MARKET WATCH 2月22日 星期一 关注焦点： 2月22日周一 德国2月IFO企业景气指数 今日重要经济数据： 17：00 德国2月IFO商业景气指数·预测90.5·前值90.1 17：00 德国2月IFO商业预期指数·预测91.8·前值91.1 17：00 德国2月IFO商业现况指数·预测89.0·前值89.2 21：30 美国1月全国活动指数·前值0.52 XAU 伦敦黄金 - 技术支撑失守，金价拾级下试 技术支撑失守，金价拾级下试 美元上周早段走稳，因乐观的经济数据令人益发预期，美国经济将比其他多数国家更快地从疫情中复苏。周三数据显示，美国1月零售销售大幅反弹，此前美国家庭获得了政府发放的额外大流行援助资金，这表明经济活动在去年年底受到新一波病毒感染打击後有所回升。上月工业生产和生产者物价强劲增长，表明2021年初经济活动明显提速。此外，受到通胀疑虑不断升温的影响，美国10年期公债收益率持续上扬，上周一度升破1.3%，为近一年来首见，美元连带受惠而走高；不过，上周尾段受到最新初请失业金人数数据表现欠佳影响，美债收益率回落，美元也随之回调。 伦敦黄金方面，金价上周早段跌破250天平均线，其後持续下行至周五低见1759水准的七个月低位，但因美元走软金价又稍作反弹。技术图表见RSI及随机指数仍处走低，倘若金价在本周尚可居於目前位於1817的250天平均线下方，并且明确跌破去年11月低位1764美元，料金价将会开展另一波跌势。以自去年三月起始的累计涨幅计算，50%的调整幅度为1759美元，扩展至61.8%则为1686美元。另一支撑依据可参考1720美元。至於向上阻力料为1800以至25天平均线1829美元。 SPDR Gold Trust黄金持有量： 2月1日－1,157.50吨 2月2日－1,157.50吨 2月3日－1,157.50吨 2月4日－1,159.84吨 2月5日－1,156.51吨 2月8日－1,152.43吨 2月9日－1,148.34吨 2月10日－1,146.60吨 2月12日－1,142.22吨 2月15日－1,142.22吨 2月16日－1,136.68吨 2月17日－1,132.89吨 2月18日－1,132.89吨 2月19日－1,127.64吨 2月19日上午定盘价：1773.75 2月19日下午定盘价：1786.20 伦敦黄金2月22日 － 2月26日预测波幅： 阻力位： 1802 － 1816 － 1855 － 1889 支持位： 1768 － 1748 － 1720 － 1686 伦敦黄金2月22日 预测早段波幅：1787 － 1798 阻力位：1810 － 1826 － 1842 支持位：1778 － 1766 － 1746 XAG 伦敦白银 - 银价受制28关口，酝酿调整压力 银价受制28关口，酝酿调整压力 伦敦白银方面，自银价月初挫跌後银价尚未能回返28美元上方，若然後市可作突破，料白银将再踏升轨，较大阻力将看至29.10及30美元关口。然而，图表见MACD指标刚下破讯号线，预料银价中线仍处下探态势。支持位将回看25天平均线26.58以至25美元，进一步参考1月中旬低位24.17美元。 iShares Silver Trust白银持有量： 2月1日－19,301.69吨 2月2日－21,067.85吨 2月3日－20,819.36吨 2月4日－20,505.85吨 2月5日－20,364.27吨 2月8日－20,364.27吨 2月9日－19,808.07吨 2月10日－19,750.28吨 2月12日－19,549.49吨 2月15日－19,549.49吨 2月16日－19,552.37吨 2月17日－19,494.60吨 2月18日－19,315.48吨 2月19日－19,243.26吨 伦敦白银2月22日 － 2月26日预测波幅： 阻力位： 28.10 － 28.90 － 29.80 － 30.65 支持位： 27.10 － 26.30 － 25.40 － 24.50 伦敦白银2月22日 预测早段波幅：27.00－ 27.90 阻力位：28.50－ 29.20 － 29.90 支持位：26.50 － 26.05 － 25.60 EUR 欧元 - 欧元维持区间整理 欧元维持区间整理 美元上周五下跌，因市场人士青睐较高风险货币，而非避险的美元。好於预期的经济数据，以及对美国总统拜登提出的1.9万亿美元新冠疫情纾困方案将结出成果的预期，提振了风险偏好。 欧元兑美元在近月来於1.1950至1.22的区间上落争持，至近日又正再探试区间顶部，上周多番测试但仍未突破。倘若後市作出突破，料欧元又重新走高，下个目标先看1月高位1.2349，进一步将参考1.25关口。在当前未有任何破位的情况下，短线预料欧元兑美元更倾向延续区间争持区面，较近支撑先会留意1.20关口。关键支持瞩目於1.1950，除了因这是近期的区间底部以外，这亦是自去年五月升势以来所形成的上升趋向线，故若後市出现守失，料将引伸明显之下跌压力。黄金比率计算，61.8%的回吐幅将会看至1.1885水平。较大支持参考去年11月守稳的1.16水准。 预估波幅： 阻力 1.2200 - 1.2349 － 1.2620 支持 1.2000 － 1.1950 － 1.1885 - 1.1600* JPY 日圆 - 风险偏好改善，日圆走势承压 风险偏好改善，日圆走势承压 美元兑日圆走势，自去年10月以来，汇价三次在106关口遇阻，最近一次就是在2月5日的高位105.76，之後掉头回落，至上周三低见104.40水准，短线尚未可突破近期顶部。支持位回看100天平均线104.30及50天平均线104水准，下一级看至年初连日守稳的102.50水准。至於上方阻力继续留意106关口。另外，以自去年六月起始的累计跌幅计算，50%及61.8%的反弹幅度将为106.20及107.10水准。 本周要闻： 日本第四季环比年率成长12.7% 日本第四季实质GDP较上季增长3.0% 日本2020年实质GDP下降4.8%，为2009年以来首次下降 预估波幅： 阻力 106.00** － 106.20 － 107.10 支持 104.30 －104.00 － 102.50* GBP 英镑 - 英镑冲击1.40关口，慎防回调风险 英镑冲击1.40关口，慎防回调风险 英镑兑欧元和美元周四走高，兑欧元触及近一年最高水准，因市场预计得益於疫苗新冠接种方面的进展，英国经济将加速复苏。英镑兑欧元2月以来已上涨逾2%，因英国新冠疫苗接种计划进展顺利，令市场预计该国经济复苏步伐将快於欧洲其他国家。英国本周公布已经为1,560万人注射第一剂疫苗，疫苗接种速度领先所有主要国家。 英镑兑美元走势，图表见RSI及随机指数已处於严重超买区域，当前将挑战一个重要关卡1.40，需慎防若受制此区将酝酿技术调整压力。下方支持先看25天平均线1.3740，关键为50天平均线1.3635，此区同时为延伸自去年11月的上升趋向线，倘若英镑後市失守此区，料将很大机会将迎来新一轮下跌。以自去年9月起始的累计升幅计算，38.2%的调整幅度在1.3475，50%及61.8%的幅度将分别看至1.3320及1.3165水准。至於向上较大阻力将参考2018年4月高位1.4376。 欧元兑英镑方面，汇价自上月中旬失守0.90关口之後，则一直受压於10天平均线而持续下探。技术图表见RSI及随机指数仍告向下，预料欧元兑英镑仍有下试风险。去年11月欧元兑英镑分别触低於0.8856及0.8863，若汇价未有回返此区上方，料见汇价仍倾向继续下行。在去年4月至5月多日守稳着的0.8640将视为当前支撑，而本周已见汇价正直逼上区，下一级关键指向0.85关口。上方较大阻力位预估在0.8920及0.90关口。 预估波幅： 阻力 1.4000** - 1.4376 支持 1.3740 - 1.3635 － 1.3475 CHF 瑞郎 - 美元兑瑞郎底部横盘争持 美元兑瑞郎底部横盘争持 美元兑瑞郎走势，自年初以来，汇价正逐级向上走动，大致亦於0.88筑起了一个较稳健的技术底部，而在二月初突破50天平均线後，则一直在此指标上获见支撑，目前50天平均线位於0.8880水平，虽然过去几日向下探试此区但尚可力保不失。随着图表见RSI及随机指数亦已重新走高，料美元兑瑞郎可望再度上扬。下方较大支持位料为1月初低位0.8754以至0.87关口。至於向上阻力先看本月初未能突破的0.9050，倘若後市可破位，料更为巩固美元兑瑞郎的上升倾向。下一级瞩目於0.9150以至去年9月止步的0.93关口。 预估波幅： 阻力 0.9050 － 0.9150 － 0.9300 支持 0.8880 － 0.8754 － 0.8700 AUD 澳元 - 澳元上探年内高位，慎防回调压力 澳元上探年内高位，慎防回调压力 澳元兑美元在上周早段重新夺回25天平均线，延续至今持续走高，目前正逼近年初高位0.7819；不过，技术图表见RSI及随机指数已横行於超买区域近一周多的时间，或正酝酿着回调压力，尤其若汇价未可突破年初高位，则预料澳元短线或见调整倾向。以黄金比率计算，38.2%的回调幅度为0.7505，扩展至50%及61.8%的幅度分别为0.7405及0.7305水准。另一关键在200天平均线0.7230水平。至於向上较大阻力预估在100个月平均线0.7855以至0.80关口。 预估波幅： 阻力 0.7819 － 0.7855 - 0.8000* 支持 0.7505* - 0.7405 － 0.7305 － 0.7230 NZD 纽元 - 纽元升势受制，忧虑央行鸽派基调 纽元升势受制，忧虑央行鸽派基调 纽元兑美元走势，近期以来汇价争持於50天平均线上方，而RSI及随机指数仍告小幅走高，预示纽元仍稍告偏稳。当前阻力将会留意目1月6日高位0.7314，较大阻力指向0.7440以至0.75关口。然而，更为需要留意的是近几周连番守番险守着的50天平均线，目前位於0.7160，倘若後市失守此区，技术上将破坏了纽元自去年十一月以来的升势，下延支撑看至至0.70关口，较大支持预估为100天平均线0.6960水平。。 预估波幅： 阻力 0.7314 － 0.7440 － 0.7500 支持 0.7160* - 0.7000* - 0.6960 CAD 加元 - 乐观数据支撑美元走稳 乐观数据支撑美元走稳 美元兑加元走势，图表见RSI及随机指数正处於超卖区域；而汇价自去年12月以来大致处於1.26至1.29的区间中上落，故在当前又接近1.26的区间底部，若後市未有明确失守此区，料美元兑加元将再复反弹。较近阻力先留意50天平均线1.2745水准，进一步阻力除了看区间顶部1.29，还有1.30这个重要关卡。向下较大支持则预估100个月平均线1.2470水平。 预估波幅： 阻力 1.2745 - 1.2900 － 1.3000 支持 1.2600* － 1.2470 CL 纽约期油 - 油价下跌，德州能源企业准备恢复生产 油价下跌，德州能源企业准备恢复生产 油价上周五连跌第二日，从近期高位进一步回落，美国德州能源企业开始准备复工，此前严寒天气和停电导致该州油气田关闭。美国原油期货下跌1.28美元，跌幅2.1%，结算价报每桶59.24美元。整周，美国原油下跌约0.7%。 油价自去年11月以来一直处於上升走势，并以25天平均线为支撑依据，目前25天平均线处於55.60美元，换言之，需见油价後市跌破此区才见近三个月的油升势遭到破坏。黄金比率计算，38.2%回调幅度见於51.45，50%及61.8%幅度分别看至48.05及44.65美元。向上阻力看至上周未有冲破的60关口，下一级料为62及65美元关口。 预估波幅： 阻力 60.00 - 62.00 － 65.00 支持 55.60* － 51.45 － 48.05 － 44.65 英皇金融证券集团 纵横汇海分析部 纵横汇海财经网站 www.MW801.com 手机网站 www.92621888.com 香港 2574 2229中国 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊贵理财中心 香港湾仔轩尼诗道288号 英皇集团中心8楼801室 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)