MARKET WATCH 11月6日 星期三 關注焦點： 美國開始冬令時間 美國大選結果 十四屆全國人大常委會第12次會議 (11月4日至8日舉行) 周四： 英倫銀行議息 (20：00) 美聯儲議息 (深夜03：00) -- 預計減息0.25% 今日重要經濟數據： 15：00 德國9月工業訂單月率‧預測+1.5%‧前值-5.8% 16：50 法國10月服務業採購經理人指數(PMI)終值‧預測48.3‧前值48.3 16：50 法國10月綜合採購經理人指數(PMI)終值‧預測47.3‧前值47.3 16：55 德國10月服務業PMI終值‧預測51.4‧前值51.4 16：55 德國10月綜合PMI終值‧預測48.4‧前值48.4 17：00 歐元區10月服務業PMI終值‧預測51.2‧前值51.2 17：00 歐元區10月綜合PMI終值‧預測49.7‧前值49.7 17：30 英國10月建築業PMI‧預測55.5‧前值57.2 18：00 歐元區9月生產者物價指數(PPI)月率‧預測-0.6%‧前值+0.6% 18：00 歐元區9月生產者物價指數(PPI)年率‧預測-3.5%‧前值-2.3% 新聞簡要： 11月4日 美國9月工廠訂單減少0.5% 美國9月扣除運輸的工廠訂單為較前月增長0.1% 美國9月耐用品訂單修正後為較前月下降0.7% 美國9月扣除飛機的非國防資本財訂單修正後較前月增加0.7% 美國9月扣除運輸的耐用品訂單修正後為較前月增長0.5% 美國9月扣除國防的耐用品訂單修正後為較前月下降1.1% 11月5日 財新中國10月服務業PMI為52 財新中國10月綜合PMI為51.9 美國供應管理協會(ISM)10月非製造業指數為56.0 美國10月綜合採購經理人指數(PMI)終值為54.1 美國10月服務業採購經理人指數(PMI)終值為55.0 美國9月貿易逆差為844.0億美元 XAU 倫敦黃金 ─ 黃金窄幅橫盤，市場觀望美國大選結果 倫敦黃金價周二窄幅走穩，投資者正在等待美國大選結果，此前民調顯示，特朗普和賀錦麗在美國總統大選中勢均力敵，出現有爭議結果的可能性很高。此外，市場普遍預計美聯儲周四將減息0.25%，這是繼 9 月份大幅降息後，今年美國利率將進一步下調。 技術走勢而言，金價本周窄幅徘徊於2740美元附近，上周四曾觸及2790.15美元的紀錄高位，在未能攻破市場有所共識的2800關口，僅勉力踏進2790區域後則見上漲乏力，繼而更引發大幅度的獲利回吐，挫跌超過50美元。黃金比率計算，38.2%的回吐水準在2719美元，頗為接近於近日低位，擴展至50%及61.8%則會至2697及2675美元。由於本周即將迎來多項重要政經事件，如美國大選及議息，估計金價整體的上升趨勢暫時尚未扭轉，但一上升趨向線現處於2690美元，故亦要慎防後市一旦跌破此區，技術上即破壞了過去三個月的上升軌跡；之後較大參考支撐料為50天平均線2637及2600美元。上方阻力預估在2750及2765，之後仍會再聚焦於2790及2800關口；再而較大阻力估計在2820及2850美元。 倫敦黃金11月6日 預測早段波幅：2731 – 2749 阻力 2756 – 2765 – 2778 支持 2723 – 2715 – 2702 SPDR Gold Trust黃金持有量： 10月28日–891.50噸 10月29日–889.78噸 10月30日–889.78噸 10月31日–891.79噸 11月1日–888.63噸 11月4日–888.63噸 11月5日–886.91噸 11月5日上午定盤價：2738.75 11月5日下午定盤價：2742.55 XAG倫敦白銀 ─ 白銀緩步調整，測探重要技術支撐 倫敦白銀方面，銀價周二曾觸及兩周低位32.22美元，但整體波動幅度明顯較上周縮減，因市場觀望氣氛濃厚。技術走勢而言，倘若計算回吐幅度，50%會到至32.50美元，再而擴展至61.8%的調整幅度則為31.93美元。另外，正有一上升趨向線在32.50美元，視為重要參考；倘若可守住此區之上，預計白銀可緩止上周的跌勢，並陷入盤整格局。否則，再而較大支持將看至31.60及50天平均線31.30美元。至於當前較近阻力預估在33及33.30，下一級料為34及34.60美元。 倫敦白銀11月6日 預測早段波幅：32.10 – 32.60 阻力 32.80 – 33.00 – 33.33 支持 31.90 – 31.55 – 31.20 iShares Silver Trust白銀持有量： 10月28日–14,853.22噸 10月29日–14,853.22噸 10月30日–14,966.66噸 10月31日–14,966.66噸 11月1日–14,949.64噸 11月4日–14,915.16噸 11月5日–14,800.31噸 EUR 歐元 ─ 美元反覆，關注美國大選選情 美元周二走低，市場普遍都在觀望美國選情。民調顯示，共和黨總統候選人特朗普和民主黨候選人賀錦麗之間的競爭十分激烈，投資者也在關注國會選舉，以確定華盛頓的權力平衡。如果新總統所屬政黨同時贏得國會控制權，那麼或會出現極端的匯率走勢。特朗普的移民和關稅政策預計將刺激通脹，而減稅和放鬆管制可能會促進經濟增長，推動較長期公債收益率和美元走高。反之，如果民主黨獲勝，美元可能會走低，因為交易員會解除更多對特朗普的押注，且投資者可能會擔憂增稅和商業監管收緊對經濟造成的影響。所謂的特朗普交易已導致歐元、墨西哥披索和人民幣走軟，因為如果特朗普入主白宮，這些地區都可能面臨新的關稅。 交易員還在關注美聯儲將於周四結束的為期兩天的會議，預計屆時將降息25個基點。投資者將重點關注美聯儲是否會在 12 月跳過降息的任何線索。根據芝商所的Fed Watch Tool，交易員目前認為美聯儲在 12 月降息的機率為77%。周二的數據顯示，10月美國服務業加速增長，創下兩年多來的新高，這表明10月就業增長幾近停滯只是一種反常現象。 歐元兌美元走勢，技術圖表所見，5天平均線上破10天平均線形成黃金交叉，MACD指標亦剛在上周升破訊號線，估計歐元兌美元大有機會再呈反彈。上望目標看至1.09200及1.10關口，較大阻力將會參考1.12及去年7月高位1.1275水準。至於支持則預估在1.0775及1.0660，為今年六月份的重要底部，進一步看至1.05關口。 預估波幅： 阻力 1.0920 - 1.1000 – 1.1200 - 1.1275 支持 1.0775 – 1.0660 – 1.0500 關注焦點： 周三：德國9月工業訂單 (15：00) 歐元區10月服務業‧綜合PMI 歐元區9月PPI (18：00) 周四：歐元區9月零售銷售 (18：00) JPY 日圓 ─ 日圓呈橫行態勢，醞釀反撲動力 美元兌日圓走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數在超買區域均有著回落的初步跡象，MACD指標也剛下破訊號線，而且匯價上周在154關口下方步伐蹣跚，估計美元兌日圓或會快要迎來調整。下方較近支持預估在151.70及250天平均線150關口，進一步預料在148.80及147.30水平。至於阻力位預料在154，下一級料為155.20以至156水準。 預估波幅： 阻力 154.00 – 155.20 – 156.00 支持 151.70 - 150.00 – 148.80 – 147.30 關注焦點： 周三：日本10月服務業‧綜合PMI (08：30) 周五：日本9月所有家庭支出 (07：30) GBP 英鎊 ─ 英鎊回穩，關注美國大選及英美議息 英鎊周二小漲，交易員在等待美國大選結果，以及本周四英倫銀行的利率決定。上周英鎊觸及的兩個半月低點相差無幾，此前英國財政大臣財政大臣里夫斯(Rachel Reeves)的高稅收、高支出和高借貸預算案引發了政治和貨幣不確定性。在發布預算案的同時，英國預算責任辦公室(OBR)下調了2025年以後的經濟增長預期，並預測2025年英國的平均通脹率為2.6%，高於3月時預測的1.5%，這促使交易員們減少了對英國央行連續降息的押注。英倫銀行預計將在周四降息25個基點。 英鎊兌美元本周已稍告喘穩，技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超賣區域回升，MACD指標亦正上破訊號線，而英鎊兌美元在1.30關口失守後暫亦未見有明顯的跟進跌幅，預料英鎊短線仍見較穩傾向。阻力位料在1.3080及1.3180水平，下一級阻力預估為1.33及1.3430，此前多日已見匯價向上受制於此區，下個關鍵料為1.35水準。支持位則會看至1.29及1.2820水平，中期關鍵支持參考250天平均線1.2770以至8月8日低位1.2662水準。 預估波幅： 阻力 1.3080 - 1.3180 - 1.3300 - 1.3430* - 1.3500 支持 1.2900 – 1.2820 - 1.2770 – 1.2662 本週要聞： 周二：英國10月服務業PMI終值為52.0 英國10月綜合PMI終值為51.8 關注焦點： 周四：英倫銀行議息 (20：00) CHF 瑞郎 ─ 通脹數據誘發降息預期，瑞郎承壓 美元兌瑞郎走勢，技術走勢看，匯價近日正受制0.87關口，而RSI及隨機指數均自超買區域有少許呈回落跡象，估計美元兌瑞郎再為上行的空間或為有限，甚至即將迎來調整。較近支撐預料在25天平均線0.8610及0.85水平，關鍵支撐將會矚目於9月6日低位0.8374。阻力預料在0.87水平，下一級留意0.8750及200天平均線0.8820水準，關鍵指向0.90關口。 預估波幅： 阻力 0.8700 – 0.8750 - 0.8820 – 0.9000 支持 0.8610 - 0.8500 - 0.8374 AUD 澳元 ─ 澳洲議息不變，澳元續呈走穩 澳洲央行周二一如預期維持利率穩定，並重申政策需要繼續保持緊縮，這加強了市場對近期不會降息的預期。澳洲央行在最新的政策會議上將利率維持在4.35%，距離最近一次升息已有一年；央行並重申不排除在必要時進一步加息的可能性。鑒於通脹放緩和經濟非常低迷，人們曾猜測澳洲央行可能會軟化其政策展望，但最終央行聲明沒有什麼變化。澳洲央行總裁布洛克在新聞發佈會上發表了更為鷹派的言論，稱她仍然認為通脹存在上行風險。市場原本就認為本周降息的機會渺茫，在12月10日舉行的今年最後一次會議上降息的可能性僅為20%。 澳元兌美元在議息後見緩步走高，重登0.66關口，圖表見RSI及隨機指數均已自超賣區域有回升，也一定程度支撐澳元回穩傾向；此外，若然可明確跨過250天平均線0.6635，則更為鞏固澳元的上升傾向，之前在九月份亦見曾在此指標獲見支撐。黃金比率計算，23.6%及38.2%的反彈幅度為0.67及0.6745，擴展至50%及61.8%的幅度為0.6785及0.6820水平。較大阻力料為0.6950以至0.70關口。支持位看至0.65及8月低位0.6346。 預估波幅： 阻力 0.6700 - 0.6745 – 0.6785 - 0.6820 - 0.6950 – 0.7000 支持 0.6500 – 0.6346 本週要聞： 11月5日 澳洲央行維持政策利率於 12 年高位4.35%不變 央行稱基礎通脹率仍然過高 關注焦點： 周四：澳洲9月商品貿易收支 (08，30) NZD 紐元 ─ 受降息前景拖累，紐元再為承壓 紐西蘭第三季失業率升至近四年高位，就業人數創下2020年以來的最大降幅，這鞏固了市場對本月將再次大幅降息的預期。紐西蘭統計局周三公佈的數據顯示，第三季度失業率從上一季度的4.6%升至4.8%，略低於分析師預測的5.0%。第三季就業人數較前季減少0.5%，而預測為下降0.4%。第三季就業參與率為 71.2%，低於預測的 71.5%。第三季民營部門工資增長0.6%，拖累年增長率降至 3.4%。 市場對紐西蘭央行的預期鴿派，因為該央行已經在兩次會議上將利率下調共計75個基點，並在周二的金融穩定報告中對經濟發出了新的警告。在這份異常悲觀的評估報告中，紐西蘭央行稱經濟疲軟已變得更加明顯，家庭和企業都在推遲支出，同時房屋違約和企業破產也在增加。掉期利率已充分反映出，紐西蘭央行在11月27日的會議上將把4.75%的利率進一步下調50個基點。 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數已自超賣區域回升，而匯價在過去一周多的時間似乎已初步築起底部，估計紐元兌美元短線正開始有回升傾向。黃金比率計算，23.6%及38.2%的反彈幅度為0.6040及0.6105，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6160及0.6210水準。往後較大阻力料為0.6350以至0.64。至於支持位預料在0.5950及0.59水準，下一個依據參考8月5日低位0.5849。 預估波幅： 阻力 0.6040 – 0.6105 - 0.6160 - 0.6210 支持 0.5950 - 0.5900 – 0.5849 本週要聞： 周二：央行半年度金融穩定報告：紐西蘭金融體系在經濟衰退中保持韌性，風險仍可控 紐西蘭三季度經季節調整失業率為4.8% 紐西蘭三季度經季節調整的就業人數較前季-0.5% 紐西蘭三季度就業參與率為71.2% CAD 加元 ─ 美元/加元攻頂1.40關口，回調壓力漸增 美元兌加元走勢，圖表見RSI及隨機指數正從超買區域回落，匯價在1.40關口前遇阻回落，預示著美元兌加元很大機會將迎來向下調整。黃金比率計算，23.6%及38.2%的幅度為1.3830及1.3750，擴展至50%及61.8%則為1.3685及1.3625。較大支撐料為1.3540。至於上方阻力將指向1.40關口，其後較大阻力預測在1.4070及1.42水準。 預估波幅： 阻力 1.4000* – 1.4070 - 1.4200 支持 1.3830 – 1.3750 – 1.3685 – 1.3625 – 1.3540 關注焦點： 周五：加拿大10月就業數據 (21：30) CL 紐約期油 ─ 油價上漲，墨西哥灣颶風或導致減產 油價周二上漲了約1%，因為一場風暴預計將削減美國墨西哥灣的石油產量，而且美元在大選日走軟，民調顯示美國總統競選異常激烈。美國原油上漲52美分，或0.7%，報收於71.99美元。在美國其他地區，墨西哥灣的能源公司在熱帶風暴拉斐爾來臨前開始從海上平台撤離工人。分析人士稱，這場風暴可能使石油產量減少約 400 萬桶。周日，石油輸出國組織及其盟國組成的"OPEC+"表示，由於需求疲軟和非OPEC供應增加打壓市場，他們將把12月份的增產計劃推遲一個月。 技術圖表所見，RSI及隨機指數仍在維持上揚，但上周五升勢受制於25天平均線，目前25天平均線位於71.65美元，若然本周可再進一步突破此區，料可更為鞏固油價將開展反彈走勢的傾向。其後阻力預估為72.70及100天平均線74.80美元，下一級參考250天平均線76.50。支持位預估在70及68.30，下一級參考67.20及66.30美元。 預估波幅： 阻力 71.65 – 72.70 – 74.80 – 76.50 支持 70.00 – 68.30 – 67.20 – 66.30 英皇金融集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)