MARKET WATCH 7月30日 星期三 關注焦點： 周三 (7月30日) 美國7月ADP民間就業崗位 (20：15) 美國第二季GDP初值 (20：30) 加拿大央行利率決議 (21：45) 美聯儲利率決議 (深夜02：00) 周四 (7月31日) 中國7月官方PMI (09：30) 日本央行利率決議 (約11：00) 美國7月Challenger企業計劃裁員崗位 (19：30) 美國6月PCE物價指數 (20：30) 美國一周初領失業金人數 (20：30) 7月芝加哥採購經理指數 (21：45) 周五 (8月1日) 特朗普關稅最後期限 中國7月財新製造業PMI (09：45) 美國7月就業數據 (20：30) 美國7月製造業PMI (21：45) 美國7月ISM製造業指數 (22：00) 美國7月密西根大學消費者信心指數 (22：00) 今日重要經濟數據： 13：30 法國第二季國內生產總值(GDP)季率初值‧預測+0.1%‧前值+0.1% 13：30 法國第二季國內生產總值(GDP)年率初值‧前值+0.6% 14：00 德國6月實質零售銷售月率‧預測+0.5%‧前值-1.6% 14：00 德國6月實質零售銷售年率‧前值+1.6% 15：00 瑞士7月KOF經濟領先指標‧預測97.5‧前值96.1 16：00 德國第二季經季節性調整GDP季率初值‧預測-0.1%‧前值+0.4% 16：00 德國第二季未經季節性調整GDP年率初值‧預測+0.1%‧前值-0.2% 16：00 德國第二季經季節性調整GDP年率初值‧預測+0.2%‧前值+0.0% 17：00 歐元區第二季GDP年率首次估值‧預測+1.2%‧前值+1.5% 17：00 歐元區第二季GDP季率首次估值‧預測+0.0%‧前值+0.6% 17：00 歐元區7月企業景氣指數‧前值負0.78 17：00 歐元區7月經濟景氣指數‧預測94.5‧前值94.0 17：00 歐元區7月工業景氣指數‧預測負11.0‧前值負12.0 17：00 歐元區7月服務業景氣指數‧預測3.3‧前值2.9 17：00 歐元區7月消費者信心指數‧預測負14.7‧前值負14.7 17：00 歐元區7月消費者通脹預期指數‧前值21.2 17：00 歐元區7月生產者通脹預期指數‧前值5.6 20：15 美國7月ADP民間就業崗位‧預測增加7.5萬‧前值減少3.3萬 20：30 美國第二季國內生產總值(GDP)環比年率初值‧預測+2.4%‧前值-0.5% 20：30 美國第二季最終銷售環比年率初值‧預測+2.5%‧前值-3.1% 20：30 美國第二季消費者支出環比年率初值‧前值+0.5% 20：30 美國第二季GDP隱性平減指數環比年率初值‧預測+2.2%‧前值+3.8% 20：30 美國第二季核心個人消費支出(PCE)物價指數環比年率初值‧預測+2.3%‧前值+3.5% 20：30 美國第二季個人消費支出(PCE)物價指數環比年率初值‧預測+2.9%‧前值+3.7% 21：45 加拿大央行利率決議‧預測2.75%‧前值2.75% 22：00 美國6月成屋待完成銷售指數‧前值72.6 22：00 美國6月成屋待完成銷售月率‧預測+0.3%‧前值+1.8% 7月31日 (星期四) 02：00 美聯儲利率決議：聯邦基金利率目標區間‧預測4.25-4.5%‧前值4.25-4.5% 新聞簡要： 28 / 7 歐美達成貿易協議，美國對大多數歐盟商品徵收 15%的進口關稅 29 / 7 中美會談結束，雙方同意爭取將當前的90天關稅休戰期延長 美國財長貝森特警告中國購買俄羅斯石油可能被徵收100%關稅 特朗普：若俄羅斯10天內不採取行動結束烏克蘭戰爭，就將面臨制裁 IMF略微上調今明兩年全球經濟增長預測，但稱關稅風險仍阻礙經濟前景 FHFA：美國5月房價較前月下跌0.2%，較上年同期上漲2.8% FHFA：美國5月房價指數為434.4 美國6月商品貿易逆差收窄10.8%，至860億美元 美國7月消費者信心指數為97.2 XAU 倫敦黃金–黃金低位盤整，觀望今晚美聯儲議息 在周一探試至接近3200關口後，金價周二小幅走穩，回返至3330水準，投資者在等待中美貿易談判和美聯儲政策會議的結果。剛在周日美國和歐盟達成框架貿易協議，抑制了黃金的避險需求。另一邊廂，在斯德哥爾摩談判結束後，中國商務部國際貿易談判代表兼副部長李成鋼表示，根據中美雙方共識，雙方將繼續推動美方已暫停的對等關稅24%部分以及中方反制措施如期展期。美聯儲將於今晚公佈利率決議，市場普遍預計利率將保持不變。主席鮑威爾的發言將受到密切關注，以判斷任何可能降息的時機。 倫敦黃金周一跌至近三周低位3301美元，美歐貿易協定提振美元和風險情緒，接連的貿易協議達成的消息，自上周起一直打壓金價回調，來到本周一更已下探著3300關口，上周三還是高見著3438美元。25天平均線目前位置，同時亦為年內形成的上升趨向線位置，由於近月金價已連番緊貼著這上升趨向線而緩步走高，故若當前初步失守此技術支撐，則恐防有機會引發較顯著回吐。先看支撐3313，之後要留意3300關口能否守住，進一步料為3284及100天平均線3264美元。阻力位則會回看3331及3339，下一級參考3349及3363美元。 倫敦黃金7月30日   預測早段波幅：3323 – 3331 阻力 3339 – 3349 – 3363/3376 支持 3313 – 3305 – 3298/3284 SPDR Gold Trust黃金持有量： 7月21日–947.06噸 7月22日–954.80噸 7月23日–954.80噸 7月24日–957.09噸 7月25日–957.09噸 7月28日–956.23噸 7月29日–956.23噸 7月29日上午定盤價：3325 7月29日下午定盤價：3316.5 XAG倫敦白銀–白銀處於橫行待破局面 倫敦白銀方面，銀價近日表現顯得較為平穩，經歷上周五的挫跌後，面對美元強勢，銀價在本周仍可稍呈企穩。然而，技術圖表見RSI及隨機指數仍為走低，加上MACD指標也剛告下破訊號線，估計銀價仍有著下試風險。短線支持預估在38.00及37.75美元，其後一個甚為重要的支撐料為37.57美元，為25天平均線，亦為上升趨向線位置，要留意若然後市失守，或會迎來較大幅度的回調走勢；延伸幅度可看至37.30及36.90美元。較近阻力則先看至38.40及38.56美元，再以指向38.95及39.40美元。 倫敦白銀7月30日 預測早段波幅：38.00– 38.40 阻力 38.55 – 38.95 – 39.40 支持 37.75 – 37.30 – 36.90 iShares Silver Trust白銀持有量： 7月21日–15,005.79噸 7月22日–15,158.37噸 7月23日–15,207.82噸 7月24日–15,207.82噸 7月25日–15,230.43噸 7月28日–15,159.79噸 7月29日–15,173.92噸 EUR 歐元–歐美協議仍被視為不利歐洲經濟，歐元回挫 美元周二繼續走高，受益於美國與其主要貿易夥伴達成一系列貿易協議，美國總統特朗普周日與歐盟達成了迄今為止最大的貿易協議，對大多數歐盟商品徵收15%的進口關稅，並包括歐盟對美國的6,000億美元投資。該協議高於上周與日本簽署的包含15%對等關稅的5,500億美元協議。中美兩國官員周二結束了在斯德哥爾摩為期兩天的會談。雖然沒有取得突破的跡象，但中國商務部國際貿易談判代表兼副部長李成鋼表示，雙方同意延長5月中旬達成的為期90天的關稅休戰協議。接下來市場正在等待美聯儲和日本央行的利率決議，預計美聯儲將會維持利率不變。 歐元兌美元周二延續跌勢，一度跌破1.1520水準。幾位歐盟領導人批評了與美國達成的貿易協議。 德國總理默茨說，德國將因商定的關稅而遭受重大損失。法國總理周一稱該協議是歐洲的 "黑暗一天"。技術圖表所見， RSI及隨機指數續告下行，10天平均線亦下破25天平均線形成利淡交叉，匯價亦初步跌破7月17日低位1.1555，有機會正以雙頂型再作下探。支持位先看1.15關口；黃金比率計算，50%及61.8%的調整幅度在1.1445及1.1355。當前阻力先會看1.16及1.1660，下一級預估在1.1770，關鍵矚目於1.1830，即接近於7月初觸及的高位。 預估波幅： 阻力 1.1660 – 1.1770 - 1.1830 支持 1.1550 – 1.1445 – 1.1355 新聞簡要 28 / 7 歐美達成貿易協議，美國對大多數歐盟商品徵收 15%的進口關稅 關注焦點： 周三： 德國6月零售銷售(14：00) 德國第二季GDP初值 (16：00) 歐元區7月企業景氣指數 (17：00) 周四 德國6月進口物價 (14：00) 法國7月HICP、6月PPI (14：45) 德國7月失業人口 (15：55) 歐元區6月失業率 (17：00) 德國7月CPI、HICP初值 (20：00) 周五 歐元區7月製造業PMI 歐元區7月HICP初值 (17：00) JPY 日圓–歐美協議降低市場不確定性， 美元揚升 周二公佈數據顯示，美國7月消費者信心指數升至97.2，高於預期。6月美國職位空缺有所減少，暗示勞動力市場活動進一步放緩。周五美國政府將公佈就業報告。今晚投資者將聚焦美聯儲利率決議，儘管美聯儲在為期兩天的會議結束時預計將維持其隔夜基準利率在4.25%-4.50%的區間，但部分市場參與者認為，美聯儲可能會釋放9月降息的信號。 美元兌日圓走勢，技術圖表所見，匯價月中多日在149關口附近遇阻，上周終出現較顯著回吐，周一跌向至147關口，周四早盤更一度跌破146關口，只是周五又回返至147區間。由於匯價已初步失守了上行趨向線，短期可能仍見有延伸跌幅。以本月的累計漲幅計算，50%的調整幅度在145.90，擴展至61.8%會在145.10水平。較大支撐參考月初低位142.66，下一級預料為141.40及140關口。較近阻力回看250天平均線148.80及149.20，隨後關注150關口以至151.80。 預估波幅： 阻力148.80 – 149.20 - 150.00 – 151.80 支持 145.90 – 145.10 – 142.66 – 141.40 – 140.00 關注焦點： 周四 日本6月工業生産初值、零售銷售 (07：50) 日本央行利率決議 (約11：00) 周五 日本6月失業率 (07：30) GBP 英鎊–英鎊技術面回弱，料見跌勢延伸 英鎊兌美元周二跌至1.3310下方的10周低位，美元周二全線走強，延續了周日美國和歐盟達成框架貿易協定的消息傳出後的漲勢。投資者還在期待本周美聯儲和日本央行的會議。 英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，匯價尚見受制的50天平均線，上周一度回破，目前50天平均線位於1.3530，需要見英鎊可回返此區之上，才可望本月的跌勢有緩止的跡象。較大阻力看至1.3650，下一級看至1.3790以至1.3840，關鍵指向1.40關口。至於當前下延支持位先回看100天平均線1.3320，再而則是5月低位1.3137以至1.30關口。 預估波幅： 阻力 1.3530 - 1.3650 - 1.3790 - 1.3840 – 1.4000 支持 1.3320 – 1.3137 – 1.3000 – 1.2800 本週要聞： 28 /7 英國CBI 7月衡量零售銷售與去年同期相比情況的月度差值為負34 29 /7 英國6月抵押貸款發放金額增加53.40億 英國6月消費者信貸增加14.17億 英國6月抵押貸款批准件數為64,167 英國6月M4貨供額較前月增加0.3% CHF 瑞郎–樂觀情緒支撐美元，觀望美聯儲議息 美元兌瑞郎持續下行，技術圖表見RSI及隨機指數自超賣區域回升，而且10天平均線與25天平均線正呈交疊，大有機會形成利好交叉，預示著美元的回升傾向。當前一個重要位置為0.80關口，月中破位後未有大幅擴展跌幅，低位0.7908，止步於7月初低位0.7869之上，故若然匯價可回踏0.80關口上方，則有機會美元兌瑞郎將開展一浪反彈走勢。上延目標先看50天平均線0.8090及0.8220，下一級料為0.8350以至0.85關口。支撐位料為0.7860，較大支持預估為0.78及0.7670水準。 預估波幅： 阻力 0.8000 - 0.8090 - 0.8220 – 0.8350 – 0.8500 支持 0.7860 – 0.7800 – 0.7670 – 0.7500 AUD 澳元–澳元重陷整固，關注本周歐日議息 澳元隔夜重挫後周二回穩，上日因市場擔心美國總統特朗普與歐洲達成的新貿易協議可能不利歐洲經濟增長，導致歐元大幅下跌。法國和德國領導人對美歐貿易協議的結果表示遺憾，認為會拖累經濟增長，導致歐陸股市和債券收益率下跌。 澳元兌美元此前在六月份匯價已曾多次受限0.6550，故此，若然澳元可進一步企穩此區之上，則是一個突破橫盤區間的格局，而區間幅度約200點計算，延伸指標目標為0.6750，同時亦為50個月平均線位置。其他阻力參考料為0.6687及去年9月高位0.6942，進一步指向0.70關口。支持位回看250天平均線0.6460，下一級看至100天平均線0.6410，再而看至0.6270。 預估波幅： 阻力 0.6687 - 0.6750 – 0.6942 – 0.7000 支持 0.6550 - 0.6460 - 0.6410 – 0.6270 關注焦點： 周四 澳洲6月零售銷售、第二季進出口物價和零售貿易 (09：30) 周五 澳洲第二季PPI (09：30) NZD 紐元–紐元維持區間爭持走勢 中美官員周二在斯德哥爾摩舉行了為期兩天的“建設性”會談，旨在緩解兩國之間不斷升級的貿易戰。雙方同意爭取將當前的90天關稅休戰期延長。雙方未宣佈重大突破，美國官員表示是否延長休戰將由總統特朗普決定。中國商務部國際貿易談判代表兼副部長李成鋼表示，中美雙方經貿團隊將繼續保持密切溝通，就經貿議題及時交流，繼續推動雙邊經貿關係穩定健康發展。 紐元兌美元走勢，當前阻力先看0.61水準，較大阻力看至0.6150以至0.62水準；中線目標將參考去年9月高位0.6378。支持位預估在250天平均線0.59，較大支持料為0.5820及0.5750水準。由於匯價近一周多時間保持可守著250天平均線，加上RSI及隨機指數有些微回升跡象，現階段預料紐元較為傾向先作上試。 預估波幅： 阻力 0.6100 - 0.6150 – 0.6200 – 0.6378 支持 0.5900 - 0.5820 - 0.5750 CAD 加元–加元區間上落振盪，今晚美、加公佈議息結果 美元兌加元走勢，上周先跌後回升，止步於6月低位1.3537，向上回返至1.37水準附近，大有機會正延續近兩個月的上落走勢。較大支撐參考1.35，之後關注去年9月低位1.3418。關鍵支撐指向1.32水準。阻力位方面，若以自5月起的累計跌幅計算， 50%的反彈幅度可看至1.3775，擴展至61.8%則為1.3835。另外，250天平均線1.3960以至1.40關口仍是一個重要依據。 預估波幅： 阻力 1.3775 - 1.3835 – 1.3960 – 1.4000 支持 1.3537 – 1.3500 – 1.3418 – 1.3200 關注焦點： 周三 加拿大央行利率決議 (21：45) 周四 加拿大5月GDP (20：30) CL 紐約期油–對俄制裁威脅及貿易形勢趨穩支撐油價 油價周二上漲，因美國總統特朗普就烏克蘭戰爭向俄羅斯施加更大壓力，以及對美國與其主要貿易夥伴之間的貿易戰正在減弱持樂觀態度，美國原油期貨收漲2.50美元，或3.75%，報69.21美元。特朗普周二表示，如果莫斯科在結束烏克蘭戰爭方面沒有取得進展，他將在 "10天後 "開始對俄羅斯徵收關稅和採取其他措施。另外，美國財政部長貝森特表示，他已告訴中國官員，鑒於美國對受制裁的俄羅斯石油實施二級關稅立法，如果中國政府繼續購買俄羅斯石油，中國可能會面臨高額關稅。 技術圖表所見，油價近期陷於窄幅盤整，整體仍處待變。向上明顯受制於250天平均線，下方則在100天平均線獲見支撐。倘若明確上破目前位於69.05美元的250天線，其後阻力則看70以至72.50美元，再而指向75關口。支持位回看67.60及66.60，下一級仍然會關注100天平均線65.15美元。 預估波幅： 阻力 70.00 - 72.50 – 75.00 支持 67.60 – 66.60 – 65.15 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)