MARKET WATCH 8月22日 星期五 關注焦點： 8月22日 (星期五 ) 美國傑克遜霍爾全球央行年會 - -鮑威爾發表講話 (22：00) 今日重要經濟數據： 14：00 德國第二季經季節調整國內生產總值(GDP)季率‧預測-0.1%‧前值-0.1% 14：00 德國第二季未經季節調整國內生產總值(GDP)年率‧預測+0.0%‧前值+0.0% 14：00 德國第二季經季節調整國內生產總值(GDP)年率‧預測+0.4%‧前值+0.4% 20：30 加拿大6月零售銷售月率‧預測+1.5%‧前值-1.1% 20：30 加拿大6月核心零售銷售月率‧預測+1.1%‧前值-0.2% 22：00 美國傑克遜霍爾全球央行年會 - - 鮑威爾發表講話 新聞簡要： 18 / 8 北約秘書長呂特稱特朗普與澤連斯基、北約和歐洲盟友的會晤非常成功 特朗普稱正在安排澤連斯基-普京會晤，地點待定 一名埃及消息人士稱，哈馬斯已同意與以色列達成一項為期60天的停火建議，並同意釋放人質。 美國8月NAHB房屋市場指數為32 19 / 8 特朗普：美國不會向烏克蘭派遣地面部隊，可能提供空中支援 特朗普：澤連斯基和普京正在安排會晤 美國總統特朗普表示，美聯儲主席鮑威爾正"非常嚴重地傷害"房地產業，並稱他應該降息 美國財長貝森特稱將大幅上調關稅收入預測，專注於償還聯邦債務 美國提高407種產品的關稅，鋼鋁成分稅率高達50% 標普確認美國AA+信用評級，理由是關稅收入增加抵消支出法案衝擊 美國7月房屋開工年率為142.8萬戶 美國7月房屋開工上升5.2% 美國7月建築許可年率為135.4萬戶 美國7月建築許可減少2.8% 20 / 8 美聯儲會議記錄：鮑曼和沃勒貌支持7月降息的決策者 特朗普呼籲理事庫克因房貸指控立即辭職 21 / 8 據彭博新聞報導，美司法部擬調查美聯儲理事庫克，敦促鮑威爾將其免職 美國8月製造業 PMI 初值為 53.3 美國8月服務業PMI初值為55.4 美國8月綜合PMI初值為55.4 美國一周初請失業金人數為23.5萬 美國一周初請失業金人數四周均值為22.6萬 美國一周續請失業金人數為197.2萬 美國費城聯邦儲備銀行8月製造業指數為負0.3 美國7月成屋銷售意外增長2.0%，年率401萬戶 XAU 倫敦黃金–黃金即將迎來突破，關注鮑威爾最後一次Jackson Hole演講 美元周四回升，市場人士在好壞參半的數據公佈後削減對美聯儲下月降息的押注，並準備迎接美聯儲主席鮑威爾備受期待的講話。投資者目前關注在懷俄明州傑克遜霍爾(Jackson Hole)的年度經濟研討會，聚焦鮑威爾周五的講話，從中尋找美聯儲近期利率前景的信號。根據芝商所的FedWatch工具，聯邦基金利率期貨走勢顯示，市場預計美聯儲在9月16-17日會議上降息的概率為74%，低於周三的82%和一周前的92%。 倫敦黃金在周三低見至3311美元，為8月1日以來最低位，但隨著有消息指特朗普呼籲美聯儲理事庫克辭職，金價應聲反彈，回返至3350附近，此前同樣是25天平均線位置，在未能進一步上闖的情況下，金價稍為回跌。由價位跟一眾中短期平均線已多周處於橫盤集結，估計金價隨時即將迎來突破，亦即打破近日的窄幅爭持行情。 可留意近日的低位也是貼近於100天平均線，而且本周三見碰及後明顯回升，故短期若然仍可守住此區，則有機會重演7月底的模式，在踫及100天線後重新走穩，目前100天線位於3311。反之，若為失守，則下一級會關注3300關口，若然同樣失守，恐防金價將會延伸較大幅度的調整。其後支撐料為3284以至7月底低位3268美元，下一級關鍵預估為3250。至於較近阻力預估在3339及3352，較大阻力料為3365及3384，之後指向3400關口；關鍵位置則在四月至今三個頂部形成的下降趨向線，現處於3428美元。 倫敦黃金8月22日： 預測早段波幅：3332 – 3339 阻力 3352 – 3365 – 3384/3394 支持 3324 – 3311 – 3298/3284 SPDR Gold Trust黃金持有量： 8月11日–964.22噸 8月12日–964.22噸 8月13日–964.22噸 8月14日–961.36噸 8月15日–965.37噸 8月18日–965.37噸 8月19日–962.21噸 8月20日–958.21噸 8月21日–956.77噸 8月21日上午定盤價：3339.7 8月21日下午定盤價：3338.3 XAG倫敦白銀–白銀處於整固待變 倫敦白銀走勢，近月整體波幅正為收窄，由7月23日觸高至39.52美元後，銀價暫見呈反覆下行，上周四上碰38.73後回跌，延至本周更一度跌破37關口，因此需慎防若此趟再為走低，將有機會承接著一浪低於一浪的下跌行情。支持位預計在38.00及37.80，下一級料為37.50及37.30美元。另一邊廂，較近阻力先看38.25，下一級將看至38.50及38.75美元，較大阻力估計為39.20。 倫敦白銀8月22日： 預測早段波幅：38.00 – 38.25 阻力 38.50 – 38.75 – 39.20 支持 37.80 – 37.50 – 37.30 iShares Silver Trust白銀持有量： 8月11日–15,058.60噸  8月12日–15,099.56噸  8月13日–15,099.56噸 8月14日–15,071.31噸 8月15日–15,071.31噸 8月18日–15,356.61噸 8月19日–15,339.66噸 8月20日–15,305.76噸 8月21日–15,277.52噸 EUR 歐元–歐元續處區間爭持，今晚鮑威爾演講備受關注 美元周四再復走高，市場關注美聯儲主席鮑威爾將於周五發表的備受期待的講話，投資者希望從中尋找美聯儲是否可能在下月降息的新線索。美國7月就業報告意外疲軟，交易員加大了對美聯儲將在9月16日至17日會議上降息的押注；但由於總統特朗普政府實施新的貿易關稅，通脹上行風險仍是一個不確定因素，使部分政策制定者對放鬆政策持謹慎態度。此外，由於 8 月份的數據仍將在 9 月份會議之前公佈，因此鮑威爾可能不太會明確發出降息信號。根據芝商所 FedWatch工具的數據，在鮑威爾講話前，聯邦基金利率期貨交易員下調了對9月降息的預期，目前市場預計9月降息的概率為74%，低於周三的82%。同時，市場預計年底前將累計降息49個基點，低於此前的54個基點。 周四，在數據顯示美國上周初請失業金人數創下近三個月最大增幅後，美元短暫回吐部分漲幅。隨後，另一份報告顯示美國8月企業活動加速，製造業回暖，訂單增長創下18個月新高，美元重新上揚。另外，據彭博新聞周四報導，美國司法部計劃調查美聯儲理事庫克，一位高級官員已通知美聯儲主席鮑威爾，並敦促他將庫克從理事會中免職。 近兩周歐元兌美元大致呈區間橫盤爭持，波幅僅限於約1.16至1.1730之間，倘見陷於待變格局；但鑑於10天平均線上破25天平均線，暫且預計以向上破位的機會稍微高一些，其後將直指1.18以至7月1日的1.1829，若然後市可闖過此區，可望更為鞏固歐元的上升態勢；延伸目標將會看至1.20關口及1.2150。至於較近支撐預估在25天平均線1.1635及1.1570水準，下一級參考1.15關口。 預估波幅： 阻力 1.1730 - 1.1800/1.1830 – 1.2000* - 1.2150 支持 1.1635 - 1.1600 – 1.1570 – 1.1500 新聞簡要 20 / 8 拉加德：美歐貿易協議結果與歐洲央行基線假設相去不遠 歐元區7月HICP較前月持平，較上年同期上漲2.0% 德國7月PPI較前月下跌0.1%，較上年同期下跌1.5% 21 / 8 歐元區8月消費者信心指數初值為負15.5 歐元區8月服務業PMI初值為50.7 歐元區8月綜合PMI初值為51.1 歐元區8月製造業PMI初值為50.5 德國8月綜合PMI初值為50.9 德國8月製造業PMI初值為49.9 德國8月服務業PMI初值為50.1 法國8月綜合PMI初值為49.8 法國8月服務業PMI初值為49.7 法國8月製造業PMI初值為49.9 關注焦點： 周五 德國第二季GDP修正值 (14：00) JPY 日圓–日圓初步破位，暫呈走弱傾向 日本政府周五公的數據顯示，日本7月核心消費者物價指數(CPI)同比上漲3.1%。經濟學家的預估中值為同比增長3.0%。核心CPI包括石油產品，但不包括生鮮食品價格。剔除生鮮食品和能源的影響，7月消費者物價較上年同期增長3.4%。 美國勞工部數據顯示，上周初請失業金人數增加1.1萬人，為5月底以來最大增幅。費城聯儲8月製造業調查亦顯示美國中大西洋沿岸中部地區製造業活動疲軟。不過，另一份報告顯示，美國7月成屋銷售意外上升，儘管房價和抵押貸款利率高企仍令整體銷售步伐疲軟。 美元兌日圓走勢，技術圖表見RSI及隨機指數續呈上行，MACD指標上破訊號線，倘若匯價再而上破目前位於149.10的200天平均線，可望美元兌日圓有機會再為衝高。其後阻力位看至150關口以至3月28日高位151.22，進一步料為152水準。目前支撐位回看至147.20及50天平均線146.80，再而則為145.50水準。 預估波幅： 阻力 149.10 – 150.00 – 151.22 – 152.00 支持 147.20 – 146.80 – 145.50 – 145.00 本週要聞： 20 / 8 日本6月核心機械訂單較前月增加3.0% 日本6月核心機械訂單較上年同期增加7.6% 日本7月進口較上年同期減少7.5% 日本7月出口較上年同期減少2.6% 日本7月貿易逆差為1175億日圓 21 / 8 日本7月全國整體CPI較上年同期上升3.1% 日本7月全國核心CPI較上年同期上升3.1% GBP 英鎊–英鎊連日走跌，顯現技術超賣壓力 周四公佈的英國PMI也顯示出強於預期的增長，得益於佔經濟主導地位的服務業復甦，英國企業活動創下了一年來最強勁的月度表現。其他數據也顯示，英國本財年迄今為止的公共借款額與支撐政府稅收和支出計劃的預期相符。這為財財李韻晴在今年晚些時候面臨更大挑戰之前提供了一絲喘息的空間。 投資者正聚焦於傑克遜霍爾經濟政策研討會上，關注美聯儲主席鮑威爾的發言，以尋找美聯儲是否會在9月降息的線索，尤其是在近期就業市場疲軟的背景下。 英鎊兌美元上周在1.36附近水準遇到阻力，之前在7月23日及24日同樣也是在此關口受阻；故近日已見英鎊逐步回吐中，周四低見至1.3403。不過，由於圖表見RSI及隨機指數已轉趨持平，甚至隨機指數已陷入嚴重超賣區域，故預料英鎊進一步下行壓力或見受制。較近支持位先會看1.3400及1.3340，下一級預料為1.3280以至5月低位1.3137。阻力位回看1.35及1.36，較大阻力預料在1.3680及1.3750，再而則為1.38水準。 預估波幅： 阻力 1.3500 - 1.3600* – 1.3680 – 1.3750 – 1.3800 支持 1.3400 - 1.3340 - 1.3280 - 1.3137 本週要聞： 20 / 8 英國7月RPI 較前月上升0.4% ，較上年同期上升4.8% 英國7月RPIX較前月上升0.4%，上年同期上升4.7% 英國7月扣除能源、食品和煙酒的核心CPI較上年同期上升3.8% 英國7月扣除能源、食品和煙酒的核心CPI較前月上升0.2% 英國7月CPI 較前月上升0.1%，較上年同期上升3.8% 21 / 8 英國8月綜合PMI初值為53.0 英國8月製造業PMI初值為47.3 英國8月服務業PMI初值為53.6 英國7月公共部門淨借款為10.54億 英國7月扣除國有銀行的公共部門淨借款為10.54億 英國7月公共部門收支短差為30.02億 關注焦點： 周五 英國7月零售銷售 (14：00) CHF 瑞郎–瑞郎陷窄幅爭持格局 美元兌瑞郎走勢，支撐位料為0.80及0.7910，較大支持預估為0.7860及0.78水準。另外也要留意若然匯價仍可在短線處於0.80關口上方，則仍有機會延展升勢，而近幾個月形成的下降趨向線位於0.8140，可突破此區將為扭轉年內跌勢的徵兆；其後會看至0.8220及0.8350水準。 預估波幅： 阻力 0.8140 - 0.8220 – 0.8350 – 0.8500 支持 0.8000 - 0.7910 – 0.7860 – 0.7800 關注焦點： 周五 瑞士第二季消費者信心指數 (15：00) AUD 澳元 澳元初步下破100MA，暫呈偏軟發展 澳元兌美元方面，技術走勢而言，澳元近月守住100天平均線，此前在6月亦曾探試，但未有破位後則再復回升；但剛在周三有著初步失守，而圖表見RSI及隨機指數尚處下行，需警剔澳元尚有進一步調整壓力。較大支撐延伸至200天平均線0.6380及0.6340，再下個關鍵參考0.6280及0.62水準。阻力位回看100天平均線0.6460，下一級會留意25天平均線0.65；之後會參考0.66及50個月平均線0.6730。中期阻力參考去年9月高位0.6942，進一步指向0.70關口。 預估波幅： 阻力 0.6460 - 0.6500 - 0.6600 - 0.6730 – 0.6942 支持 0.6380 – 0.6340 – 0.6280 – 0.6200 NZD 紐元–紐元維持弱探低 紐西蘭央行表示，降息對國內經濟的影響慢於預期，關稅不確定性打擊了企業和消費者信心。該央行總裁霍克斯比在一個議會委員會表示，關稅和貿易壁壘的提高對全球需求造成了負面衝擊。 紐元兌美元下跌至 迫近0.58水準，創四個月新低。技術圖表所見，由7月1日高位0.6120到7月24日高位0.6059，以至上周三高位0.5997，似乎整體正形成著一浪低於一浪的趨勢，估計本周需要升破趨向線頂部0.60關口，才見可突破走軟局面，之後可望上試0.6060以至再訪0.6120水準，下一級看至0.62關口。反觀下方支持仍會以200天平均線作參考，目前位於0.5830，較大支持料為0.5730及0.5660水準，下一級關鍵指向0.55。 預估波幅： 阻力 0.6000* – 0.6060 – 0.6120 – 0.6200 支持 0.5830 – 0.5730 – 0.5660 – 0.5500 關注焦點： 周四 紐西蘭元7月貿易收支 (06：45) CAD 加元–美元/加元延續築底上揚行情 美元兌加元走勢，由6月中旬至今，匯價已見在相若位置築起三個底部，分別為6月16日的1.3539，7月3日的1.3556，以及7月23日的1.3575；而近期已見升破6月23日高位1.3798及7月17日高位1.3774，有機會將開始新一波延展漲幅。若以自2月起的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度可看至1.4020，擴展至50%及61.8%則為1.4167及1.4315。另外，250天平均線1.3970以至1.40關口仍是一個重要依據。支持位預估在1.3750及25天平均線1.3660，較大支撐參考1.35關口。 預估波幅： 阻力 1.3970 - 1.4000/20 - 1.4167 – 1.4315 支持 1.3750 – 1.3660 – 1.3500 – 1.3418 本週要聞： 14 / 8 加拿大統計局罕見提前誤發數據，隨後將其刪除 CL 紐約期油–俄烏和談陷入僵局，油價續作持穩 由於俄羅斯和烏克蘭相互指責對方導致和平進程停滯不前，而且早些時候的美國數據顯示第一大石油消費國需求強勁的跡象，油價周四上漲。美國原油期貨上漲81美分，或1.3%，收於每桶63.52美元。莫斯科和基輔都指責對方拖延了和平進程。俄羅斯周四在烏克蘭與歐盟接壤的邊境附近發動了一次大規模空襲，而烏克蘭則聲稱襲擊了俄羅斯的一家煉油廠。 技術圖表所見，RSI及隨機指數已自超賣區域回升，近期期油價格的跌勢可望稍為減緩。估計100天平均線64.50美元將是油價當前的反制阻力，若短期仍居於此區之下，需慎防油價仍未可擺脫疲勢。較大阻力估計在25天平均線65.15，其後阻力則看250天平均線68.30及70.50。下方支持則回看近日守住的62美元，較大支撐估計在61以至60關口。 預估波幅： 阻力 64.50* – 65.15 - 68.30 – 70.50 支持 62.00* – 61.00 – 60.00* 本週要聞： EIA：美國一周原油庫存減少601.4萬桶 EIA：美國一周汽油庫存減少272.0萬桶 EIA：美國一周餾分油庫存增加234.3萬桶 EIA：美國一周煉廠產能利用率上升0.2個百分點 EIA：美國一周原油每日進口量減少121.8萬桶 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)