销售指数月率·预测+0.3%·前值+8.0% 本周要闻： 美国6月新屋销售较前月下降6.6%，年化总数为67.6万户 美国6月耐用品订单较前月增长0.8% 美国6月扣除运输的耐用品订单较前月增长0.3% 美国6月扣除国防的耐用品订单增长1.0% 美国6月扣除飞机的非国防资本财订单较前月增长0.5% 联邦住房金融局(FHFA)：美国5月房价较前月上涨1.7%，较上年同期上涨18.0% 联邦住房金融局(FHFA)：美国5月房价指数为337.4 周三/ 美联储维持利率和支持措施不变，称新病例激增并未让经济复苏脱轨 XAU 伦敦黄金 - 金价争持待变，投资者消化美联储政策声明 金价争持待变，投资者消化美联储政策声明 金价延嬻着上周极其窄幅的横盘局面，至今仍处於1800水准附近徘徊，此前美国联邦储备理事会(FED)发表政策声明，主席鲍威尔指出美国经济仍面临Delta变种病毒带来的风险。美联储在最新政策声明中表示，尽管新增感染有所上升，但美国经济复苏仍在轨道上。这份声明的基调仍然乐观，并指出围绕最终撤走货币政策支持的讨论正在进行中。不过，鲍威尔在随後的新闻发布会上表示，Delta变种病毒感染病例增多可能打击就业市场复苏，且美联储离考虑升息还有“很长一段时间”，随後金价受到提振。 技术走势而言，金价近日仅大致处於1790至1810反覆上落波动，先看下方的1790美元，自上周一以来已见金价多日下试此区，故亦要慎防若後市终见失守，或将延展较显着的下跌幅度，进一步将会看至1773以至1760美元，关键支撑指向1750关口。反观上方续会关注1830/33美元，由於此区为50天平均线位置，亦刚好是自6月以来累计跌幅的一半，故在短期仍会对金价形成一定阻力，较大阻力将参考250天平均线1841以及1850美元。 SPDR Gold Trust黄金持有量： 7月12日－1,037.28吨 7月13日－1,037.28吨 7月14日－1,034.37吨 7月15日－1,034.37吨 7月16日－1,028.55吨 7月19日－1,028.55吨 7月20日－1,028.55吨 7月21日－1,028.55吨 7月22日－1,028.55吨 7月23日－1,027.38吨 7月26日－1,025.64吨 7月27日－1,025.64吨 7月28日－1,025.64吨 7月28日上午定盘价：1799.30 7月28日下午定盘价：1796.60 伦敦黄金7月29日 预测早段波幅：1804 － 1816 阻力位：1822 － 1830 － 1839 支持位：1798 － 1786 － 1776 XAG 伦敦白银 - 银价受限25MA，短线续见承压 银价受限25MA，短线续见承压 伦敦白银方面，图表见10天平均线刚跌破25天平均线，而银价本周持续受制於25天平均线，目前25天线处於25.72美元，若短期仍未能闯出此区，预料银价或仍陷於弱势盘整阶段。向上阻力看至100天平均线26.30及50天平均线26.2美元。下方支撑料为24.70以至3月低位23.76美元。 iShares Silver Trust白银持有量： 7月12日－17,267.10吨 7月13日－17,267.10吨 7月14日－17,267.10吨 7月15日－17,267.10吨 7月16日－17,226.74吨 7月19日－17,451.62吨 7月20日－17,321.89吨 7月21日－17,321.89吨 7月22日－17,275.76吨 7月23日－17,275.76吨 7月26日－17,275.76吨 7月27日－17,275.76吨 7月28日－17,177.76吨 伦敦白银7月29日 预测早段波幅：24.85 － 25.25 阻力位：25.65 － 25.90 － 26.25 支持位：24.70 － 24.45 － 24.05 EUR 欧元 - 美元续呈走低，美联储未有给出缩减购债计划时间表 美元续呈走低，美联储未有给出缩减购债计划时间表 美元周三下滑，此前美国联邦储备理事会(FED)发布的乐观政策声明中表示，尽管新冠感染病例增加，但经济正在复苏，不过该声明没有为美联储缩减资产购买设定时间表。虽然自美联储6月会议以来，美国单日新增感染人数增加了三倍，但联储表示，仍相信正在推进的疫苗接种将“减少这场公共卫生危机对经济的影响”，并使强劲经济重启继续向前推进。美联储决策者在一份一致通过的声明中还表示，他们将继续讨论何时减少美联储每月1,200亿美元的债券购买计划，这是最终加息的前奏。声明暗示了有关缩减大规模资产购买规模的讨论，但除了继续评估形势外，没有承诺任何未来计划。 欧元兑美元走势，汇价在上周连日下探着1.1750，但一再能够力守的情况下，至本周一已呈回升，并形成了一个半圆底的型态，同时，图表亦见RSI及随机指数已呈回升，欧元目前正挑战着近期的重要阻力1.19，若後市可作突破，可望欧元有着较大的反弹动力。倘若以自五月起始的累计跌幅计算，38.2%的反弹幅度可至1.1950，扩展至50%及61.8%的幅度分别为1.2010及1.2070水平。但另一边厢，亦要警剔後市一旦意外失守1.1750，则欧元兑美元又会复见沽压，向下较大支持料为2020年11月4日低位1.1602以至1.15水平。 预估波幅： 阻力 1.1900* - 1.1950 - 1.2010 － 1.2070 支持 1.1750* － 1.1602 - 1.1500 JPY 日圆 - 日圆获避险买盘支撑 日圆获避险买盘支撑 美元兑日圆走势，技术图表见RSI及随机指数刚自超买区域回落，而10天平均线亦已在上周下破25天平均线形成利淡交叉，均示意着美元兑日圆尚有下试倾向。下试首个支持先参考上周初险守着的109水准，及四月低位107.46，若相继下破，料美元兑日圆将开展新一波跌势。若以年内的累计涨幅计算，38.2%的回调水准将看至108.20，扩展至50%及61.8%的幅度则分别为107.10及106水平。阻力位预估在25天平均线110.50，上周已见汇价有上试着此指标而未有破位，较大阻力则会参考本月初高位111.65水平。 预估波幅： 阻力 110.50 － 111.65 支持 109.00 － 108.20 - 107.46 － 106.00 GBP 英镑 - 风险情绪见回暖，英镑重新走稳 风险情绪见回暖，英镑重新走稳 英镑兑美元上周回稳，技术图表可见，随着RSI及随机指数亦已告上扬，可望英镑兑美元短线倾向重新走稳。当前向上将以25天平均线为关键阻力，此前於六月份汇价失守25天平均线之後则维持下试，直至上周多日高位仍是受阻於25天平均线，若後市终可突破目前位於1.3825的25天线，将可望英镑大有机会重踏升轨，其後延伸目标料会甪至50天平均线1.3980水平。另外，若以这一个多月的累计跌幅计算，38.2%的反弹幅度看至1.3830，扩展至50%及61.8%的幅度则分别为1.3910及1.3990水平。 而支持位将回看1.37，进一步参考250天平均线1.3570水平。 预估波幅： 阻力 1.3825* - 1.3980 - 1.4050 支持 1.3700 - 1.3570 CHF 瑞郎 - 瑞郎料受险避买盘追捧 瑞郎料受险避买盘追捧 美元兑瑞郎方面，汇价在六月中旬一度出现连续三日大涨，此後则一直保持於0.91水准上方，包括刚在本月中旬的一度回跌亦仅低见至0.9116，但至今汇价又再复下试，而图表见RSI及随机指数正处下行状态，预料美元兑瑞郎短线将有机会再呈沽压。下方较大支持料为0.90及0.8920水准，进一步参考一月低位0.8770。上方阻力将回看近日屡次未能突破的0.9230，较大阻力则预估在100周平均线0.9385以及0.9500水准。 预估波幅： 阻力 0.9230 － 0.9385 － 0.9500 支持 0.9100** － 0.9000 - 0.8920 － 0.8770 AUD 澳元 - 风险偏好受压制，澳元尚见探低压力 风险偏好受压制，澳元尚见探低压力 在澳洲方面，澳洲三年期公债收益率跌至一周低点0.239%，远低於6月时的近0.5%。由於澳洲最大城市悉尼的新冠病例持续攀升，投资人对升息的预期下降；悉尼的防疫封锁期延长了四周，加深第三季经济萎缩和失业率上升的可能性。澳元兑美元周三持於0.73水准附近，距离上周触及的八个月低点0.7289不远。 技术走势而言，澳元兑美元自六月中旬以来维持着拾级而下的缓跌走势，直至上周早段才在0.73水准附近获见支撑，但之後未见有较明显的反弹，仅窄幅争持於0.74下方区间。而在此段期间澳元走势均见受压於25天平均线，目前位於0.7450水准，换言之，若汇後市可上破此区，才可望澳元有着明确反弹的倾向。若然以过去两个多月约六百点的累计跌幅计算，38.2%的反弹水准为0.7520，扩展至50%及61.8%的幅度分别看至0.7590及0.7660。至於下方先会留意200周平均线0.7230，更重要的支撑位瞩目於0.70关口，在去年10月一直力保不失，若後市再而攻陷此区，有机会见澳元将延伸较大规模之挫跌，下一级暂先预估在0.68水准。 预估波幅： 阻力 0.7450* - 0.7520 － 0.7660 支持 0.7300 - 0.7230 － 0.7000 － 0.6800 NZD 纽元 - 中国股市动荡，商品货币受抑 中国股市动荡，商品货币受抑 在周初两日回跌後，美元周三在美联储议息结果公布前稍告持稳，整体汇市波动颇为窄幅，市场人士在等待美联储是否会在美国通胀激增的情况下提供任何有关缩表时间的线索。在美联储6月作出鹰派转变之後，美元迎来了长达一个月的涨势。一般相信，由於美联储认为最近通胀飙升很可能是短暂的，而且担心不断增加的新冠病例可能破坏全球经济的复苏，因此美联储不调整政策的可能性很大。值得一提的是，近日中港股市挫跌，亦令到市场风险偏好有所受制，商品货币亦受到一定程度的拖累；过去几日中国政府针对一系列私营企业采取的监管举措打击了各行业股票，中国龙头科技股遭遇沉重抛售，至周三，中国已录得连续第四日下跌。 纽元兑美元本周维持在0.69区间窄幅盘整，上周二曾一度触及八个月低位0.6882美元。目前从技术图表可见，RSI及随机指数仍然处於走低，而自六月以来汇价走势亦见保持着逐级走低位的趋势，并形成了一道下降趋向线位於0.70关口，换句话说，若纽元仍见承压於此区下方，则短线仍会有着探低压力。以近月180点盘整幅度作延伸计算，向下技术目标可看至0.6740，进一步将参考100周平均线0.6685水准。另外，若果以自2020年3月起始的累计涨幅计算，38.2%的回调幅度为0.67水准，扩展至50%及61.8%的幅度分别为0.6465及0.6230水平。而较大阻力位预估在50天平均线0.7075以及0.7160水准。 预估波幅： 阻力 0.7000* - 0.7075 － 0.7160 支持 0.6740 － 0.6700 - 0.6685 － 0.6465 CAD 加元 - 加元多日力试1.25阻力未果 加元多日力试1.25阻力未果 数据显示，加拿大6月通胀回落幅度超过预期，因食品丶交通和服装价格下降，5月数据曾创下10年高位。加拿大统计局表示，6月通胀率降至3.1%，预估中值为3.2%，5月为3.6%。 美元兑加元走势，技术图表见RSI及随机指数刚自超卖区域回升，而汇价在过去数个交易日亦可守位1.25关口，估计美元兑加元短线有重新上探的倾向。阻力位先会留意当前在1.2610的200天平均线，进一步则参考上周初未能闯过的1.28关口；倘若可再而破位，料下一目标唇直指1.30这个心理关口。至於支持位除了继续留意1.25，下个支持预计为100天平均线1.2360水准。 本周要闻： 加拿大6月通胀率从10年高位回落至3.1%，但仍高於央行目标 预估波幅： 阻力 1.2610 - 1.2800*－ 1.3000 支持 1.2500* - 1.2360 － 1.2000* CL 纽约期油 - 油价上行空间受制，慎防短线出现调整 油价上行空间受制，慎防短线出现调整 美国能源信息署(EIA)称，截至7月23日当周，原油库存减少410万桶。汽油和馏分油库存也有所下降。美国原油收盘上涨0.74美元，至72.39美元，涨幅1%。受需求复苏和石油输出国组织(OPEC)及其盟友供应限制的推动，今年石油价格上涨了45%。OPEC+同意从8月份开始每天增加40万桶的供应，从而缓解去年创纪录的供应削减，但一些分析师认为，考虑到今年预期的需求反弹，这一增产幅度太低了。 技术图表所见，在上周油价显着上扬後，明显其後油价整体走势颇为迟滞，尤其向上受制於72.60水准，又或可说是25天平均线附近位置，反观下方则见支撑於50天平均线位罝，目前位於70.70美元。由於图表同时亦见RSI及随机指数已於超买区域横盘多时，估计油价短期出现回跌的机会稍大一些。下延目标看至100天平均线66.75及65.20美元。阻力位料为73美元，下一级直指75.50美元。 预估波幅： 阻力 72.50/60 － 73.00 － 75.50 支持 70.70 － 66.75 － 65.20 英皇金融证券集团 纵横汇海分析部 纵横汇海财经网站 www.MW801.com 手机网站 www.92621888.com 香港 2574 2229中国 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊贵理财中心 香港湾仔轩尼诗道288号 英皇集团中心8楼801室 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)