MARKET WATCH 2021年1月15日 星期五 关注焦点： 1月15日 (周五) 美国12月零售销售(21：30) 今日重要经济数据： 15：00 英国11月三个月滚动GDP月率·预测+3.4%·前值+10.2% 15：00 英国11月GDP月率·预测-4.0%·前值+0.4% 15：00 英国11月GDP年率·预测-11.6%·前值-8.2% 15：00 英国11月服务业产出月率·预测-6.5%·前值+0.2% 15：00 英国11月服务业产出年率·前值-8.8% 15：00 英国11月工业生产月率·预测+0.4%·前值+1.3% 15：00 英国11月工业生产年率·预测-4.3%·前值-5.5% 15：00 英国11月制造业产出月率·预测+1.0%·前值+1.7% 15：00 英国11月制造业产出年率·预测-5.0%·前值-7.1% 15：00 英国11月全球商品贸易收支·预测逆差108.75亿·前值逆差119.99亿 15：00 英国11月对非欧盟地区贸易收支·前值逆差逆差45.44亿 15：45 法国11月预算收支·前值赤字1,598.5亿 15：45 法国12月消费者物价调和指数(HICP)月率终值·预测+0.2%·前值+0.2% 15：45 法国12月消费者物价调和指数(HICP)年率终值·预测+0.0%·前值+0.0% 18：00 欧元区11月未经季节调整的贸易收支·前值顺差300亿 21：30 美国1月纽约联储制造业指数·预测6.00·前值4.90 21：30 美国12月最终需求生产者物价指数(PPI)年率·预测+0.8%·前值+0.8% 21：30 美国12月最终需求生产者物价指数(PPI)月率·预测+0.3%·前值+0.1% 21：30 美国12月扣除食品和能源的最终需求PPI年率·预测+1.4%·前值+1.4% 21：30 美国12月扣除食品和能源的最终需求PPI月率·预测+0.2%·前值+0.1% 21：30 美国12月扣除食品丶能源和贸易的最终需求PPI年率·前值+0.9% 21：30 美国12月扣除食品丶能源和贸易的最终需求PPI月率·前值+0.1% 21：30 美国12月零售销售月率·预测+0.0%·前值-1.1% 21：30 美国12月扣除汽车的零售销售月率·预测-0.1%·前值-0.9% 22：15 美国12月工业生产月率·预测+0.4%·前值+0.4% 22：15 美国12月产能利用率·预测73.5%·前值73.3% 22：15 美国12月制造业产出月率·预测+0.6%·前值+0.8% 23：00 美国11月企业库存月率·预测+0.5%·前值+0.7% 23：00 美国1月密西根大学消费者信心指数·预测80.0·前值80.7 23：00 美国1月密西根大学消费者现况指数·前值90.0 23：00 美国1月密西根大学消费者预期指数·前值74.6 本周要闻： 周三/ 美国12月核心CPI较上年同期上涨1.6% 美国12月CPI较上年同期上涨1.4% 美国12月核心CPI较前月上涨0.1% 美国12月CPI较前月上涨0.4% 美国12月每周平均实质所得上升0.1% 周四/ 美国一周初请失业金人数四周均值为83.4万 美国一周续请失业金人数为527.1万 美国一周初请失业金人数为96.5万 美国12月出口物价较前月上升1.1% 美国12月进口物价较前月上升0.9% XAU 伦敦黄金 - 金价稍呈喘稳 金价稍呈喘稳 技术图表所见，价格跌破自11月底以来的升势形成一上升趋向线，料当前金价仍将续呈调整。黄金比率计算，61.8%的回吐幅度将看至1838美元。向下较大支撑除了1800美元关口之外，亦要留意目前位於1791的100周平均线，去年11月下旬的调整，金价亦是在此技术指标获见支撑。至於当前阻力料为50天平均线1865美元，进一步看至25天平均线1877及1895水平。 SPDR Gold Trust黄金持有量： 12月28日－1,169.86吨 12月29日－1,169.86吨 12月30日－1,169.86吨 12月31日－1,170.74吨 1月4日－1,187.95吨 1月5日－1,186.78吨 1月6日－1,186.78吨 1月7日－1,182.11吨 1月8日－1,182.11吨 1月11日－1,182.71吨 1月12日－1,182.71吨 1月13日－1,171.21吨 1月14日－1,161.00吨 1月14日上午定盘价：1840.25 1月14日下午定盘价：1841.75 伦敦黄金1月15日 预测早段波幅：1845 － 1858 阻力位：1870 － 1883 - 1895 支持位：1833 － 1820 － 1796 XAG 伦敦白银 - 银价续见呈技术调整 银价续见呈技术调整 伦敦白银方面，银价周初尚见受制於25天平均线下方，倘若短期仍未能回破目前位於25.76的25天平均线，料银价仍会处下调倾向。以自去年11月底起始的升幅计算，50%及61.8%的调整幅度分别为24.88及24.16美元。关键支撑料为去年12中旬连日守着的23.50水准。向上较大阻力预估在10天平均线26.35，其後则会聚焦28美元关口。 iShares Silver Trust白银持有量： 12月28日－17,260.93吨 12月29日－17,327.42吨 12月30日－17,325.98吨 12月31日－17,378.01吨 1月4日－17,378.01吨 1月5日－17,507.25吨 1月6日－17,495.69吨 1月7日－17,495.69吨 1月8日－17,495.69吨 1月11日－17,408.98吨 1月12日－17,346.84吨 1月13日－17,303.48吨 1月14日－17,248.57吨 伦敦白银1月15日 预测早段波幅：25.10 － 25.95 阻力位：26.35 － 26.75－ 27.20 支持位：24.65 － 24.20 － 23.80 EUR 欧元 - 欧元失守技术支撑，短期料展开调整 欧元失守技术支撑，短期料展开调整 美国公债收益率企稳扶助美元维持上扬，美元指数继续持於90关口上方，上周曾触及89.21的三年低位。民主党上周在乔治亚州的决选中赢得美国国会控制权，触发债券市场的抛售，推动今年美债收益率飙升，并止住了美元跌势。投资者预期美国政府将大举借贷，为大规模刺激计划提供资金，也认为美国利率上升可能令美元更具魅力。部分市场人士正在关注华盛顿局势发展，在任期还剩七天的情况下，特朗普面临弹劾指控，指责他上周在对追随者的演讲中煽动暴乱，造成五人死亡。即使特朗普在1月20日卸任後，弹劾审判也可能继续进行，但估计华盛顿的进一步政治动荡不会影响市场。至於欧元兑美元在周二稍作喘息後，周三又复走跌迫近周一所触及的月内高位1.2130。 欧元兑美元上周在1.2350触顶回落，并在本周跌破延伸自去年11月的上升趋向线支撑，同时亦失守25天平均线，相对强弱指标及随机指数已紧随下行，料欧元兑美元正开展着较显着的调整走势。以自去年11月低位1.1602至上周高位1.2349的累计涨幅计算，38.2%的回调水准为1.2065，至於50%及61.8%的回吐幅将看至1.1975及1.1885水平。较大支持参考11月守稳的1.16水准。阻力位预估在1.2350及1.2420，下一级看至1.25水准。 欧元兑日圆走势方面，自去年11月汇价显着走高後，踏入12月，升势开始放缓，虽然至上周仍可创127.49的22个月高位，但随後已再呈回挫。在过去两个月的争持向上的走势中，筑成一支撑平台於126.10水准，至今汇价已再迫近此支撑，倘若後市失守料欧元兑日圆将开始较大幅度回调。黄金比率计算，38.2%的回调幅度看至125.25，50%及61.8%的幅度则会看至124.55及123.85水准。较大支持参考11月19日低位122.83。阻力位回看127.50，下一级料为129.40以至130关口。 预估波幅： 阻力 1.2350 - 1.2420 － 1.2500 支持 1.2065 － 1.1975 - 1.1885 － 1.1600 JPY 日圆 - 美债收益率上涨支撑美元 美债收益率上涨支撑美元 美元周三恢复从近三年低点反弹的普涨势头，因寄望当选总统拜登领导的下届政府将增加政府支出以及新冠病毒危机後经济将持续复苏。受拜登政府将增加支出的预期推动，美国公债收益率上升，在近几日扶助提振之前走势不佳的美元，尽管美元周二曾急挫。对美国经济持续复苏的预期也为美元提供了支撑，尽管欧洲国家纷纷采取封锁措施抵御第二波新冠疫情。周三公布的数据显示，美国12月消费者物价指数(CPI)稳步上涨，受助于汽油价格飙升，但由於经济正在抗击给劳动力市场和服务业带来重创的新冠疫情，核心通胀仍然温和。 技术图表所见，随着近日汇价显着回升，汇价连番上破多道平均线；加上5天平均线亦刚上破25天平均线，估计美元兑日圆已初步摆脱近几个月的下跌走势。以自去年六月起始的累计跌幅计算，38.2%的反弹水准看至105.30，50%及61.8%的反弹幅度将为106.20及107.10水准。支持位回看25天平均线103.55以及本月初连日未守稳的102.50水准，下一级支持参考去年3月低位101.17。 预估波幅： 阻力 105.30 － 106.20 － 107.10 支持 103.55 －102.50 － 101.17 GBP 英镑 - 疫情风险及负利率前景压制英镑走势 疫情风险及负利率前景压制英镑走势 英镑兑美元走势，图表见RSI及随机指数已呈显着下行，MACD刚下破讯号线，5天平均线亦跌破10天平均线形成利淡交叉，料见英镑有进一步下试倾向。较近支持先看50天均线1.3380，下一关键则在100天平均线，自去年10月以来一直守稳，目前100天平均线位於1.3185，需慎防此区一旦在後市失守，英镑或引延更为显着的回吐幅度。以近两个多月的累计涨幅计算，38.2%的调整幅度在1.3265，扩展至50%及61.8%的幅度为1.3150及1.3040水平。至於上方阻力预估在1.3640及1.37，较大阻力料为1.3780水准。 欧元兑英镑方面，目前汇价尚见勉力守在0.90关口上方，而图表见，RSI及随机指数刚自超买区域回落，或见欧元兑英镑短线在技术上仍有再复回落的风险。去年11月欧元兑英镑两个低位分别见於0.8856及0.8863，至今年初亦曾低见0.8875，换言之，0.8850/70这个区域若在後市失守，料见汇价沽压加剧。黄金比率计算，61.8%的回调幅度在0.8740。至於在去年4月至5月多日守稳着的0.8640将视为下一级支撑，关键指向0.85关口。阻力位预估在0.91及0.9230水准，较大阻力料为去年9月高位0.9290以至0.95水平。 预估波幅： 阻力 1.3640 - 1.3700 － 1.3780 支持 1.3380 － 1.3265 - 1.3185 - 1.3150 CHF 瑞郎 - 财政刺激计划预期支撑美元 财政刺激计划预期支撑美元 美元兑瑞郎走势，图表见自去年12月以来汇价跌势稍见放缓，而在本月初触低於0.8754後，近日渐告走稳，并带动短期平均线重新攀升，不仅5天平均线刚上破10天平均线，10天平均线亦已非常接近与25天平均线形成利好交叉，均是正释放出即将反弹的初步技术讯号。预料当前关键为0.8920，近几周汇价反扑多番受制此区，若果後市终可作出突破，料筑底盘整走势已告完成，并可望将迎来美元兑瑞郎再踏升势。预计较大阻力将看至0.8950及0.90关口，下一级瞩目当前位於0.9040的100天平均线。下方支持位料为0.87及0.8560，关键指向0.85关口。 预估波幅： 阻力 0.8920* － 0.8950 － 0.9040 支持 0.8700 － 0.8560 － 0.8500 AUD 澳元 - 澳元可望维持走稳 澳元可望维持走稳 技术走势而言，技术图表见RSI及随机指数刚自超买区域重新回升，或可望汇价短线仍呈持稳发展。当前阻力参考上周高位0.7819以至0.80关口，进一步上延目标看至2018年1月高位0.8136水准。至於下方支持关键在0.7620，此为由去年11月起始的上升趋向线位置，同时亦交叠於在近月一直守稳着的25天平均线，倘若後市澳元明确失守此区，将见这三个月的上升趋向遭到破坏，或将引发较显着的调整压力。黄金比率计算，38.2%的回调幅度为0.7505，扩展至50%及61.8%的幅度分别为0.7405及0.7305水准。 预估波幅： 阻力 0.7819 - 0.8000* - 0.8136 支持 0.7620* - 0.7505 － 0.7405 － 0.7305 NZD 纽元 - 憧憬刺激计划，美元续呈走稳 憧憬刺激计划，美元续呈走稳 美元仍告继续走稳，对於美国候任总统拜登财政刺激计划的预期，推高了美国公债收益率。CNN报导刺激规模约为2万亿美元之後，美国10年期公债收益率走升，给予美元额外支撑。因美国扩大刺激政策的前景打压美国政府公债，带动指标公债收益率上周升破1%，为3月以来首见。另外，在周三发布的褐皮书中，美国联邦储备理事会(FED)表示，最近几周美国经济活动温和增长，越来越多的联储地区就业有所下降，因感染病例激增导致更多政府实施停摆措施。美联储在报告中指出，尽管新冠疫苗的前景提振了企业对2021年增长的乐观情绪，但对最近疫情再度加重及其对近期企业状况的影响的担忧，令这种乐观情绪有所降温。美联储官员重申了他们的承诺，将把短期利率维持在低位，并继续进行资产购买计划，直到经济站稳脚跟。美联储下次政策会议定於1月26-27日举行。 纽元兑美元走势，图表见RSI及随机指数刚自超卖区域反弹，而汇价虽然近日反覆回落，但本周尚见险守着25天平均线，目前25天平均线位於0.7150，若可继续守在此区上方，料纽元可望在短期再复回升。较近阻力回看0.7315及0.75水准，2017年7月高位0.7557将视为另一重要参考。至於下方较大支撑将看至50天平均线0.7050以至0.70关口。 预估波幅： 阻力 0.7315 － 0.7500 － 0.7557 支持 0.7050 - 0.7000* CAD 加元 - 美元超跌回升 美元超跌回升 美元兑加元走势，图表见RSI及随机指数刚自超卖区域有回升迹象，短线或见美元兑加元跌势减缓。上望阻力预估在25天平均线1.2775以至1.30关口。若然以黄金比率计算，38.2%的反弹水准为1.2920，50%及61.8%的幅度分别为1.3010及1.31水平。至於向下会留意1.26及100周平均线1.2440水准。 预估波幅： 阻力 1.2890 － 1.3000 - 1.3120 支持 1.2780 － 1.2700 － 1.2522 CL 纽约期油 - 油价攀升，中国进口原油数据强劲和美元下跌 油价攀升，中国进口原油数据强劲和美元下跌 油价周四小幅走高，受美元疲软和中国原油进口数据传出的利好信号提振，但对欧洲新冠感染病例飙升和中国实施新一轮封锁导致全球石油需求担忧重燃令油市承压。美国原油期货收盘上涨66美分，报每桶53.57美元，涨幅1.3%。美元指数下挫，之前美国联邦储备理事会(FED)主席鲍威尔发表基调鸽派的讲话，称美联储近期不会升息。美元走弱使得以美元计价的石油对持有其他货币的人来说更便宜。据《纽约时报》援引两位知情人士的话报导，美国当选总统拜登预计将於周四宣布高达1.9万亿美元的支出计划，以抗击新冠疫情及其对经济的影响。这点燃了对石油需求增加的希望。 技术图表所见，RSI及随机指数处於超买区域，相应去年12月的顶部，与汇价正形成技术背驰，或见油价即将有回调倾向。当前阻力预估在200周平均线53.20及去年2月高位54.50美元，较大阻力看至60美元关口。下方支持先看52.00及51.50美元，关键为近月守稳的25天平均线，目前位於49美元。 预估波幅： 阻力 53.20 － 54.50 － 60.00** 支持 52.00 － 51.50 － 49.00 英皇金融证券集团 纵横汇海分析部 纵横汇海财经网站 www.MW801.com 手机网站 www.92621888.com 香港 2574 2229中国 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊贵理财中心 香港湾仔轩尼诗道288号 英皇集团中心8楼801室 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)