MARKET WATCH 6月 20日 星期四 關注焦點： 周四： 瑞士央行議息決議 (15：30) 英倫銀行議息決議 (19：00) 周五： 美國6月PMI (21：45) 美國5月領先指標 (22：00) 今日重要經濟數據： 14：00 德國5月生產者物價指數(PPI)月率‧預測+0.3%‧前值+0.2% 14：00 德國5月生產者物價指數(PPI)年率‧預測-2.0%‧前值-3.3% 15：30 瑞士央行利率決議‧預測1.25%‧前值1.50% 19：00 英倫銀行利率決議‧預測5.25%‧前值5.25% 20：30 美國第一季經常帳收支‧預測赤字2,064億‧前值赤字1,948億 20：30 美國5月建築許可年化總數‧預測145.0萬戶，前值144.0萬戶 20：30 美國5月建築許可月率‧前值-3.0% 20：30 美國5月房屋開工年化總數‧預測137.0萬戶‧前值136.0萬戶 20：30 美國5月房屋開工月率‧前值+5.7% 20：30 美國初請失業金人數 (6月15日當周)‧預測23.5萬‧前值24.2萬 20：30 美國初請失業金人數四周均值 (6月15日當周)‧前值22.7萬 20：30 美國續請失業金人數 (6月8日當周)‧預測180.5萬‧前值182.0萬 20：30 美國6月費城聯儲製造業指數‧預測正5.0‧前值正4.5 22：00 歐元區6月消費者信心指數初值‧預測負13.6‧前值負14.3 新聞簡要： 6月17日 美聯儲哈克：我的基本假設情境是今年降息一次 6月18日 達拉斯聯邦儲備銀行總裁洛根：美聯儲可以保持“耐心”，需要更多良好通脹數據 美聯儲穆薩勒姆：降息條件需幾個月，更有可能是幾個季度才能形成 美聯儲柯林斯：不要被近期的通脹數據沖昏頭腦，現在還不是降息的時候 受近期數據“鼓舞”，美聯儲理事庫格勒預計今年晚些時候降息 美國4月企業庫存較上月增加0.3% 美國5月製造業產出較前月增長0.9% 美國5月產能利用率為+78.7% 美國5月工業生產較前月增長0.9% 美國5月零售銷售較前月增加0.1% 美國5月扣除汽車的零售銷售較前月減少0.1% Nvidia超越微軟成為全球市值最高公司 6月19日 美國6月NAHB房屋市場指數為43，預估為45，前月為45 XAU 倫敦黃金 - 本周金價處極度窄幅待變 金價周三陷於窄幅，美國因六月節假期休市。周二公佈的數據顯示，美國5月零售銷售幾乎沒有增長，4月數據也被大幅下修，這暗示第二季度經濟活動依然乏善可陳。CME的FedWatch工具顯示，美國聯邦儲備理事會(FED)9月降息的概率從一天前的61%略微提升至67%。市場關注周四的美國周度請領失業金數據和周五的採購經理人指數(PMI)初值。 倫敦黃金走勢，技術圖表所見，金價整體在5月初段亦可維持在2280水準附近建立底部，而暫且在上周一金價亦可在低位止步於2286.60，在前一個周五低位在2286.50，短線或見金價可有重新回穩的跡象。當前阻力將會見於25天平均線2345美元，較大阻力指向2380及2400美元關口。支持先會留意2300美元關口，剛在周二低位觸及2306，較大支撐將參考五月初金價的回調底部2277以至2250美元。 倫敦黃金6月20日 預測早段波幅：2324 – 2333 阻力 2342 – 2350 – 2363/2376 支持 2315 – 2306 – 2298/2284 SPDR Gold Trust黃金持有量： 6月10日–835.67噸 6月11日–830.78噸 6月12日–830.78噸 6月13日–829.34噸 6月14日–825.31噸 6月17日–825.31噸 6月18日–825.31噸 6月19日–825.31噸 6月19日上午定盤價：2328.6 6月19日下午定盤價：2324.25 XAG倫敦白銀 - 白銀走勢料暫為喘穩 倫敦白銀方面，技術圖表所見，RSI及隨機指數已自超賣區域小幅回升，或見銀價可暫為走穩。當前支持預料29.50，下一級看至29.30及50天平均線29.08美元，此前時亦為延伸自三月初的上升趨向線位置，其後關鍵看至28.50美元。至於當前較近阻力則預估在29.80及30關口，下一級看至25天平均線30.42及31美元。 倫敦白銀6月20日 預測早段波幅：29.65 – 30.05 阻力 30.15 – 30.40 – 30.60/30.90 支持 29.50 – 29.25 – 28.80/28.25 iShares Silver Trust白銀持有量： 6月10日–13,150.14噸 6月11日–13,285.10噸 6月12日–13,364.66噸 6月13日–13,364.66噸 6月14日–13,390.23噸 6月17日–13,367.50噸 6月18日–13,528.02噸 6月19日–13,528.02噸 EUR 歐元 - 美元維持承壓，歐元低位區間爭持 美元窄幅爭持，美國市場周三休市，市場交投清淡。上日因美國零售銷售數據表明經濟活動依然乏善可陳，觸發市場揣測美聯儲將提早降息。根據CME FedWatch工具，市場目前認為美聯儲在9月份開始放寬利率的可能性約為66%，預計今年將降息近50個基點。 歐元仍接近近期低點，因擔心法國新政府可能會削弱財政紀律，從而增加整個歐元區的債務風險溢價。歐元兌美元上周五創下一個半月新低1.0666，到本周暫見喘穩於1.07水準。國民聯盟(NR)領導人勒龐表示，她尋求與總統馬克龍共存，並將尊重制度，這引發了一種預期，即如果國民聯盟贏得7月初的大選，它可能會在大幅財政支出的承諾上走回頭路。歐盟執委會周三一如預期提議對法國、意大利和其他五個預算赤字過高的歐盟國家採取紀律處分措施。 歐元兌美元走勢，技術圖表所見，10天平均線剛下破25天平均線，RSI及隨機指數亦正維持下行，預料歐元兌美元將繼續下試。下方支持預料在1.0660，下一級看至四月低位1.0599，關鍵直指1.05關口。至於當前較近阻力料為1.0750及25天平均線1.0830。另外，在3月8日，歐元觸高至1.0980之後顯著回挫，因此，這個位置將會視為關鍵。 預估波幅： 阻力 1.0750 - 1.0830 - 1.0980* 支持 1.0660 – 1.0599 - 1.0500* 關注焦點： 周五：歐元區6月PMI JPY 日圓 - 零售數據強化美聯儲降息預期，日圓維持探低走向 美元兌日圓維持緩步走低的態勢，繼續受到日本和美國之間巨大利率差異的壓力。日本央行總裁植田和男周二表示，央行可能於下個月加息，具體取決於當時可獲得的經濟數據。技術圖表所見，RSI及隨機指數正處上揚，而在本月早段匯價在50天平均線連續三個交易日獲見支撐，短線預料美元兌日圓有機會再為闖高。較近阻力預估為158，預計其後關鍵將指向160關口，在4月29日，美元兌日圓觸高至160.03；其後下個目標將會指向162水準。下方支持繼續會留意50天平均線，目前位於155.80，除了上周之外，之前於5月3日匯價亦是在50天平均線獲見支撐，故顯得格外重要，下一級支持將會看至154.50及153.50水平。 預估波幅： 阻力 158.00 - 160.00* – 162.00 支持 155.80* – 154.50 – 153.50 關注焦點： 周五：日本5月CPI (07：30) 日本6月PMI (08：30) GBP 英鎊 - 英國數據顯示核心物價壓力強勁，關注議息會議 市場認為英國央行8月份降息的可能性為25%左右，低於數據公佈前的50%，對2024年寬鬆貨幣政策的可能性定價為44個基點，低於數據公布前的近50個基點。英國央行將於周四召開政策會議。 技術圖表所見，RSI及隨機指數正為下行，匯價亦已跌破上升趨向線以及25天平均線，預料英鎊將維持下行，支持位先會留意回看1.2650及250天平均線1.2590，之後將參考5月低位1.2443。另外，倘若以自4月下旬的累計升幅計算，38.2%及50%的回吐水準為1.2645及1.2580，擴展至61.8%的幅度則為1.2510。阻力位則預料在25天平均線1.2740及1.2770，較大阻力看至1.2820 水平。 預估波幅： 阻力 1.2740 – 1.2770 - 1.2820 支持 1.2650 – 1.2590 – 1.2510 - 1.2443 本週要聞： 6月18日 Brightmine調查：英國截至5月的三個月薪酬同比增幅降至4.6% 關注焦點： 周四：英國央行利率決議 (19：00) 周五：英國5月零售銷售 (14：00) CHF 瑞郎 - 美元走軟，美國零售數據遜於預期增添美聯儲降息理據 周三美元走勢小幅承壓，延續著周初以來的跌勢，因美國經濟數據疲軟刺激美國降息押注。周二公佈的數據顯示，美國5月零售銷售幾乎沒有增長，前一個月數據也被下修，表明第二季度經濟活動依然低迷。根據芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具，目前市場反映美聯儲9月開始降息的可能性為67%，今年的降息幅度大約為50個基點。美元在數據公佈後走低，但美元指數跌幅受限，因為在美元指數貨幣籃子中佔比最大的歐元仍然因為法國和歐盟內部政治動盪而面臨壓力。 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數正為上揚，而匯價在上周亦連日守住了250天平均線，預料美元兌瑞郎將續呈反彈。當前支撐仍會留意著250天平均線0.8860及0.88水準，下一級支持參考3月8日低位0.8728以至0.85關口。阻力位先看0.90及0.9040，其後阻力料為50天平均線0.9080及0.9150水準。 預估波幅： 阻力 0.9000 – 0.9040 - 0.9080 - 0.9150 支持 0.8860 – 0.8800 – 0.8728 - 0.8500 AUD 澳元 - 澳洲維持利率不變，對通脹保持警愓 技術走勢而言，澳元兌美元在5月中旬多日受制於0.6720水準，上周三高位亦曾觸及0.6704，之後已見自此區回退。預料澳元或將迎來較大幅度調整。較近支撐先留意100天平均線0.6560及0.65關口，下級關鍵看至0.6460及4月低位0.6360。阻力位料為0.6720，較大阻力參考0.68及0.6870水準。 預估波幅： 阻力 0.6720* – 0.6800 - 0.6870 支持 0.6560 - 0.6500 – 0.6460 - 0.6360 關注焦點： 周五：澳洲央行利率決議 (12：30) NZD 紐元 - 紐元遇阻回落 紐西蘭經濟在第一季實現增長，包括發電、租賃、招聘和房地產服務在內的多個行業都有增長。周四公佈的官方數據顯示，紐西蘭第一季國內生產總值(GDP)較上季增長0.2%，好於分析師預估的增長0.1%。紐西蘭統計局數據顯示，第一季GDP較上年同期增長0.3%。市場預期為增長0.2%。 紐元兌美元方面，技術圖表所見，RSI及隨機指數剛已告回落，而MACD指標更已下破訊號線，預料紐元兌美元正以小型雙頂型態下行，雙頂是指6月6日高位0.6214及6月12日高位0.6221，剛在周一已回落至0.61水準附近，預計短期仍有進一步回落傾向。黃金比率計算，38.2%及50%的回吐水準在0.6075及0.6030，擴展至61.8%幅度則為0.5990。另一支撐關鍵預估在4月低位0.5850。至於阻力位估計為0.6220，下一級參考0.6280及0.6350水準。 預估波幅： 阻力 0.6120 - 0.6220 - 0.6280 – 0.6350 支持 0.6075 – 0.6030 - 0.5990 - 0.5850 本週要聞： 6月18日 紐西蘭央行首席經濟學家：在使通脹率回歸目標方面進展良好 6月20日 紐西蘭第一季經季節調整GDP較上年同期+0.3% 紐西蘭第一季經季節調整GDP較前季+0.2% CAD 加元 - 零售數據增添美聯儲降息理據，美元走勢受制 周三公佈的會議記錄顯示，加拿大央行管委會在6月5日決定放寬貨幣政策之前，考慮了再等一個月開始降息的好處。加拿大央行本月早些時候做出了將其關鍵隔夜利率下調25個基點至4.75%的決定，成為七國集團(G7)中第一個做出降息決定的國家。歐洲央行緊隨其後，也將指標利率下調了25個基點，至3.75%。貨幣市場預計，加拿大7月份再次降息的可能性為64%，今年總共將降息三次，每次25個基點。會議記錄顯示，由六人組成的管理委員會同意進一步放寬政策將是漸進的，因為預計通脹率只會緩慢下降到該行2%的目標。加拿大4月年通脹率放緩至2.7%的三年低點，連續四個月低於3%。該行密切跟蹤的核心通脹指標也繼續回落。加拿大央行的下一次貨幣政策決定將於7月24日做出，屆時還將發布最新經濟預測。 美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數重新回升，10天平均線上破25天平均線，而美元兌加元似乎近日在1.36水準附近築起小型底部，若以自4月中旬至今的整體走勢更已呈築底回升階段，故預料美元兌加元或正在醞釀反彈動力。當前阻力位預料在1.38，下一級指向1.3850以至1.40水準。當前關鍵支撐仍會矚目於上升趨向線1.36，但亦需慎防倘若失守將見美元兌加元或要扭轉年初以來的升勢，其後支持位留意250天平均線1.3540及1.3450水平。 預估波幅： 阻力 1.3800 - 1.3850 – 1.4000* 支持 1.3600* - 1.3530 – 1.3450 本週要聞： 6月19日 會議記錄：加拿大央行曾考慮在7月會議上首次降息 CL 紐約期油 - 需求希望和戰爭憂慮推動油價探高 油價周三在觸及七周高點後下跌，夏季需求樂觀和對衝突升級的擔憂抵消了一份行業報告稱美國原油庫存意外增加的影響。美國原油報每桶81.47美元，下跌0.1美元，或0.1%。美國原油升至每桶81.96美元，為4月30日以來的最高水平。由於美國聯邦假日，交易活動稀少。在烏克蘭無人機襲擊導致俄羅斯一個主要港口的油庫起火後，油價強勁回升。此外，在中東，以色列外長卡茨警告說，以色列可能與黎巴嫩真主黨爆發“全面戰爭”，儘管美國試圖避免以色列與這個伊朗支持的組織發生更廣泛的衝突。戰爭升級有可能導致產油區的供應中斷。 技術走勢而言，RSI及隨機指數續為走升，可望油價仍有上升空間。當前阻力位預計在82美元，較大阻力料為82.50及83.30，進一步指向85美元關口。下方支持預估在80及25天平均線78美元，下一級將參考 77.20美元。 預估波幅： 阻力 82.00 – 82.50 - 83.30 – 85.00* 支持 80.00 – 78.00 - 77.20 英皇金融集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)