MARKET WATCH 3月13日 星期五 關注焦點： 美國踏入夏令時間 3月13日 (星期五) 美國第四季GDP數據 (20：30) 美國1月耐用品訂單 (20：30) 美國1月PCE物價指數 (20：30) 密歇根大學3月消費者信心指數 (22：00) 今日重要經濟數據： 15：00 德國2月批發物價指數月率‧預測+0.4%‧前值+0.9% 15：00 德國2月批發物價指數年率‧前值+1.2% 15：00 英國1月工業生產月率‧預測+0.2%‧前值-0.9% 15：00 英國1月工業生產年率‧預測+0.6%‧前值+0.5% 15：00 英國1月製造業生產月率‧預測+0.2%‧前值-0.5% 15：00 英國1月製造業生產年率‧預測+1.5%‧前值+0.5% 15：00 英國1月商品貿易平衡‧預測逆差222億‧前值逆差227.24億 15：00 英國1月國內生產總值月率‧預測+0.2%‧前值+0.1% 15：00 英國1月貿易平衡‧前值逆差43.4億 15：00 英國1月貿易帳(非歐盟國家)‧前值逆差109.94億 18：00 歐元區1月工業生產月率‧預測+0.6%‧前值-1.4% 18：00 歐元區1月工業生產年率‧預測+1.4%‧前值+1.2% 20：30 美國第四季實際GDP年化季率‧預測+1.4%‧前值+1.2% 20：30 美國第四季GDP價格指數季率‧前值+3.6% 20：30 美國第四季核心PCE物價指數年化季率‧前值+2.7% 20：30 美國第四季消費者支出年化季率‧前值+2.4% 20：30 美國第四季最終銷售年化季率‧前值1.2% 20：30 美國第四季企業獲利年化季率‧前值+4.7% 20：30 美國第四季PCE物價指數年化季率‧前值+2.9% 20：30 美國第四季GDP隱性平減指數季率‧前值+3.7% 20：30 美國1月核心PCE物價指數月率‧預測+0.4%‧前值+0.4% 20：30 美國1月核心PCE物價指數年率‧預測+3.0%‧前值+3.1% 20：30 美國1月PCE物價指數月率‧預測+0.3%‧前值+0.4% 20：30 美國1月PCE物價指數年率‧預測+2.9%‧前值+2.9% 20：30 美國1月個人收入月率‧預測+0.5%‧前值+0.3% 20：30 美國1月個人支出月率‧預測+0.3%‧前值+0.4% 20：30 美國1月實際個人消費支出月率‧前值+0.1% 20：30 美國1月耐用品訂單月率‧預測+1.2%‧前值-1.4% 20：30 美國1月扣除飛機非國防資本品訂單月率‧預測+0.5%‧前值+0.8% 20：30 美國1月扣除運輸耐用品訂單月率‧預測+0.5%‧前值+1.0% 20：30 美國1月扣除飛機非國防資本品出貨月率‧前值+1.0% 20：30 美國1月扣除國防耐用品訂單月率‧前值-2.4% 20：30 加拿大第四季產能利用率‧預測78.4%‧前值78.5% 20：30 加拿大2月失業率‧預測6.6%‧前值6.5% 20：30 加拿大2月就業人數變化‧預測+1萬‧前值-2.48萬 20：30 加拿大2月就業參與率‧前值65% 20：30 加拿大2月平均小時工資年率‧前值+3.3% 20：30 加拿大1月製造業銷售月率‧預測-3.3%‧前值+0.6% 22：00 美國3月密西根大學消費者信心指數‧預測55‧前值56.6 22：00 美國1月JOLTs職位空缺‧預測670萬‧前值654.2萬 新聞簡要： 9 / 3 美國能源部長：美國考慮協同釋放戰略石油儲備以平抑油價 歐盟官員：已做好動用戰略石油儲備的準備 中國2月PPI年率-0.9% 中國2月CPI月率+1.0%，年率+1.3% 10 / 3 伊朗伊斯蘭革命衛隊回應特朗普言論稱，他們將決定戰爭是否結束，特朗普此前稱“戰爭已經結束 據華爾街日報：國際能源署(IEA)提議史上最大規模的戰略石油儲備釋放 11 / 3 伊朗強硬表態：油價將達200美元，持續打擊商船 國際能源署(IEA)同意釋放4億桶石油 特朗普政府於宣佈啟動新一輪第301條款(Section 301)調查 美國2月核心CPI月率+0.2%，年率+2.5% 美國2月CPI月率+0.3%，年率+2.4% 12 / 3 以色列總理威脅刺殺伊朗新最高領袖 美國一周初領失業金人數報21.3萬 美國一周初領失業金人數四周均值報21.2萬 美國續領失業金人數報185萬 美國1月新屋動工升7.2%，年化總數報148.7萬戶 美國1月貿易平衡收窄至赤字545億美元 XAU 倫敦黃金–中東戰局未見緩和，黃金維持上落格局 倫敦黃金周四走低，儘管持續升級的伊朗戰爭一度吸引部分避險資金流入，但美元走強及市場對美國利率下調的預期減弱，則又壓制著金價。油價週四上漲超9%，伊朗加大了對中東地區石油和運輸設施的襲擊力度，其新任最高領袖誓言將繼續封鎖關鍵的霍爾木茲海峽，引發市場對石油供應中斷的嚴重擔憂。油價暴漲加劇了通脹擔憂，使市場預期美聯儲在今年晚些時候降息的可能性迅速降低。 據CME FedWatch Tool，美聯儲到3月降息25個基點的概率為約1%，維持利率不變的概率約為99%；美聯儲到4月累計降息25個基點的概率約為4%，到6月累計降息25個基點的概率為19%。下周美聯儲議息會議料將備受矚目，市場關注美聯儲聲明會否維持寬鬆傾向，以及點陣圖會否出現重大化。即日則會先留意美國第四季GDP第二次估值，還有美國1月PCE資料，這是美聯儲重點關注的通脹指標之一。 倫敦黃金周四未能向上明確突破5200，反引發更大的回吐壓力至接近5050水準，至周五早盤才見喘穩回升。至今金價目前暫為可守住目前位於5100美元的25天均線，但向上則已見四個交易日未可明確突破5200美元關口，隨著RSI及隨機指數續呈橫行，估計短期金價仍傾向橫盤爭持。下一道支持將會關注50天平均線4945美元。預計金價短線阻力在5124及5148，下一級料為5194，較大阻力預估至5238及5304美元。下方支持先看5101及5058，下一級為5011，較重要支持位可參考4988及4964美元。 倫敦黃金3月13日： 預測早段波幅：5101 – 5124 阻力 5148 – 5194 – 5238 – 5304 支持 5058 – 5011 – 4988 – 4964 SPDR Gold Trust黃金持有量： 3月2日–1,101.33噸 3月3日–1,099.05噸 3月4日–1,081.04噸 3月5日–1,075.89噸 3月6日–1,073.32噸 3月9日–1,070.71噸 3月10日–1,073.57噸 3月11日–1,077.28噸 3月12日–1,075.85噸 3月12日上午定盤價：5181.65 3月12日下午定盤價：5130.1 XAG倫敦白銀–白銀三角續呈爭持，快將迎來突破 倫敦白銀續見受制於90美元關口，這兩日更出現調整，低位下試至83關口。當前價格與短期平均線交疊，與此同時，白銀同樣處於敏感三角形末端，上下軌分別位於87.2及82.5美元；預示著趨勢可能即將迎來重大轉折。此外，隨著銀價近日多次下試亦未見伸延較明顯跌幅，估計銀價續見走穩的機會稍高一線。短線阻力參考85.4及86.1，其後看87.4，較大阻力看至89.9及91.1。支持位預估在84.4及83.1，下一級預估為81.8、80.9及80.1美元。 倫敦白銀3月13日： 預測早段波幅：84.4 – 85.4 阻力 86.1 – 87.4 – 88.9 – 91.1 支持 83.1 – 81.8 – 80.9 – 80.1 iShares Silver Trust白銀持有量： 3月2日–15,902.24噸 3月3日–15,981.38噸 3月4日–15,947.57噸 3月5日–15,809.52噸 3月6日–15,761.62噸 3月9日–15,710.91噸 3月10日–15,654.57噸 3月11日–15,539.06噸 3月12日–15,539.06噸 EUR 歐元–歐元續呈觸底橫盤，1.15關口備受考驗 美元周四繼續受到避險情緒所支撐，美元指數再次逼近去年11月以來高點。隨著伊朗新任最高領袖誓言封鎖霍爾木茲海峽並加大對海灣航運的襲擊，油價大幅飆升加劇了市場對衝突長期化的擔憂，導致全球主要能源進口國貨幣普遍重挫。歐元兌美元連續三個交易日走低，更再次逼近1.15關口支撐，歐元區國家嚴重依賴於能源進口。與此同時，特朗普政府對主要交易夥伴啟動新一輪貿易調查進一步打壓了市場風險偏好，投資者正密切關注下周美聯儲和歐洲央行的議息會議，以判斷政策制定者將如何應對能源價格衝擊，目前掉期市場顯示交易員預期歐洲央行可能最早於6月加息，而美聯儲可能推遲至9月才減息。 歐元兌美元目前尚見處於低位區間盤整，下方較明確在1.15關口仍是支撐參考，上方則是近日未能明確突破1.1650頂部，整體上仍是爭持待破格局。鑑於RSI及隨機指數正處超賣區域，暫且估計歐元再作上行的機率較高一點。上方阻力回看200天平均線1.1680及1.1710，較大阻力預估在25天平均線1.1760及1.1930。關鍵支持留意1.1470 / 1.1500區域，在去年11月兩度探試這關口而穩妥守住，因此，若後市失守此區恐防將引發較大規模的延伸跌勢。之後將會看至1.14及1.1340，進一步料為1.12水準。 預估波幅： 阻力 1.1680 – 1.1710 – 1.1760 – 1.1930 – 1.2000 支持 1.1470 / 1.1500*** - 1.1400 – 1.1340 – 1.1200 新聞簡要 9 / 3 德國1月工業產出月率-0.5%，年率-1.2% 德國1月工廠訂單月率-11.1%，年率+3.7% 歐元區Sentix 3月投資者信心指數報負3.1 10 / 3 德國1月出口月率-2.3%，進口月率-5.9% 德國1月貿易順差212億 關注焦點： 周五 歐元區1月工業生產 (18：00) JPY 日圓–日圓持續走弱，160關口受考驗 美元兌日圓周四升上159.40水準上方，迫近1月份高位159.46，其時曾引發美聯儲進行"匯率檢查"。日本嚴重依賴中東能源進口，意味原油價格上升會導致貿易平衡惡化並加劇通脹，對日圓構成壓力，另一方面美元受惠於避險資金流入。 技術走勢而言，留意此前於1月14日美元兌日圓高位見過159.46，1月23日則見於159.24，可見當前匯價尚為居於年內的頂部區域下方。再者，RSI及隨指指數已居於超買區域，故若短期仍未見匯價向上出現明確破位，預料美元兌日圓仍傾向於再為回落。較近支持先看10天平均線158.10及50天平均線156.30。黃金比率計算，23.6%及38.2%的調整幅度為157.75及156.70，擴展至50%及61.8%則為155.85及155水平。至於較近阻力先會留意159. 50，之後關鍵為160關口以至162水準。 預估波幅： 阻力 159.50 – 160.00* – 162.00 支持 158.10 – 157.75 - 156.30 - 155.85 – 155.00 本週要聞： 10 / 3 日本1月家庭支出月率-2.5%，年率-1.0% 日本第四季GDP季率+0.3%，年率+1.3% 日本第四季GDP平減指數年率+3.4% 11 / 3 日本2月PPI月率-0.1%，年率+2.0% 12 / 3 日本央行總裁植田和男：外匯是影響經濟和物價的重要因素之一 GBP 英鎊–受石油供應衝擊，英鎊走勢受制 英鎊兌美元稍呈回落，受石油供應衝擊擔憂影響基本持平。而英鎊兌美元自二月以來持續走低，目前正處於下降通道中走低，頂部及底部目前分別位於1.3460及1.3170。預計較近支持位在1.33及1.3250，進一步看至1.3200及25個月平均線1.3080，關鍵指向1.30關口。阻力位回看通道頂部1.3460，若然可作突破，料可見英鎊開展新一波反撲，延伸目標將看至25天平均線1.3510及1.36，再而將指向1.3720以至1.38水平。 預估波幅： 阻力 1.3460* - 1.3510 – 1.3600 - 1.3720 – 1.3800 支持 1.3300 – 1.3250 – 1.3200 - 1.3080 – 1.3000* 本週要聞： 10 / 3 英國BRC 2月同店零售銷售年率+0.7% 關注焦點： 周五 英國1月製造業‧工業生產 (15：00) 英國1月貿易數據 (15：00) CHF 瑞郎–美元兌瑞郎維持盤底整固 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數重新走高，示意美元短期續有上行動力。當前先會考驗100天平均線0.7910，較大阻力參考0.80關口及0.8050，下個關鍵料為0.8130。支持位回看25天平均線0.7740及短期上升趨向線0.7690，今年一直穩守著的0.76關口則仍是關鍵！ 預估波幅： 阻力 0.7910 – 0.8000 – 0.8050 – 0.8130 支持 0.7740 – 0.7690 - 0.7600** 本週要聞： 2 / 3 瑞士1月實際零售銷售年率下跌1.1% 瑞士2月PMI報47.4 4 / 3 瑞士2月CPI月率+0.6%，年率+0.1% 5 / 3 瑞士2月經季節調整的失業率報報3.0% AUD 澳元–澳元高位回落，受制風險情緒低迷 澳元兌美元走勢，本周表示明顯較其他主要貨幣強勢，獲益於利率前景的優勢。技術圖表所見，近日匯價多番在0.71區間遇阻，要留意一旦跌破近日區間底部，這將是出現大幅回吐的警號。再者，RSI及隨機指數處正自超買區域回跌，預料澳元兌美元正醞釀著回吐壓力，先會看25天平均線0.7080及0.70，下一級參考50天平均線0.6940水準，再而看至0.6860及 0.6760水準。至於阻力參考0.7200以至0.7280，較大阻力料為0.74及0.75水準。 預估波幅： 阻力 0.7200 – 0.7280 – 0.7400 – 0.7500 支持 0.7080 – 0.7000 – 0.6940 - 0.6860 – 0.6760 本週要聞： 澳洲Westpac 3月消費者信心指數月率+1.2% NZD 紐元–紐元0.60關口不破，調整壓力加劇 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，自一月底以來，匯價正逐級走低，更下破0.60關口，雖然剛在周二曾告回升，但剛好受制於0.60下方。再者，RSI及隨機指數正在回落下行，10天平均線下破25天平均線，預示紐元兌美元仍有機會作進一步下試。當前支撐預料在100天平均線0.5820，其後則看0.5780及0.57，以至參考0.5610水準。阻力位料為25天平均線0.60及0.6080，去年7月1日高位0.6122則為較大目標參考，進一步看至0.62關口。 預估波幅： 阻力 0.6000 - 0.6080 - 0.6122 – 0.6200 支持 0.5820 - 0.5780 – 0.5700 - 0.5610 本週要聞： 3 / 3 紐西蘭1月營建許可月率+1.9% CAD 加元–加元料再衝擊今年高位 美元兌加元整體上自去年11月以來，已呈現一浪低於一浪的格局；在上周五更已明確下破近期整固底部，估計美元兌加元大有機會續告下行，較近支持先看1.35關口，下一級可望重探1月底低位1.3481，若然進一步破位料見美元跌勢加劇；其後支持預料為1.3410及1.3360，再而參考100個月平均線1.33以至2023年7年低位1.3176。當前阻力估計為1.3610及50天平均線1.3710，下一級看至1.38，較為關鍵會指向1.39水準，匯價上月早段曾在1.39水準附近連日遇阻。 預估波幅： 阻力 1.3610 – 1.3710 – 1.3800 – 1.3900 支持 1.3500 – 1.3410 – 1.3360 – 1.3300 – 1.3176 關注焦點： 周四 加拿大1月貿易數據(20：30) 周五 加拿大2月就業數據 (20：30) CL 紐約期油–霍爾木茲海峽繼續封閉，油價再為衝高 油價週四上揚，伊朗加大了對中東地區石油和運輸設施的襲擊力度，其新任最高領袖誓言將繼續封鎖關鍵的霍爾木茲海峽，導致兩艘油輪在伊拉克水域遭襲，伊拉克石油港口全面停運，阿曼也撤離了相關船隻作為預防措施。美原油收於95.73美元，創下自2022年8月以來的最高收盤價，國際能源署警告稱這場戰爭正引發全球市場史上最嚴重的石油供應中斷，中東海灣國家已削減至少1000萬桶的原油日產量，相當於全球需求量的近10%，而此前批准釋放的創紀錄4億桶戰略儲備僅相當於約25天的中斷規模。美國能源部長表示海軍尚無法為航行船隻提供護航但可能在本月底前實現，白宮正考慮有限期豁免《鐘斯法案》以確保能源運輸，同時亞洲大國已下令立即禁止3月份成品油出口以防範國內燃油短缺。 技術圖表所見，短期至長期平均線順序向上排列，油價則保持在平均線上走高，預料油價中短期仍可延續上行。支持先看93及90美元關口，較大支撐預估為88.60及87.20，較大支持料為85及83.20美元，其後指向80關口。至於阻力先會指向97.20及98美元，下一級看至99.50及101.80美元，進一步參考105關口。 預估波幅： 阻力 97.20 – 98.00 – 99.50 – 101.80 – 105.00 支持 88.60 – 87.20 – 85.00 – 83.20 – 80.00 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)