MARKET WATCH 7月3日 星期四

關注焦點：
周四 (7月3日)：
中國6月財新服務業PMI (09：45)
美國6月非農就業職位 (20：30)
一周初領失業金人數 (20：30)
美國5月貿易平衡 (20：30)
美國6月服務業PMI終值 (21：45)
美國5月工廠訂單 (22：00)
美國6月ISM非製造業PMI (22：00)

周五 (7月4日)：
美國獨立日假期



今日重要經濟數據：
09：45 中國6月財新製造業採購經理指數(PMI)‧前值51.1
11：00 澳洲5月商品貿易收支‧預測順差50.00億‧前值順差54.13億
11：00 澳洲5月商品/服務進口月率‧前值+1.1%
11：00 澳洲5月商品/服務出口月率‧前值-2.4%
14：30 瑞士6月消費者物價指數(CPI)月率‧預測+0.0%‧前值+0.1%
14：30 瑞士6月消費者物價指數(CPI)年率‧預測-0.1%‧前值-0.1%
15：45 意大利6月服務業採購經理指數 (PMI)終值‧預測52.7‧前值53.2
15：45 意大利6月綜合採購經理指數 (PMI)終值‧預測52.0‧前值52.5
15：50 法國6月服務業PMI終值‧預測48.7‧前值48.7
15：50 法國6月綜合PMI終值‧預測48.5‧前值48.5
15：55 德國6月服務業PMI終值‧預測49.4‧前值49.4
15：55 德國6月綜合PMI終值‧預測50.4‧前值50.4
16：00 歐元區6月服務業PMI終值‧預測50.0‧前值50.0
16：00 歐元區6月綜合PMI終值‧預測50.2‧前值50.2
16：30 英國6月服務業PMI終值‧預測51.3‧前值51.3
16：30 英國6月綜合PMI終值‧預測50.7‧前值50.7
20：30 美國6月非農就業崗位‧預測增加11.0萬‧前值增加13.9萬
20：30 美國6月民間部門就業崗位‧預測增加10.5萬‧前值增加14.0萬
20：30 美國6月製造業崗位‧預測減少5000‧前值減少8000
20：30 美國6月政府部門崗位‧前值減少1000
20：30 美國6月失業率‧預測4.3%‧前值4.2%
20：30 美國6月平均時薪月率‧預測+0.3%‧前值+0.4%
20：30 美國6月平均時薪年率‧預測+3.9%‧前值+3.9%
20：30 美國6月每周平均工時‧預測34.3小時‧前值34.3小時
20：30 美國6月勞動參與率‧前值62.4%
20：30 美國5月國際貿易收支‧預測逆差710億‧前值逆差616億
20：30 美國初領失業金人數 (6月28日當周)‧預測24.0萬‧前值23.6萬
20：30 美國初領失業金人數四周均值 (6月28日當周)‧前值24.5萬
20：30 美國續領失業金人數 (6月21日當周)‧預測195.6萬‧前值197.4萬
20：30 加拿大5月貿易收支‧預測逆差59億‧前值逆差71.4億
21：45 美國6月綜合採購經理人指數(PMI)終值‧前值52.8
21：45 美國6月服務業採購經理人指數(PMI)終值‧前值53.1
22：00 美國5月工業訂單月率‧預測+8.2%‧前值-3.7%
22：00 美國5月扣除運輸的工廠訂單月率‧前值-0.5%
22：00 美國5月耐用品訂單月率修正值‧前值+16.4%
22：00 美國5月扣除運輸的耐用品訂單月率修正值‧前值+0.5%
22：00 美國5月扣除國防的耐用品訂單月率修正值‧前值+15.5%
22：00 美國5月扣除飛機的非國防資本財訂單月率修正值‧前值+1.7%
22：00 美國6月ISM非製造業PMI‧預測50.5‧前值49.9
22：00 美國6月ISM非製造業企業活動分項指數‧前值50.0
22：00 美國6月ISM非製造業就業分項指數‧前值50.7
22：00 美國6月ISM非製造業新訂單分項指數‧前值46.4
22：00 美國6月ISM非製造業投入物價分項指數‧前值68.7



      
新聞簡要：
7月1日
美參議院以微弱優勢批準特朗普大而美法案
特朗普稱不考慮延長貿易協議的最後期限
總統特朗普表示，以色列已同意敲定加沙60天停火的“必要條件”
鮑威爾重申美聯儲在降息前需等待更多數據，未排除7月行動可能性

美國5月職位空缺意外增加37.4萬個
美國5月建築支出下降0.3%
美國ISM6月製造業指數為49.0
美國6月製造業PMI終值為52.9

7月2日
特朗普宣佈美越貿易協定達成

美國6月ADP民間就業職位減少 3.3萬


XAU 倫敦黃金 – 減息前景推升黃金，關注今晚非農數據

倫敦黃金周三繼續走高，在紐約時段公佈的美國6月ADP民間就業職位意外下降，加劇市場對美聯儲提前減息的預期。此外，臨近7月9日的關稅暫緩期限，特朗普已公開表示不會延長期限，相關的環球貿易前景風險亦對黃金造成一定程度的支撐。周三公佈數據顯示，美國6月ADP民間就業職位減少 3.3萬，爲2023年3月以來首次錄得淨流失， 5月數據亦自3.7萬的增幅下修至2.9萬。據CME FedWatch，美聯儲7月維持利率不變的概率為74.7%，降息25個基點的概率為25.3%，市場對 9月前降息一次的押注幾乎已被完全計入。亦因此，今晚即將公佈的美國6月就業報告將顯得格外重要，由於周五獨立日假期故提到周四公佈，市場預計非農就業人口增加11萬，失業率小幅升至4.3%；倘若數據亦呈疲弱，則可能迫使美聯儲更快行動，從而對美元形成進一步沽壓。

技術圖表所見，倫敦黃金周一曾跌見3247美元，接近於5月29日低位3245，並且即日已告轉跌為升，扳回3300關口，到周三更闖上3360美元；而圖表見RSI及隨機指數正重新上揚，預示金價有望正回穩走升。阻力位預估在3361及3373，之後參考3382及3400，下一級看6月中旬未能突破的3450，關鍵則會直指4月22日高位3500關口。支持位回看3340及3329，較大支撐料為3318及3302美元。

倫敦黃金7月3日
預測早段波幅：3346 – 3361
阻力 3373 – 3382 – 3398 – 3406
支持 3340 – 3329 – 3318 – 3302

SPDR Gold Trust黃金持有量：
6月23日–957.40噸
6月24日–955.68噸
6月25日–953.39噸
6月26日–953.39噸
6月27日–954.82噸
6月30日–952.53噸
7月1日–948.23噸
7月2日–947.66噸

7月2日上午定盤價：3338.5
7月2日下午定盤價：3335.7


XAG倫敦白銀 – 白銀續呈區間爭持

倫敦白銀方面，銀價上半年升近25%，第二季升5.9%，而在六月份升幅顯著，升9.4%，與黃金同月近乎持平形成鮮明對比。可留意白銀自6月5日升破35美元關口之後，則一直保持於此關口之上，縱然上周出現回落，但尚可力守35關口，6月24日低位35.26，6月30日低位35.39，還有25天平均線亦為近日守住的指標，目前處於35.80美元，故此兩區位置將為白銀保持走穩的重要依據。較近支持預估在36.40及36.20美元。預料銀價有機會在短線仍會延續近日的區間爭持態勢，但在之前探底後，目前估計即將再探頂的機會較大。較近阻力先看36.65及36.95美元，再而看至37.15，較大考驗指向6月18日高位37.31美元，其後目標將為37.50及37.90美元。
      
倫敦白銀7月3日
預測早段波幅：36.40 – 36.65
阻力 36.95 – 37.15 – 37.50 – 37.90
支持 36.20 – 35.90 – 35.65 – 34.90

iShares Silver Trust白銀持有量：
6月20日–14,750.28噸
6月23日–14,950.99噸
6月24日–14,877.49噸
6月25日–14,917.07噸
6月26日–14,866.19噸
6月27日–14,866.19噸
6月30日–14,826.61噸                          
7月1日–14,869.01噸   
7月2日–14,869.01噸


EUR 歐元 – 美元弱勢延綿，矚目今晚就業數據

美國ADP就業數據意外大幅下滑，6月私人部門就業崗位減少3.3萬個，遠不及預期的增加9.5萬， 5月數據亦自3.7萬的增幅下修至2.9萬。數據促使市場對美聯儲年內降息的預期正在升溫，並打壓了美元走勢。市場目前定價已反映對9月降息30個基點的預期，但7月降息概率僅為23%。由於周五為美國獨立日假期，本次非農報告將在週四今晚發佈，ADP的意外萎縮和多項就業指標走弱已釋放警示信號，倘若非農數據同樣疲軟，可能強化市場對經濟降溫的預期，進一步打壓美元；不過，亦要留意若然非農就業職位仍可錄得正增長，甚至乎接近11萬增幅的預期，那反而有機會令美元出現反撲，因市場已大致消化了美國勍業市場的負面情緒。

歐元兌美元自二月以來保持上揚，在技術圖表上形成一上升趨向線，至今形成支撐在1.1560，附近則見25天平均線位於1.1555，此區為歐元的中期走勢的重要依據。而較近支持會先看1.1760及1.17，下一級估計為1.1630水平。現階段圖表仍見RSI及隨機指數維持上揚，而平均線亦由短期至長期順序向下排列，價位則保持在短期平均線之上，這視為一個中長期強勢的技術訊號。當前阻力看1.1830，之後將重點指向1.20關口，既為一個心理關口，也是200個月平均線位置，自2014年12月跌破後，匯價就未能明確扳回此指標之上，因此後市歐元在此區或會遇到較顯著的阻力；不過，若後市能進一步踏破此區，或可誘發接續更大的上漲動能，其後將參考1.2250及2021年1月高位1.2349，以至2018年2月高位1.2555。 

預估波幅：
阻力 1.1830 – 1.2000 – 1.225 – 1.2349 – 1.2555
支持 1.1555 – 1.1490 - 1.1350 – 1.1200

新聞簡要
1 / 7
歐洲央行副總裁德金多斯表示，歐洲央行可以無視歐元兌美元升至 1.20 美元，但不能更高。

關注焦點：
周四：
歐元區服務業PMI終值 (16：00)

周五：
德國5月工業訂單 (14：00)
歐元區5月PPI (17：00)


JPY 日圓 – 美元/日圓回探區間底部

美元兌日圓周二低位曾觸及142.66，但尚未能下破近月底部，之後又重返143水準上方。技術圖表所見， RSI及隨機指數自超賣區域回跌，而匯價上周一升見148關口，但卻未能升破上一個頂部，亦即是5月12日的148.64及13日的148.48，並且在上探失敗後即日出現較大幅度的回吐，預示美元續見下試壓力。關鍵仍會以142.50為參考，由五月初至今已四度在此位置附近止跌回升，包括最近一次就在周二。下一級預估在142以至140關口，再而指向138水平。阻力位則要著眼於5月12日高位148.64，若可衝破此區，則有機會以一組大型雙底的型態展開新一輪升勢，進一步關鍵指向250天平均線149.10。而短線阻力先會回看144及100天平均線146.20。
      
預估波幅：
阻力 144.00 - 146.20 – 148.64 – 149.10
支持 142.50** - 142.00 – 140.00 – 138.00

本週要聞：
1 / 7
日本央行總裁植田和男稱核心通脹仍低於2%的目標；並表示央行目前的政策利率低於中性水平
日本央行新任審議委員增一行表示，考慮到經濟面臨的各種風險，央行不應急於提高利率

關注焦點：
周五：
日本5月所有家庭支出 (07：30)


GBP 英鎊 – 美元續呈走弱，英鎊延伸闖高

英國首相施紀賢在國會會議上迴避是否支持財相李韻晴留任的提問，觸發英鎊滑落。英鎊兌美元一度跌至近1.3560水準。施紀賢其後在《英國廣播公司》訪問中表示，李韻晴擔任財相的表現優異，稱李韻晴將在一段非常長時間繼續擔任該職，英鎊回升至1.3650水平附近。李韻晴試圖透過節省社會福利開支以穩定政府緊張的財政狀況，但面臨執政工黨內部人士反彈。政府透過讓步，在周二的議會相關表決中獲勝，但有49名工會議員在表決時倒戈。

英鎊兌美元走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數正在上揚，MACD指標亦剛上破訊號線，匯價上周初勉力守住了50天平均線，或見英鎊短期仍可保持走穩。阻力位先會回看1.3770及1.3840水準，下一級看至1.39及1.40關口。支持位則回看1.3600及1.3560，下一級料為 1.35及50天平均線1.3450。
      
預估波幅：
阻力 1.3770 - 1.3840 – 1.3900 – 1.4000
支持 1.3600 – 1.3560 - 1.3500 – 1.3450                                                      
關注焦點：
周五：
英國6月建築業PMI (16：30)


CHF 瑞郎 – 美元兌瑞郎探試0.80關口，或將延伸又一波跌勢

美元兌瑞郎持續下行，下破關鍵的0.80關口，此前在4月及5月初也已曾分別下探著0.80關口，故要格外留意若今趟明確破位，或見美元兌瑞郎將會開展新一波跌勢，延伸支撐料為0.7860以至0.78水準，再而預估為0.7670及0.75水準。阻力位回看0.80及0.8080，下一級關注0.8120，為25天平均線附近位置，下一級看至50天平均線0.8210以至0.8350水準。
      
預估波幅：
阻力 0.8000 - 0.8080 - 0.8170 – 0.8210 - 0.8350
支持 0.7860 – 0.7800 – 0.7670 – 0.7500

本週要聞：
1 / 7
瑞士央行：負利率仍是選項之一


AUD 澳元 – 澳元上破近期頂部，有望延續漲幅

澳洲央行將於下周二公佈議息結果，投資者認為央行降息機率達95%。澳元兌美元本周可踏上0.6550上方，而在六月已曾多次受限此區，故此，若然澳元仍可企穩此區之上，則是一個突破橫盤區間的格局，而區間幅度約200點計算，延伸指標目標為0.6750，同時亦為50個月平均線位置。其他阻力參考料為0.6687及去年9月高位0.6942，進一步指向0.70關口。支持位回看25天平均線0.6510及0.6450，下一級看至100天平均線0.6380，再而看至0.6270。

預估波幅：
阻力 0.6687 - 0.6750 – 0.6942 – 0.7000
支持 0.6510 - 0.6450 - 0.6380 – 0.6270
                                                
關注焦點：
周三：
澳洲5月零售銷售終值 (09：30)
NZD 紐元
紐元於0.60關口走勢遲滯

紐元兌美元維持於0.60附近徘徊，縱然升破近月頂部，但尚未能展開顯著的上升空間。當前阻力先看0.61水準，較大阻力看至0.6150以至0.62水準；中線目標將參考去年9月高位0.6378。支持位預估在25天平均線0.6020及0.5820，較大支持料為0.5750及0.5690水準。
      
預估波幅：
阻力 0.6100 - 0.6150 – 0.6200 – 0.6378
支持 0.6020 – 0.5820 - 0.5750 – 0.5690


CAD 加元 – 美元續呈疲態，加元回探上月高位

美元兌加元走勢，圖表見RSI及隨機指數正呈回落，有機會正回探上月低位1.3539，下一級參考1.35，之後關注去年9月低位1.3418。較大支撐指向1.32水準。阻力位回看25天平均線1.3670，若以自5月起的累計跌幅計算，38.2%及50%的反彈幅度可看至1.3720及1.3775，擴展至61.8%則為1.3835。另外，250天平均線1.3965以至1.40關口仍是一個重要依據。

預估波幅：
阻力 1.3670 - 1.3720* - 1.3775 – 1.3835 – 1.3965
支持 1.3539 – 1.3500 – 1.3418 – 1.3200

關注焦點：
周五：
加拿大4月GDP (20：30)


CL 紐約期油 – 油價勉力守住趨向線支撐，短線稍呈回穩

紐約期油在6月表現極為反覆，5月底收盤60.79美元，到6月23日一度升見78.40，但隨即又見大幅回挫至64.00美元，6月底收盤於65.11美元，月度計算仍錄得約7.1%漲幅，但第二季卻仍告下跌8.9%

技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超賣區域回升，而油價暫且守住近兩月升勢形成的上升趨向線，或可望短線油價仍可先作喘穩。阻力預估67及200天平均線68.30，較大阻力料為70及72.50美元。至於下方仍會矚目於上升趨向線位置，目前位於65.10，50天平均線則處於63.90，需慎防若後市相繼失守，恐防油價回吐走勢仍會明顯擴大，之後估計在62及60關口，進而指向57.70美元。
      

預估波幅：
阻力 67.00 – 68.30 – 70.00 – 72.50
支持 65.10* - 63.90 - 62.00 – 60.00 – 57.70






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(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)