MARKET WATCH 6月23日 星期一


關注焦點：
周一：
美國6月製造業、服務業和綜合PMI初值  (21：45)

美國5月成屋銷售 (22：00)

周二：
美國第一季經常帳 (20：30)
美國6月消費者信心指數 (22：00)
鮑威爾在眾議院發表半年度貨幣政策報告證詞( 22：00)

周三：
美國5月新屋銷售 (22：00)

周四：
美國5月耐用品訂單、一周申領失業金人數 (20：30)
美國第一季GDP及PCE物價指數終值 (20：30)
美國5月商品貿易收支、批發庫存初值 (20：30)
美國5月成屋待完成銷售指數 (22：00)

周五：
美國5月個人所得和支出、PCE物價指數 (20：30)
密西根大學6月消費者信心指數終值 (22：00)


今日重要經濟數據：
15：15 法國6月製造業PMI初值‧預測50.0‧前值49.8
15：15 法國6月服務業PMI初值‧預測49.2‧值48.9
15：15 法國6月綜合PMI初值‧預測49.3‧前值49.3
15：30 德國6月製造業PMI初值‧預測49.0‧前值48.3
15：30 德國6月服務業PMI初值‧預測47.5‧前值47.1
15：30 德國6月綜合PMI初值‧預測49.0‧前值48.5
16：00 歐元區6月製造業PMI初值‧預測49.8‧前值49.4
16：00 歐元區6月服務業PMI初值‧預測50.0‧前值49.7
16：00 歐元區6月綜合PMI初值‧預測50.5‧前值50.2
16：30 英國6月綜合PMI初值‧預測50.5‧前值50.3
16：30 英國6月製造業PMI初值‧預測46.6‧前值46.4
16：30 英國6月服務業PMI初值‧預測51.3‧前值50.9
21：45 美國6月製造業採購經理人指數(PMI)‧預測51.2‧前值52.0
21：45 美國6月服務業採購經理人指數(PMI)‧預測53.0‧前值53.7
21：45 美國6月綜合PMI‧前值53.0
22：00 美國5月成屋銷售年化總數‧預測397萬戶‧前值400萬戶
22：00 美國5月成屋銷售月率‧預測-1.3%‧前值-0.5%	


新聞簡要：
6月22日
特朗普稱成功完成對伊朗(福爾多、納坦茲、伊斯法罕)3個核設施的攻擊



XAU 倫敦黃金 – 以伊衝突進一步升級，黃金續見避險支撐

伊朗和以色列上周持續相互發動空襲，令金融市場上周頗為波動；而原先美國總統特朗普對於美國是否會加入以色列轟炸伊朗核基地的行動未有給出明確表態，一度令周末前整體金匯市場陷於膠著狀態。不過，剛在周日，特朗普宣佈對伊朗核設施發動攻擊，市場避險情緒短期內可能顯著升溫，尤其要留意伊朗潛在報復行動，這可能又會令黃金、美元、美債等避險資產受到追捧。由於美國不斷變化且不明確的貿易政策給市場帶來不確定性，美元作為傳統避險貨幣的地位近月顯得有些失色，但在中東衝突升級這一外部風險事件的影響下，亦要慎防美元或會重新獲得支撐。接下來，本周較重要的經濟數據會關注美國周四公佈第一季國內生產總值(GDP)及5月份耐用品訂單數據；但更為關鍵的應會聚焦於周五公佈的美國5月PCE物價指數。

受到地緣風險央行需求低利率環境下，上周黃金初段開市高試3451美元後向下運行至 3340美元，走勢上出現調整。如以周線圖看有機會出現背馳情況，關鍵在九周平均線3515美元。如地緣政治風險消化後出現失守則有機會下調至25周平均線3063美元。縮細範圍看由4月份至目前，形成一個上落整固形態，可以說為一個小型三角形態。中短期平均線混合支持區仍以25天均線3339及50天均線3317美元，若然失守超過3天則調整將可加深，向下測試3140美元。如果用收市價線形圖看，黃金創新高後沒有收高於3430美元之上，所以這個位置可視爲收市價分界線。另外一阻力位置為3446水平，假設能夠上破，即是調整完成，下一站可挑戰更高水平如3600美元，因為踎低跳高會可有更多的闖高空間。留意如果只是快上就會出現快落，所以金價能夠調整及整固時間越耐，則迎來向上的力量就會越為強勁。另一方面，黃金兌白銀(黃金價格/白銀價格)目前正於90.3與94.9之間爭持，估計是但一方出現突破黃金白銀又再現分歧走勢。本周估計黃金走勢處於3312至3413之間上落。上方阻力爲3456及3492美元，下方支持爲3364 及3348及 3312美元。周一估計波幅在3351至3413美元。留意本周三(25日)為COMEX黃金期權最後交易日。

倫敦黃金6月23日至27日預測波幅：
阻力 3381 – 3402 – 3423 - 3456 – 3492
支持 3364 – 3348 – 3329 - 3313 – 3292

倫敦黃金6月23日 
預測早段波幅：3362 – 3385
阻力 3396 – 3413 – 3431
支持 3351 – 3339 – 3328

SPDR Gold Trust黃金持有量：
6月9日–936.22噸
6月10日–935.91噸
6月11日–934.19噸
6月12日–937.91噸
6月13日–940.49噸
6月16日–941.93噸
6月17日–945.94噸
6月18日–947.37噸
6月19日–947.37噸
6月20日–950.24噸

6月20日上午定盤價：3355.15
6月20日下午定盤價：3368.25


XAG倫敦白銀 – 白银處於橫盤整固

倫敦白銀在6月12號至17號走勢窄幅待變，於17號下午終出現明顯突破，銀價一度高見37.31美元，同時黃金兌白銀失守93美元一度低至90.60美元，其後銀價回落至35.50水平，目前價格低於四天及九天平均線，但又未轉爲死亡交叉信號，估計應能守穩於25天平均線之上，維持橫盤上落整固。另外，日周出現背馳，或許調整再現另一個走勢，目前估計於35.65至36.55上落，支持位34.90 及33.90，阻力位置為37.45美元。留意本周三(25日)為COMEX白銀期權最後交易日。
	
倫敦白銀6月23日至27日預測波幅：
阻力 36.20 – 36.55 – 36.90 – 37.45 – 38.00
支持 35.65 – 35.10 – 34.75 – 34.40 – 33.90

倫敦白銀6月23日 
預測早段波幅：35.75 – 36.20
阻力 36.45 – 36.65 – 36.90 – 37.35
支持 35.50 – 35.30 – 35.05 – 34.60

iShares Silver Trust白銀持有量：
6月9日–14,656.98噸
6月10日–14,689.50噸
6月11日–14,729.08噸
6月12日–14,729.08噸
6月13日–14,675.36噸
6月16日–14,714.94噸
6月17日–14,675.36噸
6月18日–14,763.00噸
6月19日–14,763.00噸
6月20日–14,750.28噸


EUR 歐元 – 以伊局勢再為升溫，美元續告持穩

美元仍見持穩於近日高位附近，美聯儲在上周三一如市場普遍預期，將指標隔夜利率目標區間維持在4.25%-4.50%不變，決策者暗示今年借貸成本仍有可能下降，但主席鮑威爾警告不要過分看重這一預測，並表示預計特朗普政府加徵的關稅將帶來“相當高的”通脹。投資者預期美聯儲今年將有兩次、每次25個基點的降息，這與美聯儲決策官員的預期中值一致。利率期貨交易員基本押注9月至10月間降息一次，12月再降息一次。而對市場更大衝擊的是，中東衝突的威脅仍然籠罩著市，伊朗和以色列進一步相互發動空襲。剛在周日，特朗普宣佈對伊朗核設施發動攻擊，市場避險情緒短期內可能顯著升溫，尤其要留意伊朗潛在報復行動。在中東衝突升級這一外部全球風險事件的影響下，美元或會重新獲得支撐。

歐元兌美元自二月以來保持上揚，在技術圖表上形成一上升趨向線，至今形成支撐在1.1430，剛於上周四已見迫近此區，但暫見仍可勉力守住；故需留意倘若歐元進一步失守趨向線支撐，則或見沽壓明顯加劇。以自5月12日低位1.1064的累計升幅計算，50%及61.8%的調整幅度為1.1275及1.1225。其後支撐將參考1.1060及1.10關口。阻力位預估在1.1550及1.1630，之後指向1.17以至1.18水準。
	
預估波幅：
阻力 1.1550 - 1.1630 - 1.1700 – 1.1800
支持 1.1430* – 1.1275 – 1.1225 – 1.1060 – 1.1000
							
關注焦點：
周一：
歐元區6月PMI

周二：
德國6月IFO企業景氣判斷指數 (14：00)

周四：
德國7月GfK消費者信心指數 (14：00)

周五：
歐元區6月企業景氣指數、消費者信心指數終值 (17：00)


JPY 日圓 – 美元/日圓技術面回穩，呈初步觸底跡象

周五美元兌日圓升至三周最高，以色列和伊朗已進行了長達一周的空戰，以色列政府試圖阻止德黑蘭的核野心，市場參與者對美國可能襲擊伊朗感到緊張，這推動美元上升。

美元兌日圓走勢，技術圖表所見， RSI及隨機指數重新上揚，預料美元兌日圓或見有築底回升的傾向，底部仍以142.50為參考，反觀向上若可突破145.50，料將更為確認美元的回升傾向。其後目標估計在146.30及148水準，進一步關鍵指向250天平均線149.75。至於下方另一關鍵則在142支撐，自五月至今匯價已一直在此獲見支撐；其後支撐將參考140關口以及去年9月低位139.56水平。
	
預估波幅：
阻力 145.50* – 146.30 – 148.00 – 149.75
支持 142.50** - 142.00 - 140.00 – 139.56

關注焦點：
周一：
日本6月製造業、服務業和綜合PMI初值 (08：30)

周五：
日本東京地區6月CPI、5月失業率 (07：30)
日本5月零售銷售 (07：50)


GBP 英鎊 – 英鎊跌破技術支撐，維持弱勢傾向

英鎊兌美元走勢，技術圖表可見，匯價剛於本周二跌破延伸自4月以來的上升趨向線以及25天平均線，這很大機會反映著英鎊可能要開展技術調整。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐將為1.3415及1.3275，擴展至50%及61.8%的幅度則在1.3170及1.3060水準。當然往後1.30關口仍是一重要依據。阻力位先會回看1.35；上周高位1.3632仍會作為一個重要參考，下一級預估在1.37及1.3750水準。
	
預估波幅：
阻力 1.3500 - 1.3632 – 1.3700 - 1.3750 – 1.3800
支持 1.3415 - 1.3275 – 1.3170 – 1.3060 – 1.3000*								
關注焦點：
周二：
英國6月CBI總工業訂單差值  (18：00)

周四：
英國6月CBI零售銷售差值 (18：00)


CHF 瑞郎 – 瑞郎橫盤爭持

美元兌瑞郎此前兩周一直窄幅橫盤，但基於避險買盤的推動下，6月13日一度低見至0.8055；此前在4月及5月初也已曾分別下探著0.80關口，故要格外留意若今趟破位，或見美元兌瑞郎將會開展新一波跌勢，延伸支撐料為0.7950以至0.78水準。阻力位回看0.82，下一級參考25天平均線0.8260及0.8350水準。

預估波幅：
阻力 0.8200 – 0.8260 - 0.8350
支持 0.8000* - 0.7950 – 0.7800


AUD 澳元 – 澳元0.65關口遇阻，回調風險加劇

澳元兌美元自四月上旬大幅走高後，在接下來的時間開始呈現一段頗為窄幅的橫盤行情至今；低位約在0.63附近，反觀向上則多番受制於0.65關口附近，亦即過去兩個月僅有二百餘點的波幅。縱然上周曾升見0.6545，但隨後已乏力再行走高，暫見整體仍是待變局面；以至圖表見RSI及隨機指數也只是呈窄幅度上落，未能示意著明顯的方向指引。預料0.6550及0.66仍是一道重要關卡，破位延伸上試看至0.6690及0.6760。下支持將回看0.6450及0.64，下一級預估在0.6340及0.6270，其後看至0.61水準。

預估波幅：
阻力 0.6550 – 0.6600 – 0.6690 – 0.6760
支持 0.6450 - 0.6400 – 0.6340 – 0.6270 – 0.6100
								
關注焦點：
周三：
澳洲5月CPI (09：30)


NZD 紐元 – 紐元於0.60關口走勢遲滯，醞釀調整壓力

紐元兌美元維持於0.60附近徘徊，縱然升破近月頂部，但未能展開顯著的上升空間，調整風險增加。當前阻力先看0.6050水準，較大阻力看至0.6150以至0.62水準；中線目標將參考去年9月高位0.6378。支持位預估在25天平均線0.5980及0.5820，較大支持料為0.5750及0.5690水準。
	
預估波幅：
阻力 0.6060 – 0.6150 – 0.6200 – 0.6378
支持 0.5980 – 0.5820 - 0.5750 – 0.5690


CAD 加元 – 美元/加元上探趨向線阻力，醞釀反撲行情

美元兌加元走勢，自5月中旬連日未能明確上破1.40關口，之後一路反覆走低，剛在上周一跌見至1.3537的八個月低位；然而，隨著美元反彈，美元兌加元周二大幅回升，同時亦帶動RSI及隨機指數顯著走高，預示著觸底回升的機會已然升高。目前可留意延伸自4月的下降趨向線，目前在1.3710水準，亦即若然後市匯價明確上破此區，可望美元兌加元將迎來一浪較明顯的反彈。暫且以1自5月起的累計跌幅計算，38.2%及50%的反彈幅度可看至1.3720及1.3775，擴展至61.8%則為1.3835。另外，250天平均線1.3965以至1.40關口仍是一個重要依據。至於下方支持位將回看1.36及1.3550水準，下一級參考1.35，之後關注去年9月低位1.3418。

預估波幅：
阻力 1.3710* - 1.3775 – 1.3835 – 1.3965 - 1.4000*
支持 1.3600 - 1.3550 – 1.3500 – 1.3418

關注焦點：
周二：
加拿大5月CPI (20：30)

周五：
加拿大4月GDP (20：30)


CL 紐約期油 – 觀望以伊局勢發展，油價持穩走高

由於油價對中東局勢發展極為敏感，近日油價走勢亦明顯較為反覆。阻力將回看76及76.50美元，較大阻力料為77.70美元，之後指向80美元關口。較近支持預估在73及72美元，下一級參考250天平均線70.50及200天平均線68.60水平。

預估波幅：
阻力 76.00 – 76.50 – 77.70* - 80.00*
支持 73.00 – 72.00 – 70.50 – 68.60




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(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)